文/武森林

對(duì)企業(yè)債務(wù)重組相關(guān)問(wèn)題的研究

文/武森林

我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，企業(yè)也在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)改革中得到了發(fā)展，同時(shí)，由于改革的不斷深入，具有先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的外國(guó)企業(yè)、外國(guó)資本不斷的進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的沖擊。同時(shí)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制也逐漸從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)不能適應(yīng)市場(chǎng)，就會(huì)面臨市場(chǎng)的淘汰。近年來(lái)，很多企業(yè)由于在技術(shù)更新、經(jīng)營(yíng)管理上不能學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致了企業(yè)出現(xiàn)了技術(shù)落后、管理低下，出現(xiàn)虧損。為了應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨的困境，解決企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題，通常情況下，企業(yè)會(huì)選擇企業(yè)債務(wù)重組來(lái)?yè)Q取企業(yè)經(jīng)營(yíng)上的好轉(zhuǎn)。為此，我國(guó)也對(duì)企業(yè)的債務(wù)重組進(jìn)行法律制度上的規(guī)定，來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范。本文從企業(yè)債務(wù)重組的相關(guān)理論和在實(shí)際中財(cái)務(wù)對(duì)債務(wù)重組的處理方式，以及債務(wù)重組后對(duì)企業(yè)的影響等方面來(lái)探討適合企業(yè)的債務(wù)重組方式。

債務(wù)重組；會(huì)計(jì)；上市公司；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

隨著時(shí)代的發(fā)展，中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益繁榮和全球化的迅猛發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇。很多企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的浪潮中，不能很好的利用內(nèi)、外環(huán)境，在日常經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)上出現(xiàn)在困境，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。若此時(shí)申請(qǐng)破產(chǎn)還債，一方面使企業(yè)原有的資源環(huán)境造成浪費(fèi)，另一方面向企業(yè)投資的債權(quán)人的損失加大。這時(shí)，企業(yè)與其債權(quán)人通常會(huì)尋找省時(shí)又省力的清償方法，于是便產(chǎn)生了債務(wù)重組。2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，國(guó)家鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)采取債務(wù)重組來(lái)解決企業(yè)面臨的債務(wù)危機(jī)，同時(shí)也對(duì)企業(yè)的債務(wù)重組的方式以及財(cái)務(wù)處理進(jìn)行了指導(dǎo)，“公允價(jià)值”的出現(xiàn)也規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為。

一、債務(wù)重組有關(guān)理論問(wèn)題的認(rèn)識(shí)

（一）債務(wù)重組的概念

債務(wù)重組，一般是指企業(yè)（債務(wù)人）因?yàn)槟撤N原因?qū)е铝似髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)出現(xiàn)困境，導(dǎo)致企業(yè)不能按時(shí)償還債權(quán)人的債務(wù)，為了解決這種債務(wù)危機(jī)，企業(yè)與債權(quán)人通過(guò)協(xié)商達(dá)成解決債務(wù)的法定協(xié)議。

（二）債務(wù)重組的條件

企業(yè)產(chǎn)生債務(wù)重組的前提有兩點(diǎn)：一是債務(wù)人因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)而出現(xiàn)了財(cái)務(wù)困難，導(dǎo)致不能按時(shí)或無(wú)力來(lái)償還債權(quán)人的債務(wù)；二是債務(wù)人和債權(quán)人通過(guò)協(xié)商達(dá)成法律保護(hù)的重組協(xié)議，債權(quán)人在債務(wù)人的債務(wù)總額和時(shí)間上進(jìn)行讓步。在此，債權(quán)人在債務(wù)重組上的讓步主要有減免債務(wù)人的債務(wù)總額或利息、降低債務(wù)利率、股權(quán)折讓等。債務(wù)重組的先決條件就是企業(yè)無(wú)力償還債務(wù)，而債權(quán)人不需要債務(wù)人進(jìn)行企業(yè)破產(chǎn)清算，對(duì)其債務(wù)進(jìn)行讓步，這個(gè)條件相當(dāng)重要。

（三）債務(wù)重組的方式

債務(wù)重組一般通行的方式有：企業(yè)清算部分資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行償還債務(wù)、通過(guò)債權(quán)人以債務(wù)金額入股企業(yè)、協(xié)商債權(quán)人減免債務(wù)人的部分債務(wù)或利息或利率。

二、債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理方法及舉例說(shuō)明

（一）債務(wù)重組中債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理

1.債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)

債務(wù)重組時(shí)，當(dāng)債權(quán)人對(duì)債務(wù)作出債務(wù)的讓步，如接受債務(wù)人以低于債務(wù)賬面的金額來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金償還債務(wù)時(shí)，在會(huì)計(jì)上的處理為：債權(quán)人按實(shí)際收到的償還現(xiàn)金金額借記科目為銀行存款，實(shí)際債務(wù)與實(shí)際償還金額間的差額作為計(jì)提的壞賬，借記科目為壞賬準(zhǔn)備，在重組債權(quán)的賬面金額上貸記為應(yīng)收賬款，其差額部分借記科目為營(yíng)業(yè)外支出。

2.債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)

當(dāng)債務(wù)人在債務(wù)重組時(shí)以非現(xiàn)金的方式還償還債務(wù)時(shí)，債權(quán)人對(duì)非現(xiàn)金的還債資產(chǎn)按價(jià)值進(jìn)行入賬，即公允價(jià)值，對(duì)債務(wù)賬面值與非現(xiàn)金的資產(chǎn)間的差額，則按照國(guó)家規(guī)定的會(huì)計(jì)入賬方式入賬，并計(jì)入債權(quán)人當(dāng)期的損益。如果債權(quán)人對(duì)此差額部分，已提前做了差值準(zhǔn)備的，在會(huì)計(jì)入賬時(shí)，要先以差額來(lái)減去差值準(zhǔn)備金，再進(jìn)行損益記賬。在記賬科目時(shí)，可以借記為原材料、商品、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，在稅收方面，按照可以抵扣的增值稅額，借記科目為進(jìn)項(xiàng)稅額，即應(yīng)交稅額－應(yīng)交增值稅。重組后的賬務(wù)金額，貸記科目應(yīng)收賬款，在稅費(fèi)和其他費(fèi)用上，貸記科目銀行存款，應(yīng)交稅費(fèi)等，差額部分記為營(yíng)業(yè)外支出。

3.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

在債務(wù)重組中，債務(wù)人與債權(quán)人經(jīng)過(guò)協(xié)商，達(dá)成以債務(wù)人的債務(wù)轉(zhuǎn)換為債權(quán)人在債務(wù)人的相應(yīng)股權(quán)時(shí)，應(yīng)該對(duì)債務(wù)和股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，一般股權(quán)價(jià)值會(huì)低于債務(wù)，這之間的差額部分就計(jì)入債權(quán)人的當(dāng)期損益中。進(jìn)行這種債務(wù)重組所產(chǎn)生的相關(guān)稅費(fèi)，以及股權(quán)與債務(wù)之間的差額，都會(huì)最終計(jì)入到債權(quán)人的營(yíng)業(yè)外支出。

（二）債務(wù)重組中債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理

1.債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)

對(duì)債務(wù)人來(lái)講，進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，當(dāng)以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金進(jìn)行償還債務(wù)時(shí)，在賬面?zhèn)鶆?wù)和實(shí)際償還的債務(wù)間的差額，債務(wù)人可以作為重組的收益，記為當(dāng)期的損益中，實(shí)際記賬時(shí)，按實(shí)際償還的債務(wù)金額，借記科目為應(yīng)付賬款，貸記科目為銀行存款，其中的差額部分，貸記科目為營(yíng)業(yè)外收入－債務(wù)重組利得。

2.債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)

債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組后，以非現(xiàn)金的資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行償還債權(quán)人的債務(wù)時(shí)，對(duì)非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值與應(yīng)償還的債務(wù)價(jià)值之間的差額部分，計(jì)入債務(wù)人的當(dāng)期損益。

債務(wù)人以非現(xiàn)金的方式來(lái)進(jìn)行債務(wù)償還時(shí)，還應(yīng)繳納相關(guān)的稅費(fèi)，非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值、稅費(fèi)以及其它費(fèi)用與實(shí)際應(yīng)該償還的債務(wù)價(jià)值之間的差額，則在債務(wù)人的實(shí)際記賬時(shí)賅為營(yíng)業(yè)支出，即債務(wù)重組的損失。

3.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

債權(quán)人以債務(wù)價(jià)值來(lái)入股債務(wù)人來(lái)進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債務(wù)人將這部分的股份價(jià)值總額作為其實(shí)收資本，實(shí)收資本與股份的價(jià)值之間的差額作為債務(wù)人的資本公積，并計(jì)入債務(wù)人的當(dāng)期損益。對(duì)其中發(fā)生的稅費(fèi)，也應(yīng)該計(jì)入債務(wù)人的當(dāng)期損益。

三、債務(wù)重組對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響分析

（一）對(duì)債務(wù)人財(cái)務(wù)的影響

1.債務(wù)重組并不能提高債務(wù)人的償債能力。由于進(jìn)行債務(wù)重組，往往只是債權(quán)人通過(guò)某種方式來(lái)減少債務(wù)人的部分債務(wù)，使債務(wù)人實(shí)際對(duì)債權(quán)人的債務(wù)減少，而減輕了債務(wù)人的實(shí)際部分的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，但這只是表面上減少了債務(wù)，降低了債務(wù)人的負(fù)債率，并不能對(duì)提高債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)能力，或增強(qiáng)債務(wù)人的償還債務(wù)能力。

2.債務(wù)重組，不能對(duì)債務(wù)的經(jīng)營(yíng)和盈利能力有所幫助。在債務(wù)人和債權(quán)人達(dá)成債務(wù)重組時(shí)，一般債務(wù)人會(huì)獲得債務(wù)或資產(chǎn)方面的收益。由于是債權(quán)人在通過(guò)債務(wù)重組時(shí)作出的某些讓步，使債務(wù)人的臨時(shí)收益增加，但這只是債務(wù)人如處理了不良資產(chǎn)而取得的收益，其實(shí)際的經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力并沒(méi)有得到任何的改變，所以并不能從根本上對(duì)債務(wù)人的產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)、管理等方面產(chǎn)生影響。

3.通過(guò)債務(wù)重組后，對(duì)債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)債務(wù)負(fù)擔(dān)有所緩和。經(jīng)過(guò)上文的分析，我們可以得出，債務(wù)人在重組后，在對(duì)外的債務(wù)、利息、利率等方面獲得了減少，作為債務(wù)人的企業(yè)減輕了經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，變相的降低了債務(wù)人的相關(guān)費(fèi)用，降低了成本。

4.債務(wù)重組后，會(huì)對(duì)債務(wù)人的企業(yè)所有者權(quán)益有一定的影響。特別是對(duì)于將債務(wù)作為企業(yè)的股權(quán)來(lái)進(jìn)行債務(wù)重組，在這個(gè)債務(wù)重組的過(guò)程中，債務(wù)人只是將債務(wù)價(jià)值作為股權(quán)來(lái)引入債權(quán)人，對(duì)債務(wù)人沒(méi)有任何新的資產(chǎn)增加，從某種角度上來(lái)講，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換而減少了債務(wù)，對(duì)債務(wù)人的財(cái)務(wù)困難有所緩解。債務(wù)人股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，會(huì)最終影響到所有債務(wù)人對(duì)企業(yè)利益的重新分配，會(huì)增加實(shí)收資本或資本公積。因?yàn)閭鶆?wù)入股會(huì)影響到債務(wù)人的所有者的權(quán)益，所以在進(jìn)行這種債務(wù)重組需要得到債務(wù)人、債權(quán)人雙方的同意。

5.債務(wù)人通過(guò)非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)償還時(shí)，一般是將債務(wù)人的某些閑置資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，通過(guò)這種方式，債務(wù)人對(duì)其閑置資產(chǎn)進(jìn)行了盤活，同時(shí)減少了負(fù)責(zé)，提高了企業(yè)的資產(chǎn)使用率。

（二）對(duì)債權(quán)人財(cái)務(wù)的影響

1.由于是債務(wù)人要對(duì)債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)償還，通過(guò)重組后，以現(xiàn)金或非現(xiàn)金的方式來(lái)償還，債務(wù)人實(shí)際的債務(wù)減輕，而其資產(chǎn)減少。

2.對(duì)債務(wù)人和債權(quán)人雙方的經(jīng)濟(jì)上產(chǎn)生影響。對(duì)債務(wù)人來(lái)講，通過(guò)債務(wù)重組，取得了實(shí)際債務(wù)的減少或清除，同時(shí)變相地減少了使用費(fèi)用，另外，重組也會(huì)為債務(wù)人帶來(lái)額外的差額收益；對(duì)債權(quán)人來(lái)講，通過(guò)債務(wù)重組，獲得了債務(wù)人償還的債務(wù)，有了相關(guān)的經(jīng)濟(jì)收益，減少了債權(quán)自身的資金使用率，經(jīng)過(guò)重組后，債權(quán)人獲得了現(xiàn)金或非現(xiàn)金的資產(chǎn)，緩解了債權(quán)人的資金問(wèn)題，而不用債權(quán)人再去舉債，降低了債權(quán)人的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

3.對(duì)債權(quán)人的資金使用率有積極的影響。債務(wù)人的應(yīng)償還的債務(wù)，在某種意義只是債權(quán)人的資產(chǎn)，如果不通過(guò)債務(wù)重組，債務(wù)人的欠債有可能成為長(zhǎng)期債務(wù)而成呆死賬，或成多方債務(wù)而復(fù)雜化。債務(wù)重組后，能夠及時(shí)地扭轉(zhuǎn)債務(wù)危機(jī)，一方面提高債務(wù)人的償債能力，提升經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，另一方面，緩解債權(quán)人的資金問(wèn)題，加快雙方間的資金周轉(zhuǎn)，并通過(guò)重組后，能使資金得到合理的使用。

4.債務(wù)重組可以使債務(wù)人、債權(quán)人雙方獲得利益最大化，有利雙方企業(yè)的良性發(fā)展。在目前的經(jīng)濟(jì)全球化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，很多企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善，而出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，由于不及時(shí)對(duì)其處于困境的財(cái)務(wù)進(jìn)行改善，最終導(dǎo)致了企業(yè)的破產(chǎn)，這對(duì)債務(wù)人和債權(quán)人都產(chǎn)生了很大了影響。通過(guò)債務(wù)重組，一方面可以使債務(wù)人減輕部分的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)或閑置資產(chǎn)，能夠輕裝上陣，有利于企業(yè)早走過(guò)出財(cái)務(wù)困境，利于企業(yè)的發(fā)展；另一方面，對(duì)債權(quán)人來(lái)講，可以避免較大的經(jīng)濟(jì)損失，債務(wù)的回收，可以為債權(quán)人帶來(lái)實(shí)際的利潤(rùn)收入，有利于增強(qiáng)債權(quán)人的財(cái)務(wù)損益的真實(shí)性。

5.債務(wù)重組中的債務(wù)變成債權(quán)人的產(chǎn)權(quán)時(shí)，會(huì)使得債權(quán)人的債務(wù)變成一種長(zhǎng)期資產(chǎn)，這對(duì)債權(quán)人的財(cái)務(wù)狀況也會(huì)產(chǎn)生某種程度的影響。

四、結(jié)論

通過(guò)本文的分析，債務(wù)重組涉及到債務(wù)人和債權(quán)人的很多方面，對(duì)雙方的影響也比較大。相對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)講，很多企業(yè)由于長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)觀念的影響，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善，財(cái)務(wù)困難，難以償還債權(quán)人的債務(wù)，這對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展有很大的影響，并且這種狀況會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生循環(huán)性的后果，即不能償還債務(wù)，到難以融資，企業(yè)有可能由此導(dǎo)致破產(chǎn)清算。通過(guò)企業(yè)的債務(wù)重組，作為債務(wù)人的企業(yè)可以通過(guò)現(xiàn)金或非現(xiàn)金的方式來(lái)進(jìn)行償還債務(wù)，一方面償還了債權(quán)人的債務(wù)問(wèn)題，另一方面解決了債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，可能引入經(jīng)營(yíng)能力或財(cái)務(wù)狀況較好的債權(quán)人來(lái)幫助企業(yè)發(fā)展，這些都為雙方的良性發(fā)展有重要的作用。

[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組，2012（2）：33-35.

[2]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南，2011（10）:51-53.

[3]李興梅.新準(zhǔn)則視角下債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理[J].新理財(cái)，2011（18）：12-15.

[4]《關(guān)于債務(wù)重組法律問(wèn)題》，來(lái)源：法律快車 http://www.lawtime.cn.

[5]會(huì)計(jì)百科－知識(shí)點(diǎn)（本詞條被編輯過(guò)3次，最近于 2012年12月27日 編輯）.

[6]《會(huì)計(jì)理論》 正文http://lw.chinaue.com.

[7]陳金妹.某外貿(mào)企業(yè)債務(wù)重組案例分析[J].上海會(huì)計(jì)，2010(4):76-78.

[8]梁邵華.論企業(yè)債務(wù)重組準(zhǔn)則的變化及啟示[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2011(04):54-56.

（作者單位：山東工商學(xué)院）