張 攀

西華大學(xué)人文學(xué)院，四川 成都 610039

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險性極強

(一)由于相關(guān)法律和監(jiān)管政策缺失而引發(fā)的政策法律風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。目前，我國還沒有具體的法律法規(guī)來專門約束和規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的業(yè)務(wù)活動，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是網(wǎng)絡(luò)化的民間借貸，故可以尋找到一些關(guān)于民間借貸的相關(guān)法律法規(guī)，如《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》等均可在一定程度上在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中得到適用。不過由于相關(guān)監(jiān)管制度的缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺很可能觸及“非法集資”和“非法從事貸款業(yè)務(wù)”的法律底線。加之P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺目前還沒有明確的市場準入和退出制度，使得大量的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出現(xiàn)“跑路”的現(xiàn)象，這在一定程度上降低了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的整體質(zhì)量。至今，銀監(jiān)會和人行等部門雖然對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)風(fēng)險進行了提醒，但是監(jiān)管部門并沒有出臺具體的監(jiān)管制度和措施，甚至還未明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管主體。

(二)由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管不嚴和貸款者動機不純而引發(fā)的洗錢風(fēng)險。我國《反洗錢法》目前還未涉及互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在這種情況下很可能成為洗錢的新場所。我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺尚未建立起晚上的客戶身份識別機制和可疑交易分析報告機制，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸低門檻的情形下，洗錢分子可輕易地成為其參與者，把非法獲取的資金通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出借給借款人，從而達到其洗錢的目的。

(三)由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺操作的不規(guī)范和技術(shù)投入不足而引發(fā)的操作風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。由于我國在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面的監(jiān)管制度的缺失以及缺乏對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺操作模式的指導(dǎo)，因而，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的操作模式的成熟程度參差不齊，即使是在同一模式下的不同平臺各自運行的方式也大相徑庭。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺操作的不規(guī)范和成熟度的顯著不足，由此提高了其操作風(fēng)險，這樣的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將難以長久持續(xù)發(fā)展。同時，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸需要由強大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作支撐，一旦缺乏必要的資金對一同進行技術(shù)維護，那么就可能是整個系統(tǒng)存在高位安全漏洞，易受到黑客攻擊，同時用戶的資金安全和個人信息安全就得不到良好的保障，個人和平臺的數(shù)據(jù)就很容易泄露，會對個人權(quán)益造成極大的損害。

(四)借款者和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺道德缺失而引發(fā)的信用風(fēng)險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險主要來自借款者和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。在我國，完善的征信體系尚未建立起來，借款者在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上融資時，其個人信息和信用材料等都主要是由其自身提供，然后再由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過認證這些材料對借款人的信用進行評級。但是，在此過程中，由于借款者道德的缺失，很難保證其所提供的材料的真實性和可靠性，故極大可能蘊含著造假的可能性，這就在無形中擴大了到期違約的風(fēng)險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺道德缺失而引發(fā)的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺怠于履行其對借款者進行信息審核的職責(zé)，不能及時發(fā)現(xiàn)或則默許借款人在其平臺上發(fā)布一些虛假借款信息，更有甚者，一些平臺直接將其非法募集的資金高利貸出以賺取其中的利差。

二、對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度的探索

(一)明確監(jiān)管主體和監(jiān)管對象

1.監(jiān)管主體

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸活動的復(fù)雜性和其不斷創(chuàng)新性，故而很難完全一一列舉在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度中可能牽涉到的監(jiān)管主體，但這并不影響對其監(jiān)管制度建立的總體把握，現(xiàn)在僅就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度中的主要監(jiān)管主體進行簡單介紹:

(1)中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會。早在2014年5月國務(wù)院就已明確表態(tài)將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管歸口到銀監(jiān)會，所以在未來建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度時銀監(jiān)會應(yīng)當積極的參與其中，切實承辦好國務(wù)院交辦的事項，履行好自己的職責(zé)。對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管，銀監(jiān)會必須重視對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸活動的整體風(fēng)險的把握、防范和化解，堅持以風(fēng)險為主的監(jiān)管內(nèi)容，并努力改進對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的方法和手段，提高監(jiān)管水平。要多多學(xué)習(xí)和借鑒國外在這方面成熟的監(jiān)管經(jīng)驗，注意促進P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險內(nèi)在機制的形成和內(nèi)控效果的不斷提高，逐步提高自身監(jiān)管的透明度。對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管設(shè)限必須要科學(xué)、合理，減少一切不必要的限制，要高效的使用監(jiān)管資源，促進P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的穩(wěn)定和發(fā)展。

(2)中國人民銀行。人行在我國是金融宏觀調(diào)控的主體和金融監(jiān)管的主體之一，對于我國的金融安全的維護具有不可推卸的責(zé)任。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸做新興的互聯(lián)網(wǎng)金融之一，對于我國金融市場的穩(wěn)定和繁榮具有重大影響，因而，人行也就理所應(yīng)當參與到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度中，并發(fā)揮積極作用。

(3)工商管理部門。任何公司的設(shè)立都必須符合《公司法》的規(guī)定，向工商管理部門申請注冊登記，而后才能成立，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的設(shè)立也不例外，必須要向工商管理局申請注冊。雖然現(xiàn)在工商管理部門已經(jīng)取消了對公司的年度檢查制度并改為公司的年度報告公示制度，但這一制度依然可以在一定程度上達到對公司經(jīng)營情況的了解和監(jiān)督，故工商管理局依然有其在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度中存在的必要性。

2.監(jiān)管對象

(1)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。在整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的過程中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺起著連接投資人和借款人的紐帶作用，發(fā)揮的功能也最為重要。但是其存在的高風(fēng)險性容易引發(fā)各種問題的發(fā)生，甚至可以在一定層面上說，沒有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺即沒有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的存在，因而由于其基礎(chǔ)性的作用，對其進行監(jiān)管應(yīng)當是必要的。整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度的建立以及其成熟程度在對平臺的監(jiān)管上體現(xiàn)的尤為明顯，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管的措施的優(yōu)劣決定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管制度整體的質(zhì)量。

(2)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的投資者。對于投資者進行監(jiān)管來說，其資金的來源和渠道應(yīng)當是監(jiān)管的重中之重。在監(jiān)管措施的設(shè)置上，我們不能對投資者設(shè)立過高的投資門檻，但是應(yīng)當要求其在一定程度上對投資所使用資金的來源和渠道加以說明，防止投資人利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一新興渠道進行洗錢的活動。

(3)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人。借款人的信用和還款能力決定了整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險水平，所以必須對借款人的信用審核制度建立嚴格的監(jiān)管措施。同時，為了規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金流向，對于借款人所借資金的用途也應(yīng)當建立審核機制，但要求不能過于苛刻，否則便失去了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的自身優(yōu)勢。

(二)具體的監(jiān)管措施

1.建立并健全完善的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的市場準入制度?，F(xiàn)階段，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場在這方面的規(guī)定尚未出臺，導(dǎo)致的直接結(jié)果是大量公司涌入到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場中來。這些公司的注冊資本大小不一，實際資產(chǎn)也相差甚遠，大多數(shù)的公司抗風(fēng)險能力差，容易引發(fā)整個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的市場準入制度的建立，應(yīng)當要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在成立時如同其他公司成立一樣在工商管理部門進行注冊登記。雖然我國《公司法》已經(jīng)取消了普通法人的最低注冊資本制度，但是對于金融行業(yè)的公司依然保留了此制度，同樣作為互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也應(yīng)當有最低注冊資本的限制。此外，在我國從事金融行業(yè)還必須要具有相關(guān)牌照和經(jīng)過特殊機構(gòu)進行的批準，既然國務(wù)院已經(jīng)將對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管歸口到銀監(jiān)會，那么毋庸置疑未來P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的牌照應(yīng)當由銀監(jiān)會就行發(fā)放，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的成立也應(yīng)當經(jīng)過銀監(jiān)會的批準。

2.加大對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營模式的規(guī)范性指導(dǎo)和監(jiān)管。長期以來，我國的監(jiān)管部門對被監(jiān)管者主要以審慎性監(jiān)管為主以行為監(jiān)管為輔，鑒于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的現(xiàn)狀，我們應(yīng)當改變監(jiān)管思路，將審慎性監(jiān)管和行為監(jiān)管齊頭并進，雙管齊下加大對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運行模式的指導(dǎo)和監(jiān)管，以期規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的行為。經(jīng)偵部門應(yīng)當注意P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場中可能存在的“非法集資”、“非法從事貸款業(yè)務(wù)”、洗錢的行為，防止P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺及其參與者觸及法律的紅線，嚴厲打擊各種非法行為。

3.建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運營信息的強制披露機制。當下部分平臺故意隱瞞其自身的運營信息，大部分投資者對平臺的信息了解較少，當平臺自身運營情況出現(xiàn)惡化的情況下，會極大損害投資者的利益。此外，此機制的建立還能使監(jiān)管部門能夠更加方便有效地對平臺進行監(jiān)管，了解我國當前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的發(fā)展現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上出臺相關(guān)政策措施促進P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的進一步發(fā)展。

4.要求P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺建立完善的客戶身份信息識別機制和可疑交易分析報告機制。在我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺尚未建立完善的上述兩個機制前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場存在著大量的洗錢活動的可能性，因而建立這兩項機制已經(jīng)迫在眉睫。而且完善的客戶身份信息識別機制和可以交易分析報告機制的建立和完善還能進一步提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場參與者的信用等級，降低整個市場的信用風(fēng)險。

5.合理引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場資金的流向。金融關(guān)乎國計民生，合理引導(dǎo)金融市場的資金流向，穩(wěn)定金融市場的穩(wěn)定繁榮是監(jiān)管者不可推卸的責(zé)任。人行應(yīng)當加強對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場資金的流向，既要避免資金被用于那些非法用途，還要避免資金流向與國家經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策相違背的行業(yè)和個人手中。

6.在我國建立完善的征信體系。完善的征信體系的建立不但對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸來說至關(guān)重要，對于整個金融行業(yè)也具有非凡的意義。鑒于我國征信制度的缺失以及征信數(shù)據(jù)來源范圍的狹小，因而對于金融參加者的信用評級極不準確，這也在無形中增加了我國金融市場的信用風(fēng)險。由此觀之，要實現(xiàn)金融行業(yè)的進一步健康發(fā)展，建立完善的征信體系應(yīng)當成為重點措施之一。

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