楊秋鸞

(福建農(nóng)林大學(xué)金山學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系，福建 福州 350002)

涉農(nóng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)成因及融資困境對(duì)策

楊秋鸞

(福建農(nóng)林大學(xué)金山學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系，福建 福州 350002)

介紹了涉農(nóng)中小企業(yè)信貸需求的特點(diǎn)，并從政府政策落實(shí)“最后一公里”、農(nóng)村金融體系不健全、企業(yè)自身財(cái)務(wù)制度不規(guī)范等3個(gè)方面論述涉農(nóng)中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，最后提出破解涉農(nóng)中小企業(yè)融資困境的新途徑。

涉農(nóng)中小企業(yè)；信貸需求；融資困境

隨著城鎮(zhèn)化的不斷推進(jìn)，大量的勞動(dòng)力人口往城市流動(dòng)，造成城鎮(zhèn)就業(yè)困難尤其是大中專畢業(yè)生就業(yè)難的問(wèn)題顯著。我國(guó)GDP的增長(zhǎng)速度由2007年的14.1%逐年下降到2014年的7.2%，經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，社會(huì)就業(yè)壓力進(jìn)一步加大，使得相當(dāng)一部分大學(xué)生、農(nóng)民工返鄉(xiāng)就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，促使涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)信貸的需求也不斷增加。但是由于涉農(nóng)中小企業(yè)存在諸多問(wèn)題，使得傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)貸款的積極性不夠，嚴(yán)重制約了涉農(nóng)中小企業(yè)的持續(xù)和健康發(fā)張，成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素之一。

1 涉農(nóng)中小企業(yè)信貸需求特點(diǎn)

涉農(nóng)中小企業(yè)從事的大多是農(nóng)產(chǎn)品種植和初級(jí)加工等活動(dòng)，屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，其信貸需求總的來(lái)說(shuō)具有短、頻、快的特點(diǎn)。

1.1 貸款需求急，時(shí)效性強(qiáng)

涉農(nóng)中小企業(yè)具有從業(yè)人員多、人力資本普遍較低、產(chǎn)品附加值低、資金利用率不高，生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，技術(shù)含量低等特點(diǎn)。其自有資本較少且缺乏系統(tǒng)性安排，且較易受自然條件和市場(chǎng)波動(dòng)的影響，經(jīng)常會(huì)面臨突發(fā)的狀況，或者一旦發(fā)現(xiàn)商機(jī)便需要投入相應(yīng)的資金，因此對(duì)貸款的需求面臨許多可變的因素，要求銀行在較短時(shí)間內(nèi)辦妥，一般希望在一周內(nèi)就需辦理成功，有的甚至在幾天內(nèi)就需要融資成功，如建筑類的投標(biāo)保函業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)等往往要求在一個(gè)工作日之內(nèi)完成，甚至更短[1]。

1.2 信貸資金需求額度比較小

涉農(nóng)中小企業(yè)在建立后大多數(shù)生產(chǎn)規(guī)模不大、技術(shù)水平相對(duì)低下、銷售能力有限，在項(xiàng)目可以獲得收益的情況下，一般會(huì)選擇依靠自由資金或建立在親緣關(guān)系基礎(chǔ)上的民間借貸，不會(huì)把商業(yè)銀行信用貸款作為最主要的資金來(lái)源，所以對(duì)銀行的信貸資金需求不會(huì)很大。對(duì)商業(yè)銀行信貸需求主要集中在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中所需要貼現(xiàn)、保函以及質(zhì)押和擔(dān)保貸款方面，一般控制在幾百萬(wàn)元，其中以500萬(wàn)元以下居多[2]。

1.3 能承受較高的資金價(jià)格

商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款僅限于注冊(cè)資本達(dá)到500萬(wàn)以上，一年?duì)I業(yè)收入2000萬(wàn)，以及成立時(shí)間在2年以上的企業(yè)，對(duì)于注冊(cè)資本在500萬(wàn)以下的企業(yè)，被認(rèn)定是微型企業(yè)，不在中小企業(yè)貸款的范圍內(nèi)[3]，而對(duì)于涉農(nóng)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)要達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)更是難上加難。由于涉農(nóng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范，銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的審核成本也很高，因此對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)貸款利率上浮是常有的事，利率上浮普遍在30%，最高會(huì)達(dá)到60%，但就算是這樣還是有企業(yè)愿意貸款。

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，高收益同時(shí)伴隨的是高風(fēng)險(xiǎn)，所以就算可以采取對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)上浮利率來(lái)獲得更高的收益，但審批程序依然很嚴(yán)格，審批的時(shí)間較長(zhǎng)，如果后續(xù)貸款不能跟上前期的發(fā)展需要，勢(shì)必會(huì)給企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)不小的障礙[4]。2011年北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院聯(lián)合阿里巴巴集團(tuán)在北京發(fā)布針對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀的調(diào)研報(bào)告顯示，只有15%的中小企業(yè)能從銀行借到錢，超過(guò)半數(shù)依賴民間借貸，而民間借貸的利率是商業(yè)銀行的3～4倍。

2 涉農(nóng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

2.1 政府政策落實(shí)問(wèn)題突出

與其他的中小企業(yè)不同的是，涉農(nóng)中小企業(yè)面臨著自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制落后[5]。涉農(nóng)中小企業(yè)具備農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點(diǎn)：生產(chǎn)周期長(zhǎng)、生產(chǎn)的季節(jié)性強(qiáng)，受自然資源和自然環(huán)境的影響大，并且由于食品安全問(wèn)題突出，對(duì)涉農(nóng)企業(yè)的生產(chǎn)和加工提出了更高的要求。雖然政府出臺(tái)了一系列扶持政策，但政策落實(shí)“最后一公里”問(wèn)題依然突出。所謂的“上有政策，下有對(duì)策”在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中同樣存在，政府出臺(tái)的很多扶持政策在實(shí)施的過(guò)程中面臨各種各樣的壓力，無(wú)法被有效地貫徹落實(shí)，“最后一公里”障礙依然較為嚴(yán)重，很大程度上阻礙了政策效力的發(fā)揮。“最后一公里”現(xiàn)象背后的形成原因復(fù)雜，既有主觀認(rèn)識(shí)層面問(wèn)題，又有客觀執(zhí)行，還涉及到現(xiàn)有體制機(jī)制層面以及政策本身科學(xué)性問(wèn)題。

2.2 農(nóng)村金融體系不健全，金融抑制現(xiàn)象普遍

由于涉農(nóng)中小企業(yè)主要集中在食品、農(nóng)產(chǎn)品加工、紡織等勞動(dòng)密集型的企業(yè)，面臨自然和市場(chǎng)的雙重風(fēng)險(xiǎn)，具有從業(yè)人員多、人力資本普遍較低、產(chǎn)品附加值低、資金利用率不高，生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，技術(shù)含量低等特點(diǎn)。因此高成本的融資方式使得大多數(shù)涉農(nóng)中小企業(yè)被排斥在商業(yè)票據(jù)、股票、債券等直接融資渠道之外，商業(yè)銀行的間接融資成為其主要的融資方式。

因此對(duì)于涉農(nóng)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于自有資金缺乏，當(dāng)面臨資金困難時(shí)，向就近的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款是比較便利的方式，但由于我國(guó)以大中型商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系服務(wù)對(duì)象主要位于城市，而對(duì)于廣大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)只有農(nóng)村信用社改制后的農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行為涉農(nóng)的中小企業(yè)提供服務(wù)。而與涉農(nóng)中小企業(yè)不斷增長(zhǎng)的信貸需求相比而言，信貸供給的不平衡和由此帶來(lái)的金融抑制現(xiàn)象普遍存在，使得眾多的涉農(nóng)中小企業(yè)的信貸需求無(wú)法得到滿足。雖然有些地方也建立了村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但普遍規(guī)模較小難以滿意現(xiàn)階段涉農(nóng)企業(yè)的信貸需求。

2.3 財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，造成信息不對(duì)稱

大部分涉農(nóng)中小企業(yè)沒(méi)有編制現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，就算有也是隨意編制不符實(shí)際的，且編制不規(guī)范。有的企業(yè)自己內(nèi)部有一本賬，而為了應(yīng)付有關(guān)部門檢查時(shí)是另一本賬。諸多的細(xì)節(jié)使得涉農(nóng)中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，造成商業(yè)銀行無(wú)法真實(shí)把握涉農(nóng)中小企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)狀況，基于商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益的考慮，從而使商業(yè)銀行更傾向于對(duì)財(cái)務(wù)制度規(guī)范的大企業(yè)貸款，涉農(nóng)中小企業(yè)的融資需求大大受限。信息不對(duì)稱會(huì)帶來(lái)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，商業(yè)銀行難以獲得完全信息的前提下增加企業(yè)獲得貸款的成本，而企業(yè)因?yàn)檫^(guò)高的借貸成本增加了經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能到期無(wú)法償還貸款，從而使信用評(píng)級(jí)遭到破壞，反過(guò)來(lái)造成商業(yè)銀行的惜貸，最終使企業(yè)面臨更加艱難的融資困境。

3 化解涉農(nóng)中小企業(yè)信貸融資難的措施

融資難是涉農(nóng)中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題之一，而由于政府對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)的扶持力度有限，涉農(nóng)中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理不善，金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的考慮等因素使得涉農(nóng)中小企業(yè)在面臨資金困難時(shí)無(wú)法找到快速有效的解決方式?；谝陨系姆治觯ㄗh從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身3個(gè)方面提出相應(yīng)的對(duì)策，以此改善涉農(nóng)中小企業(yè)的融資困境，尋求更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。

3.1 加大政策落實(shí)力度，改善涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境

要促進(jìn)我國(guó)涉農(nóng)中小企業(yè)更加健康良好地發(fā)展，應(yīng)該進(jìn)一步完善法律的建設(shè)，健全相關(guān)的法律制度，制定能夠保障涉農(nóng)中小企業(yè)金融支持系統(tǒng)的法律法規(guī)。給涉農(nóng)中小企業(yè)營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境，對(duì)于一些剛成立的涉農(nóng)中小企業(yè)給予一定的稅收減免優(yōu)惠；對(duì)于有可能成長(zhǎng)為大型企業(yè)的涉農(nóng)中小企業(yè)稅收減免的時(shí)間可適當(dāng)放長(zhǎng)[6]。

為解決政策落實(shí)“最后一公里”問(wèn)題，保證涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展的各類優(yōu)惠政策能夠?qū)崟r(shí)落地，讓涉農(nóng)中小企業(yè)真正享受到“政策紅利”，一是要繼續(xù)加強(qiáng)調(diào)查研究，切實(shí)摸清政策落實(shí)問(wèn)題的癥結(jié)所在，有針對(duì)、有重點(diǎn)地探索解決思路；二是要建立監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)政策評(píng)估和績(jī)效考核，及時(shí)調(diào)查各項(xiàng)政策的實(shí)施效果，確保政策落到實(shí)處；三是探索體制改革，嘗試將政策評(píng)估結(jié)果與地方政府業(yè)績(jī)考核掛鉤，提高政府對(duì)中小企業(yè)的重視程度，保障政策落地。

3.2 發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)造多樣化的融資渠道

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新和成熟，特別是移動(dòng)支付、搜索引擎和云計(jì)算的異軍突起，金融業(yè)的面貌也發(fā)生了巨大變化。金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，形成了“既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式”，即互聯(lián)網(wǎng)金融模式[7]。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的優(yōu)勢(shì)，商戶從申請(qǐng)貸款到放貸只需要很短的時(shí)間，正好符合涉農(nóng)中小企業(yè)需求急、時(shí)效性強(qiáng)的特點(diǎn)；涉農(nóng)中小企業(yè)大多數(shù)也屬于小微企業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，一定程度上打破其從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款門檻過(guò)高和民間借貸利息不斷攀升的限制；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，以阿里巴巴集團(tuán)旗下第三方支付機(jī)構(gòu)支付寶的余額寶為例，上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元，使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)感受到強(qiáng)大的沖擊和壓力。

3.3 提高企業(yè)自身素質(zhì)，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理

首先，要規(guī)范健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度。國(guó)家出臺(tái)一系列稅收優(yōu)惠政策，減輕了涉農(nóng)中小企業(yè)的稅負(fù)壓力，涉農(nóng)中小企業(yè)應(yīng)該把自身的發(fā)展建設(shè)放在首要的位置，盡快建立和健全企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)信息能公開(kāi)透明并具備較高的可信度，為企業(yè)成功融資奠定良好的基礎(chǔ)。其次，加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，不管是企業(yè)還是個(gè)人的信用，在未來(lái)都將成為我們的財(cái)富，中小企業(yè)要充分地認(rèn)識(shí)到信用建設(shè)對(duì)未來(lái)發(fā)展的重要性，及時(shí)還貸，保持良好的信用記錄，為企業(yè)的后續(xù)融資鋪平道路。最后，提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的融資意識(shí)。涉農(nóng)中小企業(yè)的生存和發(fā)展在很大程度上取決于領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)。而領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)受學(xué)歷、管理能力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)識(shí)別能力和接受新鮮事務(wù)的能力等因素影響[8]。領(lǐng)導(dǎo)者的學(xué)歷背景各有不同，但是后3種因素卻是可以通過(guò)不斷地學(xué)習(xí)來(lái)改善的。面對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的狀況，涉農(nóng)中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)通過(guò)不斷學(xué)習(xí)和思考來(lái)提高自身素質(zhì)，應(yīng)密切關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，積極調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，使企業(yè)在瞬息萬(wàn)變的經(jīng)濟(jì)浪潮中，立于不敗之地。涉農(nóng)中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)深入解讀國(guó)家有關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，使企業(yè)能夠充分利用好國(guó)家的扶持政策。

4 結(jié)語(yǔ)

破解涉農(nóng)中小企業(yè)融資難題是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，在這項(xiàng)工程中，政府、金融體系以及中小企業(yè)自身都是重要的參加者，僅靠任何一方面的力量都不能從根本上解決問(wèn)題。要解決涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，政府的政策支持、金融體系協(xié)調(diào)配合都是必不可少的要因，但是企業(yè)自身的努力最為關(guān)鍵，只有通過(guò)企業(yè)自身的努力和提高，外部環(huán)境提供的政策和條件才能成為企業(yè)不斷發(fā)展壯大的動(dòng)力，外因才能通過(guò)內(nèi)因發(fā)揮作用。涉農(nóng)中小企業(yè)和金融體系作為融資活動(dòng)的主體，理應(yīng)跳出各自利益的格局，把思想統(tǒng)一到實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益最大化的高度，增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，才能實(shí)現(xiàn)各方預(yù)期收益的最大化，才能最終解決涉農(nóng)中小企業(yè)融資困境。相信在不久的將來(lái)，通過(guò)各方面共同的努力，涉農(nóng)中小企業(yè)融資難問(wèn)題一定會(huì)得到解決。

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The Cause of Credit Risk in SME and the Countermeasures for Financing Predicament

YANG Qiu-luan

(DepartmentofEconomicManagementofJinshanCollege,FujianAgricultureandForestryUniversity,Fuzhou,Fujian350002,China)

This paper first introduces the credit demand characteristics of small and medium-sized enterprise. Then it points out that the causes of the formation of small and medium-sized enterprise loan credit risk from three aspects of the government’s supports, the rural financial system is not sound and their own financial system is not standard. Finally, it puts forward new way of financing difficulties of small and medium-sized enterprises.

SME; credit demand; financing predicament

2015-05-15

楊秋鸞(1984-)，女，碩士，講師，研究方向：涉農(nóng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理. E-mail:37725370@qq.com

福建農(nóng)林大學(xué)青年教師科研基金(2013xjj31)

10.16006/j.cnki.twnt.2015.03.012

F276.3；F832.4

A

1637-5617(2015)03-0052-04