唐金榮， 周 平，吳傳璧， 施俊法， 楊宗喜

(1.中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心,北京 100037；2.國土資源部信息中心，北京 100812)

重大專項(xiàng)

礦產(chǎn)資源、資產(chǎn)和資本三者關(guān)系及其意義

唐金榮1， 周 平1，吳傳璧2， 施俊法1， 楊宗喜1

(1.中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心,北京 100037；2.國土資源部信息中心，北京 100812)

礦產(chǎn)資源是大國崛起、民族復(fù)興、經(jīng)濟(jì)騰飛的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，礦產(chǎn)的資源、資產(chǎn)和資本三種不同屬性得到了史無前例的彰顯，為此加強(qiáng)新形勢下礦產(chǎn)資源新屬性特點(diǎn)的研究，可為新一輪的礦產(chǎn)資源管理改革提供重要支撐。研究認(rèn)為，礦產(chǎn)資源管理必須充分考慮礦產(chǎn)資源的特殊性，必須尊重資源、資產(chǎn)和資本在物質(zhì)對(duì)象上繼承性遞進(jìn)關(guān)系和在經(jīng)濟(jì)價(jià)值上的螺旋式增長關(guān)系，著眼于礦業(yè)生產(chǎn)的整個(gè)流程，建立有利于資源、資產(chǎn)和資本屬性充分發(fā)揮及相互轉(zhuǎn)換的多部門的綜合管理構(gòu)架。

礦產(chǎn)資源；資源資產(chǎn)資本；資源管理；繼承性遞進(jìn)；螺旋式增長

在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)入深水區(qū)，可持續(xù)發(fā)展要求創(chuàng)新資源環(huán)境管理的理念、方法和體制的大背景下，國土資源部提出：“要認(rèn)真研究土地、礦產(chǎn)的資源、資產(chǎn)和資本三位一體的新屬性特點(diǎn)，樹立新型的資源觀和資源管理觀，從單純數(shù)量管理走向數(shù)量、質(zhì)量生態(tài)的綜合管理……”[1]。隨后，許多單位和專家對(duì)礦產(chǎn)資源的資源、資產(chǎn)和資本關(guān)系發(fā)表見解[2-6]，國土資源部就此課題設(shè)立項(xiàng)目，研究礦產(chǎn)資源管理中資源、資產(chǎn)和資本的基本屬性，結(jié)合某些重大理論和實(shí)踐問題探討“三資”關(guān)系，力圖對(duì)未來的礦政管理改革有所裨益。本文根據(jù)項(xiàng)目主要成果談幾點(diǎn)看法。

1 資源、資產(chǎn)和資本的屬性特點(diǎn)

資源、資產(chǎn)和資本是礦產(chǎn)的三種不同屬性。其中，資源是礦產(chǎn)的自然屬性和固有屬性，強(qiáng)調(diào)的是礦產(chǎn)實(shí)物形態(tài)，是人們生產(chǎn)和生活所需的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和物質(zhì)來源；而資產(chǎn)屬性和資本屬性，則是礦產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)屬性，強(qiáng)調(diào)礦產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)，以及礦產(chǎn)(客體)所屬主體(人與人)之間的關(guān)系。礦產(chǎn)的資產(chǎn)屬性是隨著社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系發(fā)展而不斷突顯的，商品經(jīng)濟(jì)或市場經(jīng)濟(jì)條件下，礦產(chǎn)資源要以生產(chǎn)要素或商品的形式進(jìn)入市場進(jìn)行交易和經(jīng)營，必須具有了資產(chǎn)的稀缺性和明晰的產(chǎn)權(quán)，才能為特定主體所控制或擁有，并期冀獲得經(jīng)濟(jì)利益；資源資產(chǎn)化之后，礦產(chǎn)資源就可通過市場交換與流通，以資本的形式流動(dòng)起來，追求其價(jià)值的增值，這樣礦產(chǎn)資源就具備了資本屬性，即流動(dòng)性、增值性、投資性和未來延續(xù)性等。也就是說，資源、資產(chǎn)和資本作為礦產(chǎn)的三種基本屬性，是隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)和社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系的變化而不斷顯現(xiàn)的，是礦產(chǎn)在社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)與其他生產(chǎn)要素結(jié)合時(shí)表現(xiàn)出來的三種不同的形態(tài)，三者密切相關(guān)，但又有明顯區(qū)別。

在礦業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中，資源常指礦產(chǎn)資源，包含了能源和非能源礦產(chǎn)，是指由地質(zhì)作用形成的、賦存于地殼中的各種形態(tài)的礦物的聚集體，在目前或可見的未來可加以開發(fā)利用的、具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的自然資源，包括潛在的、已發(fā)現(xiàn)和未發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)資源。資源一般具有稀缺性、有用性、分布的不均衡性、產(chǎn)出的不確性及位置固定性等特點(diǎn)。礦業(yè)活動(dòng)中的資產(chǎn)，是指為特定主體所控制的，以礦產(chǎn)資源為依托，在市場經(jīng)濟(jì)中能夠?yàn)楫a(chǎn)權(quán)主體帶來預(yù)期收益的，能以貨幣單位計(jì)量的有形物質(zhì)和無形權(quán)利等。資產(chǎn)要求產(chǎn)權(quán)明確，通常具有稀缺性、有用性(經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益)、價(jià)值性、排他性、交易性等特點(diǎn)。目前，我國礦業(yè)活動(dòng)的資本應(yīng)包括外化資本和內(nèi)化資本兩部分。其中，內(nèi)化資本是指能產(chǎn)生未來收入的礦產(chǎn)資源或資產(chǎn)，它們以資本的形式參與礦業(yè)生產(chǎn)，其產(chǎn)權(quán)所有者變?yōu)橥顿Y者，參與礦業(yè)經(jīng)營開發(fā)，外化資本是指注入礦業(yè)生產(chǎn)的外部資本，包括金融資本、商業(yè)資本等。兩者的有效對(duì)接是當(dāng)前及今后一段時(shí)間礦政管理改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)。礦業(yè)中的資本，與其他資本一樣，具有增值性、擴(kuò)張性、虛擬性、流動(dòng)性、延續(xù)性、跨空間性等特點(diǎn)，是三資中最活躍，也是管理要求最高的一種屬性或要素。

2 資源、資產(chǎn)和資本三者關(guān)系分析

2.1 在物質(zhì)對(duì)象上，三資存在繼承性遞進(jìn)(變)關(guān)系

人類在開發(fā)利用自然資源的過程中發(fā)現(xiàn)，在地球表面和地下賦存有許多礦物富集體，在成礦作用和后期改造過程中，會(huì)留下特有的物理、化學(xué)特征(礦化線索)。目前，人類使用的礦產(chǎn)資源大多都是根據(jù)這些礦化線索發(fā)現(xiàn)的。圖1示出了地殼中礦化、礦產(chǎn)資源和資源性資產(chǎn)的關(guān)系。從圖可以看出，地殼中賦存的大量有用礦產(chǎn)，只有經(jīng)過遠(yuǎn)景調(diào)查和選區(qū)優(yōu)選，以及后續(xù)的普查、詳查、勘探等多個(gè)工作階段，才能從分布有潛在礦化的廣泛區(qū)域逐步縮小為遠(yuǎn)景區(qū)，直至礦產(chǎn)地(預(yù)測資源量)，再通過高級(jí)勘查階段遞進(jìn)為資源性資，最后從中找到在當(dāng)前技術(shù)條件下可供利用的礦產(chǎn)儲(chǔ)量。這也說明只有小量的礦產(chǎn)資源可以轉(zhuǎn)換成資產(chǎn)，許多潛在的礦產(chǎn)資源，只有具備了一定的條件才能轉(zhuǎn)換成為資產(chǎn)，反映出在物質(zhì)對(duì)象上資源與資產(chǎn)之間存在著繼承性遞進(jìn)(變)關(guān)系。

在市場經(jīng)濟(jì)國家，前期資源調(diào)查評(píng)價(jià)工作一般由國家出資完成，目的盡可能使用礦產(chǎn)資源或曰礦產(chǎn)地或礦化有進(jìn)一步成為資產(chǎn)的可能，之后的勘查開發(fā)工作，通常是通過礦業(yè)權(quán)制度來推進(jìn)。政府將勘查區(qū)塊或礦床(區(qū))的探礦權(quán)或采礦權(quán)授予礦業(yè)權(quán)人，由企業(yè)運(yùn)作。一旦授予了礦業(yè)權(quán)，礦業(yè)權(quán)范圍內(nèi)的礦產(chǎn)資源便成為企業(yè)資產(chǎn)，不僅具有資源的有用性、稀缺性，同時(shí)也具有資產(chǎn)的價(jià)值性、排他性和交易性等特性。換言之，國家所有的這部分礦產(chǎn)資源就成為礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)的基礎(chǔ)或載體，可稱作資源性資產(chǎn)。這種資產(chǎn)是依附于、依托于礦產(chǎn)資源的，不能離開資源單獨(dú)存在。這一點(diǎn)在進(jìn)行資源性資產(chǎn)管理時(shí)需高度重視。

圖1 地殼中的已知礦產(chǎn)資源及儲(chǔ)量的關(guān)系(據(jù)A.Mackenzie.2011修改[7])

一般說來，企業(yè)的目的在于贏利，通過獲取礦業(yè)權(quán)占有礦產(chǎn)資源，再以這部分資源性資產(chǎn)為依托，擴(kuò)展其它資產(chǎn)，吸引資本，使“三資”繼承性地良性運(yùn)轉(zhuǎn)，增大價(jià)值，獲取利潤。因此，在申請和競爭探礦權(quán)時(shí)，礦業(yè)權(quán)人追逐的是找礦前景好的區(qū)塊或?qū)ο?，因?yàn)槠鋬?nèi)的礦產(chǎn)資源更容易轉(zhuǎn)變成高價(jià)值的資源性資產(chǎn)。然而，隨著易找礦、高價(jià)值礦被發(fā)現(xiàn)殆盡之后，企業(yè)就會(huì)利用資本的擴(kuò)張性和壟斷性，去整合已有的具有未來收入的礦產(chǎn)資源和礦業(yè)權(quán)，以及與礦業(yè)活動(dòng)有關(guān)的技術(shù)、人才等要素，通過不斷地提高或盤活各類資源和資產(chǎn)的使用效率，從而達(dá)到資本增值和延續(xù)的目換。其實(shí)資源性資產(chǎn)要成為的資本源，還需要具備產(chǎn)權(quán)明確、能被買賣，最好是能以產(chǎn)權(quán)契約的形式自由買賣等條件，所以并不是所有的資源性資產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)資本化。當(dāng)然，只要產(chǎn)權(quán)制度設(shè)置合理和資本市場構(gòu)架科學(xué)，理論上講所有的資源性資產(chǎn)都應(yīng)該可以完成資本轉(zhuǎn)化，但實(shí)現(xiàn)中這種理想制度是不存在的。

因此，從物質(zhì)對(duì)象的角度來看，三資內(nèi)存繼承性遞進(jìn)(變)關(guān)系。其中，資源是基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)的是其使用價(jià)值和數(shù)量，包括潛在的和已知的；資產(chǎn)是在礦產(chǎn)資源數(shù)量的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)資源的質(zhì)量和權(quán)屬，特指產(chǎn)權(quán)明晰的，可利用的，有利可圖的那部分資源；資本強(qiáng)調(diào)的是產(chǎn)權(quán)明確或自由流動(dòng)的未來具有收益的那一部分資源性資產(chǎn)。

2.2 在經(jīng)濟(jì)價(jià)值上，三資存在螺旋式增長關(guān)系

市場經(jīng)濟(jì)條件下，礦產(chǎn)資源的價(jià)值主要三部分組成，一是邊際使用者成本，也稱為礦產(chǎn)資源的原始價(jià)值；二是邊際直接成本，指資源勘探和生產(chǎn)過程中所消耗的各生產(chǎn)要素的成本；三是邊際外部成本，是指資源開發(fā)過程中引起的對(duì)生成環(huán)境系統(tǒng)的損害以及對(duì)他人造成的不利影響。礦產(chǎn)資源在未轉(zhuǎn)化成資產(chǎn)之前，通常只表現(xiàn)出稀缺性和有用性，其價(jià)值只能通過它所能創(chuàng)造的財(cái)富來衡量，即只具有礦產(chǎn)資源的原始價(jià)值，它是資產(chǎn)性和資本性體現(xiàn)的基礎(chǔ)。一旦礦產(chǎn)資源以資產(chǎn)的形式進(jìn)行生產(chǎn)領(lǐng)域，其稀缺性、價(jià)值性、有價(jià)性、排他性和交易性等特點(diǎn)就會(huì)得到充分體現(xiàn)，這時(shí)礦產(chǎn)資源的價(jià)值就包含了原始價(jià)值和邊際直接成本。而當(dāng)?shù)V產(chǎn)資源具備資本的流動(dòng)性、增值性時(shí)，其經(jīng)濟(jì)價(jià)值就等于當(dāng)前的價(jià)值加上未來數(shù)年甚至數(shù)十年的收益，相當(dāng)于銀行中的存款本金加利息。礦產(chǎn)資源的資本化能起到杠桿作用，能吸引許多外部資本進(jìn)入，從而提升經(jīng)營者的能力和規(guī)模，使經(jīng)營主體在再生產(chǎn)過程中能掌握更多的資源，經(jīng)營更多的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤和股東利益的最大化。

從宏觀層面來看，由于資源、資產(chǎn)和資本在物質(zhì)對(duì)象存在遞進(jìn)關(guān)系，意味著可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)化和資本化的礦產(chǎn)資源數(shù)量有限。而在一個(gè)完整的礦產(chǎn)項(xiàng)目，即從草根勘查到高級(jí)勘探，再到礦山建設(shè)和開發(fā)的過程中，不確性的礦產(chǎn)資源，能通過礦業(yè)權(quán)與外部生產(chǎn)要素結(jié)合，隨著地質(zhì)認(rèn)識(shí)的提高，礦產(chǎn)資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)逐漸明朗化，并在市場機(jī)制作用上表現(xiàn)出螺旋式的增長關(guān)系(圖2)，主要反映在價(jià)格上。因?yàn)樵谕耆偁幍氖袌鲋?，礦產(chǎn)資源的價(jià)值由其價(jià)格反映出來。從資源到資產(chǎn)再資本的過程，是礦產(chǎn)資源經(jīng)濟(jì)價(jià)值逐漸顯化和確定的過程，被認(rèn)為是的價(jià)格形成機(jī)制，從資本到資產(chǎn)再到資源，則是投資者、經(jīng)營者預(yù)期，通過市場機(jī)制傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響礦產(chǎn)資源、資產(chǎn)的定價(jià)權(quán)的過程，被認(rèn)為是價(jià)格決定機(jī)制。因此這種增長關(guān)系通常只能在經(jīng)濟(jì)社會(huì)相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境中存在，不適合于大幅震蕩或波動(dòng)的環(huán)境。

圖2 礦產(chǎn)資源、資產(chǎn)和資本三者關(guān)系示意圖

需要指出的是，圖2只是一個(gè)理想模型，反映出三資總體上呈現(xiàn)這種螺旋式增長的關(guān)系，并不意味著三資的每次轉(zhuǎn)化都是增長的，也不是均速增長的，相反，多數(shù)情況下則是呈跳躍式的增長。

3 礦業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)中，三資對(duì)不同主體的表現(xiàn)形式不同

從市場經(jīng)濟(jì)下的礦產(chǎn)資源管理出發(fā)，探討礦產(chǎn)資源顯化和利用全過程中的“三資”關(guān)系，可以看出它們在屬性和物質(zhì)對(duì)象上存在繼承性遞進(jìn)(變)關(guān)系，在經(jīng)濟(jì)價(jià)值上存在螺旋式增長關(guān)系。但在礦業(yè)生產(chǎn)體系中，對(duì)政府和企業(yè)等不同主體而言，其三者的關(guān)系及內(nèi)涵、意義不太相同。對(duì)國家來講，礦產(chǎn)資源是國家所有的財(cái)產(chǎn)，要行使管理主權(quán)，制定國家資源戰(zhàn)略，查明本國(及世界)現(xiàn)有和潛在的資源存量和質(zhì)量，促進(jìn)資源勘查開發(fā)；與礦產(chǎn)資源相關(guān)的資產(chǎn)和資本，則是國家財(cái)富的重要組成部分；國家對(duì)于“三資”重在管理。對(duì)企業(yè)來講，依法占有的礦產(chǎn)“資源”是其運(yùn)作經(jīng)營的基礎(chǔ)，是可資利用的優(yōu)先權(quán)或優(yōu)勢；“資產(chǎn)”是其生產(chǎn)經(jīng)營的核心；“資本”是其運(yùn)營的動(dòng)力或手段；“三資”是企業(yè)經(jīng)營勘查和開發(fā)活動(dòng)的核心要素，往往采用“三資一體化運(yùn)營”。

3.1 資源

對(duì)國家而言，政府作為礦產(chǎn)資源所有者的代理人和行政管理主體，應(yīng)做好幾件基本工作：第一，要了解資源家底，建立和維護(hù)“國家礦產(chǎn)儲(chǔ)量表”及相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，西方國家叫“礦產(chǎn)地清單”，范圍包括本國和世界各國。第二，制定國家礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略和政策，指導(dǎo)礦產(chǎn)資源勘查與利用。第三，規(guī)劃和組織開展公益性地質(zhì)工作，包括基礎(chǔ)地質(zhì)調(diào)查、找礦遠(yuǎn)景區(qū)調(diào)查和成礦規(guī)律研究等，主要目標(biāo)是劃出重點(diǎn)成礦區(qū)帶，圈定找礦靶區(qū)或找礦遠(yuǎn)景區(qū)，向社會(huì)發(fā)布地質(zhì)調(diào)查資料和數(shù)據(jù)，包括礦化線索和異常。其中，公益性基礎(chǔ)性地質(zhì)調(diào)查對(duì)于查明和增加礦產(chǎn)儲(chǔ)量，完善國家資源戰(zhàn)略，具有重大實(shí)際意義。它承擔(dān)了礦產(chǎn)資源顯化初始階段的風(fēng)險(xiǎn)和困難，是促進(jìn)商業(yè)性礦產(chǎn)勘查及開發(fā)，增大可利用儲(chǔ)量并產(chǎn)生實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益的重要環(huán)節(jié)。

對(duì)企業(yè)而言，資源是立業(yè)之本，是利用礦產(chǎn)資源的主體。不管是探礦權(quán)人占有的潛在資源，還是采礦權(quán)人占有的礦產(chǎn)儲(chǔ)量，都是其運(yùn)營的最根本要素。首先，資源是礦業(yè)權(quán)的基礎(chǔ)，找礦前景好的區(qū)塊會(huì)成為礦業(yè)權(quán)人追逐的對(duì)象，內(nèi)含的礦產(chǎn)資源將成為探礦權(quán)資產(chǎn)的基礎(chǔ)或核心。因此，礦業(yè)權(quán)的獲取就具有排他性和競爭性，需要企業(yè)深入研究地質(zhì)資料，使用高水平技術(shù)人才和先進(jìn)方法技術(shù)，以判斷和掌握資源實(shí)際情況和開發(fā)前景。從某種程度上說，這種競爭對(duì)保護(hù)和查明國家礦產(chǎn)資源有積極作用。其次，資源是礦業(yè)企業(yè)任何其它資產(chǎn)依附物或主體，其它資產(chǎn)離開資源便會(huì)失會(huì)應(yīng)有的價(jià)值。所以企業(yè)的資源除已具有資產(chǎn)性質(zhì)的資源外，還包括其有望優(yōu)先獲得，或有獲得使用權(quán)優(yōu)勢的那些資源，如，其礦業(yè)權(quán)內(nèi)未查明的資源、現(xiàn)暫難利用的資源，含尾礦，以及其周邊尚待勘查的資源等。這些資源一旦技術(shù)進(jìn)步或礦產(chǎn)品價(jià)格上漲，都有轉(zhuǎn)化為企業(yè)資產(chǎn)的可能。

3.2 資產(chǎn)

對(duì)國家而言，資產(chǎn)就是將歸國家所有的有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資源投入到社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)中，并在促進(jìn)社會(huì)發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)所有者的權(quán)益。政府管理資產(chǎn)的目標(biāo)，首先考慮的國家全局性的利益，即為國家經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行提供資源保障，其次是區(qū)域性的利益，支撐區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在實(shí)現(xiàn)礦業(yè)繁榮同時(shí)保護(hù)生態(tài)環(huán)境，最后是要收取一定的屬于國家所有者的權(quán)益或回報(bào)[8]。國家所有者權(quán)益通過法律規(guī)定來實(shí)現(xiàn)，主要有兩種形式，一是收取權(quán)利金，另一種是產(chǎn)品分成合同，前一種多用于非燃料礦產(chǎn)，后一種多用于油氣。綜合來看，資源性資產(chǎn)對(duì)國家而言，最重要目標(biāo)是保障國家的資源安全，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供穩(wěn)定的資源供應(yīng)，其所有者權(quán)益的收取屬政策性的調(diào)控手段，以提高資源利用效率，減少資源浪費(fèi)。若礦業(yè)企業(yè)虧損，國家就可以降低資產(chǎn)收益，甚至是取消，如果企業(yè)浪費(fèi)資源嚴(yán)重，國家就多收資產(chǎn)收益，倒逼企業(yè)降本增益，以達(dá)保護(hù)國家資源和取得社會(huì)效益最大化。

對(duì)企業(yè)而言，資產(chǎn)就是企業(yè)依法申請獲得的礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)，因此企業(yè)的資源性資產(chǎn)來源于國家資源性資產(chǎn)的出讓，其使用權(quán)和經(jīng)營權(quán)建立在國家所有權(quán)的基礎(chǔ)之上。企業(yè)管理資產(chǎn)的目標(biāo)是以營利為目的，追求利潤的最大化。正因?yàn)榈V業(yè)(勘查)企業(yè)是資源性資產(chǎn)的經(jīng)營主體，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，通過執(zhí)行探礦權(quán)查明資源潛力和探明礦產(chǎn)儲(chǔ)量，通過執(zhí)行采礦權(quán)將礦產(chǎn)轉(zhuǎn)變成礦產(chǎn)品，都是企業(yè)行為。不管是國有企業(yè)、民營企業(yè)，還是合資企業(yè)，它們都是將國家的潛在資源轉(zhuǎn)變成市場產(chǎn)品，使資源利用效率和效益最大化。在這一點(diǎn)上，國家利益與企業(yè)利益是一致的。包括資源性資產(chǎn)在內(nèi)的一切資產(chǎn)，是企業(yè)運(yùn)營的對(duì)象和抓手，其自主運(yùn)營權(quán)應(yīng)得到充分尊重。

3.3 資本

對(duì)政府而言，資本就是將國有的資源性資產(chǎn)進(jìn)入市場交換，以資本的形式流動(dòng)起來并實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。具體來講，就是國家在界定所有權(quán)與使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)等權(quán)益并出讓后，國家作為所有者的權(quán)益在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的資本化過程。例如，法律規(guī)定國家所有權(quán)益以產(chǎn)品分成的方式收取，國家就可以將這種具有穩(wěn)定收益的權(quán)益進(jìn)行資本化、證券化，以股權(quán)的形式投入到企業(yè)的運(yùn)營中，相應(yīng)獲得所占股份的收益。資產(chǎn)資本化管理具有重要意義，可以將不可再生資源轉(zhuǎn)換成具有延續(xù)性資本，改變資源和資產(chǎn)的時(shí)空不變性，進(jìn)而可以實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)資源的可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)資源利用的代際公平，當(dāng)然需要在管理手段和制度上的創(chuàng)新才行。此外，通過資源的資本化，可以將礦產(chǎn)資源的勘查、開發(fā)、利用和保護(hù)過程的經(jīng)濟(jì)效益，并與相關(guān)的生態(tài)、環(huán)境的效益結(jié)合起來，讓企業(yè)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化的同時(shí)，履行社會(huì)責(zé)任，提高生態(tài)效益和社會(huì)效益。

對(duì)企業(yè)來講，資本包括兩方面內(nèi)容，一是將其控制包括資源性資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)在市場中進(jìn)行投融資活動(dòng)，用以提升生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模和贏利能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的生存和發(fā)展，二是將其擁有的或可利用的資本投入礦業(yè)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資本收益和滾動(dòng)式發(fā)展。礦產(chǎn)資源和資源性資產(chǎn)的資本化過程，就是盤活礦產(chǎn)資源和資源性資產(chǎn)的過程，也是吸引社會(huì)資金進(jìn)入礦業(yè)領(lǐng)域的重要方式。

4 結(jié)論與建議

1)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，“三資”作為礦產(chǎn)的三種屬性，既密切相關(guān)，又層次不一，且特點(diǎn)各異。首先，“三資”在物質(zhì)組成上存在繼承性遞進(jìn)(變)關(guān)系，或曰是包含與被包含的關(guān)系，在經(jīng)濟(jì)價(jià)值上表現(xiàn)為螺旋式的增長關(guān)系；其次，資源是礦產(chǎn)的固有屬性，是最原始的、最根本的屬性，強(qiáng)調(diào)數(shù)量，資產(chǎn)和資本是其經(jīng)濟(jì)社會(huì)屬性，突出的是礦產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)，以及礦產(chǎn)所屬主體之間的社會(huì)關(guān)系。

2)“三資”之間是可以轉(zhuǎn)換的，但轉(zhuǎn)換是有條件的。資源-資產(chǎn)-資本的相互轉(zhuǎn)換，需要有企業(yè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)智力、技術(shù)和資金與潛在資源的有效對(duì)接、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值及資本的運(yùn)作，而這又需有明晰的產(chǎn)權(quán)制度和配套的法律法規(guī)保障國家、礦業(yè)權(quán)人以及相關(guān)利益的權(quán)益。其中，礦業(yè)權(quán)是實(shí)現(xiàn)資源-資產(chǎn)-資本相互轉(zhuǎn)換的橋梁和紐帶，是協(xié)調(diào)政府與企業(yè)及相關(guān)利益者的重要抓手。

3)在未來的礦產(chǎn)資源管理改革過程，要高度重視資源、資產(chǎn)和資本的繼承遞進(jìn)關(guān)系，即資產(chǎn)管理和資本管理的根基在資源，國家要在實(shí)現(xiàn)礦產(chǎn)資源綜合效益(經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益)最大化的原則下，構(gòu)建有利于三資屬性發(fā)揮及相互轉(zhuǎn)化的管理體制和機(jī)制，謹(jǐn)防以單一效益，如經(jīng)濟(jì)效益最大化來取代“三資”綜合管理。這也是國家“綜合管理”區(qū)別于企業(yè)“三資一體化區(qū)別的重要標(biāo)志。同時(shí)，在構(gòu)建三資綜合管理的制度框架時(shí)，相關(guān)管理部門還要弄清三資轉(zhuǎn)換條件和方式，理清政府、企業(yè)和市場的作用和定位，通過科學(xué)合理的產(chǎn)權(quán)制度、礦業(yè)稅費(fèi)制度以及行政管理制度的設(shè)計(jì)和構(gòu)建，為三資轉(zhuǎn)換和屬性特點(diǎn)發(fā)揮創(chuàng)新良好的運(yùn)行機(jī)制和平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)資源開發(fā)綜合效益的最大化。

[1] 徐紹史：認(rèn)請歷史使命，銳意開拓進(jìn)取——共同推動(dòng)國土資源事業(yè)實(shí)現(xiàn)新跨越[EB/OL].(2010-01-28).http//www.mlr.gov.cn/wszb/20100128qggtzygzhy/zhibozhaiyao/201001/t20100128_135458.htm.[2] 仲偉志.如何理解礦產(chǎn)“資源、資產(chǎn)、資本一體化”[N].中國國土資源報(bào)，2010-10-22(07).

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[8] 李裕偉.礦產(chǎn)資源法立法若干問題辨析[J].中國國土資源經(jīng)濟(jì)，2012(12)：14-15.

Relationship and its significance of Mineral Resource-Asset- Capital

TANG Jin-rong1，ZHOU Ping1,WU Zhuan-bi2，SHI Jun-fa1，YANG Zong-xi1

(1.Development Research Center，China Geological Survey，Beijng 100037，China；2.Information Center of Ministry of Land and Resources，Beijng 100812，China)

Mineral resources are foundation and key elements of China’s national rejuvenation and economic take-off.Along with the deepening of our country’s market economic system reform，the three different attributes of minerals，namely “resource”，“asset” and “capital”，have become prominent unprecedentedly.In this context，we can provide important support to the new round of mineral resources management reform by strengthening the study of minerals’ new attributes under new situation.It is recognized through researches that in mineral resources management，we must fully consider mineral resources’ special natures，respect the successively progressive relations of minerals’ three attributes (mineral，asset and capital) in terms of physical object，and their upward spiral relations in terms of economic value，and establish a multi-sector comprehensive management structure allowing the full play and mutual transformation of these three attributes for the whole procedure of the minerals production.

mineral resources；resource-asset-capital；resources management；successive progression；upward spiral increase

2014-10-08

中國地質(zhì)調(diào)查局項(xiàng)目“礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略若干問題研究”資助(編號(hào)：1212011220306)

唐金榮(1978-)，男，博士，副研究員，主要從事地質(zhì)科技情報(bào)與資源戰(zhàn)略研究。E-mail: jinrongt@163.com。

F407.1

A

1004-4051(2015)01-0052-04