馬海天 劉晶|文

短期內(nèi)，在進(jìn)口的量?jī)r(jià)雙重壓制及下游需求疲軟的影響下，多晶硅價(jià)格仍將呈下行趨勢(shì)。但行業(yè)協(xié)會(huì)及國家政府也在積極應(yīng)對(duì)和解決“雙反”漏洞的遺留問題，若能順利封堵進(jìn)口傾銷漏洞，多晶硅價(jià)格下滑趨勢(shì)也有扭轉(zhuǎn)的可能。

多晶硅價(jià)格一路下滑

2015年第一季度我國多晶硅價(jià)格總體呈下滑態(tài)勢(shì)，從1月初的14．44萬元/噸一路下滑到3月底的13．18萬元/噸，降幅為8．7%。

導(dǎo)致第一季度國內(nèi)多晶硅價(jià)格下滑的原因如下：第一，需求疲軟。一方面，“58號(hào)文”后引發(fā)突擊進(jìn)口，導(dǎo)致下游企業(yè)形成大量多晶硅庫存，而下游企業(yè)中的庫存又直接導(dǎo)致了對(duì)國內(nèi)多晶硅需求大幅減少。另一方面，第一季度本身不屬于光伏安裝旺季，再加上新一年光伏補(bǔ)貼措施并未明朗，因此多晶硅需求受限。第二，供應(yīng)充足。第一季度國內(nèi)大部分多晶硅企業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)，且企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)部分產(chǎn)量也在逐漸釋放，再加之上下游企業(yè)多晶硅的庫存，所以多晶硅供應(yīng)充足。在供應(yīng)充足需求疲軟的條件下，多晶硅價(jià)格被迫下滑。第三，進(jìn)口多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格低于國內(nèi)同等級(jí)產(chǎn)品0．5萬～1萬元/噸，低價(jià)對(duì)國內(nèi)多晶硅企業(yè)的沖擊顯而易見，國內(nèi)企業(yè)不得不降價(jià)以與進(jìn)口多晶硅競(jìng)爭(zhēng)固定的市場(chǎng)份額，因此在進(jìn)口低價(jià)的步步緊逼下，國內(nèi)多晶硅價(jià)格受壓下行。

國內(nèi)供應(yīng)不減

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“硅業(yè)分會(huì)”）統(tǒng)計(jì)，2015年第一季度國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為3．7萬噸，同比增加19．4%。1月份產(chǎn)量為1．2萬噸，2月份產(chǎn)量為1．2萬噸，3月份產(chǎn)量為1．3萬噸，其中江蘇中能的產(chǎn)量占國內(nèi)第一季度總產(chǎn)量的48%，依舊位居國內(nèi)產(chǎn)量第一位，特變電工和洛陽中硅分別居第二、三位，第一季度前三大企業(yè)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的68．3%。1月份國內(nèi)有3家企業(yè)停產(chǎn)檢修，2月份全部恢復(fù)生產(chǎn)，3月初有一家企業(yè)檢修，3月底一家企業(yè)檢修。目前17家在產(chǎn)企業(yè)中，開工率達(dá)到100%的企業(yè)有7家，其余企業(yè)也生產(chǎn)穩(wěn)定，江蘇中能和特變電工均為超負(fù)荷運(yùn)行。

從各企業(yè)生產(chǎn)情況看，目前全國在產(chǎn)企業(yè)17家（包括正常檢修企業(yè)），江蘇中能和特變電工均超負(fù)荷運(yùn)行，目前江蘇中能6．5萬噸/年改良西門子法超載運(yùn)行，保持每月6000噸（按31天算）左右的產(chǎn)量運(yùn)行，3000噸/年硅烷流化床產(chǎn)能3月份進(jìn)行正常檢修。特變電工目前每月維持在2000噸左右的超負(fù)荷生產(chǎn)，現(xiàn)居國內(nèi)產(chǎn)量第二位，并且意欲通過技術(shù)改造降低成本等方式將1．7萬噸/年的產(chǎn)能在2015年擴(kuò)至2萬噸/年。洛陽中硅第一季度維持正常生產(chǎn)，月產(chǎn)量依然位居國內(nèi)第三，同時(shí)5000噸/年的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也在有條不紊地進(jìn)行，預(yù)計(jì)在年中達(dá)產(chǎn)。其他多晶硅企業(yè)除個(gè)別正常停產(chǎn)檢修外均維持原生產(chǎn)狀態(tài)。國內(nèi)供應(yīng)并未削減，再加之受到2014年下半年加工貿(mào)易突擊進(jìn)口影響，致使下游積壓大量庫存，直接導(dǎo)致國內(nèi)多晶硅因需求疲軟同樣積壓庫存，硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至3月底國內(nèi)多晶硅企業(yè)內(nèi)部庫存約為8000噸，亦即國內(nèi)大部分企業(yè)都有一個(gè)月左右的產(chǎn)量庫存，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一周產(chǎn)量庫存的正常范圍，給企業(yè)的銷售及資金運(yùn)營造成了極大的壓力，在面對(duì)進(jìn)口傾銷壓制使國內(nèi)多晶硅價(jià)格被迫從2014年3月初的16．7萬元/噸連續(xù)下跌至2015年3月底的13．18萬元/噸時(shí)，甚至連成本領(lǐng)先于全球的江蘇中能、新疆特變、新疆大全都僅僅只能依靠成本的優(yōu)勢(shì)勉強(qiáng)支撐，其他國內(nèi)二線多晶硅企業(yè)更是已經(jīng)處于虧本運(yùn)營，國內(nèi)多晶硅行業(yè)無疑再一次陷入了生存困境。

美韓仍是“雙反”遺留漏洞

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年2月份我國多晶硅進(jìn)口量為7558噸，環(huán)比減少18．8%，已經(jīng)開始呈現(xiàn)減量趨勢(shì)。硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，致使2015年2月份多晶硅進(jìn)口量減少的主要原因是：2月份按加工貿(mào)易方式進(jìn)口多晶硅4747噸，占當(dāng)月總進(jìn)口量的62．8%，較2014年全年加工貿(mào)易總占比減少7．7%，可見由于2014年12月31日以來以電子賬冊(cè)制監(jiān)管的大型進(jìn)口企業(yè)的加工貿(mào)易自動(dòng)關(guān)閉，加工貿(mào)易進(jìn)口量呈減少趨勢(shì)，隨著加工貿(mào)易手冊(cè)訂單逐漸執(zhí)行完畢，總進(jìn)口量將逐漸減少并趨于穩(wěn)定。但同時(shí)，2月份自美國按加工貿(mào)易方式進(jìn)口占比仍高達(dá)92．1%，自韓國進(jìn)口量在總進(jìn)口量中占比依舊高達(dá)43．5%，來自美、韓的“雙反”遺留問題仍然存在。面對(duì)來自美、韓毫無顧忌的進(jìn)口沖擊，封堵“雙反”漏洞迫在眉睫。

因此，硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，2月份多晶硅進(jìn)口量減少已經(jīng)開始呈現(xiàn)“58號(hào)文件”（暫停加工貿(mào)易審批）的利好效應(yīng)，是好轉(zhuǎn)勢(shì)頭，因此在“58號(hào)文件”剛剛開始起到有利作用的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，應(yīng)繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行此文件的具體內(nèi)容，堵住加工貿(mào)易進(jìn)口漏洞，同時(shí)在年度復(fù)審的重要節(jié)點(diǎn)重新慎重考慮韓國稅率過低對(duì)國內(nèi)多晶硅光伏產(chǎn)業(yè)造成的嚴(yán)重沖擊，將對(duì)韓國征稅提高至合理范圍內(nèi)，封堵韓國進(jìn)口漏洞。只有封堵這兩大漏洞，才能有效緩解過傾銷對(duì)國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)造成的巨大沖擊。

1 7.8吉瓦裝機(jī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有望

國家能源局發(fā)布最新規(guī)劃《關(guān)于下達(dá)2015年光伏發(fā)電建設(shè)實(shí)施方案的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”），新定2015年全國新增光伏電站建設(shè)規(guī)模從征求意見稿時(shí)的15吉瓦正式調(diào)整為17．8吉瓦，而2014年中國實(shí)際完成的裝機(jī)量為10．52吉瓦，這意味著年度增長(zhǎng)率達(dá)到70%。

《通知》發(fā)布之后，行業(yè)人士的普遍觀點(diǎn)與2014年的一片質(zhì)疑截然不同，認(rèn)為這一數(shù)字具有可操作性，主要原因有：（1）能源局在出臺(tái)規(guī)劃之前，曾多次到相關(guān)企業(yè)調(diào)研，聽取業(yè)內(nèi)專家的意見建議，最終確定了這一目標(biāo)，因此規(guī)劃目標(biāo)有來源依據(jù)。（2）從建設(shè)方案來看，2015年重點(diǎn)仍在分布式光伏，而據(jù)了解，目前分布式發(fā)電建站利潤回報(bào)率在30%～40%，銀行方面的資金支持也逐漸在打通，訂單開始呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。另外，新規(guī)劃中，將生態(tài)治理、設(shè)施農(nóng)業(yè)、漁業(yè)養(yǎng)殖、扶貧開發(fā)等區(qū)域或?qū)０搁_發(fā)都納入分布式光伏，發(fā)電范圍不再限于用戶所在地或附近，這將解決分布式光伏電站難以取得屋頂資源的問題。因此2015年分布式或?qū)⒊蔀閷?shí)現(xiàn)裝機(jī)目標(biāo)的突破口。（3）光伏扶貧是2015年的亮點(diǎn)，光伏扶貧可以分為農(nóng)戶家安裝分布式、為鄉(xiāng)鎮(zhèn)集中建設(shè)和建設(shè)光伏農(nóng)業(yè)設(shè)施三種模式。有了國家政策的支持，農(nóng)戶的資金投入將會(huì)減少許多，這對(duì)無疑提高了農(nóng)戶們的投資熱情。

眾所周知，光伏發(fā)電尤其是分布式光伏電站建設(shè)的主要問題是并網(wǎng)問題和融資問題，此次國家能源局下發(fā)的《通知》中表示，各地電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)配合地區(qū)能源主管部門確定年度建設(shè)實(shí)施方案。對(duì)列入實(shí)施方案中的光伏發(fā)電項(xiàng)目，應(yīng)本著簡(jiǎn)化流程和提高效率原則，按照有關(guān)規(guī)定和時(shí)限要求，及時(shí)出具項(xiàng)目接網(wǎng)意見和開展配套送出工程建設(shè)，按月銜接光伏電站和配套電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度，并報(bào)送相關(guān)情況，確保項(xiàng)目建成后及時(shí)并網(wǎng)運(yùn)行。本次政策的出臺(tái)明顯著力于并網(wǎng)問題的具體解決，這同樣也增加了裝機(jī)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的信心。

本次能源局提高了光伏發(fā)電的建設(shè)目標(biāo)，同時(shí)政府也出臺(tái)了配套措施，雖然目標(biāo)提升較大，但是政府的決心以及能源結(jié)構(gòu)改觀之后的光明前景有理由讓我們相信，2015年17．8吉瓦的光伏發(fā)電建設(shè)目標(biāo)能夠達(dá)成，進(jìn)入光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的新階段指日可待。

多晶硅后市預(yù)測(cè)

目前，國內(nèi)多晶硅需求仍然受到“暫停加工貿(mào)易”政策發(fā)布之后引發(fā)的“突擊進(jìn)口”影響，國內(nèi)多晶硅進(jìn)口料泛濫，雖然2月份進(jìn)口多晶硅環(huán)比下滑18．8%，但實(shí)際上2月份同時(shí)處于春節(jié)長(zhǎng)假期間，受制于交易運(yùn)輸困難，多晶硅較少有成交，在國內(nèi)多晶硅幾乎沒有消耗的情況下進(jìn)口料高達(dá)7558噸，可見進(jìn)口量在國內(nèi)供應(yīng)方面增加的巨大壓力。另一方面，進(jìn)口價(jià)格相對(duì)國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格低很多，甚至在3月底進(jìn)口現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)12．2萬元/噸的低價(jià)，比國內(nèi)現(xiàn)貨均價(jià)低接近1萬元/噸，對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)的沖擊不言而喻。下游需求方面，雖然業(yè)內(nèi)對(duì)裝機(jī)目標(biāo)的達(dá)成信心十足，但由于前半年不屬于安裝高峰，故預(yù)計(jì)需求真正回暖也在后半年，因此短期內(nèi)，在進(jìn)口的量?jī)r(jià)雙重壓制及下游需求疲軟的影響下，多晶硅價(jià)格仍將呈下行趨勢(shì)。但行業(yè)協(xié)會(huì)及國家政府也在積極應(yīng)對(duì)和解決“雙反”漏洞的遺留問題，若能順利封堵進(jìn)口傾銷漏洞，多晶硅價(jià)格下滑趨勢(shì)也有扭轉(zhuǎn)的可能。中