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摘 要：掌握國庫資金流入的規(guī)律性可以有效提高政府預(yù)算管理及人民銀行國庫現(xiàn)金管理的效率。研究國庫資金流入構(gòu)成分類及其特點(diǎn)，找出國庫資金流入的各個(gè)構(gòu)成與國庫資金存量的關(guān)系，獲取其中的規(guī)律性，對(duì)建立國庫資金存量預(yù)測模型有重要意義。

關(guān)鍵詞：資金流量；資金存量；國庫現(xiàn)金管理

中圖分類號(hào)：F810 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）34-0061-02

一、國庫資金流入的基本構(gòu)成

根據(jù)業(yè)務(wù)分類，國庫資金流入可分為預(yù)算收入業(yè)務(wù)資金流入、預(yù)算支出業(yè)務(wù)資金流入、地方債業(yè)務(wù)資金流入及錯(cuò)誤來賬資金流入等。

1.預(yù)算收入業(yè)務(wù)資金流入包括一般預(yù)算收入業(yè)務(wù)資金流入和調(diào)撥收入業(yè)務(wù)資金流入。其中，一般預(yù)算收入業(yè)務(wù)資金流是指納稅人（或繳費(fèi)人）為納稅（或繳費(fèi)），將稅（費(fèi)）款資金通過各種匯繳渠道，繳入（或報(bào)解繳入）國庫收款賬戶的資金流，包括TIPS電子繳稅業(yè)務(wù)資金流入、地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入、純紙質(zhì)票據(jù)收入業(yè)務(wù)（含異地稅款業(yè)務(wù)）資金流入、代理支庫上劃收入業(yè)務(wù)資金流入及國庫收入退庫退回業(yè)務(wù)資金流入。

調(diào)撥收入業(yè)務(wù)資金流入是指上級(jí)財(cái)政部門辦理轉(zhuǎn)移性支出業(yè)務(wù)，將資金通過大、小額支付系統(tǒng)匯劃到國庫收款賬戶的資金流。

2.預(yù)算支出業(yè)務(wù)資金流入是指國庫支出業(yè)務(wù)發(fā)生“賬號(hào)有誤”等要素性錯(cuò)誤，相關(guān)資金無法匯劃至收款單位的賬戶，并原路退回國庫收款賬戶的資金流；或收款單位將收到的款項(xiàng)主動(dòng)退回國庫收款賬戶的資金流。

根據(jù)支出業(yè)務(wù)類型的不同，預(yù)算支出業(yè)務(wù)資金流入包括實(shí)撥資金退回業(yè)務(wù)資金流入、集中支付退回業(yè)務(wù)資金流入和調(diào)撥支出退回業(yè)務(wù)資金流入。

3.地方債業(yè)務(wù)資金流入是指各級(jí)地方政府在國內(nèi)金融市場發(fā)行債券，并將籌措資金，通過大、小額支付系統(tǒng)匯劃至國庫收款賬戶的資金流。

4.錯(cuò)誤來賬資金流入是指劃款單位將資金錯(cuò)誤匯劃至國庫收款賬戶，國庫部門需將資金及時(shí)、原路退匯給劃款單位的資金流入。

二、國庫資金流入的特點(diǎn)分析

（一）國庫資金流入的總體分布

根據(jù)某省2012年8月至2014年7月的國庫資金流入數(shù)據(jù)（以下簡稱“調(diào)研數(shù)據(jù)”）分析，國庫資金流入主要為預(yù)算收入業(yè)務(wù)資金流入，所占份額達(dá)91.53%；其次為支出業(yè)務(wù)資金流入，占比較小，為6.57%；地方債業(yè)務(wù)資金流入占比不高，為1.92%；錯(cuò)誤來賬資金流入很小，可以忽略不計(jì)。

其中，在預(yù)算收入業(yè)務(wù)資金流入構(gòu)成比率中，TIPS電子收入業(yè)務(wù)資金流入占比最大，為52.89%；其次為中央體制調(diào)撥收入業(yè)務(wù)資金流入和地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入，占比分別為14.95%和12.45%；最后為代理支庫上劃收入業(yè)務(wù)資金流入，占10.06%，紙質(zhì)票據(jù)收入業(yè)務(wù)資金流入僅占比1.18%。

支出業(yè)務(wù)資金流入占比最大為財(cái)政調(diào)撥退回業(yè)務(wù)資金流入，占4.73%；集中支付退回及實(shí)撥支出退回業(yè)務(wù)占比不大，分別為0.9%和0.94%。

（二）國庫資金流入的業(yè)務(wù)特征

1.TIPS電子繳稅業(yè)務(wù)資金流入的特點(diǎn)。TIPS電子收入業(yè)務(wù)資金流入主要源于稅務(wù)部門（含地稅和國稅部門）征收的稅收款項(xiàng)。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析，當(dāng)財(cái)政體制穩(wěn)定的條件下，排除TIPS業(yè)務(wù)推廣因素，TIPS資金流入受市場經(jīng)濟(jì)影響，并與市場經(jīng)濟(jì)波動(dòng)呈正相關(guān)。此外，TIPS電子收入業(yè)務(wù)資金流入還呈以下時(shí)間特點(diǎn)：（1）月度的TIPS電子收入資金流入呈明顯的正態(tài)分布，月初到月中資金流入量逐漸增大、月中至月底資金流入量快速縮小。數(shù)據(jù)說明，TIPS電子收入資金流入月度分布受中國稅法規(guī)定的稅收申報(bào)及繳納期限影響，具有很強(qiáng)的月度分布時(shí)間規(guī)律性。（2）TIPS電子收入資金流入年度分布：2014年環(huán)比弱有下降，但與2013年同比有所增長，整體相對(duì)平穩(wěn)；數(shù)據(jù)還顯示，TIPS電子收入資金流入年度分布受經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長、企業(yè)單位完整的會(huì)計(jì)年度以及稅收征繳期限等因素的影響，呈正相關(guān)勢態(tài)，具年度分布的時(shí)間規(guī)律性。

2.地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入的特點(diǎn)。地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入為地方政府征收的非稅收入款項(xiàng)和海關(guān)征收的進(jìn)出口稅收款項(xiàng)、以及小部分稅務(wù)機(jī)關(guān)征收的紙質(zhì)票據(jù)稅款。海關(guān)征收的稅款資金流入具有與TIPS電子收入業(yè)務(wù)資金流入相同的特點(diǎn)及變動(dòng)的規(guī)律性，年度分布相對(duì)平衡；非稅資金流入（特別是土地轉(zhuǎn)讓收入等資金）易受地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)（特別是GDP目標(biāo)）干預(yù)，特殊情況下更多具人為操縱性的特點(diǎn)。（1）月度的地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入呈隨機(jī)分布，月中地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入沒有明顯的單一規(guī)律性；相對(duì)而言，月底地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入量更大的概率比較高。數(shù)據(jù)顯示：地方橫聯(lián)收入資金流入月度分布明顯受人工征繳流程、以及稅（費(fèi)）沒有固定繳款期限的特點(diǎn)影響，月度分布的規(guī)律性不明顯。（2）除年底12月份發(fā)生巨額變動(dòng)外，地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入量相對(duì)平穩(wěn)，年度分布表現(xiàn)為“在一定范圍內(nèi)上下浮動(dòng)”；從完整年度數(shù)據(jù)分析，2013—2014年各月相對(duì)2012—2013年同期有所增長，與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢呈正相關(guān)；年底12月份地方橫聯(lián)收入業(yè)務(wù)資金流入變動(dòng)異常，證實(shí)受地方經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的影響。

3.中央調(diào)撥收入業(yè)務(wù)資金流入的特點(diǎn)。中央調(diào)撥收入業(yè)務(wù)資金流入為中央財(cái)政對(duì)地方財(cái)政的體制轉(zhuǎn)移性支付業(yè)務(wù)，屬于偶然性的調(diào)撥款項(xiàng)。一般情況下，中央調(diào)撥收入業(yè)務(wù)資金流入受國家政策變動(dòng)影響，發(fā)生概率隨機(jī)性大，但單筆調(diào)撥金額大，對(duì)國庫資金存量變動(dòng)的影響非常高。

根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析，該省在調(diào)研期間內(nèi)的兩個(gè)完整年度僅發(fā)生45筆中央調(diào)撥收入業(yè)務(wù)，平均每個(gè)月兩筆，發(fā)生率低；發(fā)生的單筆調(diào)撥金額從幾萬元到幾十億元不等，差異巨大，資金流量的年度分布極不平衡，毫無規(guī)律性，很難進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測。

4.代理支庫上劃業(yè)務(wù)資金流入的特點(diǎn)。代理支庫上劃業(yè)務(wù)資金流入為代理支庫將報(bào)解處理后的上級(jí)收入資金上劃形成的，其收入資金主要包括中央稅收、省級(jí)稅收和省級(jí)非稅、以及省級(jí)預(yù)算外等收入資金。代理支庫屬于獨(dú)立的國庫會(huì)計(jì)核算主體，其收入業(yè)務(wù)已經(jīng)包括TIPS電子收入、純紙質(zhì)稅票收入以及地方非稅收入等稅收及非稅業(yè)務(wù)，上劃資金流入具有很強(qiáng)的綜合性；另一方面，由于代理支庫上劃收入業(yè)務(wù)不包含調(diào)撥收入，排除了調(diào)撥收入業(yè)務(wù)等不規(guī)律資金流入的影響，相對(duì)而言，其資金流入具有一定規(guī)律性：主要為月度分布相對(duì)集中在中旬；年度分布除年底上劃收入業(yè)務(wù)資金集中流入且金額增大的現(xiàn)象非常明顯外，其他時(shí)間表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)。endprint

5.純紙質(zhì)票據(jù)收入業(yè)務(wù)資金流入的特點(diǎn)。純紙質(zhì)票據(jù)收入業(yè)務(wù)資金流入是指紙質(zhì)票據(jù)由征收機(jī)關(guān)送達(dá)國庫，相關(guān)稅款直接由納稅人匯劃至國庫收款賬戶的資金流入?，F(xiàn)階段幾乎所有收入業(yè)務(wù)都通過TIPS及地方橫聯(lián)系統(tǒng)處理，純紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)非常少，資金流入發(fā)生非常零散，雖然單筆資金流入有大有小，但總量不大；年度分布不平衡，數(shù)據(jù)趨勢沒有規(guī)律，很難預(yù)測。

6.預(yù)算支出業(yè)務(wù)資金流入的特點(diǎn)。預(yù)算支出業(yè)務(wù)資金流入為支出業(yè)務(wù)資金的反向流動(dòng)產(chǎn)生，相對(duì)收入業(yè)務(wù)資金流入而言，預(yù)算支出業(yè)務(wù)資金流入量很小，總計(jì)份額不到7%，其中大部分為調(diào)撥支出退回業(yè)務(wù)資金流入。具體如下：（1）調(diào)撥支出退回業(yè)務(wù)主要集中在年底發(fā)生，其他月份業(yè)務(wù)發(fā)生的頻率非常低，單筆調(diào)撥退回業(yè)務(wù)金額都很大。調(diào)查期間，發(fā)生的調(diào)撥退回業(yè)務(wù)總計(jì)121筆，其中年底12月份發(fā)生109筆，其他月份僅發(fā)生12筆；單筆調(diào)撥退回業(yè)務(wù)資金流入最低為1億元，最高為5億元，累計(jì)總金額巨大，對(duì)年底國庫資金存量產(chǎn)生很大的影響。（2）集中支付退回與實(shí)撥退回業(yè)務(wù)資金流入主要受政府預(yù)算執(zhí)行情況影響。調(diào)查期間，除6月及12月的集中支付退回業(yè)務(wù)資金流入發(fā)生大幅度變動(dòng)外，其他月份的資金流入相對(duì)穩(wěn)定。

7.地方債業(yè)務(wù)資金流入的特點(diǎn)。地方債業(yè)務(wù)資金流入為地方政府在金融市場發(fā)行債券所產(chǎn)生的資金流入。地方債的發(fā)生一般很少發(fā)生；一旦發(fā)生，其資金流入非常大。調(diào)查期間，該地財(cái)政僅在2013年7月發(fā)行一次地方債，資金分兩個(gè)工作日流入國庫，對(duì)當(dāng)月國庫資金存量的影響金額達(dá)60億元。

三、加強(qiáng)國庫資金存量管理的建議

國庫資金存量是指各級(jí)政府部門存放在國庫部門，并由其經(jīng)理的貨幣資金量。根據(jù)政府財(cái)政收支存及國庫資金流入與流出的平衡關(guān)系式（國庫資金存量=國庫資金流入-國庫資金流出），國庫資金存量管理實(shí)質(zhì)就是在把握國庫資金流入和流出規(guī)律的基礎(chǔ)上，切實(shí)做好國庫資金的流入與流出的預(yù)測，進(jìn)而準(zhǔn)確把握國庫資金存量的變動(dòng)規(guī)律，并在保證國庫資金存量安全性的基礎(chǔ)上，提高其經(jīng)濟(jì)效率。以下僅就構(gòu)建國庫資金存量的計(jì)量研究提出建議：

（一）建立科學(xué)的國庫資金存量預(yù)測方法及預(yù)測模型

根據(jù)上述國庫資金流入特點(diǎn)分析可知，影響國庫資金存量的國庫資金流入因素不是都具有時(shí)間序列關(guān)系或其他統(tǒng)計(jì)規(guī)律，單純對(duì)國庫資金存量進(jìn)行時(shí)間序列研究或建立某個(gè)單一、簡單的線性模型不可能對(duì)資金存量進(jìn)行可靠的預(yù)測?；诟鱾€(gè)因素變動(dòng)的規(guī)律性，國庫資金存量預(yù)測模型的建立應(yīng)綜合考慮其各個(gè)組成部分的特點(diǎn)，可先在建立TIPS電子收入資金流入、地方橫聯(lián)收入資金流入等資金流入流出的多個(gè)預(yù)測模型的基礎(chǔ)上，再構(gòu)建國庫資金存量與國庫資金流入與國庫資金流出的關(guān)系模型。

（二）采納靈活的方法預(yù)測相關(guān)規(guī)律變量

由于影響因子不同，國庫資金流入預(yù)測應(yīng)按不同構(gòu)成部分的變動(dòng)規(guī)律，分別采用不同的、相對(duì)更合適的模型及方法進(jìn)行計(jì)量處理。針對(duì)有規(guī)律的變量可建立一般均衡預(yù)測模型，對(duì)沒有規(guī)律可循的因素可采用干預(yù)分析的方法進(jìn)行預(yù)測。

（三）充分利用其他政策研究預(yù)測異常變量

對(duì)于變動(dòng)沒有規(guī)律性，但對(duì)資金存量影響巨大的異常變量，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中央轉(zhuǎn)移支付、地方財(cái)政預(yù)算管理及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等影響政策的預(yù)期進(jìn)行研究，并加強(qiáng)與相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的研究合作，從而準(zhǔn)確把握中央轉(zhuǎn)移支付節(jié)奏，地方財(cái)政預(yù)算管理及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)度等，并在此基礎(chǔ)上對(duì)國庫資金存量預(yù)測模型進(jìn)行完善。

（四）及時(shí)利用最新實(shí)際情況糾正國庫資金存量的預(yù)測結(jié)果

國庫資金存量預(yù)測是一項(xiàng)長期的國庫現(xiàn)金管理工作，應(yīng)在夯實(shí)預(yù)測模型的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持滾動(dòng)預(yù)測的原則，及時(shí)根據(jù)實(shí)際的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢、國家政策的發(fā)展變化以及地方政府預(yù)算管理情況，對(duì)國庫資金預(yù)測模型進(jìn)行糾正，并對(duì)相關(guān)預(yù)測結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。[責(zé)任編輯 陳麗敏]endprint