董桂彬，馬云平

（佳木斯大學(xué)，黑龍江佳木斯154002）

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究

董桂彬，馬云平

（佳木斯大學(xué)，黑龍江佳木斯154002）

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的作用日益明顯，也越來越受到現(xiàn)代企業(yè)的重視。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基本理論出發(fā)，通過對(duì)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在的問題進(jìn)行分析，提出了構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的建議，目的在于提升現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的水平。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)；指標(biāo)體系

一、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的要素

（一）評(píng)價(jià)主體

企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略評(píng)價(jià)的群體或者個(gè)體稱作是評(píng)價(jià)主體，可以說是評(píng)價(jià)行為的組織者、發(fā)動(dòng)者。評(píng)價(jià)主體可以分為兩類，劃分這兩類的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)按照評(píng)價(jià)主體與企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策制定、實(shí)施之間的關(guān)聯(lián)程度不同，即分為企業(yè)內(nèi)部評(píng)價(jià)主體和企業(yè)外部評(píng)價(jià)主體：企業(yè)內(nèi)部評(píng)價(jià)主體是指直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定與實(shí)施的群體和個(gè)體，其中主要包括企業(yè)高層管理者、企業(yè)現(xiàn)有股東、企業(yè)董事局成員等；企業(yè)外部評(píng)價(jià)主體是指與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的企業(yè)外部利益的關(guān)聯(lián)者，主要包括了企業(yè)投資者、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者、政府行政管理部門等。

（二）評(píng)價(jià)客體

復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，評(píng)價(jià)主體為了達(dá)到特定的評(píng)價(jià)目標(biāo)，劃定特定的評(píng)價(jià)范圍被稱為評(píng)價(jià)客體。評(píng)價(jià)客體可以按照范圍的大小分為三個(gè)層次：整體（即對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略評(píng)價(jià)）、局部（即對(duì)企業(yè)的各組成部門、子公司、分公司或者特定戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)單位財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)）、個(gè)人（針對(duì)特定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的執(zhí)行狀況、執(zhí)行效果進(jìn)行的評(píng)價(jià)）。

（三）評(píng)價(jià)目標(biāo)

評(píng)價(jià)主體要想達(dá)到的目標(biāo)稱作是評(píng)價(jià)目標(biāo)，評(píng)價(jià)的目標(biāo)主要可以包括：保證企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的有效性、落實(shí)好企業(yè)員工的激勵(lì)機(jī)制、發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理中存在的問題、提出一些改進(jìn)建議等。

（四）評(píng)價(jià)內(nèi)容

評(píng)價(jià)內(nèi)容包括長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿υu(píng)價(jià)、戰(zhàn)略執(zhí)行過程評(píng)價(jià)、與外部客戶關(guān)系評(píng)價(jià)、可持續(xù)發(fā)展能力評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)效用評(píng)價(jià)、綜合競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等，其中綜合競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)價(jià)是對(duì)上述各項(xiàng)能力評(píng)價(jià)后，企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)能力提升效果的評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)時(shí)更強(qiáng)調(diào)協(xié)同效應(yīng)，而并非各項(xiàng)能力的簡(jiǎn)單加總。

（五）評(píng)價(jià)方法

為了得出評(píng)價(jià)的結(jié)果使用的方法稱作評(píng)價(jià)方法，評(píng)價(jià)方法可以分為定性和定量?jī)煞N方法，由于財(cái)務(wù)管理自身具有量化管理的特征，這就決定了企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的方法比較側(cè)重定量的評(píng)價(jià)方法。

（六）評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)所采用的參照水平或評(píng)判尺度稱作評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)可以選用以下標(biāo)準(zhǔn)：年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史最優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手水平、行業(yè)平均水平等。企業(yè)在選用評(píng)價(jià)主體的時(shí)候，要考慮評(píng)價(jià)主體、客體的具體特點(diǎn)。

二、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)存在的問題

（一）忽視了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的執(zhí)行工具職能

1.一部分企業(yè)不清楚自身的戰(zhàn)略發(fā)展方向。目前，我國(guó)一些企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，沒有對(duì)自身未來的發(fā)展進(jìn)行正確的定位，一些企業(yè)雖然制定了未來的發(fā)展方向，但是也會(huì)隨著企業(yè)管理者的喜好或者經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而變化。

2.戰(zhàn)略管理與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)相分離。企業(yè)對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與戰(zhàn)略管理的認(rèn)識(shí)只是停留在考核的層面上，只是單純的將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作為約束員工的工具，戰(zhàn)略目標(biāo)并沒有和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)掛鉤，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略評(píng)價(jià)不能發(fā)揮戰(zhàn)略工具的職能。

（二）缺少對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的理論性研究

由于我國(guó)企業(yè)應(yīng)用現(xiàn)代管理的歷史較短，以及企業(yè)管理水平參差不齊等原因，導(dǎo)致了沒有給企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究提供一個(gè)好的環(huán)境。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的研究主要側(cè)重于引入國(guó)外的理論，結(jié)合我國(guó)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)的研究較少，并沒有形成一套關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的體系。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的構(gòu)建

（一）關(guān)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿Φ脑u(píng)價(jià)

企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿?qiáng)調(diào)企業(yè)在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變或戰(zhàn)略演進(jìn)過程中形成或增強(qiáng)的，在將來較長(zhǎng)期間內(nèi)保持高速發(fā)展或增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的能力。企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿υu(píng)價(jià)可從以下幾方面進(jìn)行:評(píng)價(jià)企業(yè)研發(fā)產(chǎn)品的能力，這種評(píng)價(jià)既要考查企業(yè)研發(fā)投入的持續(xù)性，還要考查研發(fā)投入的產(chǎn)品是否具有有效性，以及投入研發(fā)產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域；評(píng)價(jià)企業(yè)擴(kuò)張能力，企業(yè)擴(kuò)張能力評(píng)價(jià)主要可以通過新市場(chǎng)開拓能力、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)進(jìn)行；評(píng)價(jià)研究成果轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)力的能力，企業(yè)研發(fā)成果利用率指標(biāo)可以作為評(píng)價(jià)研究成果轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)能力的指標(biāo)。

（二）關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行過程評(píng)價(jià)

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行過程的評(píng)價(jià)可以通過以下幾點(diǎn)來進(jìn)行：首先，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行的適應(yīng)性，其中執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略所產(chǎn)生的節(jié)約成本和付出的各項(xiàng)成本可以反映出財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行的適應(yīng)性，當(dāng)成本小于零的時(shí)候表明適應(yīng)性差，相反大于零的時(shí)候適應(yīng)性較強(qiáng)；其次，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略描述以及戰(zhàn)略信息傳遞的清晰性，對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略描述以及戰(zhàn)略信息傳遞的清晰性評(píng)價(jià)主要針對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略在執(zhí)行過程中能否被理解并按照戰(zhàn)略意圖加以實(shí)施，由于評(píng)價(jià)目的、質(zhì)量屬性等很難運(yùn)用定量的指標(biāo)加以衡量，因此，建議運(yùn)用定性評(píng)分的方法進(jìn)行評(píng)價(jià)；最后，評(píng)價(jià)戰(zhàn)略目標(biāo)的成果，可以從階段性目標(biāo)和總體目標(biāo)兩方面來考查戰(zhàn)略目標(biāo)的成果。

（三）關(guān)于企業(yè)與外部客戶關(guān)系的評(píng)價(jià)

評(píng)價(jià)企業(yè)與外部客戶關(guān)系可以通過以下三點(diǎn)來進(jìn)行：第一，評(píng)價(jià)企業(yè)與供應(yīng)商之間的關(guān)系，可以通過與客戶關(guān)系的維持率、企業(yè)與客戶信息的交流程度、企業(yè)為客戶提供產(chǎn)品以外的服務(wù)以及供應(yīng)商對(duì)企業(yè)的控制程度等四方面進(jìn)行評(píng)價(jià)企業(yè)與供應(yīng)商之間的關(guān)系；第二，評(píng)價(jià)企業(yè)與經(jīng)銷商之間關(guān)系，該評(píng)價(jià)主要可以分為客戶的滿意程度、客戶的維持率、市場(chǎng)份額以及開發(fā)新客戶的能力等四方面；第三，評(píng)價(jià)企業(yè)與客戶之間關(guān)系，企業(yè)與客戶之間關(guān)系的評(píng)價(jià)由企業(yè)與供應(yīng)商及經(jīng)銷商之間關(guān)系的評(píng)價(jià)結(jié)論共同決定。

（四）關(guān)于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)

企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)調(diào)企業(yè)在適應(yīng)不斷發(fā)展變化的外部環(huán)境時(shí)所具備的快速整合，重建內(nèi)外部資源，形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以獲取企業(yè)協(xié)調(diào)，平穩(wěn)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力的能力。

（五）關(guān)于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)效用

企業(yè)財(cái)務(wù)效用評(píng)價(jià)可從以下幾方面進(jìn)行：第一，評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力，可以通過凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、盈利現(xiàn)金流量率和經(jīng)濟(jì)增加值等來進(jìn)行；第二，評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力，可以通過流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行；第三，評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，可通過資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比和現(xiàn)金負(fù)債總額比等指標(biāo)進(jìn)行；第四，評(píng)價(jià)企業(yè)的增長(zhǎng)能力，可以通過總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)濟(jì)增加值增長(zhǎng)率和自有現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率等指標(biāo)進(jìn)行。

（六）關(guān)于綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)

綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)可以通過企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力來完成，其中綜合競(jìng)爭(zhēng)能力是指企業(yè)通過執(zhí)行選定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，在優(yōu)化企業(yè)內(nèi)外部資源過程中逐漸形成的，評(píng)價(jià)的過程可以通過以下步驟來完成：第一步，評(píng)價(jià)指標(biāo)和項(xiàng)目的確定，評(píng)價(jià)的指標(biāo)可以分為主要和輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的選擇可以有投資獲利能力、風(fēng)險(xiǎn)水平、籌資能力以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力等等；第二步，綜合評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建，在確定好評(píng)價(jià)指標(biāo)和項(xiàng)目后，要構(gòu)建綜合評(píng)價(jià)模型，具體包括對(duì)每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的賦予及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的確定；第三步，評(píng)價(jià)值的計(jì)算，對(duì)于價(jià)值指標(biāo)的計(jì)算，可以通過正指標(biāo)值和反指標(biāo)值兩種方法，正指標(biāo)評(píng)價(jià)值等于實(shí)際值除以標(biāo)準(zhǔn)值，反指標(biāo)評(píng)價(jià)值等于標(biāo)準(zhǔn)值除以實(shí)際值；第四步，指標(biāo)綜合貢獻(xiàn)值的計(jì)算，計(jì)算指標(biāo)綜合貢獻(xiàn)值可以通過對(duì)各指標(biāo)的評(píng)價(jià)值進(jìn)行加權(quán)平均而得到，其綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)貢獻(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)為1，當(dāng)貢獻(xiàn)值大于1，說明企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力高于行業(yè)平均水平或戰(zhàn)略制定之初的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)貢獻(xiàn)值小于1，則說明企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力低于行業(yè)平均水平或戰(zhàn)略制定之初的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)。

四、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)管理者要認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中存在的問題，要結(jié)合自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，選用關(guān)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行過程、可持續(xù)發(fā)展能力等評(píng)價(jià)，進(jìn)一步完善企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。

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［責(zé)任編輯：王 鑫］

F235

A

1005-913X（2015）05-0180-02

2015-04-29

董桂彬(1993-)，女，山東東平縣人，研究方向：財(cái)務(wù)管理；馬云平(1978-)，女，山東濟(jì)陽人，管理學(xué)碩士，講師，研究方向：內(nèi)部控制。