范江波

摘要：在綠色金融服務(wù)方面，合同能源管理授信是一個(gè)重要領(lǐng)域，該業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在于授信資金的償還建立在節(jié)能服務(wù)單位所分享的節(jié)能效益基礎(chǔ)上。本位通過(guò)分析合同能源管理授信的可行性及其獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)特征，對(duì)商業(yè)銀行提出了針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，并提出了促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的合理建議。

關(guān)鍵詞：合同能源管理 授信 風(fēng)險(xiǎn)防范

近年來(lái)，隨著能源、資源和環(huán)境形勢(shì)的日益嚴(yán)峻，國(guó)家出臺(tái)了一系列發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展，也對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供綠色金融服務(wù)提出了要求，尤其是授信資金支持。目前國(guó)家綠色經(jīng)濟(jì)政策相對(duì)較為完善的是節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，這使得合同能源管理行業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的春天，也為商業(yè)銀行通過(guò)合同能源管理授信開展綠色金融業(yè)務(wù)提供了契機(jī)。

一、合同能源管理授信業(yè)務(wù)的可行性分析

（一）市場(chǎng)存在實(shí)際需求

在經(jīng)濟(jì)增速放緩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，工業(yè)企業(yè)，特別是鋼鐵、煤炭、電力、石化等耗能大戶，普遍面臨降低單位能耗，控制生產(chǎn)成本的壓力，但又不愿意或無(wú)力承擔(dān)大規(guī)模節(jié)能設(shè)備改造的資本支出。合同能源管理正好滿足了該類用能企業(yè)的需求。節(jié)能服務(wù)公司通過(guò)與用能單位簽署合同約定節(jié)能目標(biāo)，投入資金和技術(shù)對(duì)用能單位當(dāng)前的耗能設(shè)備進(jìn)行升級(jí)和改造，并由用能單位以節(jié)約的能源費(fèi)用支付節(jié)能服務(wù)公司的投入及其利潤(rùn)，為用能單位實(shí)現(xiàn)降低能源耗費(fèi)、提高能源效率的經(jīng)濟(jì)目的，同時(shí)促進(jìn)余熱及廢氣等的減排，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）國(guó)家法律和政策支持

根據(jù)《中華人民共和國(guó)節(jié)約能源法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)節(jié)能工作的決定》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》以及《2014—2015年節(jié)能減排低碳發(fā)展行動(dòng)方案》等國(guó)家環(huán)保法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策等規(guī)定，節(jié)約資源已被上升到基本國(guó)策之一的高度，節(jié)能減排已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重中之重。在政策支持的重大利好下，節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來(lái)歷史機(jī)遇，潛力巨大，成為大有可為的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。

對(duì)節(jié)能減排工作，政府比較認(rèn)可和鼓勵(lì)通過(guò)合同能源管理方式實(shí)施，下發(fā)了《關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，明確將合同能源管理項(xiàng)目納入中央預(yù)算內(nèi)投資和中央財(cái)政節(jié)能減排專項(xiàng)資金支持范圍，對(duì)符合要求的項(xiàng)目，提供資金補(bǔ)助或獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí)，采取營(yíng)業(yè)稅、增值稅及所得稅的優(yōu)惠減免措施，給予稅收激勵(lì)，支持和引導(dǎo)合同能源管理行業(yè)發(fā)展。

（三）履行監(jiān)管要求的需要

在國(guó)家大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)政策的指引下，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行等金融行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也先后制定各類綠色信貸政策，防范和控制“兩高”行業(yè)授信，倡導(dǎo)節(jié)能減排授信。尤其是《綠色信貸指引》的出臺(tái)，首次從系統(tǒng)性、專業(yè)性、操作性方面給出了較為明確的規(guī)定。今年6月銀監(jiān)會(huì)制定的綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)，更是從考核角度對(duì)商業(yè)銀行綠色信貸工作的實(shí)質(zhì)性推動(dòng)。當(dāng)前綠色信貸領(lǐng)域法律和政策較為完善的業(yè)務(wù)當(dāng)屬合同能源管理，因此合同能源管理授信也成為綠色信貸中的不二選擇。

二、合同能源授信業(yè)務(wù)特點(diǎn)

根據(jù)節(jié)能服務(wù)公司與用能單位雙方在合同能源管理中所承擔(dān)的責(zé)任和節(jié)能收益的分享，合同能源管理大致可分為三種基本模式，即節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型和能源供應(yīng)外包型。按照現(xiàn)行的財(cái)稅政策，能夠享受企業(yè)所得稅“三免三減半”優(yōu)惠政策的合同能源管理項(xiàng)目，必須是節(jié)能效益分享型。在稅收政策的引導(dǎo)下，出于節(jié)稅目的，規(guī)范的合同能源管理項(xiàng)目也都采用節(jié)能效益分享型。該模式下授信具有以下特點(diǎn)：

一是節(jié)能設(shè)施及設(shè)備的投資及改造由節(jié)能服務(wù)單位承擔(dān)，節(jié)能服務(wù)公司成為融資主體。相比用能單位，節(jié)能服務(wù)單位一般資產(chǎn)規(guī)模較小，信用等級(jí)較低，授信業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)較高。

二是第一還款來(lái)源主要是節(jié)能效益分享，能源管理合同的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)，直接影響第一還款來(lái)源的可靠性與穩(wěn)定性。

三是該模式下的授信業(yè)務(wù)，屬于間接三方模式，授信資金的償還，取決于用能單位及時(shí)足額支付能源服務(wù)單位分享的節(jié)能效益。

四是節(jié)能設(shè)施不易處理和變現(xiàn)。節(jié)能服務(wù)設(shè)施，與用能單位生產(chǎn)設(shè)施形成了一體，或者屬于其專屬配套設(shè)施，即使節(jié)能設(shè)施辦理了抵押，由于其專屬性，或在實(shí)質(zhì)功能上與用能單位已不可分割，節(jié)能服務(wù)公司違約時(shí)，銀行處置抵押物難度極大。

三、合同能源管理授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

基于合同能源管理業(yè)務(wù)的上述特點(diǎn)，要求商業(yè)銀行從信貸政策、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理各方面采取有針對(duì)性的措施，防范合同能源管理授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一是采取適宜的信貸政策。合同能源管理在我國(guó)仍處于發(fā)展初期，決定了法律、市場(chǎng)各方面仍不完善，風(fēng)險(xiǎn)仍較高。在國(guó)家政策大力支持的背景下，也需要金融機(jī)構(gòu)提供資金支持，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行可以在貸款利率、期限、貸款展期等方面給予適度寬松，共同分享綠色經(jīng)濟(jì)的成果，但又不可激進(jìn)冒險(xiǎn)。

二是做好節(jié)能服務(wù)公司名單制管理。節(jié)能服務(wù)公司是合同能源管理的融資主體，把好節(jié)能服務(wù)公司準(zhǔn)入關(guān)是風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵一步。我國(guó)目前由國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部對(duì)節(jié)能服務(wù)公司實(shí)行備案制管理，獲得備案資格的公司，一般來(lái)說(shuō)資質(zhì)較好，也有資格獲得財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)和稅收優(yōu)惠，有助于改善公司財(cái)務(wù)狀況和償債能力。擬合作名單應(yīng)從國(guó)家公布的備案名單中篩選，綜合考慮節(jié)能服務(wù)公司安裝施工能力、節(jié)能服務(wù)技術(shù)的先進(jìn)性、合同能源管理持續(xù)監(jiān)控和維護(hù)能力、既往成功案例等，做好“了解你的客戶”相關(guān)工作。

三是加深與地方政府合同能源管理有關(guān)部門的合作。目前一些地方政府設(shè)有專門的辦公室管理轄地范圍內(nèi)的能源合同管理業(yè)務(wù)，專設(shè)辦公室對(duì)認(rèn)可的節(jié)能服務(wù)公司會(huì)給予更多的支持和指導(dǎo)，商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)溝通該類主管機(jī)構(gòu)，主動(dòng)加強(qiáng)合作，利用這些機(jī)構(gòu)所掌握的有效信息，通過(guò)其推薦，快速獲取優(yōu)質(zhì)潛在客戶。

四是甄選合同能源管理項(xiàng)目。授信項(xiàng)目本身應(yīng)合法、可行自是毋庸置疑。另外合同能源管理授信，針對(duì)的是項(xiàng)目授信，還款資金來(lái)源取決于項(xiàng)目的現(xiàn)金流，并最終來(lái)源于節(jié)能服務(wù)公司節(jié)能效益的分享，這就要求銀行授信前，取得專門的能源審計(jì)報(bào)告。對(duì)于長(zhǎng)期合作的節(jié)能服務(wù)單位，可于能源合同管理實(shí)施意向階段，由節(jié)能服務(wù)單位聘請(qǐng)經(jīng)銀行認(rèn)可的第三方能源審計(jì)機(jī)構(gòu)，對(duì)項(xiàng)目能耗數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，確定能耗狀況、評(píng)估節(jié)能潛力和節(jié)能效益，確定分享的節(jié)能效益覆蓋貸款本息的可行性。對(duì)于初次合作單位申請(qǐng)授信而提交的能源審計(jì)報(bào)告，銀行可聘請(qǐng)認(rèn)可的第三方能源審計(jì)機(jī)構(gòu)予以分析性復(fù)核，甄選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目予以授信。endprint