○金沛 張慶

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院 湖北 武漢 430205）

從內(nèi)控視角看皖江物流子公司的資金黑洞

○金沛 張慶

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院 湖北 武漢 430205）

皖江物流子公司因無力支付債務(wù)被銀行起訴，其子公司的資金黑洞也被曝光出來，公司因此陷入破產(chǎn)邊緣。本文從內(nèi)部控制的視角分析了皖江物流子公司破產(chǎn)的原因在于公司信息溝通不及時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)不完善及內(nèi)部監(jiān)督不力。并在此基礎(chǔ)上對(duì)完善公司內(nèi)部控制管理提出了若干建議。

內(nèi)部控制 皖江物流 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

一、引言

今年9月10日安徽皖江物流股份有限公司發(fā)表公告稱：公司全資子公司淮礦現(xiàn)代物流有限責(zé)任公司因?yàn)闆]有足夠資金支付到期債務(wù)被中國民生銀行上海分行起訴，直到今年9月5日，淮礦物流在金融機(jī)構(gòu)的20多個(gè)賬戶全部遭到凍結(jié)，凍結(jié)金額共計(jì)1.5億元，這也解釋了為什么皖江物流在9月9日會(huì)突然發(fā)生停牌。其實(shí)在今年4月份公司在對(duì)淮礦物流原董事長(zhǎng)汪曉秀進(jìn)行離任審計(jì)時(shí)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了應(yīng)收款項(xiàng)存在重大壞賬風(fēng)險(xiǎn)，通過計(jì)提壞賬、減值準(zhǔn)備后，預(yù)計(jì)公司會(huì)出現(xiàn)重大虧損。9月19日公司通過公告公布了上證所收到淮礦物流商業(yè)承兌匯票逾期的消息，10月9日因涉嫌信息披露違法違規(guī)皖江物流被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，進(jìn)入法定程序后，淮礦物流的債權(quán)債務(wù)會(huì)從公司剝離，皖江物流預(yù)計(jì)將損失29億元。皖江物流原名蕪湖港，成立于2000年11月29日，公司主要經(jīng)營中轉(zhuǎn)服務(wù)，物流配送等，2003年3月28日在上海證券交易所上市。在2010年之前，蕪湖港只是一家純做港口業(yè)務(wù)的企業(yè)，既沒有在資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資，也沒有業(yè)務(wù)拓展。2010年，蕪湖港對(duì)淮南礦業(yè)旗下的鐵運(yùn)公司和淮礦物流注入100%的股權(quán)，蕪湖港從港口企業(yè)迅速轉(zhuǎn)型為物流企業(yè)，公司的的大股東也變更為淮南礦業(yè)。2012年、2013年物流貿(mào)易分別占到公司營業(yè)收入比例的96.62%，96.86%。直到今年上半年皖江物流仍然有著很好的發(fā)展勢(shì)頭，公司也沒有料到淮礦物流會(huì)發(fā)生破產(chǎn)，今年8月份為了降低淮礦物流的資產(chǎn)負(fù)債率，皖江物流給它做了一個(gè)10億的債轉(zhuǎn)股，而現(xiàn)在看來，這10億的債轉(zhuǎn)股無疑是有去無回了。到底是什么原因讓看似“平靜”的皖江物流的危機(jī)一夜之間“突然”爆發(fā)了呢？筆者認(rèn)為主要原因是公司沒有健全的內(nèi)部控制制度，導(dǎo)致子公司與母公司信息溝通渠道斷裂，母公司不能及時(shí)、有效的監(jiān)管子公司。

二、皖江物流內(nèi)部控制分析

1、信息溝通不及時(shí)

根據(jù)我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》規(guī)定，為了使企業(yè)的內(nèi)部與外部之間能夠保持及時(shí)、有效的溝通，企業(yè)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確的收集與內(nèi)控相關(guān)的信息并且建立規(guī)范的信息傳遞機(jī)制，明確信息在傳遞過程中的保密要求、密級(jí)分類，傳遞的方式和范圍以及各管理層的職責(zé)權(quán)限等。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)發(fā)揮內(nèi)部報(bào)告的作用，一旦發(fā)現(xiàn)信息在傳遞過程中的薄弱環(huán)節(jié)，果斷采取合理的方法進(jìn)行補(bǔ)救。

及時(shí)有效的信息溝通雖然重要，但并沒有得到皖江物流的重視。皖江物流之所以沒有發(fā)現(xiàn)淮礦物流的應(yīng)收賬款存在很大的風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)榛吹V物流作為子公司掐斷了與母公司的信息溝通渠道，將真相全部隱瞞。皖江物流雖然有內(nèi)部控制制度，也有重大事項(xiàng)溝通制度，但都沒有落實(shí)到執(zhí)行層面，即使公司的監(jiān)管經(jīng)常對(duì)淮礦物流進(jìn)行內(nèi)部、外部檢查，也沒有發(fā)現(xiàn)重大問題。之所以會(huì)出現(xiàn)這樣的情況是因?yàn)橄裢罱锪鬟@樣的企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，管理環(huán)節(jié)多，就容易出現(xiàn)“組織失靈”的現(xiàn)象，導(dǎo)致母公司與子公司之間傳遞的信息不對(duì)稱、不流暢，子公司反饋到母公司的信息也會(huì)出現(xiàn)“異?！被颉笆й櫋钡默F(xiàn)象。皖江物流與淮礦物流的信息溝通是一個(gè)復(fù)雜的過程，在這個(gè)過程中皖江物流應(yīng)該及時(shí)、準(zhǔn)確的收集淮礦物流的相關(guān)信息，并使這些信息有適當(dāng)?shù)姆绞皆诠芾韺又杏行У膫鬟f和溝通。信息在傳遞的過程可能會(huì)發(fā)生遺漏或被人故意隱瞞，所以皖江物流除了要求淮礦物流定期報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告和管理報(bào)告外，還應(yīng)建立獨(dú)立溝通渠道，通過獨(dú)立收集淮礦物流的重要信息，以減少信息遺漏的現(xiàn)象。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)不完善

風(fēng)險(xiǎn)不僅影響著企業(yè)的經(jīng)營管理，而且對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展會(huì)造成威脅。集團(tuán)企業(yè)更應(yīng)當(dāng)關(guān)注和積極面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)收集子公司與風(fēng)險(xiǎn)變化相關(guān)的信息，通過這些信息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的概率及影響程度進(jìn)行分析和識(shí)別，采用正確的方法調(diào)整應(yīng)對(duì)策略，分辨出需要重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。皖江物流從今年4月份開始調(diào)查淮礦物流的問題，而在今年8月份為了使銀行對(duì)淮礦物流增加信心，維持其現(xiàn)金流，皖江物流在淮礦物流的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)94%時(shí)還給他做了一個(gè)10億元的債轉(zhuǎn)股，當(dāng)一個(gè)公司破產(chǎn)拍賣資產(chǎn)時(shí)，資產(chǎn)的售價(jià)不到賬面價(jià)值的50%，所以當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率超過50%時(shí)，公司就沒有保障到債權(quán)人的利益。而且就在公司決定給淮礦物流做債轉(zhuǎn)股的10天后，公司對(duì)它的審計(jì)結(jié)果也出來了，所以有股東質(zhì)疑公司這樣做會(huì)不會(huì)太草率了？如果當(dāng)時(shí)皖江物流能夠很好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，那么這10億的債轉(zhuǎn)股或許還有回旋的余地。皖江物流的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，除了各子公司對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估外，還需要母公司從集團(tuán)角度對(duì)各子公司進(jìn)行評(píng)估，對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采用不同的控制方式。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)并不是一個(gè)突發(fā)的事件，它要經(jīng)歷一

個(gè)漸變的過程，淮礦物流應(yīng)收賬款過高就是一個(gè)前期的預(yù)征。因此，皖江物流應(yīng)該用更長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光來關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃的順利進(jìn)行。在籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，皖江物流應(yīng)先評(píng)估淮礦物流的融資額度，縮小淮礦物流獨(dú)立對(duì)外融資和提供擔(dān)保的權(quán)利，降低皖江物流的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

3、內(nèi)部監(jiān)督不力

內(nèi)部監(jiān)督是指企業(yè)在建立健全的內(nèi)部控制制度的同時(shí)，還要對(duì)這些制度的實(shí)施情況進(jìn)行有效的監(jiān)督和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的缺陷并加以改進(jìn)。在企業(yè)集團(tuán)母公司應(yīng)當(dāng)通過設(shè)立一種內(nèi)部治理機(jī)制來監(jiān)督子公司，使子公司能夠根據(jù)母公司的需要及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)以及規(guī)范自身的經(jīng)營行為。皖江物流對(duì)淮礦物流內(nèi)部監(jiān)督不力是造成淮礦物流破產(chǎn)的主要原因之一。一直以來，淮礦物流的應(yīng)收賬款居高不下，但是每次上報(bào)給皖江物流的風(fēng)險(xiǎn)核實(shí)都沒有問題，直到今年4月份，皖江物流在對(duì)淮礦物流原董事長(zhǎng)汪曉秀離任進(jìn)行審計(jì)時(shí)才發(fā)現(xiàn)問題。由此可見皖江物流的內(nèi)部監(jiān)督存在很大的缺陷，皖江物流不僅應(yīng)該對(duì)淮礦物流內(nèi)控制度的實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督檢查和評(píng)估，還應(yīng)對(duì)其進(jìn)行不定期監(jiān)督檢查和再評(píng)估。準(zhǔn)確的尋找出在監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)的問題的原因，提出具體的整改措施。

4、內(nèi)部控制制度落實(shí)不夠

一個(gè)好的內(nèi)部環(huán)境能夠幫助企業(yè)正常的運(yùn)營，而不好的內(nèi)部環(huán)境也能夠阻礙企業(yè)的發(fā)展，良好的內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，所以公司管理層有責(zé)任建立一個(gè)健全的內(nèi)部控制制度。企業(yè)在設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施內(nèi)部控制具體工作的同時(shí)，也應(yīng)該設(shè)立審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督內(nèi)部控制實(shí)施的有效性和自我評(píng)價(jià)情況，審計(jì)委員會(huì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)該具有相應(yīng)的獨(dú)立性和良好的職業(yè)道德。根據(jù)皖江物流9月24日發(fā)布的公告可知淮礦物流債務(wù)總額為167.49億元，債權(quán)總額為161.57億元，其中金融類債務(wù)總額高達(dá)百億，涉及19家銀行。皖江物流應(yīng)該不定時(shí)的對(duì)淮礦物流進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，在發(fā)現(xiàn)有這么高的債務(wù)時(shí)，更應(yīng)該及時(shí)的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而不是相信淮礦物流自己上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣或許能夠避免損失的增加。皖江物流還應(yīng)該重視淮礦物流最高管理者的任免，控制淮礦物流最高管理者的人事任免權(quán)，通過適當(dāng)?shù)目己诉x出具有專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德的人擔(dān)任最高管理者，每年對(duì)其進(jìn)行定期考核。另外，還可以通過子公司章程或章程細(xì)則的形式，加以規(guī)范管理者的行為。

三、啟示與建議

1、建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

每個(gè)企業(yè)都有來自內(nèi)部和外部的各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響著企業(yè)的發(fā)展，所以企業(yè)要及時(shí)分析出在經(jīng)營活動(dòng)和內(nèi)部控制中的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)是企業(yè)集團(tuán)各種行為的邊界，明確了各子公司可以做什么，不能做什么，當(dāng)子公司有越界行為時(shí)，母公司能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并對(duì)其控制，使損失將到最低。皖江物流應(yīng)當(dāng)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，通過收集各子公司的相關(guān)信息，結(jié)合實(shí)際情況，及時(shí)識(shí)別企業(yè)的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)他們進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受度。在董事會(huì)下專門設(shè)立一個(gè)部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和政策，根據(jù)自己實(shí)際情況確立具體的風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別和分析，及時(shí)做出風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和相應(yīng)的處理方案，全面快速的控制風(fēng)險(xiǎn)。

皖江物流還應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)工作，選取具有專業(yè)勝任能力的人進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的責(zé)任是有效的監(jiān)督和檢查內(nèi)部控制的實(shí)施情況，對(duì)于發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中的缺陷，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)的相關(guān)規(guī)定和制度進(jìn)行處理，當(dāng)發(fā)現(xiàn)重大缺陷時(shí)，可以直接向公司管理層反映。由于母公司與各子公司的經(jīng)營理念，組織結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境有所不同，所以皖江物流應(yīng)當(dāng)按照規(guī)章制度為淮礦物流建立控制環(huán)境和相應(yīng)的控制框架，主要包括確定淮礦物流章程的主要條款，選任公司的主要負(fù)責(zé)人。形成企業(yè)集團(tuán)的控制環(huán)境，從全局上保證了淮礦物流的經(jīng)營運(yùn)行與集團(tuán)的整體戰(zhàn)略同步，保證了皖江物流的戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2、優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境

首先，皖江物流應(yīng)該塑造一個(gè)良好的企業(yè)集團(tuán)文化，有一個(gè)全體員工都遵循的信念和價(jià)值觀等，加強(qiáng)內(nèi)部控制的透明度和參與度。有完整的內(nèi)部控制獎(jiǎng)懲制度，對(duì)于母公司或者子公司的違規(guī)、違法行為鼓勵(lì)員工舉報(bào)、投訴，有明確的制度說明舉報(bào)投訴的處理程序和辦結(jié)要求，使舉報(bào)、投訴成為企業(yè)收集信息的途徑之一。要加強(qiáng)員工的職業(yè)道德教育，提高他們的專業(yè)勝任能力，使員工們?cè)谟邢嗷ジ?jìng)爭(zhēng)的意識(shí)下能提高思想，充分發(fā)揮他們?cè)趦?nèi)部控制方面的主觀能動(dòng)性。

其次，要重視公司的管理層。內(nèi)部控制并不能約束企業(yè)董事本身，他們可以凌駕于內(nèi)部控制之上，所以如果企業(yè)的管理者有行為不當(dāng)或者出現(xiàn)危害公司的行為，企業(yè)就會(huì)蒙受損失?；吹V物流事件就是因?yàn)橥罱锪鳑]有對(duì)淮礦物流董事長(zhǎng)汪曉秀進(jìn)行有效的監(jiān)管，才使資金黑洞越滾越大。皖江物流應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)公司董事的法制教育，增強(qiáng)他們的法制觀念，做到依法決策、依法辦事、依法監(jiān)督；定期對(duì)企業(yè)董事進(jìn)行培訓(xùn)和繼續(xù)教育，不斷提高他們的綜合素質(zhì)。

3、建立健全的內(nèi)部控制協(xié)調(diào)機(jī)制

企業(yè)的內(nèi)部控制之所以沒有得到有效的執(zhí)行，是因?yàn)闆]有建立健全的內(nèi)部控制協(xié)調(diào)機(jī)制。皖江物流作為母公司與他的子公司都有各自的企業(yè)目標(biāo)和計(jì)劃，只有讓他們的目標(biāo)協(xié)調(diào)一致才能更好地完成公司的整體目標(biāo)，所以公司應(yīng)該成立一個(gè)健全的內(nèi)部控制機(jī)制幫助他們共同協(xié)作，相互監(jiān)督，淮礦物流的每次戰(zhàn)略決定都應(yīng)該得到皖江物流的批準(zhǔn)，并且在皖江物流的監(jiān)督下實(shí)施；皖江公司應(yīng)不定時(shí)對(duì)淮礦物流的財(cái)務(wù)及其他事務(wù)進(jìn)行檢查，這樣就避免母公司與子公司之間信息溝通不暢，也避免了企業(yè)的內(nèi)部控制沒有得到實(shí)施。

[1]黃桂杰：企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制問題解析[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2008（6）.

[2]李程程：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制研究[D].華中科技大學(xué)，2013.