股權(quán)平價(jià)置換是否繳納個(gè)人所得稅

問：張某與王某于2011年各自出資250萬元組建A公司，2012年又各自出資500萬組建B公司。2014年因股東之間產(chǎn)生矛盾，經(jīng)雙方協(xié)商，張某以所持A公司的全部股權(quán)，換取王某所持B公司的全部股權(quán)，王某以所持B公司的全部股權(quán)，換取張某所持A公司的全部股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，A公司賬面留存收益300萬元，B公司賬面留存收益-400萬元，但如果按照A、B公司各自賬面資產(chǎn)的市場公允價(jià)值計(jì)算，A、B公司預(yù)期收益相當(dāng)。雙方經(jīng)協(xié)商后，股權(quán)置換雙方互不找差價(jià)。請問，該股權(quán)置換是否需要繳納個(gè)人所得稅？

程高會計(jì)代理服務(wù)有限公司 高楊燕

答：根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》（中華人民共和國主席令第四十八號）規(guī)定：財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額，為應(yīng)納稅所得額?！吨腥A人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第600號）第十條規(guī)定：個(gè)人所得的形式，包括現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。所得為實(shí)物的，應(yīng)當(dāng)按照取得的憑證上所注明的價(jià)格計(jì)算應(yīng)納稅所得額；無憑證的實(shí)物或者憑證上所注明的價(jià)格明顯偏低的，參照市場價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。所得為有價(jià)證券的，根據(jù)票面價(jià)格和市場價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。所得為其他形式的經(jīng)濟(jì)利益的，參照市場價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。股權(quán)置換屬于以股權(quán)換股權(quán)，股權(quán)屬于有價(jià)證券范疇。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅計(jì)稅依據(jù)核定問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010年第27號）的規(guī)定，自然人轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)（份）（以下簡稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓）取得所得，應(yīng)當(dāng)按照公平交易價(jià)格計(jì)算并確定計(jì)稅依據(jù)。對計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可依法核定。計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無正當(dāng)理由的判定方法：（一）符合下列情形之一且無正當(dāng)理由的，可視為計(jì)稅依據(jù)明顯偏低：1.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；2.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的；3.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；4.申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的；5.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。（二）本條第一項(xiàng)所稱正當(dāng)理由，是指以下情形：1.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；2.因國家政策調(diào)整的原因而低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；3.將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；4.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》（國稅函〔2009〕285號）明確規(guī)定：對申報(bào)的計(jì)稅依據(jù)明顯偏低（如平價(jià)和低價(jià)轉(zhuǎn)讓等）且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照每股凈資產(chǎn)或個(gè)人股東享有的股權(quán)比例所對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定。

股權(quán)置換不涉及補(bǔ)價(jià)即平價(jià)轉(zhuǎn)讓，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額，顯然屬于價(jià)格明顯偏低，并且不屬于列舉的正當(dāng)理由情形。換出股權(quán)和換入股權(quán)二者互為對價(jià)關(guān)系，互不找差價(jià)也就意味著換出股權(quán)和換入股權(quán)的市場價(jià)格一致。依據(jù)政策規(guī)定，個(gè)人置換股權(quán)，應(yīng)按換入股權(quán)的市場價(jià)格額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額，為應(yīng)納稅所得額，計(jì)繳個(gè)人所得稅。雖然B公司賬面留存收益為-400萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的公允價(jià)值無法取得，但A公司賬面留存收益300萬元可以作為權(quán)衡公允與否的參考依據(jù)。因?yàn)殡p方協(xié)商互不找差價(jià)，也就意味著股權(quán)價(jià)值相當(dāng)。按照A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額扣除初始成本，應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為150萬元，由此計(jì)算張某股權(quán)置換應(yīng)繳納個(gè)人所得稅30萬元，王某股權(quán)置換應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅30萬元。

于 敏