廖菁華

（廣東金融學院，廣東 廣州 510521）

一、綠色信貸政策產(chǎn)生背景與含義

改革開放以來，我國經(jīng)濟快速發(fā)展，已成為世界第二大經(jīng)濟體。但是我國長期形成的粗放型經(jīng)濟增長方式并未發(fā)生根本性改變，許多地方以環(huán)境為代價換取GDP 增長，以致經(jīng)濟發(fā)展與資源環(huán)境的矛盾日趨尖銳。對于環(huán)境管理，我國長期以來依賴行政手段，導致管理成本高、管理效率低和污染容易再次發(fā)生等問題。然而運用環(huán)境經(jīng)濟手段，即遵循經(jīng)濟規(guī)律和自然規(guī)律，并綜合運用技術(shù)和行政辦法，可以高效、靈活、長效地解決環(huán)境問題。

一些污染企業(yè)享受國家信貸支持，卻違法排污、破壞環(huán)境；一些高新環(huán)?？萍贾行∑髽I(yè)致力于環(huán)保節(jié)能產(chǎn)品的研究生產(chǎn)，卻面臨信貸難的問題。于是近年來我國開始推進綠色信貸政策的實施，利用信貸手段促進節(jié)能減排的政策、制度安排及實踐。綠色信貸政策包括三個核心內(nèi)容（環(huán)境保護部環(huán)境與經(jīng)濟政策研究中心，2010）：“一是利用恰當?shù)男刨J政策和手段（包括貸款品種、期限、利率和額度等）支持環(huán)保和節(jié)能項目或企業(yè)；二是對違反環(huán)保和節(jié)能等相關(guān)法律法規(guī)的項目或企業(yè)采取停貸、緩貸、甚至收回貸款等信貸處罰措施；三是貸款人運用信貸手段，引導和督促借款人防范環(huán)境風險，履行社會責任，并以此降低信貸風險?！?/p>

綠色信貸政策要求銀行限制授信于“高耗能高污染”行業(yè)，促使污染企業(yè)主動提高環(huán)保意識。綠色信貸也要求銀行大力支持環(huán)境保護和節(jié)能減排項目。實行綠色信貸政策將環(huán)境信息與金融機構(gòu)共享，有利于金融機構(gòu)充分了解企業(yè)環(huán)境信息、判斷企業(yè)環(huán)境風險，避免企業(yè)因環(huán)境風險給金融機構(gòu)帶來的呆賬。

二、綠色信貸的發(fā)展動力

（一）國家政策的引導

政府在環(huán)境和金融方面的相關(guān)政策引導銀行開展綠色信貸，同時銀行作出具體計劃和措施響應(yīng)政府的綠色號召。銀行的措施包括，內(nèi)部規(guī)定了對某些行業(yè)企業(yè)提供信貸支持或限制信貸規(guī)模，風險管理開始考慮環(huán)境與社會風險。銀行的貸款結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始改變，厭惡風險的銀行已對綠色信貸的投資持有信心。一些重要行業(yè)受到國家政策的關(guān)注，同時也是許多銀行在評估環(huán)境與社會風險時的焦點。例如，政府要求大型的以煤炭為動力的工廠達到一定程度的低碳目標。國家政策旨在淘汰能源利用效率低的過時科技、支持能源利用效率高的科技發(fā)展，特別是風能和太陽能等可再生能源的利用科技。國家政策將“高耗能高污染”行業(yè)區(qū)分出來。這些國家政策給銀行的環(huán)境與社會風險評估指明方向。

（二）新業(yè)務(wù)市場的驅(qū)動

考慮到綠色金融的政策是長期的，對于銀行來說，綠色信貸是一種長期的盈利項目。目前綠色信貸領(lǐng)先的國內(nèi)銀行有興業(yè)銀行和上海浦東發(fā)展銀行。領(lǐng)先的銀行認為這是一個開發(fā)金融服務(wù)產(chǎn)品的機會，并認為越快開展綠色信貸的銀行將在服務(wù)質(zhì)量上領(lǐng)先于其他同行競爭者。這兩年，他們已開始宣傳自己的綠色信貸服務(wù)區(qū)別于其他銀行的競爭優(yōu)勢。

（三）來自利益相關(guān)者的壓力

當今環(huán)境問題嚴重的情境下，如果企業(yè)和銀行不能有效地控制環(huán)境與社會風險，將會遭遇來自各方相關(guān)利益者的譴責，最終導致經(jīng)濟損失、受到法律制裁、聲譽遭受損害。早期世界銀行的貸款項目，由于缺乏對項目的環(huán)境與社會風險評估，嚴重破壞了自然環(huán)境。雖然世界銀行后來發(fā)布了一系列的政策和措施確保貸款項目要考慮環(huán)境與社會風險，但是它早期的項目還是難以達到標準，并且成為一些非政府組織的批判對象。例如，非洲的東部電力高速公路項目已經(jīng)成為眾矢之的，環(huán)保人士和專家均擔心項目會引起埃塞俄比亞和肯尼亞的生態(tài)問題和社會動亂。

雖然目前國內(nèi)銀行沒有直接被卷入環(huán)境問題中，但是由于利益相關(guān)者關(guān)注環(huán)保的、有社會責任的投資，國內(nèi)銀行也不得不在這種壓力中謹慎考慮貸款項目。2010年紫金礦業(yè)有毒廢水泄漏事件引起了嚴重的環(huán)境污染，使得2000 多噸的魚被毒死。在這一事件中，沒有任何一個銀行因向紫金礦業(yè)提供貸款而被要求支付環(huán)境恢復費用。盡管如此，公眾已開始強烈反應(yīng)要求保護社區(qū)和環(huán)境安全。當今中國相關(guān)環(huán)境的法律也開始逐步成熟，所有企業(yè)必定在環(huán)保法律、利益相關(guān)者的壓力下面臨挑戰(zhàn)。

三、綠色信貸政策

為推動綠色信貸實施，我國原國家環(huán)境保護總局、中國人民銀行和銀監(jiān)會于2007年7月聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，明確要求金融機構(gòu)和環(huán)保部門按照環(huán)境法律要求嚴格進行信貸管理和環(huán)保監(jiān)管，明確規(guī)定各級環(huán)保部門與金融機構(gòu)要密切配合，完善信息溝通機制，將企業(yè)的環(huán)境信息納入人民銀行征信管理系統(tǒng)。《意見》的發(fā)布標志著中國綠色信貸政策正式啟程。2007年11月銀監(jiān)會頒布《節(jié)能減排授信工作指導意見》以來，綠色信貸政策引起了社會普遍關(guān)注，并成為促進節(jié)能減排的重要市場手段。2012年2月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《綠色信貸指引》，對銀行業(yè)金融機構(gòu)有效開展綠色信貸、大力促進節(jié)能減排和環(huán)境保護，從金融機構(gòu)綠色信貸的組織管理、內(nèi)部政策制度及能力建設(shè)、流程管理、內(nèi)部控制及信息披露等方面提出了明確要求。

許多省市也積極推行綠色信貸，如廣東省環(huán)保廳發(fā)布了《廣東省環(huán)境保護廳重點污染源環(huán)境保護信用管理辦法》，對納入重點污染源信用管理等級評定的企業(yè)進行了環(huán)境保護信用審核，對擬評為紅牌（環(huán)保嚴管企業(yè)）的企業(yè)要求整改，若不能及時摘牌或完成整改，企業(yè)未來貸款將受到相關(guān)限制。河北省制定了《河北省綠色信貸政策效果評價方法（試行）》，評估了地方性銀行的綠色信貸政策執(zhí)行情況，向社會大眾發(fā)布并取得了積極反響。

[1]環(huán)境保護部環(huán)境與經(jīng)濟政策研究中心,中國綠色信貸發(fā)展報告，2010.