羅忻睿

(長沙市長郡中學(xué)，湖南 長沙 410013)

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況下如何緩解小微企業(yè)“融資難”、“融資貴”

羅忻睿

(長沙市長郡中學(xué)，湖南 長沙 410013)

李克強(qiáng)總理在2015年《政府工作報告》中，13次提到“創(chuàng)業(yè)”38次提到“創(chuàng)新”，尤其兩次提到“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”。這進(jìn)一步反映了我國目前經(jīng)濟(jì)下行壓力還在加大，國內(nèi)市場需求有待進(jìn)一步開發(fā)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境“硬約束”進(jìn)一步加強(qiáng)，全面深化改革要深入推進(jìn)，需要通過增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動力來支撐機(jī)制改革。因此，通過“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”來增強(qiáng)全面深化改革的動力和活力成為必然。然而，要大眾愿意創(chuàng)業(yè)、能夠創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)業(yè)成功在我國現(xiàn)實(shí)條件下卻面臨諸多難題，首當(dāng)其沖是資金問題，大眾創(chuàng)業(yè)必須是從頭、從小微企業(yè)做起，可是小微企業(yè)的發(fā)展存在融資難、融資貴的實(shí)際問題不斷凸顯并受到各方面乃至高層的廣泛關(guān)注。

一、小微企業(yè)融資難、融資貴的原因

筆者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，造成小微企業(yè)融資難、融資貴的原因是多方面的，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

(一)社會融資成本高。在正規(guī)金融供給放緩與實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金緊缺的背景下，民間融資日漸活躍，規(guī)模龐大。據(jù)摸底情況看，湖南轄內(nèi)各類民間投融資機(jī)構(gòu)融資規(guī)模和投資規(guī)模均超過1000億元，約占貸款余額的7%。據(jù)調(diào)查，湖南省民間融資月利率一般為3%－5%，年化利率達(dá)36%－60%。在部分地區(qū)和行業(yè)民間借貸利率更高，如瀏陽花炮行業(yè)民間借貸利率月利率6%左右，最高達(dá)到月利率15%。與傳統(tǒng)的民間借貸較分散、隱蔽、簡單的特點(diǎn)相比，現(xiàn)代民間融資由地下浮出水面，呈現(xiàn)出組織化、專業(yè)化和復(fù)雜化趨勢。大量資金游離于金融體系外自我循環(huán)，監(jiān)管缺位，發(fā)展無序，民間融資所積聚的風(fēng)險上升，成為影響金融安全和社會穩(wěn)定的新因素，同時也推高了企業(yè)的融資成本。

(二)支持小微金融的相關(guān)政策難以全面落實(shí)。近年來出臺的一些支持小微金融發(fā)展的政策，還停留在高層沒有落地。比如:放寬銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款容忍度，但銀行業(yè)機(jī)構(gòu)并沒有對分支機(jī)構(gòu)和信貸人員的小微企業(yè)不良貸款容忍度進(jìn)行適度放寬，在績效考核方面并沒有進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的調(diào)整，責(zé)任認(rèn)定中也不能完全做到盡職免責(zé)，迫于考核的壓力，信貸人員發(fā)放小微企業(yè)貸款的積極性仍然不高。又如:國務(wù)院和銀監(jiān)會出臺政策著力解決小微企業(yè)倒貸問題，但商業(yè)銀行顧慮“借新還舊”的做法存在合規(guī)風(fēng)險，暫未制定相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，政策執(zhí)行難度較大。

(三)受經(jīng)濟(jì)下行、結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，小微企業(yè)不良貸款不斷攀升。由于經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，投資性需求不旺，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不景氣，部分小微客戶資金需求量有所下降，導(dǎo)致融資規(guī)模呈下降趨勢。同時，受民間借貸和關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)等因素的影響，部分小微企業(yè)正常經(jīng)營受到?jīng)_擊，銀行小微企業(yè)不良貸款額和不良貸款率明顯攀升，且有愈演愈烈之勢。部分股份制商業(yè)銀行總分行相應(yīng)降低了小企業(yè)業(yè)務(wù)的考核力度，加大了不良問責(zé)力度，銀行拓展小企業(yè)業(yè)務(wù)的動力下降，特別是處于一線的分支行對小微貸款投放更為謹(jǐn)慎，導(dǎo)致部分銀行小微貸款收縮退出。

(四)小微企業(yè)貸款特點(diǎn)抬高成本。一是商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險定價導(dǎo)致貸款利息較高。小微企業(yè)由于存在公司治理結(jié)構(gòu)不健全、經(jīng)營不穩(wěn)定、財務(wù)管理不規(guī)范、缺乏有效抵質(zhì)押物等“先天不足”，信用評級較低，違約風(fēng)險明顯高于大中型企業(yè)。商業(yè)銀行通過提高小微企業(yè)貸款利率以有效覆蓋運(yùn)營成本。同時，銀行開展小微企業(yè)金融服務(wù)，需要大量人員開展?fàn)I銷服務(wù)與貸后管理工作，運(yùn)營成本遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)，也不得不通過提高貸款利息來覆蓋風(fēng)險。二是貸款時間和生產(chǎn)周期不匹配造成“過橋”資金成本高。小微企業(yè)貸款具有“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，而銀行流動資金貸款往往和生產(chǎn)周期不匹配，短期多、長期少，導(dǎo)致企業(yè)不得不通過資金“過橋”等其它方式融資過渡，從而推高融資成本。

(五)受信貸規(guī)模的控制，制約了小微企業(yè)貸款的增長。盡管各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款單列了信貸規(guī)模，但受制于總體規(guī)模的不足，小微企業(yè)儲備項(xiàng)目得不到及時、充分滿足，從而嚴(yán)重制約了小微貸款的增長。以湖南省銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)為例，法人機(jī)構(gòu)存貸比一直維持在較低水平，如長沙銀行、華融湘江銀行、農(nóng)村信用社的存貸比維持在50%左右。華融湘江銀行成立四年來，每年可用的信貸規(guī)模維持在80－95億元水平，完全滿足不了業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，無法滿足小微企業(yè)客戶信貸需求。個別農(nóng)合機(jī)構(gòu)超規(guī)模還受到追加凍結(jié)存款準(zhǔn)備金和罰款的嚴(yán)厲處罰。

(六)相關(guān)職能部門職能發(fā)揮不到位。一是風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不夠完善。風(fēng)險補(bǔ)償只針對融資性擔(dān)保公司，沒有對銀行進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償，風(fēng)險補(bǔ)償?shù)姆秶邢?。二是政府相關(guān)優(yōu)惠政策沒有得到有效落實(shí)。稅收優(yōu)惠政策、財政補(bǔ)貼、政府投資和各種手續(xù)的辦理多向國有企業(yè)傾斜，很多小微企業(yè)很難獲得真正的政策扶持。三是征信系統(tǒng)建設(shè)滯后。商業(yè)銀行普遍反映人民銀行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)更新太慢，無法及時掌握企業(yè)和個人貸款逾期情況，也無法及時獲得企業(yè)和個人在其他商業(yè)銀行的貸款情況，另外，人民銀行征信系統(tǒng)沒有將小微企業(yè)在小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等的借貸信息進(jìn)行記載，民間借貸和網(wǎng)上借貸的信息也沒有納入規(guī)范，致使許多小微企業(yè)的負(fù)債和或有負(fù)債信息失真。

二、緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”的政策建議

綜合上述原因分析，要進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，必須要從多層面進(jìn)行考慮，根本上解決問題的癥結(jié)和機(jī)制上的不順暢。

(一)政府工作層面

1、加大政府扶持力度，出臺相關(guān)優(yōu)惠政策。政府應(yīng)加強(qiáng)和完善相關(guān)政策措施，營造良好的融資環(huán)境，加大對企業(yè)尤其是小微企業(yè)的扶持力度。一是制訂和落實(shí)相關(guān)財政支持政策，落實(shí)現(xiàn)有的貼息政策，使更多符合政策的企業(yè)納入補(bǔ)貼范圍，地方政府要為小微企業(yè)金融服務(wù)好的銀行提供低成本的財政資金，發(fā)揮財政資金的杠桿作用;二是擴(kuò)大支持小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金的規(guī)模，采取直接資金支持或?qū)J款銀行給予貸款貼息等形式，切實(shí)降低小微企業(yè)融資成本。三是要完善風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。在財政預(yù)算中安排一定額度，設(shè)立小微企業(yè)信貸風(fēng)險補(bǔ)償專項(xiàng)資金，根據(jù)各銀行機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款發(fā)放情況，直接對銀行機(jī)構(gòu)提供小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)貼，降低小微企業(yè)融資成本。

2、加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)管理，降低中間融資成本。一是引導(dǎo)和建立規(guī)范有效的融資擔(dān)保市場，從體制上形成一個健全的小微企業(yè)信用擔(dān)保體系。大力發(fā)展政府支持的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)其提高小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，降低或者免收小微企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用。進(jìn)一步規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入及退出機(jī)制，積極引導(dǎo)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，共同支持小微企業(yè)的健康發(fā)展。二是要規(guī)范企業(yè)融資過程中擔(dān)保、評估、登記、審計、保險等中介機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門的收費(fèi)行為，減少收費(fèi)項(xiàng)目、統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)減免或取消部分困難小微企業(yè)的評估、登記等費(fèi)用。

(二)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)層面

1、加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐，破除機(jī)制體制障礙。商業(yè)銀行在確定小微金融發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，應(yīng)加快轉(zhuǎn)型步伐，對業(yè)務(wù)發(fā)展模式和信貸管理流程進(jìn)行重大改造，以適應(yīng)小微企業(yè)融資需求特征。商業(yè)銀行要繼續(xù)深化“六項(xiàng)機(jī)制”建設(shè)，按照“四單原則”進(jìn)一步加大對小企業(yè)業(yè)務(wù)條線的管理建設(shè)及資源配置力度。

2、統(tǒng)籌信貸資源配置，落實(shí)資金支持保障。努力破解大中型企業(yè)貸款、平臺貸款、房地產(chǎn)貸款占比高帶來的“擠出效應(yīng)”，加大對小微企業(yè)信貸資源的傾斜力度，單列小微企業(yè)信貸計劃，合理分解任務(wù)，優(yōu)化績效考核，并由主要負(fù)責(zé)人推動層層落實(shí)，努力實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款“三個不低于”目標(biāo)(2015年將過去“兩個不低于”的目標(biāo)調(diào)整為“三個不低于”)。將有限的信貸資源更多的用于滿足小微企業(yè)融資需求。

3、深化服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足有效信貸需求。根據(jù)小微企業(yè)融資需求特點(diǎn)，積極探索創(chuàng)新小微企業(yè)貸款模式、產(chǎn)品和服務(wù)。加強(qiáng)對新型融資模式、服務(wù)手段、信貸產(chǎn)品及抵(質(zhì))押方式的研發(fā)和推廣;由單純提供融資服務(wù)轉(zhuǎn)向提供集融資、結(jié)算、理財、咨詢等為一體的綜合性金融服務(wù);進(jìn)一步研究小微企業(yè)與大中型企業(yè)的風(fēng)險差異，研究構(gòu)建單獨(dú)的小微企業(yè)信用評級體系;優(yōu)化對小微企業(yè)貸款的管理，通過提前進(jìn)行續(xù)貸審批、設(shè)立循環(huán)貸款、實(shí)行年度審核制度等措施減少企業(yè)高息“過橋”融資。鼓勵商業(yè)銀行開展基于風(fēng)險評估的續(xù)貸業(yè)務(wù)，對達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)直接進(jìn)行滾動融資、優(yōu)化審貸程序，縮短審貸時間。

(三)法制監(jiān)管層面

要加強(qiáng)對“影子銀行”監(jiān)管，逐步優(yōu)化信用環(huán)境。一是要規(guī)范引導(dǎo)民間融資行為。推進(jìn)民間融資規(guī)章制度建設(shè)，完善相關(guān)法律法規(guī)，如出臺《民間金融法》，將民間融資納入法制化軌道;加強(qiáng)民間融資監(jiān)管，按照“誰負(fù)責(zé)審批、誰負(fù)責(zé)監(jiān)管、誰負(fù)責(zé)退出”的原則，完善行業(yè)主管和屬地監(jiān)管“雙線”監(jiān)管體制，并由地方政府負(fù)總責(zé);對現(xiàn)有民間融資和從業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)整治，取締無證經(jīng)營，查處違規(guī)行為;建立對民間融資的統(tǒng)計和監(jiān)測制度，加強(qiáng)規(guī)范引導(dǎo)，防范無序發(fā)展和非理性行為。二是要加強(qiáng)對小額貸款公司的監(jiān)管，明確經(jīng)營“紅線”和“高壓線”，提高小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營意識;加大對小額貸款公司吸引社會存款和非法集資、放高利貸、暴力收貸等違法行為的核查力度，從嚴(yán)懲治違法行為。三是要大力整頓和打擊非法集資等擾亂金融市場的非法行為，建立一個規(guī)范的、良性的、合理有序競爭的金融市場，逐步優(yōu)化信用環(huán)境。

(四)媒體正面宣傳層面

商業(yè)銀行應(yīng)借助新聞媒體，大力宣傳銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)體制機(jī)制建設(shè)、服務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新等情況，普及小微企業(yè)金融服務(wù)知識，促進(jìn)小微企業(yè)對銀行業(yè)金融服務(wù)的了解，推動全社會共同關(guān)注和支持小微企業(yè)發(fā)展。新聞媒體應(yīng)減少對銀行“排隊(duì)時間長”“理財有風(fēng)險”“銀行高薪酬”等方面的報道，加強(qiáng)銀行對改進(jìn)金融服務(wù)的正面宣傳和報道，為銀企合作營造一個良好的社會氛圍。