◎ 文/封 雷

淺談企業(yè)對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用

◎ 文/封 雷

改革開放以來，我國市場經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)報(bào)表分析也變得日益重要。為了爭取評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營效果、分析其財(cái)務(wù)狀況，必須對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表做出正確的分析，這些分析有助于企業(yè)管理者做出正確的決策，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。筆者通過對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，提出了其中存在的問題，以期能夠找到解決對策，為完善和提高財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量提供新的思路。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析； 分析； 局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析也就是我們常說的財(cái)務(wù)分析，結(jié)合企業(yè)相關(guān)信息，通過整理財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中的數(shù)據(jù)，為企業(yè)管理者做出管理決策和控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)，為對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況做出客觀、準(zhǔn)確的評價(jià)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)中的應(yīng)用

現(xiàn)在企業(yè)的現(xiàn)代化水平大幅提高，經(jīng)營范圍越來越廣，種類越來越多，所以為了滿足企業(yè)要求，除了要對資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，此外還需要結(jié)合項(xiàng)目明細(xì)表及附注進(jìn)行細(xì)致分析和對比，這樣才能得出較為準(zhǔn)確的分析結(jié)果。

（一）明確分析目的，制定分析工作計(jì)劃

財(cái)務(wù)報(bào)表的分析取決于何人使用，根據(jù)使用者不同，可分為以下三種情況：

1.以償債能力為主的分析

公司債權(quán)人對企業(yè)的償付能力應(yīng)該相當(dāng)關(guān)注。作為企業(yè)的債權(quán)人，相應(yīng)了解其風(fēng)險(xiǎn)評估，以確定是貸款多少、企業(yè)如何發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是了解資本結(jié)構(gòu)，短期和長期償債能力，資金流動性狀況，尤其是自有資金和現(xiàn)金流量等業(yè)務(wù)。

2.以盈利和發(fā)展能力為主的分析

企業(yè)的投資者及潛在投資者對企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)都需要注意，這包括企業(yè)主營毛利率、凈資產(chǎn)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、資本保值增值率和每股收益等。投資者投資決策的依據(jù)就是這些指標(biāo)的分析結(jié)果，這也是重要的企業(yè)盈利能力和發(fā)展能力指標(biāo)。

3.全面分析

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)決策由管理層負(fù)責(zé)，是最重要的內(nèi)部信息用戶。為了滿足不同的利益相關(guān)者的需求，管理者為了進(jìn)一步提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，必須對償債能力，盈利能力，包括相關(guān)發(fā)展信息的總體規(guī)劃和調(diào)整的目標(biāo)，從戰(zhàn)略的高度做一個(gè)詳細(xì)的了解。

（二）根據(jù)分析目的不同，深入比較、研究所收集的資料

財(cái)務(wù)報(bào)表分析最為關(guān)鍵的一步就是資料收集。采用正確選擇分析方法，在可靠性，可用性方面對財(cái)務(wù)業(yè)績產(chǎn)生直接影響。比率分析，比較分析和趨勢分析的方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中常用的方法。

1.比率分析法

比率分析法包括盈利能力比率，如主營業(yè)務(wù)利潤率，凈資產(chǎn)收益等;比率分析是財(cái)務(wù)分析的基本工具。償債能力比率，如資產(chǎn)負(fù)債率，利息保障倍數(shù)等;周轉(zhuǎn)率，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率等。

2.因素分析法

采用這種方法的使用是為了避免其他因素對指標(biāo)分析時(shí)發(fā)生影響作用，每一個(gè)因素進(jìn)行單獨(dú)分析，以確定其變化對報(bào)表所產(chǎn)生的影響。

3.趨勢分析法

企業(yè)根據(jù)趨勢分析法來判斷未來發(fā)展的趨勢。為了確定指標(biāo)的變動趨勢，需要通過對一個(gè)企業(yè)各年度某些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，確定公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢，投資者和債權(quán)人以此來決定對自己是否有利。

4.比較分析法

比較分析是同一性質(zhì)的金融指數(shù)和指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比分析。對比分析主要是橫向比較，通過對本行業(yè)的橫向比較，確定企業(yè)在行業(yè)中的地位。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析比較分析被廣泛使用，將企業(yè)的業(yè)務(wù)指標(biāo)橫向比較，以評估企業(yè)的整體素質(zhì)，以確定是否投資和貸款。

（三）做出分析結(jié)果，提出分析報(bào)告

編寫財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)緊密地與特定企業(yè)相互結(jié)合。財(cái)務(wù)分析報(bào)告，包括目錄，詳細(xì)的分析，以便充分和詳細(xì)的分析的基礎(chǔ)上，結(jié)論明確，此外，還應(yīng)該包括報(bào)告摘要，采取的改進(jìn)措施等內(nèi)容。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）資料來源的局限性

數(shù)據(jù)缺乏可靠性。通貨膨脹、會計(jì)方法的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表不能真實(shí)的反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并且具有滯后性。財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料的數(shù)據(jù)大多是企業(yè)的歷史資料，分析結(jié)果的有效性將大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性。對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行分析是比率分析法的主要目的。比率分析法是一種事后分析方法，分析出的結(jié)果具有滯后性，并且資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表，以此來預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況也是不準(zhǔn)確的。

2.趨勢分析法的局限性。由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計(jì)換算方法的改變，因此財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。而趨勢分析法所依據(jù)的資料主要是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，所以趨勢分析法算不上完善。

3.比較分析法的局限性。由于各企業(yè)所處行業(yè)、地區(qū)不同，雖然指標(biāo)相同，但是各種指標(biāo)在不同企業(yè)之間缺乏可比性，限制了比較分析法的應(yīng)用。

三、改善財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的幾點(diǎn)看法

采用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結(jié)合、動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合，全面評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。加強(qiáng)時(shí)期指標(biāo)在整個(gè)財(cái)務(wù)分析中的份量，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合能力和素質(zhì)，逐步培養(yǎng)和提高自己對待問題的分析判斷能力，可以減少和控制財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題。

[1]李慧.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法[J].中國管理信息化，2010.

[2]劉芳，許德曉.談財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性[J].科技資訊，2007.

[3]趙淑芹，楊振東.財(cái)務(wù)比率分析方法的局限性及改進(jìn)措施[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008.

[4]劉彬.財(cái)務(wù)報(bào)表的不足及改進(jìn)的方法[J].經(jīng)濟(jì)研兄導(dǎo)刊，2009.

[5]李學(xué)峰，閆華.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及解決對策[J].商業(yè)會計(jì)，2010.

（作者單位：山東省濟(jì)南市祥泰實(shí)業(yè)有限公司）