代翠平

（商丘市城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)財政局，河南 商丘 476000）

1 民間融資界定

本文所采用的定義實質(zhì)為非正規(guī)金融，是相對于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)融資而言的，泛指非金融機構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體之間以貨幣資金為標(biāo)的的價值轉(zhuǎn)移及本息支付。民間融資是游離于國家正規(guī)金融機構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動。據(jù)此定義，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)。但如果商業(yè)信用時間超出合同約定時間并收取利息或其他報酬，同樣會被納入民間融資范疇。民間金融包括所有未經(jīng)注冊、在央行控制之外的金融形式?！懊耖g金融”的內(nèi)涵一般包含在“非正式金融”中，非正式金融既包含民間金融形式也包含一些正規(guī)金融機構(gòu)的非正式產(chǎn)品和形式。在中國，由于民間金融的規(guī)模很大，所以有必要突出民間金融部分，而非籠統(tǒng)稱之為非正式金融。

2 民間融資存在的問題

2.1 標(biāo)的大、利率高、時間短、違約風(fēng)險高

一是標(biāo)的都相對較大。貸款標(biāo)的有幾萬元、幾十萬元的，有的甚至上百萬元、千萬元，貸款標(biāo)越大，回收風(fēng)險也越大。二是普遍利率偏高。據(jù)統(tǒng)計，在交易中1/2以上融資在3%左右，有少數(shù)甚至高達5%、6%，遠遠偏離了市場平均投資收益水平。三是貸款期限相對較短。由于投資公司、典當(dāng)公司、寄賣行自身發(fā)展的特點，好多都是由于做生意、投資入股或其他生產(chǎn)生活急需資金，在商業(yè)銀行一時難以貸到而用于臨時周轉(zhuǎn)，所以貸款期限往往相對較短，大部分在1年以下，最短的還有10天、15天。

2.2 存在非法集資風(fēng)險

因為市場混亂、行業(yè)自身發(fā)展缺陷、監(jiān)管不力，因此許多人抱著投機的心態(tài)，在本來自有發(fā)展資金不足的情況下加入投資、典當(dāng)、寄賣行業(yè)。現(xiàn)有典當(dāng)、寄賣行、擔(dān)保公司，大多依靠吸引民間資本來擴充資金數(shù)量，擴大自身發(fā)展規(guī)模，且不核實款項的性質(zhì)，也有不少“黑錢”的不良資金來源，為整個資金鏈的良好發(fā)展留下陰影。

3 民間融資的風(fēng)險防范

3.1 加大法律保障，引導(dǎo)民間借貸健康運行

鑒于民間借貸在實際經(jīng)濟生活中所起到的作用和影響，以及適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，建議從理論和政策上給予其合理定位。理論上，應(yīng)肯定民間借貸是金融生態(tài)自我調(diào)節(jié)的產(chǎn)物，也是資金資源的一種配置方式。政策上，應(yīng)肯定民間借貸是我國金融市場的一部分。只有把民間融資納入整個金融市場統(tǒng)一考察，做好民間借貸監(jiān)測，關(guān)注民間借貸對金融宏觀調(diào)控的影響，正確把握宏觀資源體系，有效統(tǒng)計金融市場比例，才能發(fā)揮貨幣政策的正確決策。因此，建議出臺相應(yīng)政策對民間借貸進行有效監(jiān)管，使之走上健康發(fā)展的道路。

3.2 建立民間融資組織的市場準(zhǔn)入和退出制度

金融市場準(zhǔn)入制度是指金融機構(gòu)的設(shè)立、市場運行的法定條件的原則和規(guī)范制度的總稱，包括組織形式準(zhǔn)入、資本準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入等、準(zhǔn)確地評估審查新設(shè)民間融資組織是否具備從事民間融資活動的資格，能有效地防止不適格主體進入市場，保證金融市場秩序的穩(wěn)定，符合政府宏觀調(diào)控的需要?，F(xiàn)行的民間融資組織主要是各種類型中介機構(gòu)，比如合會、擔(dān)保公司、投資咨詢公司、融資網(wǎng)站、典當(dāng)行、寄售行、房屋中介公司等，可以借鑒臺灣地區(qū)對合會進行規(guī)制的經(jīng)驗，規(guī)定公民和法人進入市場從事民間融資活動所必須滿足的條件和必須遵守的制度與規(guī)范，首先，限定民間融資組織的主體資格，如人員構(gòu)成、資本門檻、經(jīng)營范圍等，同時制定其運行的規(guī)則，監(jiān)管部門應(yīng)依法定期對其進行現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管，及時掌握其經(jīng)營狀況和資本維持情況，防止民間融資組織在運行過程中偏離正常的軌道，發(fā)生違規(guī)行為，保護資金需求方和供給方的利益。

在建立嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度的同時，民間融資的市場退出機制同樣不可忽視，現(xiàn)實當(dāng)中很多民間融資的案例之所以擾亂市場金融秩序，造成社會不穩(wěn)定的原因就在于沒有建立一套完善的市場退出機制，缺乏統(tǒng)一完整的法律規(guī)定。對正常經(jīng)營過程中的民間融資機構(gòu)退出，要求其先向政府監(jiān)管部門申報，在政府監(jiān)管部門對其經(jīng)營行為和債權(quán)債務(wù)進行審計清算后允許其退出，對因經(jīng)營不善導(dǎo)致破產(chǎn)的民間融資機構(gòu)，應(yīng)依據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法，并結(jié)合民間融資自身特點，建立起民間融資機構(gòu)破產(chǎn)制度，對民間融資機構(gòu)的破產(chǎn)宣告，清算方式進行規(guī)定。對相關(guān)責(zé)任人和機構(gòu)進行明確的界定，使民間融資的市場退出機制有章可循。

3.3 改進民間融資的監(jiān)管方式

過去我國對銀行監(jiān)管的主要目的是使銀行信貸服務(wù)于宏觀經(jīng)濟政策，通過信貸配給將資源配置到國有企業(yè)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，市場體制的健全，它們的弊端越來越明顯，同時也很難實現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)。因此要轉(zhuǎn)變對金融機構(gòu)的監(jiān)管方式，要實現(xiàn)由靜態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)向動態(tài)監(jiān)管、由事后處罰轉(zhuǎn)向事前防范、由機構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管，時刻關(guān)注、控制、防范和化解民間金融機構(gòu)的風(fēng)險。通過現(xiàn)場審核和間接監(jiān)管等實現(xiàn)對民間融資市場的多元化的監(jiān)督。此外，還應(yīng)該加強對從業(yè)人員的培訓(xùn)，提高他們的風(fēng)險意識和從業(yè)水準(zhǔn)。

［1］張立先.我國民間借貸法律風(fēng)險及防范路徑研究［J］.金融發(fā)展研究,2009(1):44-47.

［2］石莉萍.我國民間融資規(guī)范化發(fā)展探析［J］.金融經(jīng)濟,2009(6).