一、中國資產(chǎn)評估理論研究的邏輯起點

在寫這篇論文的過程中，不自覺地想到了中國資產(chǎn)評估理論研究的邏輯起點問題，即中國資產(chǎn)評估理論研究的著眼點和基礎(chǔ)問題。因為中國資產(chǎn)評估時間和理論研究的后發(fā)特點，國際資產(chǎn)評估有許多成熟的理論可以學(xué)習(xí)，有許多實踐的經(jīng)驗可以借鑒。在這種情況下，人們很容易把中國資產(chǎn)評估理論研究的邏輯起點放到學(xué)習(xí)和借鑒國際資產(chǎn)評估理論研究成果和實踐經(jīng)驗上，而不是極具特殊性的中國資產(chǎn)評估實踐方面。筆者的看法是：中國資產(chǎn)評估理論的邏輯起點是中國改革開放的社會實踐。概括地講，就是“有計劃的商品經(jīng)濟”實踐以及“社會主義市場經(jīng)濟”實踐?！吧唐方?jīng)濟或市場經(jīng)濟”要求等價交換和公平公正；“計劃經(jīng)濟或社會主義”中的產(chǎn)權(quán)制度、國有經(jīng)濟比重、兩權(quán)分離及其國有資產(chǎn)管理體制等對國有權(quán)益保護的要求等構(gòu)成了中國資產(chǎn)評估理論研究的邏輯起點。我們?yōu)槭裁匆獜娬{(diào)中國資產(chǎn)評估理論研究的邏輯起點呢？有人做了這樣的概括：

明確中國資產(chǎn)評估理論建設(shè)的邏輯起點，有利于將現(xiàn)已基本成熟的基礎(chǔ)性理論概念和理論觀點進行科學(xué)歸類及劃分，從而在根本上解決資產(chǎn)評估理論的學(xué)科定位和內(nèi)在機理等基礎(chǔ)性問題。

明確中國資產(chǎn)評估理論建設(shè)的邏輯起點，有利于準(zhǔn)確把握評估具體實踐的內(nèi)在聯(lián)系和本質(zhì)特征，促進中國資產(chǎn)評估理論建設(shè)在整體上形成統(tǒng)一的理論范式和邏輯嚴(yán)密的理論主線。

明確中國資產(chǎn)評估理論建設(shè)的邏輯起點，有利于準(zhǔn)確把握中國資產(chǎn)評估實踐的發(fā)展趨勢和潛在需求，從而更有針對性地開展資產(chǎn)評估理論研究，強化理論對于實踐的指導(dǎo)意義和引導(dǎo)實踐不斷前行的重要作用。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估作為一種新興評估業(yè)務(wù)，加之中國特殊國情，有許多特殊之處值得注意和研究。

二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估自身的特殊性

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估，是指注冊資產(chǎn)評估師依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則等執(zhí)業(yè)規(guī)范，對知識產(chǎn)權(quán)在評估基準(zhǔn)日以質(zhì)押融資為目的或質(zhì)物變現(xiàn)處置為目的下的價值進行分析、估算并發(fā)表專業(yè)評估意見的行為和過程。作為一種新興的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，具有自身的技術(shù)特點。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種相對新型的融資方式，是指債務(wù)人或者第三人將其依法所有的知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物及債權(quán)的擔(dān)保向銀行申請融資。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的開展是由知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資興起引致的，是一種維護質(zhì)押當(dāng)事人合法權(quán)益以及質(zhì)權(quán)人規(guī)避融資風(fēng)險的一種經(jīng)濟行為。引入獨立第三方的資產(chǎn)評估實際上就是促成利益相對兩方進行的一種合作博弈，政府作為管理者希望資產(chǎn)評估能為科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資提供專業(yè)服務(wù)，促進國民經(jīng)濟穩(wěn)步健康發(fā)展；資產(chǎn)評估機構(gòu)和資產(chǎn)評估師希望能夠在提供專業(yè)服務(wù)的前提下獲取合理的評估服務(wù)收費，規(guī)避執(zhí)業(yè)風(fēng)險；銀行希望能夠在資金支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，保證銀行的利益和信貸資金安全；融資企業(yè)希望通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得盡可能多的貸款。

在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估中，資產(chǎn)評估還有一個重要的作用就是要打破信息不對稱狀況，通過資產(chǎn)評估的專業(yè)服務(wù)解決借貸雙方信息不對稱問題，減少或避免信息不對稱造成的逆向選擇，以降低交易費用，支持科技企業(yè)創(chuàng)新，保證金融資產(chǎn)安全。

（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象的特殊性

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象的特殊性源于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)本身與質(zhì)物在融資中的作用緊密相關(guān)，即與質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)必須發(fā)揮融資保證物的作用有關(guān)。從理論上講，發(fā)揮融資擔(dān)保作用的資產(chǎn)，不論是作為質(zhì)物的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，還是作為抵押物的房地產(chǎn)，都必須能與其所屬企業(yè)相分離或可分離，都應(yīng)該具有相對獨立性、可轉(zhuǎn)移性或可變現(xiàn)性。因此，從質(zhì)物的屬性上講，具有相對獨立性和可變現(xiàn)性的知識產(chǎn)權(quán)才能成為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估中的評估對象。與傳統(tǒng)的無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)及其評估對象相比，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估除了應(yīng)考慮一般無形資產(chǎn)評估中評估對象的合法性、效益性等內(nèi)容外，特別強調(diào)評估對象與所屬企業(yè)的相對獨立性和可分離性、可轉(zhuǎn)移性和可變現(xiàn)性，以保證質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)能夠作為融資的擔(dān)保物發(fā)揮作用。

（二）評估價值目標(biāo)、價值前提及價值類型選擇的特殊性

既然質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估中扮演著質(zhì)物及融資保證的作用，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的基本價值目標(biāo)就應(yīng)該是質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)也即質(zhì)物的變現(xiàn)價值，或“退出價格”。滿足知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值目標(biāo)的評估價值前提就應(yīng)該是變現(xiàn)價值前提。因為，質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)是作為擔(dān)保物而存在，發(fā)揮著融資保證作用，因此，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的價值目標(biāo)只能選擇變現(xiàn)價值或“退出價格”。而且其評估的價值前提最好也能選擇變現(xiàn)價值前提。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對變現(xiàn)價值或“退出價格”價值目標(biāo)的要求，以及與之相匹配的變現(xiàn)價值前提的要求，正是質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)評估的一個顯著特點。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估要求的變現(xiàn)價值或“退出價格”的評估價值目標(biāo)和變現(xiàn)價值前提，以及在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估中是否考慮其因共享性和衍生性導(dǎo)致的權(quán)益邊界外溢及由此引起的評估價值值域空間的變化，使得知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估在評估價值類型選擇上經(jīng)常會出現(xiàn)“理論與實際”脫節(jié)的情況，從而使得知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值類型的選擇具有多樣性與相對復(fù)雜性的特點。

以上是對一般情況下知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估自身特殊性的歸納：評估對象與所屬企業(yè)的相對獨立性和可分離性、可轉(zhuǎn)移性和可變現(xiàn)性；評估價值目標(biāo)選擇變現(xiàn)價值或退出價格；評估價值前提應(yīng)當(dāng)是變現(xiàn)價值前提。事實上，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估實施的條件并未達到“一般情況’水平，國情的特殊性使得我國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估更為復(fù)雜。

三、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估背景分析

金融危機爆發(fā)前，我國中小企業(yè)資金緊張的狀況就比較突出，而金融危機后的今天，中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境、籌資環(huán)境仍不樂觀。貿(mào)易壁壘的加強、人民幣匯率的上升導(dǎo)致中小企業(yè)出口艱難，而在出口利潤空間一再縮小的情況下，原材料價格、人力成本不斷升高。目前我國中小企業(yè)的普遍情況是：利潤下降、成本上升，企業(yè)發(fā)展所需的資金供應(yīng)緊張。巨大的資金缺口而又缺少可抵押資產(chǎn)融資，資金缺口與融資難并存，這是我國開展中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基本背景。

（一）中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資三模式

中小企業(yè)融資難是我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資啟動的一個重要因素。從2006年起，上海浦東正式啟動了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作。同年，北京也開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動。接下來，武漢、長春、湘潭、佛山、寧夏回族自治區(qū)、南昌、成都、廣州、東莞、宜昌、無錫、溫州、杭州等地相繼開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作。由于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種新型的融資模式，各個試點地區(qū)都采取了結(jié)合本地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r等因素，開展了各具特色的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作。整體而言，國內(nèi)各地的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作可以概括為三種類型或模式，即以北京、上海浦東和武漢為代表的運作模式。

在我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點過程中出現(xiàn)的北京模式、上海模式和武漢模式，實際上反映出我國知識產(chǎn)權(quán)債權(quán)化的不同實現(xiàn)路徑，這些實現(xiàn)路徑包括但不限于：市場化路徑及商業(yè)化模式，市場化+政策支持路徑或半商業(yè)化模式，以及非市場化路徑及非商業(yè)化模式。直觀地看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的三種模式，體現(xiàn)了我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的百花齊放和因地制宜。同時，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資三種模式也反映出這樣幾個層面的問題：其一，中小企業(yè)用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的種類、質(zhì)量、水平參差不齊，中小企業(yè)用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)并沒有都達到真正意義上的質(zhì)物的標(biāo)準(zhǔn)和要求，即知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資不可能完全采取北京模式。其二，從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的三模式中還可以發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中所發(fā)揮的作用，既有擔(dān)保作用，也包括證明企業(yè)發(fā)展?jié)摿蛟黾悠髽I(yè)償債能力的作用。其三，中小企業(yè)質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)在性質(zhì)、功能以及作用方面的差異，決定了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值目標(biāo)與技術(shù)應(yīng)用的多樣性與復(fù)雜性。

（二）知識產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展滯后的影響

無論是資產(chǎn)評估還是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估，從運作機理上講，都需要利用市場定價機制，甚至模擬市場完成估值。相比一般商品市場以及房地產(chǎn)市場，知識產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，表現(xiàn)為知識產(chǎn)權(quán)的交易頻率低、品種少、規(guī)模小和透明程度低。這種狀況不僅僅限制了評估技術(shù)應(yīng)用的寬度，例如市場法應(yīng)用的困難，也直接限制了評估價值前提的選擇。由于市場發(fā)展的滯后，使得對知識產(chǎn)權(quán)的可變現(xiàn)性和可變現(xiàn)程度的判斷以及可轉(zhuǎn)讓情況的判斷十分困難。這就使得絕大部分知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估項目不得不放棄了應(yīng)該選擇的變現(xiàn)價值前提，而被迫選擇了在用續(xù)用價值前提。加之目前中小企業(yè)用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)很多仍處于成長階段，與所屬企業(yè)存在著緊密的聯(lián)系，而與企業(yè)難以分離，這就更加強化了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估在用續(xù)用價值前提的采用，而與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值前提選擇的一般要求相悖。

既然大部分知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估項目中采用的在用續(xù)用價值前提是一種被迫的選擇，既然這種選擇是由我國特定國情決定的，實際上就決定了我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估具有特殊性，就需要在實際評估實踐中注意這些特殊性，以及在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估過程和評估報告中反映出這些特殊性。

四、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估特殊性分析

基于對我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式、企業(yè)質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)以及知識產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展水平的認識與分析，就我國目前知識產(chǎn)權(quán)評估的特殊性做以下嘗試性分析。

（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象界定中包含著特殊條件

基于對我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資目標(biāo)和意義的認識，以及對目前不同類型知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式下的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)發(fā)揮作用的分析，對我國目前條件下中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的質(zhì)物和評估對象的界定條件做如下概括：

1. 市場化運作模式下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象的界定條件

以北京為代表的市場化商業(yè)運作模式下，發(fā)揮著融資保證作用的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，在評估對象界定上除了需要滿足一般評估目的下知識產(chǎn)權(quán)在法律權(quán)屬、獲利能力等方面的條件要求以外，還必須滿足知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估目的下質(zhì)物與所屬企業(yè)可分離、可獨立交易轉(zhuǎn)讓的要求。即如果質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中實際擔(dān)當(dāng)著質(zhì)物角色，發(fā)揮著融資保證作用的時候，質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，也即評估對象就必須是能與所屬企業(yè)可分離并可獨立轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)的單項或組合知識產(chǎn)權(quán)?？瑟毩⑥D(zhuǎn)讓變現(xiàn)是界定市場化商業(yè)運作模式下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估對象的基本要求。

2. 非完全市場化運作模式下知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象的界定條件

在非完全市場化運作下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中，質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)可能并不一定都是真正意義上的質(zhì)物，在質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)中可能相當(dāng)部分是起著證明企業(yè)擁有符合國家產(chǎn)業(yè)政策和鼓勵政策并具有發(fā)展前景（知識產(chǎn)權(quán)）的作用。這些質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)雖然并不能夠完全確認可以脫離所屬企業(yè)發(fā)揮獲利能力的功用，但它們一定能夠增厚所屬企業(yè)的獲利能力，能夠?qū)λ鶎倨髽I(yè)擁有的第一償還能力有著明顯的補充、增厚和保證作用。從某種意義上講，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中發(fā)揮企業(yè)獲利能力和償還能力的證明和增信作用的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，也基本具備了質(zhì)物的“保證作用”，只不過是一種間接的保證作用（以下簡稱“保證作用2”）。從我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實踐來看，在非完全市場化運作下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中，質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)能否與所屬企業(yè)分離以及能否獨立交易和變現(xiàn)并不必然成為該知識產(chǎn)權(quán)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中成為“質(zhì)物”的充分必要條件，也并不必然成為界定評估對象的條件。在非完全市場化運作模式下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)只要符合國家產(chǎn)業(yè)政策和鼓勵政策并具有潛在成長性，并能夠?qū)λ鶎倨髽I(yè)的獲利能力作出明顯貢獻，該知識產(chǎn)權(quán)就可以成為“質(zhì)物”并可以界定為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估中的評估對象。那些暫時與企業(yè)難以分離且并不一定具備獨立轉(zhuǎn)讓交易條件，但具有成長性和發(fā)展前景的單項知識產(chǎn)權(quán)或知識產(chǎn)權(quán)組合等都可以成為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的“質(zhì)物”和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估中的評估對象。這是目前我國知識產(chǎn)權(quán)市場發(fā)育程度以及中小企業(yè)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)水平共同作用的結(jié)果。

3. 半市場化運作模式下知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象的界定條件

在半市場化運作下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中，質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)在不同的項目和條件下，交替發(fā)揮著融資保證的質(zhì)物作用和證明企業(yè)擁有符合國家產(chǎn)業(yè)政策和鼓勵政策的知識產(chǎn)權(quán)并能增加企業(yè)獲利能力或促進企業(yè)成長的作用。因此，在半市場化運作下的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中，“質(zhì)物”和評估對象的界定條件與標(biāo)準(zhǔn)可能會因質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的不同作用而不同。在發(fā)揮保證作用的情況下，質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)評估對象應(yīng)該滿足能夠獨立交易和變現(xiàn)的條件。而發(fā)揮證明知識產(chǎn)權(quán)對企業(yè)獲利能力具有增厚和促進作用，即具有“保證作用2”的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，可以不必完全滿足獨立交易和獨立變現(xiàn)的要求。那些暫時與企業(yè)難以分離且并不一定具備獨立轉(zhuǎn)讓交易條件，但具有明確成長性和發(fā)展前景的單項知識產(chǎn)權(quán)或知識產(chǎn)權(quán)組合等也可以界定為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估的評估對象。

從我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資三模式的情況出發(fā)，對我國目前條件下中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的作用和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估對象界定條件做如下概括：

（1）企業(yè)擁有的滿足知識產(chǎn)權(quán)法律特征，具有現(xiàn)實和潛在獲利能力，并可以獨立于企業(yè)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，發(fā)揮著實質(zhì)性的質(zhì)物并起著實際擔(dān)保作用的單項或組合知識產(chǎn)權(quán)，可以成為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的對象。

（2）企業(yè)擁有的滿足知識產(chǎn)權(quán)法律特征，具有現(xiàn)實和潛在獲利能力，并不一定能獨立于企業(yè)及單獨轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，發(fā)揮著名義質(zhì)物，起著證明企業(yè)擁有符合政策鼓勵的知識產(chǎn)權(quán)以及發(fā)揮著增加企業(yè)獲利能力基礎(chǔ)和增加企業(yè)信用作用的單項或組合知識產(chǎn)權(quán)，可以成為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的對象。

（3）企業(yè)擁有的滿足知識產(chǎn)權(quán)法律特征，具有潛在獲利能力和成長性，并不確定未來是否可以獨立于企業(yè)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，發(fā)揮著象征意義上的質(zhì)物，起著證明知識產(chǎn)權(quán)的發(fā)展?jié)摿σ约皩ζ髽I(yè)成長性的助推作用的單項或組合知識產(chǎn)權(quán)，可以成為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的對象。

（二）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值前提、價值目標(biāo)與價值類型

從理論上講，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的價值前提應(yīng)該是變現(xiàn)前提。由于我國知識產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展滯后，加之中小企業(yè)可以質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)并未都達到完全商業(yè)化運作的程度，且與所屬企業(yè)存在著分離上的困難等，因此，目前的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估，絕大部分評估項目選擇了在用續(xù)用價值前提，或者說絕大部分知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估項目是被迫選擇了在用續(xù)用價值前提。雖然這種選擇是被迫的，但大家需要注意幾個問題：第一，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估中選擇在用續(xù)用價值前提不是常態(tài)，不是理所當(dāng)然；第二，在我國目前的情況下，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估雖然可以選擇在用續(xù)用價值前提，但需要對評估結(jié)論做必要的修正、調(diào)整和說明，需要在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估報告中反映這些特殊性。例如，在用續(xù)用價值前提與變現(xiàn)價值前提的差別；在用續(xù)用價值前提對評估過程和評估技術(shù)應(yīng)用的影響；在用續(xù)用價值前提下的評估結(jié)論與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估目的要求的評估結(jié)果之間的差異以及處理方法等。

如果說在目前的市場及評估對象的條件下，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估選擇在用續(xù)用價值前提是被動的，那么，如何在在用續(xù)用價值前提下運用評估技術(shù)以及如何在評估報告中客觀披露評估信息應(yīng)該是主動的。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的多樣性和質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)作用的多樣性要求知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值目標(biāo)的多樣性要與之相適應(yīng)，以滿足知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實踐創(chuàng)新的需要。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值目標(biāo)的確定，并不是由評估師或評估機構(gòu)的想象出來的，而是由知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式及質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)在其中的作用決定的。根據(jù)我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資三種模式的現(xiàn)實，以及質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)在融資中所起的保證作用、增信作用和證明作用的情況，當(dāng)前我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的價值目標(biāo)就其大的方面可以分為三類，即保證價值、增信價值和證明價值。

1. 保證價值。對于在純市場化運作的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中發(fā)揮真實質(zhì)物及擔(dān)保作用的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，其評估的價值屬性應(yīng)該是保證價值。所謂的保證價值，是指質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)自身具有的可變現(xiàn)價值。在實現(xiàn)質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的保證價值目標(biāo)時，評估師并不考慮質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)與所屬企業(yè)之間的聯(lián)系和相互影響因素對質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)價值的影響，評估師只需要關(guān)注質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的市場變現(xiàn)能力和變現(xiàn)速度。

2. 增信價值。對于在非完全市場化運作的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中那些難以與企業(yè)完全分離但發(fā)揮著增加融資企業(yè)第一償還能力作用的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，其評估的價值屬性應(yīng)該是增信價值。所謂增信價值，是指質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)對融資企業(yè)經(jīng)營能力、盈利能力及整體償還能力的貢獻價值。在實現(xiàn)質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的增信價值目標(biāo)時，評估師不僅需要考慮質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)自身的功能和能力，而且需要將質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)與所屬企業(yè)的其他資產(chǎn)一并考慮，即考慮質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)在所屬企業(yè)的環(huán)境中對企業(yè)的價值貢獻。

3. 證明價值。對于在非市場化運作的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中那些難以與企業(yè)完全分離但發(fā)揮著證明融資企業(yè)擁有國家政策鼓勵發(fā)展并對企業(yè)發(fā)展和成長具有貢獻的質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，其評估的價值屬性應(yīng)該是證明價值。所謂證明價值，是指質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)證明了融資企業(yè)擁有屬于國家政策扶持且具有很好發(fā)展?jié)摿Χ哂械膶ζ髽I(yè)成長的貢獻價值。在實現(xiàn)質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的證明價值目標(biāo)時，評估師更多地是要判斷因質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的存在，其本身的成長性和發(fā)展?jié)摿λ鶎倨髽I(yè)的發(fā)展?jié)摿?、成長性、獲利能力潛力和償債能力潛力的貢獻。質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的證明價值評估的目標(biāo)和本質(zhì)，是對質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的存在以及對所屬企業(yè)成長性貢獻程度的判斷，是關(guān)于質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)對企業(yè)成長性影響力的判斷。

從理論上講，不論是有形資產(chǎn)的抵押評估，還是無形資產(chǎn)的質(zhì)押評估，都沒有唯一的價值類型與之相匹配。因此，在抵質(zhì)押評估中需要根據(jù)相關(guān)條件選擇價值類型。從我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估實踐的情況來看，不論是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的多樣性（北京、上海，武漢模式），質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)作用的多樣性（保證、增信、證明），還是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值目標(biāo)的多樣性，都決定了在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值類型選擇上存在著多樣性的可能性。然而，在我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估試點期間，全國的大部分甚至是絕大部分的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估項目都選擇了市場價值作為評估結(jié)果的價值類型。不論是從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估目的的角度（并沒有限定只能選擇市場價值），還是從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的相關(guān)條件的方面（三種融資模式、質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的多重作用及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的多種價值目標(biāo)）來看，對所有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估項目只選用一種市場價值都是值得商榷的。因為，評估價值類型的選擇除了受評估目的約束之外，還要受到各種相關(guān)評估條件的約束。以市場價值類型為例，市場價值是一種市場整體認同的價值，或者說是對市場整體而言的評估價值。要保證市場價值的市場整體認同特點，在評估市場價值的過程中，所使用的數(shù)據(jù)資料都應(yīng)該來自活躍市場，評估數(shù)據(jù)資料能夠反映市場整體對評估對象的評判。正如前面提到的，我國目前的知識產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，知識產(chǎn)權(quán)的交易頻率低、品種少、規(guī)模小和透明程度低，以致于在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估中不得不棄用變現(xiàn)價值前提，而被迫選擇在用續(xù)用價值前提加以替代。客觀地講，在缺少了活躍市場和市場參照的情況下評估知識產(chǎn)權(quán)的市場價值是有困難的。另外，質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)與所屬企業(yè)難以分離的情況，在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中發(fā)揮的不同作用，知識產(chǎn)權(quán)共享性與衍生性對其權(quán)益邊界界定的影響，以及知識產(chǎn)權(quán)最佳最有效使用的判斷等都會對評估質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)市場價值形成挑戰(zhàn)。如果沒有很好地解決上述問題，或難以解決上述問題，廣泛和大量地評估質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)的市場價值可能會缺乏評估基礎(chǔ)，甚至可能是張冠李戴。

因此，根據(jù)我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的實際情況，恰當(dāng)?shù)胤治鲞x擇知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的價值類型，實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估目的及價值目標(biāo)，是一項非常值得廣大評估理論工作者和實踐工作者重視的事情。根據(jù)本文前面對我國實施的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估條件的分析，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估價值類型多樣性是一個不爭的事實。就我國目前的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估實踐來看，可供選擇的價值類型或特定價值主要有: 市場價值、正常變現(xiàn)價值、在用價值、抵押貸款價值、可受償價值和清算價值等。其中，質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)在用價值，是指質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)中的一個要素資產(chǎn)在所屬企業(yè)中發(fā)揮作用及其對企業(yè)獲利能力作出的貢獻所體現(xiàn)出的價值估計數(shù)額。

我們反復(fù)強調(diào)，評估目的對評估價值類型選擇是有約束作用的。從理論上講，在用價值與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估目的并不直接匹配，甚至是不匹配。但是，我國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資本身就不是嚴(yán)格意義上的完全的商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保貸款。我們顯然也沒有必要用完全商業(yè)化的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對評估價值目標(biāo)及價值類型的要求來約束我們的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估實踐。

在用價值的使用是對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資三模式的一種呼應(yīng)，也是對實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估的增信價值目標(biāo)和證明價值目標(biāo)的一種具體體現(xiàn)，具有明顯的中國特色和過渡性特點。

五、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估特殊性的啟示

關(guān)于抵質(zhì)押評估，特別是不動產(chǎn)抵押評估，國際上有著較為成熟的理論和經(jīng)驗。即使是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估，國際上也有很多值得借鑒的經(jīng)驗。由于我國市場發(fā)展程度相對滯后，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的特殊地位，企業(yè)資產(chǎn)狀況和資信狀況參差不齊，融資渠道不暢，以及國家決定經(jīng)濟轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，催生了中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資渠道以及多種模式。中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資多模式本身就顯示出這是具有我國特色的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方式。服務(wù)于具有中國特色的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估，需要在借鑒國際知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情有針對性的開展工作，切實為中小企業(yè)融資，為銀行規(guī)避風(fēng)險，為國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和發(fā)展發(fā)揮作用，真正為企業(yè)、銀行及政府相關(guān)部門之間搭起溝通聯(lián)系的專業(yè)橋梁。