趙磊（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，四川成都611130）

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意味深長(zhǎng)的“透支消費(fèi)”

趙磊
（西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，四川成都611130）

進(jìn)入新常態(tài)后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)表面上波瀾不驚，甚至有趨于下行的壓力。然而，“靜如止水”的下面猶如“新常態(tài)”這個(gè)詞所暗含的那樣：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的時(shí)空結(jié)構(gòu)正在孕育著某種重大改變。在筆者看來(lái)，變化的看點(diǎn)，既不在于創(chuàng)新的層面（大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、創(chuàng)客），也不在于結(jié)構(gòu)的維度（大眾創(chuàng)業(yè)、“互聯(lián)網(wǎng)＋”、“一帶一路”、樓市股市），而在于政府對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的焦慮。最近，消費(fèi)金融公司再次得到政府的重視和認(rèn)可，其中蘊(yùn)含著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的歷史性變化，值得人們深思。

2015年6月10日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力。會(huì)議指出，發(fā)展消費(fèi)金融，重點(diǎn)服務(wù)中低收入人群，有利于釋放消費(fèi)潛力、促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)。會(huì)議決定，放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，將原在16個(gè)城市開(kāi)展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)。審批權(quán)下放到省級(jí)部門(mén)，鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和“互聯(lián)網(wǎng)＋”企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，成熟一家、批準(zhǔn)一家。向消費(fèi)者提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保小額信貸，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，防范風(fēng)險(xiǎn)，使消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、互補(bǔ)發(fā)展，更好地發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。

筆者建議，關(guān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)的人士要高度重視這條新聞。這條新聞包含著相當(dāng)豐富的信息，其中的看點(diǎn)在于：發(fā)展消費(fèi)金融由試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)是一個(gè)創(chuàng)新?；厮輾v史，早在6年前，消費(fèi)金融公司的橫空出世就引起了筆者的極大興趣。因?yàn)?，這個(gè)“創(chuàng)新”（嚴(yán)格說(shuō)是模仿）為我們觀(guān)察市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展邏輯，提供了一個(gè)鮮活的中國(guó)樣本。筆者6年前就曾撰文指出：“為了‘透支消費(fèi)’，咱們政府已經(jīng)開(kāi)始未雨綢繆了：2009年5月12日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)；8月13日，‘中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，將在北京、上海、成都、天津四地?fù)駲C(jī)成立為境內(nèi)居民個(gè)人提供消費(fèi)貸款的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。這意味著我國(guó)正在以金融手段提升個(gè)人消費(fèi)，以適應(yīng)政府的擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略。’”

對(duì)于消費(fèi)金融公司的經(jīng)濟(jì)功能和現(xiàn)實(shí)意義，筆者當(dāng)時(shí)做出了如下判斷：“消費(fèi)金融公司就是與儲(chǔ)蓄為敵的公司！消費(fèi)金融公司就是與儲(chǔ)蓄率對(duì)著干嘛。儲(chǔ)蓄率為零算什么？別說(shuō)不儲(chǔ)蓄了，消費(fèi)金融公司還要把消費(fèi)者的儲(chǔ)蓄率降成負(fù)數(shù)哩！”

把儲(chǔ)蓄率降成負(fù)數(shù)，這是對(duì)國(guó)人量入為出傳統(tǒng)觀(guān)念的公然挑戰(zhàn)。說(shuō)挑戰(zhàn)有點(diǎn)夸張，因?yàn)椤陡F爸爸，富爸爸》早就給國(guó)人徹底洗腦，挑戰(zhàn)的一方已經(jīng)沒(méi)有對(duì)手。如果橫向比較，我們可以從美國(guó)的次貸危機(jī)中，看到消費(fèi)金融公司深遠(yuǎn)的歷史意義：中國(guó)版的“次級(jí)貸款”。

與“激憤的價(jià)值判斷”不同，美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后，學(xué)界和社會(huì)對(duì)“透支消費(fèi)”一片討伐之聲，比如，“你活干得這么少，壓根就沒(méi)那份錢(qián)，你憑什么住大房子？”對(duì)于“透支消費(fèi)”的歷史必然性，筆者給予了充分理解，而沒(méi)有糾結(jié)于道德評(píng)價(jià)。有人對(duì)消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)表示擔(dān)憂(yōu)，然而在筆者看來(lái)，不論你歡迎也好，憂(yōu)慮也罷，“透支消費(fèi)”在中國(guó)的展開(kāi)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的宿命，具有不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀(guān)必然性。

至于這個(gè)歷史必然性的邏輯，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)根本無(wú)法把握，因?yàn)樗荒茉⒂隈R克思有關(guān)生產(chǎn)過(guò)剩的矛盾之中：其實(shí)，中國(guó)之所以迫不及待地推出消費(fèi)金融公司，也是被日益嚴(yán)重的“生產(chǎn)過(guò)?！苯o逼出來(lái)的———既然不準(zhǔn)“打土豪分田地”，你不讓老百姓透支消費(fèi)，你又怎樣把越來(lái)越過(guò)剩的產(chǎn)品消化掉呢？

消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)，無(wú)疑是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的時(shí)空結(jié)構(gòu)將要發(fā)生某種轉(zhuǎn)折的重大信號(hào)。中國(guó)終于要從“生產(chǎn)過(guò)?！弊呱稀巴钢M(fèi)”的輪回之路。不過(guò)，中國(guó)這才剛上路，美國(guó)已經(jīng)在這條路上走完了一個(gè)來(lái)回。這條路的盡頭是什么呢？什么也不是，就是一個(gè)怪圈：一個(gè)“過(guò)?！迸c“透支”此消彼長(zhǎng)、不斷折騰的怪圈。

6年前，當(dāng)銀監(jiān)會(huì)在京、津、滬、蓉推出消費(fèi)金融公司試點(diǎn)之時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)啟了從“生產(chǎn)過(guò)?！弊呱稀巴钢M(fèi)”的輪回之路；6年后，當(dāng)宣布將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)之時(shí)，也就意味著，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的時(shí)空結(jié)構(gòu)由“產(chǎn)能過(guò)?！闭睫D(zhuǎn)向了“透支消費(fèi)”的歷史階段。

這倒不是說(shuō)“過(guò)剩”從此不再，而是說(shuō)，因?yàn)椤斑^(guò)剩”，所以必須“透支”。問(wèn)題是：既然“過(guò)?！?，你就“使勁消費(fèi)”好了，又何須“透支消費(fèi)”呢？人們當(dāng)然需要“消費(fèi)”，“但是他們買(mǎi)不起，因?yàn)樗麄儧](méi)有錢(qián)，而他們之所以沒(méi)有錢(qián)，是因?yàn)樗麄儾荒芾^續(xù)生產(chǎn)，而他們之所以不能繼續(xù)生產(chǎn)，是因?yàn)橐呀?jīng)生產(chǎn)的太多了”（馬克思）。如此奇異的生產(chǎn)邏輯，若不想被“過(guò)?！苯o憋死，你不“透支”，又何來(lái)“使勁消費(fèi)”？

不論官方怎么定義新常態(tài)，在筆者看來(lái)，這個(gè)“轉(zhuǎn)向”，才是新常態(tài)的本質(zhì)定位所在。