陳嘉元

（福建經(jīng)濟(jì)學(xué)校，福州 350002）

股權(quán)激勵(lì)是指把上市公司的股價(jià)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)聯(lián)系起來(lái)，利用股票升值帶來(lái)的差價(jià)適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)高層管理者，促進(jìn)管理者關(guān)心企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。它的目的是通過(guò)解決委托代理的問(wèn)題來(lái)約束公司的高層管理者的短期行為，減少道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，降低監(jiān)督成本，使股東的利益最大化。這種激勵(lì)方式在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中稱(chēng)作“股份支付”。根據(jù)規(guī)定，股份支付可分為以現(xiàn)金結(jié)算和以權(quán)益結(jié)算兩種形式。我國(guó)的股權(quán)激勵(lì)制度并不完善，積累的經(jīng)驗(yàn)還不夠，尤其在股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理這方面，還存在著一些問(wèn)題，這影響了股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施。

1 股份支付的會(huì)計(jì)處理

1.1 股份支付的類(lèi)型

股份支付是指“以股份為基礎(chǔ)的支付”。按其支付的方式可分為兩類(lèi)。

以權(quán)益結(jié)算的支付方式，即企業(yè)把發(fā)行的股票或者股票期權(quán)作為激勵(lì)高層管理者的代價(jià)。公司將獲得的服務(wù)歸納為成本費(fèi)用，將支付的代價(jià)稱(chēng)為公司的權(quán)益。

以現(xiàn)金結(jié)算的支付方式，即公司為獲得管理者的服務(wù)而支付的現(xiàn)金或其他形式的資產(chǎn)，是依據(jù)企業(yè)的股票或其他權(quán)益性工具來(lái)計(jì)算的。將所獲得的服務(wù)稱(chēng)為成本費(fèi)用，將需要支付的代價(jià)稱(chēng)為負(fù)債。

1.2 股份支付的會(huì)計(jì)處理

股份支付有關(guān)會(huì)計(jì)處理的方式須以股份支付的協(xié)議為依據(jù)。股份支付的方式不同，財(cái)務(wù)處理的方式也不同。

授予日處理的方法：除了股份支付中的立即可行權(quán)在授予日進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，以權(quán)益結(jié)算和以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)支付在授予日都不做會(huì)計(jì)處理。

等待期內(nèi)有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表日的處理方法：在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將獲得的服務(wù)計(jì)入到成本費(fèi)用中；同時(shí)，需確定所有者的權(quán)益或負(fù)債。

在可行權(quán)日之后的處理方法：對(duì)以權(quán)益結(jié)算的股份支付來(lái)說(shuō)，在可行權(quán)日之后不需對(duì)已經(jīng)發(fā)生的成本費(fèi)用與所有者權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。對(duì)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付來(lái)說(shuō)，不需再確定發(fā)生的成本費(fèi)用，但負(fù)債所引起公允價(jià)值的變動(dòng)需計(jì)入當(dāng)期的損益中。

2 上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理面臨的問(wèn)題

2.1 支付方式的選擇不明確

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上規(guī)定兩種股份支付的處理方法，這為公司的會(huì)計(jì)處理提供了便利。但公司也可能利用此規(guī)則來(lái)調(diào)整自己公司的利潤(rùn)。對(duì)以權(quán)益結(jié)算的股份支付來(lái)說(shuō)，授予日不進(jìn)行處理，等待期內(nèi)按其公允價(jià)值來(lái)確定成本費(fèi)用，并結(jié)轉(zhuǎn)權(quán)益。對(duì)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付來(lái)說(shuō)，等待期內(nèi)按其公允價(jià)值確定成本費(fèi)用，并確定企業(yè)負(fù)債。

2.2 公允價(jià)值確定的方式不完善，行權(quán)條件太自由

由于股票市場(chǎng)的實(shí)際狀況，上市公司通常會(huì)通過(guò)期權(quán)定價(jià)模型評(píng)估股權(quán)激勵(lì)方式。企業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有規(guī)定模型的參數(shù)，所以不同企業(yè)可能采取不同的模型參數(shù)。這導(dǎo)致公允值存在很大的可調(diào)節(jié)性，公司往往選擇不同的公允價(jià)值來(lái)調(diào)節(jié)自身利潤(rùn)。

2.3 費(fèi)用分?jǐn)偧暗却诖_定不規(guī)范

等待期指的是可行權(quán)條件達(dá)到要求的時(shí)期。如果已有規(guī)定，則為授予日到可行權(quán)日這個(gè)期間；如果沒(méi)有規(guī)定，則需要預(yù)測(cè)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒(méi)有對(duì)等待期進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)定，所以，每個(gè)企業(yè)都有自己的規(guī)定，有時(shí)差距會(huì)很大。

2.4 信息披露制度不完善不健全

上市公司有必要對(duì)股權(quán)激勵(lì)的信息進(jìn)行完整的披露。具體來(lái)說(shuō)，要公開(kāi)股權(quán)激勵(lì)價(jià)值評(píng)估模型、前提條件、估值技術(shù)、參數(shù)及成本費(fèi)用等相關(guān)信息。實(shí)際上，很多上市公司并沒(méi)有說(shuō)明可行權(quán)數(shù)量，也沒(méi)有分享期權(quán)費(fèi)用及分?jǐn)傎M(fèi)用。

3 相應(yīng)的建議與策略

3.1 股東在轉(zhuǎn)讓股票時(shí)應(yīng)進(jìn)行費(fèi)用處理

應(yīng)將股權(quán)激勵(lì)所產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行相關(guān)的處理，這樣做可以增強(qiáng)企業(yè)之間信息的可比性，有利于根據(jù)報(bào)表做出更經(jīng)濟(jì)的決策。如果沒(méi)有對(duì)股權(quán)激勵(lì)所產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行處理，可能導(dǎo)致進(jìn)行費(fèi)用處理的企業(yè)業(yè)績(jī)不及沒(méi)有進(jìn)行費(fèi)用處理的企業(yè)。

3.2 期權(quán)費(fèi)用的歸屬應(yīng)透明化

股權(quán)激勵(lì)是長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制中的一種，它的實(shí)施也許會(huì)長(zhǎng)達(dá)幾個(gè)會(huì)計(jì)年度，所以應(yīng)該把等待期中的費(fèi)用逐年分?jǐn)偅覐陌l(fā)生頻率上來(lái)看，這并不是偶然的。

3.3 強(qiáng)化信息披露

在實(shí)際會(huì)計(jì)處理過(guò)程中，要完善有關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督，尤其是對(duì)高層管理者的監(jiān)管與檢查。同時(shí)，完善信息披露制度，完善信息披露的程序，從而規(guī)范股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理。

3.4 確定股票期權(quán)公允價(jià)值

通常對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，須考慮可能影響期權(quán)價(jià)值的各種因素，從而對(duì)其進(jìn)行修正，然后算出真實(shí)的、正確的值。公允價(jià)值的計(jì)量方法不僅考慮期權(quán)的真實(shí)價(jià)值，也考慮其時(shí)間價(jià)值。這已經(jīng)成為計(jì)算股票期權(quán)的首要方法。

［1］徐根旺.上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究［J］.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2013(36).

［2］柯志賓.上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問(wèn)題研究［J］.會(huì)計(jì)師,2012(23):13-14.