史春欣，孫曉成

(1.吉林省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院 學(xué)報(bào)編輯部，吉林 長(zhǎng)春 130012； 2.吉林省工業(yè)和信息化廳，吉林 長(zhǎng)春130000)

關(guān)于中小企業(yè)，在不同的國(guó)家有著不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)；很多時(shí)候，即使同一個(gè)國(guó)家里，在不同的歷史時(shí)期、不同的產(chǎn)業(yè)部門也會(huì)有不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)。但總的來說，它與所處行業(yè)的大企業(yè)相比，在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模等方面都屬于相對(duì)較小的經(jīng)濟(jì)單位。

近年來，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與完善，中小企業(yè)憑借其分布的廣泛性、經(jīng)營(yíng)的靈活性和產(chǎn)品的創(chuàng)新性等優(yōu)勢(shì)，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、緩解社會(huì)就業(yè)壓力和營(yíng)造穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境等方面正發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，另一方面，中小企業(yè)由于規(guī)模小、素質(zhì)差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低等問題，在發(fā)展過程中也受到了諸多限制，其中最主要的困境之一就是融資難。資金缺乏往往使其陷入困境，阻礙它們的成長(zhǎng)和發(fā)展[1]，在很多時(shí)候甚至關(guān)乎著它們的生死存亡。要尋找到解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的有效途徑，就需要我們?cè)诳陀^準(zhǔn)確地分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，針對(duì)其中存在的問題尋找有效的解決對(duì)策。

一、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及困境

當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展程度、體制建設(shè)、保障機(jī)制等方面還存在許多短板，表現(xiàn)在融資方面的問題更加突出。中國(guó)人民銀行公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：截至2012年底，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)97.3%的中小企業(yè)的銀行貸款余額僅占全社會(huì)融資規(guī)模的28.7%，而以股票、債券、基金等為代表的資本市場(chǎng)對(duì)于中小企業(yè)融資而言更是遙不可及。在近年來中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩的巨大壓力下，中小企業(yè)由于缺乏持續(xù)穩(wěn)定的資金支持，正受到嚴(yán)重的沖擊。具體表現(xiàn)在以下方面：

1.從中小企業(yè)內(nèi)部要素上看：一是我國(guó)的中小企業(yè)由于起步發(fā)展較晚、資產(chǎn)能力有限、經(jīng)營(yíng)管理水平較低等原因，目前普遍存在現(xiàn)代管理理念缺乏、經(jīng)營(yíng)管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債水平偏高等問題，從而導(dǎo)致中小企業(yè)具有較高的破產(chǎn)、停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，使得中小企業(yè)的信用環(huán)境十分脆弱。二是我國(guó)中小企業(yè)的規(guī)模偏小、信用水平較低、資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力差，嚴(yán)重制約其融資能力。三是中小企業(yè)普遍缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，導(dǎo)致其融資成本高，進(jìn)一步加劇了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.從中小企業(yè)外部因素上看：一是長(zhǎng)期以來我國(guó)金融體系的固有缺陷導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資渠道比較單一，銀行貸款在企業(yè)融資來源中占有絕對(duì)比重。 2013年《中小企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告》中的數(shù)據(jù)顯示：中小企業(yè)爭(zhēng)取外部融資時(shí)，在尋找資金來源的優(yōu)先順序方面，有66.7%的中小企業(yè)主將向銀行貸款排在了第一位。然而，近年來隨著各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量要求的提高和貸款規(guī)模限制的增加，中小企業(yè)貸款申請(qǐng)受到了資產(chǎn)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力等條件的嚴(yán)重約束，越來越難獲得銀行的信貸支持。而我國(guó)股票、債券、基金等資本市場(chǎng)的發(fā)展較晚，發(fā)育不完善，中小企業(yè)獲得直接融資所占比重極小。二是信用擔(dān)保體系的欠缺導(dǎo)致中小企業(yè)的擔(dān)保需求難以滿足，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資困境。銀行在商業(yè)化目標(biāo)約束下，為了減少貸款的風(fēng)險(xiǎn)，要求借款企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)抵押或者連帶擔(dān)保，對(duì)還款能力弱的中小企業(yè)的貸款條件更為嚴(yán)格，這就導(dǎo)致中小企業(yè)獲得銀行貸款困難重重。盡管經(jīng)過多年的努力，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但受市場(chǎng)信用環(huán)境等諸多因素的影響，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)能力和提升信用的能力仍較弱。[2]根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，即使是在中小企業(yè)發(fā)展較好、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較多的省份，中小企業(yè)因無法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸占總拒貸額的比例也高達(dá)56.1%。三是政府的政策支持力度不夠、機(jī)制不靈活、偏重大型企業(yè)等因素也是造成中小企業(yè)融資難的重要原因。

二、解決中小企業(yè)融資困境的有效途徑

從以上分析可以看出，總體上，造成中小企業(yè)融資困境的原因主要來自于中小企業(yè)內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)方面，而現(xiàn)實(shí)中這些阻礙因素往往相互影響、相互作用，例如中小企業(yè)資金鏈銜接不暢是導(dǎo)致其向銀行融資困難的主要因素之一，而銀行融資困難又進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)資金鏈銜接的難度。所以，要想在短時(shí)間內(nèi)從根本上解決中小企業(yè)融資困境問題是不現(xiàn)實(shí)的，但我們可以嘗試從政府為中小企業(yè)搭建融資平臺(tái)、銀行等金融部門為中小企業(yè)實(shí)施信貸導(dǎo)向、中小企業(yè)逐漸樹立自身的社會(huì)信譽(yù)等方面做出努力，從而逐步解決中小企業(yè)的融資困境。

1.政府多措并舉搭建平臺(tái)，綜合解決中小企業(yè)融資難題。由政府搭建中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，有效集聚政府、銀行和擔(dān)保等多方資源優(yōu)勢(shì)，綜合解決中小企業(yè)融資難題，其優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在： 一是對(duì)政府而言，中小企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)行為解決廣泛存在的中小企業(yè)融資難問題提供了一條有效途徑，可以有效改變以往政府扶持中小企業(yè)作用有限、力度不足的狀況，也使政府能夠通過市場(chǎng)行為參與到中小企業(yè)發(fā)展中來，以有限的財(cái)力、物力和人力解決中小企業(yè)融資困境。首先，政府通過平臺(tái)以市場(chǎng)化的方式參與到中小企業(yè)融資過程中來。面對(duì)銀行，平臺(tái)扮演著借款人的角色，嚴(yán)格按照市場(chǎng)規(guī)則行事，避免了政府行為的隨意性和干預(yù)性；面對(duì)中小企業(yè)，平臺(tái)又扮演著貸款人的角色，可以實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的嚴(yán)格執(zhí)行和對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的有效調(diào)節(jié)。其次，政府通過平臺(tái)提供綜合化的服務(wù)，提升中小企業(yè)整體素質(zhì)。平臺(tái)作為綜合性的服務(wù)機(jī)構(gòu)，在開展融資服務(wù)的同時(shí)，還可以提供人員培訓(xùn)、技術(shù)指導(dǎo)、管理咨詢和法律維權(quán)等一系列中小企業(yè)發(fā)展過程中亟需的服務(wù)內(nèi)容，對(duì)提升中小企業(yè)整體素質(zhì)具有積極意義。再次，政府通過平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的撬動(dòng)效應(yīng)。不僅能夠以較少的資金服務(wù)更多的中小企業(yè)，而且有助于形成信用約束力，對(duì)信用體系建設(shè)發(fā)揮積極的推動(dòng)作用。二是銀保攜手有利于破解中小企業(yè)融資困境。長(zhǎng)期以來，信息不對(duì)稱常常使銀行對(duì)中小企業(yè)的融資需求望而生畏，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入恰好改變了這一狀態(tài)。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有良好的地緣優(yōu)勢(shì)，對(duì)域內(nèi)中小企業(yè)有著充分的了解，可以有效避免由于信息不對(duì)稱造成的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行可以將對(duì)中小企業(yè)的考察轉(zhuǎn)化為對(duì)承保擔(dān)保機(jī)構(gòu)的考察。平臺(tái)通過對(duì)會(huì)員擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范管理和再擔(dān)保制度的建立，可以進(jìn)一步增進(jìn)銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信任，從而以最快的速度建立起關(guān)系型的貸款機(jī)制，有效化解中小企業(yè)融資困境。三是中小企業(yè)是政府平臺(tái)最大的受益者。平臺(tái)建立的宗旨就是有效緩解中小企業(yè)的融資難題，促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)、健康、快速發(fā)展。如上所述，目前中小企業(yè)的融資困境源于內(nèi)外部?jī)煞矫嬉蛩?，平臺(tái)正是從這兩方面入手來解決中小企業(yè)融資難的問題。一方面，平臺(tái)憑借其資源和組織優(yōu)勢(shì)，整合融資信息，規(guī)范融資渠道，使中小企業(yè)融資需求有處可尋；另一方面，平臺(tái)通過將中小企業(yè)的貸款需求化零為整，改變了傳統(tǒng)中小企業(yè)貸款“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，增強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力，使金融機(jī)構(gòu)愿意降低貸款門檻。

2.中小企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)，樹立社會(huì)信譽(yù)。要想真正解決中小企業(yè)的融資困境，最根本的還是要從提高中小企業(yè)的自身素質(zhì)做起。中小企業(yè)要加強(qiáng)素質(zhì)建設(shè)，樹立良好形象，提高自身信用程度，從根本上提升企業(yè)形象，從而改善自身的融資環(huán)境。具體來說，可以從以下幾方面入手： 一是明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。目前我國(guó)許多中小企業(yè)沒有明確的發(fā)展目標(biāo)，衍生而來的是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的方向不清晰、產(chǎn)品的定位不準(zhǔn)確，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中猶如一葉孤舟，難以抵御大風(fēng)大浪的沖擊。中小企業(yè)要想順利發(fā)展，就必須有明確的發(fā)展目標(biāo)。只有目標(biāo)明確，企業(yè)才能形成強(qiáng)大的凝聚力和驅(qū)動(dòng)力，才不會(huì)被眼前的困難所嚇倒、被市場(chǎng)中的亂象所迷惑；企業(yè)的管理者才能有方向，企業(yè)的員工才能有信心、有奔頭。二是建立健全人力資源管理體系。[3]企業(yè)是由管理者和員工組成的，員工是企業(yè)的重要構(gòu)成元素，企業(yè)的價(jià)值是由員工共同創(chuàng)造的，企業(yè)要發(fā)展就少不了對(duì)人員的管理。為了確保員工與企業(yè)同步發(fā)展，使員工能夠適應(yīng)各自崗位的要求，就必須對(duì)員工進(jìn)行培養(yǎng)和培訓(xùn)。應(yīng)制定培訓(xùn)計(jì)劃，有針對(duì)性地對(duì)員工進(jìn)行崗位知識(shí)技能教育培訓(xùn)。具體而言，企業(yè)要根據(jù)員工的特點(diǎn)對(duì)人員采取分工、培養(yǎng)、激勵(lì)等管理措施，使員工創(chuàng)造價(jià)值的潛力得到充分的挖掘與發(fā)揮，使每位員工都能人盡其才。三是建立現(xiàn)代化的中小企業(yè)管理制度。目前，我國(guó)的中小企業(yè)大部分屬于家族式企業(yè)，企業(yè)自身沒有建立起現(xiàn)代管理制度，直接表現(xiàn)為缺乏嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)報(bào)表弄虛作假，給金融機(jī)構(gòu)貸款前的調(diào)查和信用評(píng)價(jià)帶來了很大困難。而要從根本上解決這一問題，一方面需要中小企業(yè)從自身入手，逐步建立現(xiàn)代管理制度；另一方面政府在這一過程中也應(yīng)充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，通過建立中小企業(yè)信用服務(wù)體系來提高中小企業(yè)信用程度，緩解中小企業(yè)融資難題，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。具體來說，政府在中小企業(yè)信用服務(wù)體系建設(shè)工作中，要重視誠(chéng)信體系建設(shè)。要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行誠(chéng)信文化和誠(chéng)信觀念建設(shè)的正確引導(dǎo)，夯實(shí)中小企業(yè)的信用制度建設(shè)基礎(chǔ)，完善中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系。[3]通過對(duì)中小企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定和欠貸情況的調(diào)查，評(píng)選“文明信用企業(yè)”，對(duì)信譽(yù)好的企業(yè)大力宣傳，發(fā)揮其典型示范作用。同時(shí)，政府要營(yíng)造一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境，推進(jìn)中小企業(yè)融資擔(dān)保，推廣小額信貸模式，提高政府對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。

3.營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好融資環(huán)境。各級(jí)政府部門要充分落實(shí)好促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策，營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)業(yè)、成長(zhǎng)、服務(wù)、輿論等環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的組織、協(xié)調(diào)、引導(dǎo)，擴(kuò)大中小企業(yè)項(xiàng)目的融資、貸款等服務(wù)體系建設(shè)，促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造更加有利的條件。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)社會(huì)信用體系的建設(shè)，根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展中遇到的實(shí)際困難，創(chuàng)新中小企業(yè)融資方式。應(yīng)借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的中小企業(yè)融資模式。目前，我國(guó)許多中小企業(yè)的資金鏈發(fā)生斷裂，企業(yè)的生存和發(fā)展面臨極大困難。這就需要我們完善中小企業(yè)的信用環(huán)境，創(chuàng)新法律法規(guī)、金融制度，以解決中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。

[1]王洪生.金融環(huán)境、融資能力與中小科技企業(yè)成長(zhǎng)[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究，2004，(3).

[2]趙玉珍.民間金融與中小微企業(yè)共生性研究[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2014，(4).

[3]張文娟，等.吉林省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融支持體系研究[J].稅務(wù)與經(jīng)濟(jì)，2014，(6).