馮燕妮

摘 要：文章描述了中國(guó)在非洲直接投資的現(xiàn)狀，并探索其背后的動(dòng)機(jī)及其對(duì)非洲的影響。

關(guān)鍵詞：中國(guó) 非洲 投資 現(xiàn)狀 影響

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2014）08-162-03

一、引言

全球化使得世界各地都呈現(xiàn)出了對(duì)外直接投資增加的趨勢(shì)。作為一個(gè)新興的經(jīng)濟(jì)大國(guó)，中國(guó)也不例外。目前中國(guó)正從一個(gè)以投資流入為主的國(guó)家轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)進(jìn)行大量對(duì)外投資的國(guó)家。如今，中國(guó)政府越來(lái)越重視非洲并且鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)在非洲投資。這一現(xiàn)象背后的原因值得探討。中國(guó)在非洲的直接投資過(guò)程中存在多個(gè)動(dòng)機(jī)，這也給非洲帶來(lái)了復(fù)雜的影響，從而引發(fā)了世界范圍內(nèi)的關(guān)注。

二、投資理論：概述

（一）對(duì)外直接投資的定義

聯(lián)合國(guó)《1999年世界投資報(bào)告》將對(duì)外直接投資定義為“一種涉及長(zhǎng)期合作關(guān)系的投資，并在投資人（外國(guó)直接投資者或母公司的企業(yè)）國(guó)家以外的經(jīng)濟(jì)體中對(duì)當(dāng)?shù)貙?shí)體擁有持續(xù)利益和控制力（外國(guó)直接投資企業(yè)，下屬企業(yè)或外國(guó)子公司）”{1}。穆薩（2002）認(rèn)為，對(duì)外直接投資是由一個(gè)國(guó)家的居民（資源國(guó)家）為了獲得資產(chǎn)的所有權(quán)而在另一個(gè)國(guó)家（東道國(guó)）控制生產(chǎn)、分配等的過(guò)程。{2}

全球?qū)ν庵苯油顿Y在20世紀(jì)90年代保持相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)之后，在2000年呈現(xiàn)急劇增長(zhǎng)的趨勢(shì)，而在2001年又趨于回落。2000年世界總流入水平有1.3萬(wàn)億美元，是五年前的4倍。{3}要想理解為什么越來(lái)越多的跨國(guó)公司開(kāi)始從事對(duì)外直接投資，就需要從對(duì)外直接投資的理論開(kāi)始談起。

（二）鄧寧的折衷理論

通過(guò)梳理對(duì)外直接投資的宏觀和微觀層面理論，鄧寧教授介紹了折衷理論，也稱為O-L-I模型，這個(gè)模型提供了一種分析跨國(guó)公司國(guó)外投資活動(dòng)的總體框架。{4}基于斯特雷克（2011）{5}和Denisia（2010）{6}的文章描述，折衷理論強(qiáng)調(diào)了企業(yè)要想進(jìn)行對(duì)外投資，其自身應(yīng)該具備三種優(yōu)勢(shì)：

首先是所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，指的是無(wú)形資產(chǎn)，如企業(yè)研發(fā)能力和內(nèi)部有效溝通的能力。鄧寧強(qiáng)調(diào)，為了對(duì)外投資成功，企業(yè)至少應(yīng)該保持一些特定的優(yōu)勢(shì)，這樣才能使公司受益并幫助公司降低在不同國(guó)家的交易成本和運(yùn)營(yíng)成本。另一個(gè)優(yōu)勢(shì)是區(qū)位優(yōu)勢(shì)，這就決定了東道國(guó)能否吸引跨國(guó)業(yè)務(wù)的投資。如果只能滿足上述兩個(gè)條件，企業(yè)只能把所有權(quán)賣給其他公司，而自己不能使用。因此，企業(yè)也應(yīng)該有內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，以便開(kāi)展對(duì)外直接投資，而不是貿(mào)易。這樣，企業(yè)就可以利用市場(chǎng)失靈降低交易成本來(lái)獲得最大的利潤(rùn)。

（三）投資發(fā)展路徑理論

隨著發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資迅速增長(zhǎng)，傳統(tǒng)的理論不能清楚地解釋這種情況。在折衷理論的基礎(chǔ)上，鄧寧提出了投資發(fā)展路徑理論。在研究了從1967年到1978年間67個(gè)國(guó)家的直接投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系之后，他得出的結(jié)論是：投資條件與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段有關(guān)。{7}

鄧寧將一個(gè)國(guó)家的投資發(fā)展路徑根據(jù)該國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值分為5個(gè)階段。{8}在第一階段幾乎沒(méi)有向內(nèi)和向外的直接投資，因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)非常小，基礎(chǔ)設(shè)施不足。隨著當(dāng)?shù)鬲?dú)特優(yōu)勢(shì)的發(fā)展，越來(lái)越多的外來(lái)投資流入，但仍然很少對(duì)外直接投資。進(jìn)入到第三階段，企業(yè)有了越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)外投資迅速增加，甚至超過(guò)了吸收外商直接投資的速度。直到第四個(gè)階段，國(guó)家已成為純粹對(duì)外投資的投資者，這意味著對(duì)外直接投資大于吸收的外國(guó)直接投資。最后，吸收外商直接投資和對(duì)外直接投資保持穩(wěn)定，就像今天在主要發(fā)達(dá)國(guó)家的情況一樣。至于中國(guó)，它已通過(guò)將重點(diǎn)放在吸引外資的初級(jí)階段上，目前正處在既吸引外資又對(duì)外投資的中間階段。

三、中國(guó)與非洲的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展

（一）歷史回顧

中國(guó)和非洲之間的關(guān)系有著悠久的歷史。特別是在過(guò)去的幾年里，中非之間的關(guān)系取得飛躍式發(fā)展。中國(guó)與非洲之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展可分為三個(gè)時(shí)期。

1.第一個(gè)時(shí)期始于1955年。中國(guó)與非洲的密切關(guān)系始于1955年，當(dāng)時(shí)中國(guó)在萬(wàn)隆會(huì)議提出了和平共處五項(xiàng)原則：“互相尊重主權(quán)和領(lǐng)土完整，互不侵犯，互不干涉內(nèi)政，平等互利，和平共處”{9}。這使得中國(guó)在非洲的投資與來(lái)自西方國(guó)家的投資有很大不同，因?yàn)樗墙⒃谄降鹊幕A(chǔ)之上。然而，中非經(jīng)濟(jì)關(guān)系因?yàn)榇蠖鄶?shù)非洲國(guó)家仍然處于獨(dú)立發(fā)展的歷史狀況而發(fā)展緩慢。這段時(shí)期的投資特點(diǎn)是投資規(guī)模非常小，經(jīng)濟(jì)合作由于政治和外交的需要而受限。

2.第二個(gè)時(shí)期是中國(guó)從1978年開(kāi)始實(shí)行改革開(kāi)放政策以后，中國(guó)對(duì)非洲的政策發(fā)生了巨大變化。隨著中國(guó)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國(guó)和非洲開(kāi)始在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)領(lǐng)域合作。最引人注目的合作是在20世紀(jì)70年代修建的1860公里的坦贊鐵路，連接坦桑尼亞和贊比亞，中國(guó)在這條鐵路上花費(fèi)了4.55億美元。{10}

3.第三個(gè)時(shí)期是從2000年起，中國(guó)在非洲的直接投資一直處于快速發(fā)展時(shí)期。2000年中非合作論壇的召開(kāi)，建立了中國(guó)和非洲國(guó)家政府以及私人部門之間的長(zhǎng)期貿(mào)易和投資關(guān)系，從那以后，投資數(shù)量急劇增長(zhǎng)。通過(guò)這個(gè)論壇，中國(guó)和非洲希望促進(jìn)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，這將有助于消除貧困并通過(guò)培養(yǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)增強(qiáng)在國(guó)際貿(mào)易中的話語(yǔ)權(quán)。從那時(shí)起，中非簽訂了許多經(jīng)濟(jì)合作與投資合同，如中國(guó)海洋石油總公司與肯尼亞勘探的協(xié)議。

（二）中國(guó)在非洲直接投資的現(xiàn)狀

現(xiàn)在中國(guó)企業(yè)在越來(lái)越多的非洲關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮作用，并成為西方國(guó)家的項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。根據(jù)2010年中國(guó)商務(wù)部關(guān)于中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)的數(shù)據(jù){11}，到2010年，中國(guó)在非洲的投資存量已經(jīng)達(dá)到約130億美元，而在2009年是93億美元。2010年，中國(guó)企業(yè)流向非洲的投資約為21億美元，2009年則為14億美元。在過(guò)去十年間，中國(guó)在非洲的總投資整體上一直在增長(zhǎng)，直接投資平均每年增加46%。

通過(guò)中國(guó)企業(yè)在非洲直接投資的多年發(fā)展，中國(guó)的投資領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到多數(shù)非洲國(guó)家，有超過(guò)700家中國(guó)企業(yè)和近80000名中國(guó)工人，覆蓋了非洲大陸的50多個(gè)國(guó)家。{12}基于2010年中國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)公報(bào)中的數(shù)據(jù)，中國(guó)在非洲的直接投資大部分流向南非、尼日利亞、尼日爾、剛果民主共和國(guó)、阿爾及利亞、安哥拉和肯尼亞。{13}此外為了滿足經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求，保證原料定期供應(yīng)，中國(guó)在非洲的投資也往往是資源導(dǎo)向型投資，投資領(lǐng)域也集中在那些對(duì)中國(guó)有戰(zhàn)略利益的一些關(guān)鍵部門，如制造、建筑、醫(yī)藥等領(lǐng)域。

（三）中國(guó)在非洲直接投資的動(dòng)機(jī)

1.中國(guó)企業(yè)在非洲對(duì)外直接投資的緊迫性。非洲豐富的自然資源特別是石油和礦產(chǎn)是中國(guó)所迫切需要的。在2010年底，非洲已探明石油儲(chǔ)量為1321億桶，占世界總探明石油儲(chǔ)量的9.5%，幾乎相當(dāng)于歐洲和歐亞大陸的總和，僅次于中東和拉丁美洲。非洲的原油產(chǎn)量在2010年達(dá)日產(chǎn)1009.8萬(wàn)桶，占當(dāng)年全球原油總產(chǎn)量的12.2%。{14}中國(guó)越來(lái)越短缺的自然資源使中國(guó)渴望加速其在世界范圍內(nèi)尋找資源的步伐。由于石油和天然氣這樣的資源，受其增長(zhǎng)率的限制，所以亞洲有限的生產(chǎn)速度不能提供足夠的石油和天然氣。美國(guó)和歐洲控制了中東的絕大部分石油。因此，中國(guó)通過(guò)投資非洲的石油和天然氣，將非洲作為資源的長(zhǎng)期重要來(lái)源。許多中國(guó)跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資，在靠近原材料來(lái)源的地方建立廠房，以降低進(jìn)口原材料帶來(lái)的運(yùn)輸成本。{15}

2.中國(guó)和非洲之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互補(bǔ)性。{16}隨著中國(guó)加入世界貿(mào)易組織（WTO），國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)其他跨國(guó)公司更加開(kāi)放，因此國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨著前所未有的激烈競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)企業(yè)的發(fā)展空間受到擠壓。某些產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)接近飽和，甚至供應(yīng)超過(guò)需求。在這種情況下，中國(guó)企業(yè)將尋求進(jìn)入新的市場(chǎng)，這點(diǎn)對(duì)于非耐用品制造企業(yè)尤為明顯，如食品加工、飲料、煙草、肥皂和化妝品生產(chǎn)企業(yè)。{17}因此，一個(gè)有效的跨越狹窄發(fā)展空間的方式就是開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)，通過(guò)對(duì)外直接投資來(lái)尋找新需求。

從非洲的角度來(lái)看，吸收中國(guó)投資是一個(gè)明智的選擇。非洲是一個(gè)工業(yè)化程度較低的欠發(fā)達(dá)大陸，甚至有一些國(guó)家還在遭受戰(zhàn)爭(zhēng)。自1980年以來(lái)，非洲人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值仍處于非常低的水平。對(duì)于大多數(shù)撒哈拉以南的非洲地區(qū)，這種情況貫穿于整個(gè)20世紀(jì)80年代。到90年代才稍有好轉(zhuǎn)。{18}如果非洲想刺激經(jīng)濟(jì)，它必須依賴外國(guó)直接投資。GDP是投資、消費(fèi)、政府購(gòu)買和凈出口之和。由于非洲各國(guó)人均GDP較低，非洲人民沒(méi)有大的購(gòu)買力并且?guī)缀鯖](méi)有儲(chǔ)蓄，不能刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與此同時(shí)，政府公共投資的增長(zhǎng)不能滿足國(guó)內(nèi)需求，如果只依賴于出口原材料，經(jīng)濟(jì)很容易受到外部貿(mào)易和需求條件的影響。要想實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，非洲需要資本、技術(shù)、高質(zhì)量的人才、經(jīng)驗(yàn)、廉價(jià)商品來(lái)促進(jìn)其發(fā)展或重建家園，所以他們只能依賴外國(guó)直接投資。相應(yīng)地，中國(guó)在經(jīng)過(guò)幾十年發(fā)展的積累后，具備了資本、技術(shù)和高質(zhì)量的人才，有能力幫助非洲迅速建設(shè)自己的家園。

四、中國(guó)直接投資對(duì)非洲的影響

（一）中國(guó)直接投資對(duì)非洲的積極影響

1.中國(guó)的投資在某種程度上解決了缺少資本的困境。中國(guó)對(duì)非洲的直接投資給這塊大陸帶來(lái)了大量的外部資金，能夠拉動(dòng)非洲的經(jīng)濟(jì)，提高了的產(chǎn)能利用率可以提高非洲的產(chǎn)出。例如，中國(guó)在贊比亞的銅礦生產(chǎn)投資使得銅產(chǎn)量出現(xiàn)了驚人的增長(zhǎng)，從而相應(yīng)地增加了出口收入。{19}這樣的投資是非常寶貴的，這給非洲一個(gè)更廣泛的發(fā)展機(jī)會(huì)。由中國(guó)政府的意愿所推動(dòng)，現(xiàn)在越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)以有競(jìng)爭(zhēng)力的成本在基礎(chǔ)設(shè)施方面投資。中國(guó)在非洲基礎(chǔ)設(shè)施的投資給這塊大陸帶來(lái)所需的資本，并且推動(dòng)了撒哈拉以南非洲地區(qū)國(guó)內(nèi)實(shí)際生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。另外，中國(guó)在一些貧窮、飽受戰(zhàn)爭(zhēng)破壞、沖突不斷的國(guó)家參與基礎(chǔ)設(shè)施投資，而西方投資者往往認(rèn)為在這些國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)太大不愿投資。

2.中國(guó)外商直接投資引發(fā)的技術(shù)擴(kuò)散可以推動(dòng)非洲產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，在非洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮著重要作用。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)技術(shù)相比，中國(guó)的技術(shù)特點(diǎn)是勞動(dòng)密集型行業(yè)，它更容易被在較低發(fā)展階段的非洲消化和吸收。以關(guān)系到食品供應(yīng)安全和穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)投資為例，在2009年的中非合作論壇中國(guó)承諾要在非洲建立技術(shù)中心，派遣科學(xué)家給非洲國(guó)家?guī)バ录夹g(shù)，幫助非洲升級(jí)產(chǎn)品和支持當(dāng)?shù)匮芯亢蛣?chuàng)新。{20}通過(guò)使用來(lái)自中國(guó)的技術(shù)，非洲可以生產(chǎn)附加值更高的產(chǎn)品，擴(kuò)大出口規(guī)模，因此，非洲被全球經(jīng)濟(jì)邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)也可以降低。如中國(guó)投資者通過(guò)提供技術(shù)援助，包括灌溉方面的技術(shù)培訓(xùn)，幫助津巴布韋把煙草加工成香煙。使津巴布韋用出口香煙代替了出口煙草，這是津巴布韋出口數(shù)量最高的一種產(chǎn)品。{21}中國(guó)的直接投資可以促進(jìn)非洲工業(yè)化的過(guò)程，把非洲帶入全球生產(chǎn)鏈。

3.中國(guó)直接投資降低了非洲國(guó)家的商品價(jià)格和擴(kuò)大了產(chǎn)品類別。中國(guó)投資給非洲消費(fèi)者帶來(lái)了物美價(jià)廉的商品，這提高了非洲國(guó)家的福利效應(yīng)，特別是在貿(mào)易行業(yè)方面，中國(guó)企業(yè)提供更好、更廉價(jià)的出口產(chǎn)品，使非洲市場(chǎng)上的產(chǎn)品種類也更加豐富多彩，如在南非、尼日利亞、肯尼亞、加納的各種各樣的機(jī)動(dòng)車輛，南非、毛里求斯、尼日利亞和岡比亞的紡織品和服裝。{22}

（二）中國(guó)對(duì)非洲直接投資應(yīng)注意的問(wèn)題

1.中國(guó)的工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在整個(gè)非洲是有優(yōu)勢(shì)的，盡管一些非洲國(guó)家在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)比較有優(yōu)勢(shì)（如紡織、服裝），但這些企業(yè)和中國(guó)同等企業(yè)相比，在機(jī)器設(shè)備、工藝水平、操作技能、產(chǎn)品質(zhì)量等方面還存在不少差距，因此，當(dāng)中國(guó)企業(yè)進(jìn)入這些行業(yè)，非洲這些企業(yè)可能會(huì)擔(dān)心來(lái)自中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)。{23}總之，盡管中國(guó)的這些企業(yè)會(huì)給非洲消費(fèi)者帶來(lái)好處，中國(guó)低成本的勞動(dòng)密集型商品還是會(huì)威脅當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商。此外，伴隨著中國(guó)投資實(shí)體的不斷增加，越來(lái)越多從事服務(wù)行業(yè)的中國(guó)企業(yè)在非洲建立。這些服務(wù)企業(yè)在工資、成本和專業(yè)知識(shí)上有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在這種情況下，當(dāng)?shù)毓?yīng)公司就面臨著嚴(yán)峻的形勢(shì)。因此，中國(guó)企業(yè)應(yīng)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)找出利益匯合點(diǎn)，建立利益共同體、共同進(jìn)步、共同發(fā)展。

2.中國(guó)的直接投資在某種程度上可能會(huì)影響非洲居民就業(yè)。一方面，中國(guó)管理者從母國(guó)的文化、習(xí)俗、溝通和成本出發(fā)，傾向于雇傭母國(guó)的員工，這可能會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)鼐用窬蜆I(yè)不利。另一方面，由于非洲當(dāng)?shù)鼐用裢ǔＪ芙逃捷^低，缺乏相關(guān)的技能，有時(shí)候中國(guó)經(jīng)理人不得不雇傭中國(guó)員工作為高級(jí)經(jīng)理人員，而不是非洲本地居民。即使有機(jī)會(huì)雇傭當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力，數(shù)量也很有限。因此，中國(guó)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)鼐用竦募夹g(shù)培訓(xùn)，提高他們的素質(zhì)，促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐用裨谥袊?guó)企業(yè)就業(yè)，融洽關(guān)系，增進(jìn)友誼。

五、結(jié)論

盡管中非關(guān)系在高速發(fā)展，中國(guó)在非洲的直接投資在中國(guó)的對(duì)外直接投資總額中所占比例仍然不高。因此可以預(yù)測(cè)，雙邊關(guān)系的發(fā)展?jié)摿€有很多。此外，中國(guó)在非洲的投資與西方國(guó)家在非洲進(jìn)行的投資有很大不同，在以下方面表現(xiàn)尤為明顯。例如，中國(guó)提供援助時(shí)沒(méi)有附帶很多條件；中國(guó)允許非洲在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)以相對(duì)較低的利率還債；中國(guó)不僅提供了資金援助，也提供了技術(shù)和專業(yè)培訓(xùn)。{24}

由于中國(guó)在非洲的投資企業(yè)主要是由政府支持的國(guó)有企業(yè)，經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不是他們的主要目標(biāo)。相反，他們?cè)噲D尋求采礦權(quán)和與非洲保持長(zhǎng)期良好的關(guān)系，再加上中國(guó)和非洲的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)互補(bǔ)，在非洲的投資是中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的一部分，主要目的是在尋找資源和市場(chǎng)。

中國(guó)對(duì)非洲的投資給非洲帶來(lái)了資本、技術(shù)和管理技能，但同時(shí)，在某些方面，某種程度上可能會(huì)排擠當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和就業(yè)，需要中國(guó)投資企業(yè)引起高度重視?？偨Y(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，努力做好各方面的工作，在實(shí)現(xiàn)“中國(guó)夢(mèng)”的同時(shí)，幫助和支持非洲人民實(shí)現(xiàn)非洲夢(mèng)。

注釋：

{1}UNCTAD（作者：聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議）（1999），p.465頁(yè)

{2}See Moosa（作者：穆薩）（2002），p.1頁(yè)

{3}See OECD（經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）（2002），p.6-7

{4}See Denisia（作者：丹尼斯）（2010），p.56

{5}See Straker（作者：斯特雷克）（2011），p.4-5

{6}See Denisia（作者：丹尼斯）（2010），p.56-57

{7}See Wang，S.，/Tang（作者：王/唐）（2008），p.818

{8}See Wang，D.，/Chi /Liu（作者：王/池/劉）（2009），p.25-26

{9}Looy（2006）（作者：路易），p.2

{10}See Meidan（2006）（作者：梅丹），p.74

{11}See MOFCOM/NBS/SAFE（2011年中華人民共和國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)），p.89.

{12}See Zafar（作者：薩法爾）（2007），p.123

{13}See Zafar（作者：薩法爾）（2007），p.123

{14}See BP（作者：世界能源數(shù)據(jù)庫(kù)）（2011），p.6-7

{15}See Moosa（作者：穆薩）（2002），p.268

{16}See UNCTAD（聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議）（2007），p.61

{17}See Moosa（作者：穆薩）（2002），p.267

{18}See UNCTAD（聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議）（2007），p.5

{19}See Renard（作者：瑞納德）（2011），p.22

{20}See Renard（作者：瑞納德）（2011）p.28

{21}See Renard（作者：瑞納德）（2011）p.29

{22}See Renard（作者：瑞納德）（2011）p.23

{23}See Renard（作者：瑞納德）（2011）p.23

{24}See Renard（作者：瑞納德）（2011）p.6

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（作者單位：招商銀行太原分行 山西太原 030000）

（責(zé)編：鄭釗）