張琦

摘要：在中國(guó)遲遲未能破冰的存款保險(xiǎn)制度已醞釀二十年之久，而如今，存款保險(xiǎn)再提速，其制度在我國(guó)呼之欲出。本文從存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展?fàn)顩r、現(xiàn)實(shí)意義、不利影響等多個(gè)方面對(duì)其在我國(guó)的可行性進(jìn)行全面分析，對(duì)存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)提出了結(jié)論性建議。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；銀行；可行性

一、存款保險(xiǎn)制度的基本概念及發(fā)展?fàn)顩r

存款保險(xiǎn)，顧名思義，是為儲(chǔ)戶的存款提供的一種支付保障，銀行繳納一定額度的保費(fèi)，為特定范圍存款賬戶購(gòu)買保險(xiǎn)。一旦銀行面臨破產(chǎn)倒閉，將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款者支付部分或全部存款，這樣能迅速、有效地處置問題銀行，降低處置成本。存款保險(xiǎn)制度和銀行業(yè)審慎監(jiān)管以及中央銀行最后貸款人制度共同構(gòu)成一國(guó)的金融安全網(wǎng)。

真正意義上的存款保險(xiǎn)制度始于20 世紀(jì)30 年代的美國(guó)，1933 年美國(guó)的金融體系在經(jīng)濟(jì)大蕭條中遭受重創(chuàng)，9755 家銀行倒閉，存款人損失約14 億美元，為了控制危機(jī)的蔓延，維護(hù)金融穩(wěn)定，保護(hù)存款人的利益，政府出臺(tái)了《格拉斯—斯蒂格爾法》，根據(jù)該法案成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC），由此開創(chuàng)了現(xiàn)代存款保險(xiǎn)制度的新紀(jì)元，建立了世界上第一個(gè)正式的全國(guó)性存款保險(xiǎn)制度。該制度使美國(guó)銀行體系的存款安全得到了極大保障，銀行因擠兌破產(chǎn)的概率明顯下降。美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的成功，促使更多的國(guó)家建立這一制度。國(guó)際存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，目前已有111個(gè)國(guó)家（地區(qū)）建立了存款保險(xiǎn)制度，而金融穩(wěn)定理事會(huì)的24個(gè)成員國(guó)（地區(qū)）中，絕大多數(shù)都已建立存款保險(xiǎn)制度，缺席者是南非、沙特阿拉伯和中國(guó)。

目前中國(guó)已建立保險(xiǎn)、證券投資保證基金，而商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度尚屬空白。我國(guó)目前還沒有建立顯性存款保險(xiǎn)制度，而是以政府為擔(dān)保的“隱性存款保險(xiǎn)”。近年來，我國(guó)全國(guó)性或地區(qū)性股份制中小商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行（城市信用社、農(nóng)村信用社）大量興起。其中一些商業(yè)銀行盲目擴(kuò)張，由于風(fēng)險(xiǎn)防控措施缺失，資金運(yùn)用不善，導(dǎo)致資金無法回籠，最終瀕臨倒閉。為科學(xué)應(yīng)對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定及信用狀況良好，建立專門存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）信息共享，整合提升監(jiān)管職能，通過立法建立相對(duì)獨(dú)立的存款保險(xiǎn)制度及行使其職能的機(jī)構(gòu)已勢(shì)在必行。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)中小商行的資產(chǎn)總額占全部商行資產(chǎn)總額比例呈逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2010年中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額共計(jì)1869萬(wàn)億元，占比2319%；截至2013年6月末，中資中小商行總資產(chǎn)余額已達(dá)3225萬(wàn)億元，占商業(yè)銀行總資本的2911%。

在今年2月份中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示，中國(guó)的銀行業(yè)有體制優(yōu)勢(shì)，無論是大銀行還是小銀行都不能倒閉“未來我們要讓市場(chǎng)說話、讓資本說話。如果商業(yè)銀行最后資不抵債，就會(huì)要你退出”此語(yǔ)一出，更是引發(fā)軒然大波，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)期存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施很有可能在2014年內(nèi)推出，甚至今年上半年就有望面世。而在今年兩會(huì)期間國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)此前曾明確：將“建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”納入2014年的重點(diǎn)工作。業(yè)內(nèi)人士稱，存款保險(xiǎn)條例起草已經(jīng)完畢，將擇機(jī)出臺(tái)。同時(shí)，中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川在3月10日接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)也提到，存款保險(xiǎn)制度有望在今年推出。種種跡象均表明，存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)呼之欲出。

二、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)實(shí)意義

眾所周知，銀行的資金來源主要是儲(chǔ)戶的儲(chǔ)蓄，銀行再將資金進(jìn)行向外借貸，個(gè)人或公司，從而收取其中的息差。而銀行的最大問題就在于儲(chǔ)戶的存款期限往往短于外貸的期限，這樣會(huì)導(dǎo)致各種風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)等。比如說，利率上升，會(huì)導(dǎo)致相應(yīng)的當(dāng)前資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值縮水，由于資產(chǎn)的期限（借貸）大于負(fù)債（存款），那么資產(chǎn)的縮水就會(huì)大于負(fù)債。再比如，銀行向外進(jìn)行不同組合的借貸以達(dá)到分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，但是遇到經(jīng)濟(jì)大蕭條，許多外債不能全額還清或全部變成壞賬時(shí)，那么銀行最大面臨的問題就是可流動(dòng)資產(chǎn)也就是現(xiàn)金的減少，那么這將會(huì)導(dǎo)致，當(dāng)儲(chǔ)戶行使權(quán)力的時(shí)候沒錢可取。在銀行不能兌現(xiàn)的情況下，只有先取錢的人才能保障自己的權(quán)益，后來者會(huì)面臨無錢可取的處境。所以及對(duì)也就產(chǎn)生了。連鎖反應(yīng)會(huì)導(dǎo)致其他的銀行也受牽連。那么建立存款儲(chǔ)備金將大大降低了儲(chǔ)戶的擔(dān)憂，一定程度上也限制了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

在我國(guó)，幾乎任何一個(gè)銀行一經(jīng)批準(zhǔn)成立，就被國(guó)家信用所擔(dān)保，只是這種存款保險(xiǎn)是隱性的國(guó)家信用，隱性擔(dān)保下的中國(guó)銀行業(yè)被動(dòng)接受利率管制，銀行手腳被束縛住，也就沒辦法進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。事實(shí)上在國(guó)家隱性擔(dān)保銀行業(yè)、銀行業(yè)利率管制的情況下，全社會(huì)利率趨于市場(chǎng)化的同時(shí)，大家越來越樂意傍上銀行這個(gè)大款，透支國(guó)家的信用。最終損害的卻是全社會(huì)的利益。并且，隨著支付寶的余額寶、微信的理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推出，存款流出銀行的速度越來越快，但銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不僅沒減少，而且越來越大、越來越脫離銀行的控制。這時(shí)，任何一丁點(diǎn)的小風(fēng)險(xiǎn)，都可能引發(fā)市場(chǎng)的崩潰。

因此，通過顯性的存款保險(xiǎn)制度，將存款的風(fēng)險(xiǎn)顯性化，剝離附在銀行身上的國(guó)家信用可以一舉消除國(guó)家保障存款人安全的負(fù)擔(dān)?？梢哉f，有了存款保險(xiǎn)，銀行才能算是真正的獨(dú)立、在存款保險(xiǎn)之下，銀行也可以自由決定存貸款利率，優(yōu)勝劣汰，單個(gè)銀行的破產(chǎn)倒閉不會(huì)影響其它銀行的經(jīng)營(yíng)。

所以，根據(jù)以上分析，在我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度具有以下幾點(diǎn)現(xiàn)實(shí)意義：

（1）維護(hù)我國(guó)銀行業(yè)的公信力，保障公眾的存款權(quán)益。設(shè)立存款儲(chǔ)備金，按存款的一定比例，設(shè)立儲(chǔ)備金，能最大限度的控制我國(guó)銀行借貸的風(fēng)險(xiǎn)，減少儲(chǔ)戶的損失。

（2）利率市場(chǎng)化進(jìn)程將推動(dòng)建立存款保險(xiǎn)制度。利率市場(chǎng)化作為我國(guó)金融業(yè)深化改革的一個(gè)方向，是提升金融市場(chǎng)效率的必然舉措。利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)必然要求商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度為其護(hù)航。

（3）變革公眾對(duì)銀行存款的傳統(tǒng)意識(shí)，發(fā)揮市場(chǎng)配置資金基礎(chǔ)性作用。

（4）維護(hù)金融體系和社會(huì)穩(wěn)定。在金融高度一體化的情況下，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)極易傳播和蔓延。目前我國(guó)房市、股市的低迷，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難等都可能引發(fā)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)反彈。經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期間金融機(jī)構(gòu)被掩蓋的問題有可能集體暴露。這就需要建立制度對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)加以約束。

三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的不利影響

建立存款保險(xiǎn)制度也不是有百利而無一害的，它也有可能對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。

首先，存款保險(xiǎn)制度的建立可能會(huì)增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。我國(guó)一直實(shí)行的是隱性存款保險(xiǎn)制度，因此將這種隱性擔(dān)保顯性化可能誘使銀行經(jīng)營(yíng)管理人員更傾向于從事和擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤(rùn)較大的業(yè)務(wù)。如以較高利率吸收存款，從事風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，從而不適當(dāng)?shù)卦龃筱y行承受的風(fēng)險(xiǎn)。因此，存款保險(xiǎn)制度的建立可能會(huì)降低銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和審慎經(jīng)營(yíng)意愿。

其次，存款保險(xiǎn)存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于存款保險(xiǎn)制度對(duì)儲(chǔ)戶利益提供保護(hù)，因此可能誘使儲(chǔ)戶更多地關(guān)心利率高低，而更少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和健全性等安全因素，更少關(guān)注銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否穩(wěn)健和合規(guī)。這種儲(chǔ)戶對(duì)利息收入的過度重視會(huì)導(dǎo)致貨幣資金過度流入風(fēng)險(xiǎn)銀行，增加整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。

再次，存款保險(xiǎn)制度還可能會(huì)引起監(jiān)管松弛。存款保險(xiǎn)制度的建立有可能導(dǎo)致存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)會(huì)、人民銀行共同參與的多頭監(jiān)管，而這三者很難形成監(jiān)管合力。因此，雖然增加了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管，但對(duì)銀行的監(jiān)管力度也存在不變緊反變松的可能。

最后，存款保險(xiǎn)制度對(duì)于金融市場(chǎng)上的其他投資渠道和機(jī)構(gòu)來說是一種不公平競(jìng)爭(zhēng)。投資者在進(jìn)行投資渠道和投資產(chǎn)品的選擇時(shí)，可能會(huì)因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)制度增加了存款的安全性而更多地選擇儲(chǔ)蓄。特別是在保本型理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、返還本金的保險(xiǎn)等保守型投資產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄的選擇時(shí)會(huì)表現(xiàn)得尤為明顯，從而扭曲信托公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等其他類型的金融機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)之間的公平競(jìng)爭(zhēng)。

四、結(jié)論

根據(jù)前文針對(duì)存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)可行性的相關(guān)分析，可以得出：推出存款保險(xiǎn)制度，能夠推進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)化改革，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型構(gòu)建完善的金融安全網(wǎng)。但是在設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度時(shí)，應(yīng)借鑒國(guó)際成功的經(jīng)驗(yàn)，謹(jǐn)慎對(duì)待該制度對(duì)我國(guó)將產(chǎn)生的不利影響，考慮我國(guó)的具體國(guó)情，力求充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的積極作用。

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