文/顧蓉蓉 編輯/丁小珊

Business 商業(yè)

打開出口信用保險工具箱

文/顧蓉蓉 編輯/丁小珊

面對當前動蕩的宏觀市場環(huán)境、日益加劇的國際競爭，出口企業(yè)應從提高風險意識、統(tǒng)籌內(nèi)部管理等方面入手，充分利用出口信用保險這一工具。

當前全球經(jīng)濟形勢不穩(wěn)，傳統(tǒng)出口企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)加劇。特別是紡織行業(yè)，長期面臨需求縮水、行業(yè)低迷的情況。近期，國儲棉政策的調(diào)整以及人民幣匯率波幅的加大等因素，又進一步惡化了該行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。逆境中，作為我國紡機設備領域最大的進出口企業(yè)之一的F公司，則通過充分利用出口信用保險，不斷提升自身競爭力。

案例介紹

F公司是我國紡機設備領域最大的進出口企業(yè)之一，是H集團主要對外貿(mào)易窗口。其主要業(yè)務涵蓋紡織機械、紡織工業(yè)技術、紡織原料的進出口、工程承包以及投資合作等多個領域。2005年，在國際紡織工業(yè)市場競爭不斷加劇的背景下，H集團具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的紡織機械設備出口業(yè)務的市場占有率受到歐美同行的極大擠壓，即使在具備地域優(yōu)勢的東南亞市場，也面臨嚴峻的形勢。這導致該年F公司的紡機設備出口額尚不足2000萬美元，市場前景不容樂觀。為繼續(xù)保持該集團下屬紡機設備的品牌影響力、鞏固傳統(tǒng)市場份額，同時集中資源開拓新的市場，當年H集團對F公司下達了紡機設備出口三年達到1.5億美元的硬指標。

面對內(nèi)部嚴峻的經(jīng)營業(yè)績壓力和外部不斷加劇的國際同業(yè)市場競爭，如何突破現(xiàn)有的經(jīng)營業(yè)績瓶頸，同時有效控制住國際貿(mào)易中伴生的不良應收賬款風險，成為擺在F公司面前的一道難題。2005年9月，F(xiàn)公司首次對部分市場和非信用證業(yè)務嘗試投保中國出口信用保險公司（以下簡稱“中國信?！保┑亩唐诔隹谛庞帽ｋU。短期出口信用保險是保障信用期限在一年以內(nèi)的出口收匯風險的保單，可以承保買方的商業(yè)風險和政治風險。保單項下保障的風險發(fā)生時，F(xiàn)公司能獲得的最高賠償比例可達到90%，這為 F公司的收匯提供了有力保證。沒有了不良應收賬款的后顧之憂，F(xiàn)公司加大了出口業(yè)務的步伐，甩開膀子開拓新的市場，并輔之以公司不斷強化的內(nèi)部管理和逐步完善的激勵機制等措施，當年即完成了5600多萬美元的紡織設備出口額，也開啟了公司利用信用保險工具的第一步。

2008年初，肆虐全球的金融風暴來襲，F(xiàn)公司專注的東南亞市場更成為金融危機的重災區(qū)。在這一年，中國信保通過積極批復已有短期險保單項下新買家的限額、增加對老買家的限額規(guī)模，加大了對F公司的支持力度。在出口信用保險工具的保障下，F(xiàn)公司在風險控制的基礎上采取了積極的市場進攻策略，不斷鞏固已有市場、拓寬銷售渠道和覆蓋面；同時，大膽嘗試與新買家開展賒銷業(yè)務，并由此培養(yǎng)了更多的合作伙伴，實現(xiàn)了全球經(jīng)濟低迷背景下的逆勢上升。借助信用保險工具，F(xiàn)公司出口業(yè)務量當年保持了平穩(wěn)增長，紡機設備出口額突破1.5億美元，不但全面實現(xiàn)了業(yè)績目標，還培養(yǎng)了印尼D公司、香港TH公司等一批緊密合作的海外重點買家，為企業(yè)未來的國際化發(fā)展打下了堅實的基礎。

隨著F公司出口業(yè)務規(guī)模的穩(wěn)定增長，其對國內(nèi)業(yè)務的供貨、采購需求也在不斷上升。在此背景之下，F(xiàn)公司于2009年投保了中國信保的國內(nèi)貿(mào)易保險。該保單承保了國內(nèi)貿(mào)易中因買方破產(chǎn)或拖欠貨款而造成的賣方應收賬款損失，可以有效化解F公司國內(nèi)貿(mào)易中的風險。借此，F(xiàn)公司形成了以本公司為中心，國內(nèi)貿(mào)易與出口業(yè)務上下游全鏈條式的風險管控體系。出口信用保險這一政策性金融工具得到了該公司的認可和重視。

隨著F公司與重點買家的一般出口貿(mào)易業(yè)務的不斷鞏固和穩(wěn)定增長，市場供需在互動過程中也在不斷發(fā)展變化，企業(yè)也因此產(chǎn)生了對出口信用保險工具新的要求。在紡機設備出口的國際競爭中，隨著成套紡機設備的輸出比例越來越高，單一出口合同的金額也在不斷提高，買方面臨的還款壓力也隨之增大。各國紡機出口商的更長付款期限和更靈活的支付方式逐漸成為獲得優(yōu)質(zhì)買家訂單的軟實力。而在當時，既有的短期出口險保單項下的付款期限僅有一年，如何突破現(xiàn)有業(yè)務的付款期限，為買家提供更靈活的支付方式，就成為在商務談判中獲取更多優(yōu)勢的關鍵。根據(jù)F公司這一新的市場需求，中國信保向F公司推薦了特定合同保險和海外融資租賃保險兩個工具。所謂特定合同保險，承保的是企業(yè)某一特定出口合同的收匯風險，適用于較大金額的機電產(chǎn)品和成套設備出口，以及對外工程承包和勞務合作。這一險種除了靈活的支付方式這一特點外，更將付款期限延長到了最長720天。而融資租賃保險產(chǎn)品則可通過引入承租商的模式，將既有的付款期限延長到五年以上。此外，這兩個出口信用保險工具除具備常規(guī)的對應收賬款風險的保障功能，還具備銀行對保單的接受度較高的優(yōu)勢，由此可以為企業(yè)帶來較低的融資成本和更為便利的融資安排。

通過與中國信保的溝通，F(xiàn)公司采用了特定合同保險和融資租賃保險這兩個工具，又一次突破了支付方式和付款期限的瓶頸。在這兩個信用保險工具的助推下下，F(xiàn)公司的出口業(yè)務在2013年與2014年上半年實現(xiàn)了質(zhì)與量的齊飛躍，不到兩年時間執(zhí)行了4個特險項目、2個融資租賃保險項目，共計向包括全球最大的紡織商香港TH公司和印尼紡織行業(yè)龍頭企業(yè)D公司出口了總值達2.46億美元的成套紡機設備。

提高出口信用保險工具的利用效率

出口信用保險作為一種重要的政策性金融工具，其設立初衷是幫助企業(yè)在國際市場有效規(guī)避風險、增強自身競爭力。而對這一工具箱充分、合理的運用，不但可以避免出口風險帶來的損失，還可以幫助企業(yè)開闊國際化經(jīng)營視野，理清全球化發(fā)展思路。企業(yè)要提高出口信用保險工具利用效率，可采取以下措施：

國際市場發(fā)展迅速，傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)品技術競爭優(yōu)勢逐漸淡化；同時，買家對融資期限、項目融資安排的要求也在不斷提高。

一是要關注特定國別、行業(yè)的市場變化趨勢，提高風險意識。近年來，國際市場情況愈加復雜，影響因素也趨于多樣。在這樣一種經(jīng)營環(huán)境下，出口企業(yè)不僅有可能要承擔買方破產(chǎn)或無力償還債務、拒收貨物、拖欠貨款等商業(yè)風險，還面臨著出口國或地區(qū)頒布法令禁止匯兌、禁止貨物進口或撤銷進口許可證及戰(zhàn)爭等不可抗力的政治風險。身處復雜的國際形勢中，企業(yè)應充分調(diào)動各方面的力量，及時、充分地了解所面臨的外部環(huán)境，分析市場未來的變化趨勢，探索應對問題的解決之道。在此基礎上，企業(yè)可以通過與提供相關服務的經(jīng)濟主體的有效溝通，深入了解應對風險的手段、措施，從而充分利用社會提供的資源，合理規(guī)劃自身發(fā)展戰(zhàn)略。

二是要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部管理制度。F公司在業(yè)務推進的過程中，逐步明確將出口信用保險作為整體風險管控體系的重要組成部分，不僅對全部出口進行了統(tǒng)保，而且在內(nèi)控層面制定了《出口信用保險管理辦法及投保操作指引》，由財務部門牽頭負責對中國信保的業(yè)務進行歸口管理，明確出口信用保險的辦理規(guī)則，細化業(yè)務流程，實現(xiàn)了出口業(yè)務投保的規(guī)范化、制度化。借鑒F公司的經(jīng)驗，出口企業(yè)可以通過學習、了解信用保險工具、根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展特點和需要，構建合理的內(nèi)部管理制度。這樣一方面可以保證企業(yè)利用出口信用保險工具的穩(wěn)步推進，另一方面也可以提高與提供服務方的合作效率。

三是要與服務方建立暢通、有效的溝通機制，積極創(chuàng)新業(yè)務模式。國際市場發(fā)展迅速，傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)品技術競爭優(yōu)勢逐漸淡化；同時，買家對融資期限、項目融資安排的要求也在不斷提高。供需雙方作為市場重要的組成部分，只有通過不斷的溝通才能深入了解對方，從而使需求方的意愿得到順暢的表達，使供給方提供更加符合要求的產(chǎn)品。F公司注重與下游買家溝通需求，并及時就買家需求與提供信用保險服務的中國信保保持良好的溝通，不僅在企業(yè)內(nèi)部建立了較為完善的機制，還通過簽署合作協(xié)議，從集團層面建立起雙方合作的機制和溝通平臺，拓展了合作深度，并充分利用了出口信用保險這一政策性金融工具，幫助企業(yè)實現(xiàn)了業(yè)務的增長與拓寬。

作者單位：中國出口信用保險公司第一營業(yè)部