王硯青

大數(shù)據(jù)時(shí)代的腳步已經(jīng)越加明顯。

阿里、百度、騰訊、360、小米各類(lèi)巨頭分別把大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略提升到了空前高度，并在各自?xún)?yōu)勢(shì)領(lǐng)域吞食和消化著海量數(shù)據(jù)。

大數(shù)據(jù)的核心價(jià)值，在于從海量的復(fù)雜數(shù)據(jù)中挖掘有價(jià)值的信息，并進(jìn)行更快、更準(zhǔn)確地分析和預(yù)測(cè)，發(fā)掘新模式、新機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)各行業(yè)都在積極進(jìn)行大數(shù)據(jù)嫁接，近期，360、用友等公司密集披露了大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略方案，希望在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)更高水平的云計(jì)算能力。

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)中心這片肥沃的土壤上醞釀了無(wú)數(shù)生機(jī)，而數(shù)據(jù)中心（IDC）又可以稱(chēng)得上是云計(jì)算、大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)和落腳點(diǎn)。有IDC研究人員向《英才》記者指出，未來(lái)三年，全球數(shù)據(jù)中心數(shù)量仍將快速增長(zhǎng)，大型IDC服務(wù)會(huì)變的越來(lái)越重。

IDC基建風(fēng)生水起

2014年10月，福建省政府公布相關(guān)措施，推動(dòng)省直部門(mén)及福州、泉州市直部門(mén)數(shù)據(jù)中心整合，支持建設(shè)面向國(guó)際的大數(shù)據(jù)中心，承接國(guó)際數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù)。并在建設(shè)成本上給數(shù)據(jù)中心企業(yè)較大的優(yōu)惠和扶持。

科華恒盛（002335.SZ）對(duì)外表示，公司將為數(shù)據(jù)中心提供整體物理架構(gòu)，同時(shí)亦考慮持有部分優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)中心進(jìn)行運(yùn)營(yíng)及投資。此外，福建IDC商家三五互聯(lián)（300051.SZ）等都會(huì)受到利好影響，截至收稿，兩家公司都處在重大事項(xiàng)停牌過(guò)程中。

其實(shí)，由于能源、氣候更加適宜數(shù)據(jù)中心的運(yùn)行，內(nèi)蒙古自治區(qū)的扶持政策力度更大。除了引進(jìn)三大電信運(yùn)營(yíng)商共建云計(jì)算產(chǎn)業(yè)園外，還推出一系列政策，扶持當(dāng)?shù)財(cái)?shù)據(jù)中心企業(yè)發(fā)展。

此前《內(nèi)蒙古自治區(qū)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中提到，“建設(shè)數(shù)據(jù)中心有利于促進(jìn)服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、電子政務(wù)、電子商務(wù)發(fā)展，同時(shí)能借此解決電力產(chǎn)能的消化等問(wèn)題?！?/p>

呼和浩特市發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《英才》記者：“呼市甚至內(nèi)蒙在發(fā)展云計(jì)算等方面是有很多有利條件的，在政策支持下，企業(yè)可以把資源、成本優(yōu)勢(shì)與外部資金、科技優(yōu)勢(shì)相結(jié)合?！?/p>

內(nèi)蒙發(fā)展（000611.SZ）在2014年9月下旬披露，將在包頭市設(shè)立全資子公司“包頭市敕勒川互聯(lián)數(shù)據(jù)中心有限公司”，主營(yíng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，總投資約2億元。

日前，內(nèi)蒙發(fā)展已與包頭市土默特右旗商務(wù)局簽署了投資協(xié)議，達(dá)成了5年的合作意向，包頭市土默特右旗擬將未來(lái)電子政務(wù)、公共安全、智能交通、智慧醫(yī)療等除涉及保密事項(xiàng)以外相關(guān)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、管理等大數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)，一并交付給該公司。

復(fù)合模式服務(wù)受追捧

公開(kāi)資料顯示，2014年中，拓爾思（300229.SZ）用超募資金1.5億及自有資金2.1億，在成都建立大數(shù)據(jù)研發(fā)中心和運(yùn)營(yíng)服務(wù)中心。咨詢(xún)機(jī)構(gòu)廣證恒生認(rèn)為：拓爾思面向客戶(hù)需求，提供“軟件+信息+服務(wù)”的復(fù)合模式服務(wù)，可以說(shuō)從技術(shù)研發(fā)到終端服務(wù)，占據(jù)了產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上的最佳定位，這也是公司高速成長(zhǎng)的最大動(dòng)力。

2014年8月，拓爾思以6倍溢價(jià)的重金并購(gòu)了數(shù)據(jù)安全公司天行網(wǎng)安，延伸了大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的布局。聯(lián)訊證券分析師劉陽(yáng)表示：“公司將充分利用資本市場(chǎng)，深入整合大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈，從縱向一體化戰(zhàn)略逐步升級(jí)，成為覆蓋數(shù)據(jù)全生命周期的解決方案提供商。隨著數(shù)據(jù)成為新經(jīng)濟(jì)的核心資產(chǎn)，拓爾思模式將得到更多認(rèn)可?！?/p>

細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)市場(chǎng)放大

榮科科技（300290.SZ）主營(yíng)數(shù)據(jù)中心集成建設(shè)與運(yùn)營(yíng)維護(hù)的第三方服務(wù)、重點(diǎn)行業(yè)信息化解決方案，重點(diǎn)業(yè)務(wù)是面向社保醫(yī)療行業(yè)，提供信息化解決方案。

該公司2014年通過(guò)研發(fā)完善醫(yī)院信息化產(chǎn)品線，有望從中小醫(yī)院市場(chǎng)切入到“三甲”醫(yī)院市場(chǎng)。國(guó)金證券分析，榮科科技開(kāi)發(fā)面向城鎮(zhèn)社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)、農(nóng)村基層衛(wèi)生機(jī)構(gòu)和城鎮(zhèn)三級(jí)醫(yī)院的“醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)云平臺(tái)”，可構(gòu)成“云——終端”一體化的醫(yī)療信息化閉環(huán)，具備一定的應(yīng)用價(jià)值。

目前來(lái)看，醫(yī)療信息化發(fā)展迅猛，萬(wàn)達(dá)信息、衛(wèi)寧軟件等同類(lèi)企業(yè)都在積極尋求醫(yī)療并購(gòu)。而榮科科技目前是這一板塊中市值最小的企業(yè)，其外延式擴(kuò)張值得期待。另外，在其員工持股計(jì)劃中，大股東占增發(fā)股份近七成，同時(shí)要求股份鎖定三年，可見(jiàn)其對(duì)公司發(fā)展具有的信心。

與電信運(yùn)營(yíng)商走的更近的東方國(guó)信（300166.SZ），則將運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)市場(chǎng)放大。大數(shù)據(jù)項(xiàng)目（主要指收集、管理、應(yīng)用）市場(chǎng)份額方面，東方國(guó)信在聯(lián)通占比高達(dá)80%以上，電信占比超30%，移動(dòng)占比超過(guò)10%。

中信建投證券分析師呂江峰認(rèn)為，“大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)最終涉及各垂直行業(yè)，運(yùn)營(yíng)商直接參與的難度很大，以有償分享數(shù)據(jù)資源的方式，開(kāi)放合作大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)將是最佳選擇。”

企業(yè)級(jí)云服務(wù)是主戰(zhàn)場(chǎng)

數(shù)據(jù)中心已經(jīng)成為越來(lái)越多公司的戰(zhàn)略投資，第三方IT服務(wù)市場(chǎng)空間也在迅速加大。

以IDC為主營(yíng)業(yè)務(wù)的世紀(jì)互聯(lián)（NASDAQ：VNET）總裁孟樸曾告訴《英才》記者：“今后互聯(lián)網(wǎng)的一個(gè)主要戰(zhàn)場(chǎng)，會(huì)擴(kuò)展到企業(yè)級(jí)云服務(wù)上。企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里不管從云、還是大數(shù)據(jù)來(lái)看，創(chuàng)新都會(huì)越來(lái)越多?！?/p>

與互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)相似，金融企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施的需求同步上升。比如未來(lái)3年銀行基于降低成本的考慮，會(huì)更多采用第三方廠商合作IT設(shè)施的運(yùn)營(yíng)維護(hù)。受到這樣的預(yù)期影響，金融數(shù)據(jù)類(lèi)軟件在2014年底表現(xiàn)非常突出。

銀信科技（300231.SZ）是這個(gè)領(lǐng)域的重要參與者，公司在國(guó)內(nèi)A股銀行專(zhuān)業(yè)第三方IT服務(wù)商排名第一，而在技術(shù)優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上進(jìn)行新行業(yè)拓展，是其今后看點(diǎn)之一。觀察銀信科技上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，公司在電信業(yè)合同金額較2013全年增長(zhǎng)250%，后續(xù)增長(zhǎng)有望提速。

另外，銀信科技上市后還未進(jìn)行外延式擴(kuò)張，并購(gòu)預(yù)期較強(qiáng)。利用資本手段提高市場(chǎng)占有率或開(kāi)拓新業(yè)務(wù)，將有可能快速提高公司盈利能力。

中科金財(cái)（002657.SZ）業(yè)務(wù)重點(diǎn)聚焦在智能銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。前不久，中科金財(cái)成功收購(gòu)了專(zhuān)注銀行信息化建設(shè)的軟件公司濱河創(chuàng)新100%的股權(quán)，將自身業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)大至信用社、城商行等領(lǐng)域。龐大的金融數(shù)據(jù)來(lái)源，已經(jīng)重塑了中科金財(cái)?shù)墓乐刁w系，公司市值規(guī)模在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了翻倍上漲。