陳 東（天津市國家稅務(wù)局 天津 300010）

跨國企業(yè)集團(tuán)新型價(jià)值鏈架構(gòu)下的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題探討

陳 東（天津市國家稅務(wù)局 天津 300010）

內(nèi)容提要：跨國企業(yè)集團(tuán)在其供應(yīng)鏈規(guī)劃時(shí)，在低稅負(fù)國家或地區(qū)設(shè)立“主體公司”，承擔(dān)供應(yīng)鏈的主要功能和風(fēng)險(xiǎn)，獲得供應(yīng)鏈的剩余超額利潤。而非“主體公司”（即設(shè)立在中國的合約研發(fā)商、合約制造商、有限風(fēng)險(xiǎn)分銷商等）獲得穩(wěn)定但較低的利潤回報(bào)。這種安排可能忽視了中國企業(yè)對(duì)本地?zé)o形資產(chǎn)研發(fā)、改進(jìn)、發(fā)展和提高所做出的貢獻(xiàn)。本文針對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)的上述商業(yè)模式，分析其可能存在的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題，并提出相關(guān)對(duì)策。

全球供應(yīng)鏈 轉(zhuǎn)讓定價(jià) 無形資產(chǎn) 利潤回報(bào)

近年來，跨國企業(yè)集團(tuán)的一種新型商業(yè)模式是，集團(tuán)總部將在中國的一些企業(yè)的業(yè)務(wù)功能分拆組合，由原來的全功能制造商或特許制造商轉(zhuǎn)變成合約制造商或來料加工商；將企業(yè)原有的研發(fā)部或研發(fā)功能、市場(chǎng)部、銷售部或營銷功能，由內(nèi)地不發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移到發(fā)達(dá)省市的“中國投資有限公司”或“研發(fā)中心”、“研發(fā)公司”、“貿(mào)易公司”、“銷售公司”；在中國的制造、研發(fā)、銷售公司均按常規(guī)的利潤回報(bào)給予定位，全部風(fēng)險(xiǎn)放在境外關(guān)聯(lián)的母公司或避稅地公司，由其擁有無形資產(chǎn)的所有權(quán)，因而享受無形資產(chǎn)帶來的超額利潤。細(xì)究下來，可能其境外無形資產(chǎn)的載體只是一本操作手冊(cè)或一張圖紙等，從而忽視本地企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)的研發(fā)、改進(jìn)、發(fā)展和提高。另外，跨國企業(yè)集團(tuán)在供應(yīng)鏈規(guī)劃時(shí)，有的在低稅負(fù)國家或地區(qū)設(shè)立“主體公司”，作為全球供應(yīng)鏈的核心，承擔(dān)供應(yīng)鏈的主要功能和風(fēng)險(xiǎn)，獲得供應(yīng)鏈的大部分利潤。而非“主體公司”（即設(shè)立在中國的合約研發(fā)商、合約制造商、有限風(fēng)險(xiǎn)分銷商等）通過為主體公司提供研發(fā)、制造和分銷等服務(wù)，只能獲得穩(wěn)定但較低的利潤回報(bào)。

國家稅務(wù)總局國際稅務(wù)司司長廖體忠在介紹稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）行動(dòng)計(jì)劃的成果《無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)指引》時(shí)指出：應(yīng)該從全球價(jià)值鏈和對(duì)實(shí)現(xiàn)價(jià)值做出貢獻(xiàn)的角度，分析和判定無形資產(chǎn)相關(guān)利潤的歸屬，解決稅收與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相分離的問題。我國稅務(wù)機(jī)關(guān)提出的一些分析轉(zhuǎn)讓定價(jià)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的重要觀點(diǎn)在報(bào)告中得到考慮和合理體現(xiàn)，為我國今后的反避稅工作提供了有力的國際稅收理論支持。

根據(jù)這一理念，我國稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于跨國企業(yè)集團(tuán)的上述商業(yè)模式安排，有必要從本地的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)角度分析其可能存在的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題。

一、審計(jì)跨國企業(yè)集團(tuán)的商業(yè)模式和各關(guān)聯(lián)公司承擔(dān)的功能風(fēng)險(xiǎn)與其獲得的利潤是否一致

跨國企業(yè)集團(tuán)因?yàn)榉止f(xié)作、提高效率等需要進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)的業(yè)務(wù)重組，選擇合理的集團(tuán)商業(yè)模式，是其經(jīng)營自由，應(yīng)該得到尊重。實(shí)務(wù)中有這樣的情況：某一個(gè)全功能企業(yè)被拆分，其合在一起時(shí)屬于多功能，有一塊超額利潤，分割后都變成單一功能，超額利潤也從中國消失了。這部分利潤亦被稱為“整合帶來的利潤”。分割后整合各項(xiàng)功能或者聯(lián)系各個(gè)環(huán)節(jié)的工作轉(zhuǎn)為由境外公司完成，協(xié)調(diào)工作是原來各功能的粘合劑，轉(zhuǎn)移后利潤隨之轉(zhuǎn)移。稅務(wù)機(jī)關(guān)在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓定價(jià)監(jiān)控及調(diào)查時(shí)，主要關(guān)注的是企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)與其商業(yè)模式的真實(shí)性，以及在企業(yè)商業(yè)模式下的轉(zhuǎn)讓定價(jià)是否符合獨(dú)立交易原則。

例如，對(duì)于以接單制造為主、沒有特殊無形資產(chǎn)的跨國企業(yè)集團(tuán)而言，當(dāng)其在華關(guān)聯(lián)公司的工人、工資、固定資產(chǎn)在全球集團(tuán)中占有重要比例時(shí)，該關(guān)聯(lián)公司的利潤分配要與這一比例相匹配。另外，跨國企業(yè)集團(tuán)在拆分功能的時(shí)候，有的將富有價(jià)值的無形資產(chǎn)掩蓋在合約研發(fā)中。這樣拆分的背后，往往是跨國企業(yè)集團(tuán)全球內(nèi)部轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策調(diào)整的結(jié)果，例如，上世紀(jì)八九十年代進(jìn)入中國的一些外資制造企業(yè)，往往均有本企業(yè)的研發(fā)部，承擔(dān)本企業(yè)的部分本地研發(fā)甚至是集團(tuán)總部的研發(fā)工作，但被拆分后，屬于本企業(yè)的研發(fā)功能的研發(fā)部被分拆成獨(dú)立的合約研發(fā)公司。而這些調(diào)整會(huì)使利潤重新分布，對(duì)部分地區(qū)會(huì)形成利潤的流入或流出，有的也會(huì)產(chǎn)生境內(nèi)外的無形資產(chǎn)及利潤的流入和流出。有的企業(yè)集團(tuán)在中國既有單獨(dú)的合約研發(fā)公司，又在其制造子企業(yè)、貿(mào)易子公司中有合約研發(fā)業(yè)務(wù)，研發(fā)活動(dòng)包括基礎(chǔ)研發(fā)，也包括應(yīng)用研發(fā)，還包括結(jié)合中國本地市場(chǎng)獨(dú)特需求的研發(fā)，但所有的研發(fā)成果都屬于境外母公司，所有的所謂的合約研發(fā)業(yè)務(wù)均獲得成本加成的回報(bào)，制造及貿(mào)易子公司都支付特許權(quán)使用費(fèi)。針對(duì)上述情況，稅務(wù)機(jī)關(guān)要考慮這種功能拆分是否真實(shí)客觀，其中有多少是商業(yè)的或是人為的因素以及對(duì)地區(qū)和全國稅基的影響。

二、審核各關(guān)聯(lián)公司定價(jià)方法是否正確

為了應(yīng)對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)把在華企業(yè)復(fù)雜功能簡(jiǎn)單化的細(xì)分方案，稅務(wù)機(jī)關(guān)在轉(zhuǎn)讓定價(jià)審計(jì)調(diào)查中，可以考慮將跨國集團(tuán)在中國研發(fā)、制造和銷售等簡(jiǎn)單功能的公司再整合成一個(gè)相對(duì)復(fù)雜的功能實(shí)體，合并來看這些企業(yè)在中國取得的利潤是否與其整體功能風(fēng)險(xiǎn)相符?！禣ECD轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南》提出在選擇轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法的時(shí)候，應(yīng)該選擇最適合案例經(jīng)濟(jì)環(huán)境和實(shí)際情況的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法。稅務(wù)機(jī)關(guān)在判定上述關(guān)聯(lián)交易選擇的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法是否正確時(shí)，首先要能認(rèn)清企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易實(shí)質(zhì)。

《OECD轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南》的觀點(diǎn)也是強(qiáng)調(diào)了企業(yè)承擔(dān)的功能、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)與其獲得的利潤相匹配。但是我們處理的很多案例中，企業(yè)承擔(dān)了一些功能，但是只承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)，回報(bào)體現(xiàn)就是成本加成。因?yàn)榭鐕髽I(yè)集團(tuán)的定價(jià)模式就是成本加成，比如，研發(fā)服務(wù)和分銷服務(wù)都是按成本加成計(jì)算，只能拿一個(gè)非常低的利潤回報(bào)。實(shí)際上，關(guān)聯(lián)公司在中國從事分銷和部分研發(fā)活動(dòng)可能會(huì)創(chuàng)造在當(dāng)?shù)仡H有價(jià)值的無形資產(chǎn)，造成經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與其取得的經(jīng)營成果并不相符，僅在成本基礎(chǔ)上加成補(bǔ)償方法可能沒有完全體現(xiàn)這些企業(yè)應(yīng)該獲得的合理回報(bào)。因而，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以考慮使用利潤分割法代替交易凈利潤法對(duì)企業(yè)應(yīng)該達(dá)到的利潤水平進(jìn)行評(píng)估，避免一味地采用交易凈利潤法，一味地依賴數(shù)據(jù)庫計(jì)算完全成本加成率，把轉(zhuǎn)讓定價(jià)做成了變相的利潤率核定。

三、審核重組前的無形資產(chǎn)是否獲得補(bǔ)償

德國是采用較為激進(jìn)的方式對(duì)于業(yè)務(wù)重組征收退出稅項(xiàng)的國家。2010年10月，德國聯(lián)邦財(cái)政部公布了跨境業(yè)務(wù)功能轉(zhuǎn)移的收入分配原則，就企業(yè)轉(zhuǎn)變并采用新的組織架構(gòu)時(shí)，因其職能資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的減少帶來的營運(yùn)利潤的降低而認(rèn)定應(yīng)稅所得，行使退出征稅。德國的企業(yè)如果轉(zhuǎn)移出德國時(shí)涉及無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，必須補(bǔ)償。德國規(guī)定：對(duì)于企業(yè)業(yè)務(wù)重組，要進(jìn)行測(cè)試，測(cè)試是否有無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移了之后如何補(bǔ)償，如果企業(yè)拒不配合，則對(duì)轉(zhuǎn)移出去的公司加收10%的稅收。

借鑒德國的經(jīng)驗(yàn)，我國稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于跨國企業(yè)集團(tuán)結(jié)構(gòu)重組后剝離相關(guān)職能的，也可以考慮是否做相應(yīng)的補(bǔ)償支付。對(duì)于將研發(fā)和銷售功能從原來全功能企業(yè)剝離的部分，可以考慮功能風(fēng)險(xiǎn)被剝離企業(yè)原來的研發(fā)和營銷性無形資產(chǎn)是否獲得補(bǔ)償。例如，某地的一個(gè)已經(jīng)生產(chǎn)經(jīng)營了多年的公司，擁有自己的研發(fā)部、技術(shù)部、實(shí)驗(yàn)室等自主研發(fā)團(tuán)隊(duì)和研發(fā)成果，有結(jié)合本地實(shí)際的技術(shù)操作手冊(cè)和新的技術(shù)參數(shù)，或?qū)偛考夹g(shù)操作手冊(cè)、圖紙等有實(shí)質(zhì)性補(bǔ)充、提升、改進(jìn)和發(fā)展。在跨國企業(yè)集團(tuán)總部的安排下，這個(gè)有價(jià)值的公司內(nèi)部研發(fā)團(tuán)隊(duì)被拆分為獨(dú)立的合約研發(fā)公司、研發(fā)中心，研發(fā)成果均歸屬于外國母公司，而中國的關(guān)聯(lián)公司只獲取合約研發(fā)發(fā)生費(fèi)用的報(bào)銷和加成補(bǔ)償。在這種安排下，整個(gè)中國區(qū)的企業(yè)均被拆分為簡(jiǎn)單功能或單一功能，研發(fā)成果帶來的市場(chǎng)價(jià)值在中國區(qū)被人為地消失了。另外，有的企業(yè)將運(yùn)營多年的營銷團(tuán)隊(duì)連同長期以來建立的擁有龐大銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道的銷售辦事處一并拆分轉(zhuǎn)讓給另外一家新的銷售公司，而營銷品牌的法律所有權(quán)人均為境外的母公司。這樣的安排可能整體忽視了其本已經(jīng)在中國產(chǎn)生的營銷性無形資產(chǎn)價(jià)值或本應(yīng)取得的過度營銷的服務(wù)回報(bào)。我們認(rèn)為，作為整體的企業(yè)不能因?yàn)榉植鸲鴮?dǎo)致其企業(yè)價(jià)值降低，否則獨(dú)立企業(yè)是不會(huì)進(jìn)行這樣的功能或?qū)嶓w分拆的。因此，跨國企業(yè)進(jìn)行功能或?qū)嶓w分拆時(shí)，被分拆的企業(yè)是有權(quán)得到合理報(bào)酬的。在實(shí)踐中，合理的報(bào)酬不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債表上轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)。受限于現(xiàn)今會(huì)計(jì)核算的局限性，很多資產(chǎn)無法在賬面體現(xiàn)，但是，它們?cè)趯?shí)踐中又是有價(jià)值的，在作為整體的企業(yè)進(jìn)行功能實(shí)體分拆時(shí)，賬務(wù)上并沒有看到資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，但其價(jià)值可能發(fā)生了潛在的轉(zhuǎn)移。典型的這類資產(chǎn)包括客戶關(guān)系、高素質(zhì)的員工、過去的經(jīng)驗(yàn)、企業(yè)文化等。在實(shí)踐中，購買實(shí)體資產(chǎn)容易，而要開發(fā)和維持良好的客戶關(guān)系、培養(yǎng)并留住高素質(zhì)的員工、形成自己良好的企業(yè)文化、通過無數(shù)挫折積累起來的對(duì)企業(yè)發(fā)展有益的經(jīng)驗(yàn)，這些都不是一蹴而就的，往往是經(jīng)過幾代人或付出無數(shù)教訓(xùn)才積累和建立起來的。這些資產(chǎn)的價(jià)值在一些企業(yè)甚至可能遠(yuǎn)高于實(shí)體資產(chǎn)的價(jià)值，是企業(yè)真正的軟資產(chǎn)。因此，如果是單獨(dú)地拆分一個(gè)中國企業(yè)，不能僅對(duì)實(shí)體資產(chǎn)定價(jià)，更要對(duì)這些軟資產(chǎn)定價(jià)，可以參照企業(yè)分立對(duì)功能和實(shí)體分拆進(jìn)行公平作價(jià)。

此外，無形資產(chǎn)的法律所有權(quán)人（海外關(guān)聯(lián)方）不能僅僅因?yàn)閾碛袩o形資產(chǎn)的法律所有權(quán)，而必然擁有所有非常規(guī)無形資產(chǎn)回報(bào)。中國子公司作為無形資產(chǎn)發(fā)展、維護(hù)、提升和保護(hù)的參與方，應(yīng)該分享部分的與無形資產(chǎn)相關(guān)的利潤回報(bào)。此外，中國子公司從事研發(fā)活動(dòng)貢獻(xiàn)也可能創(chuàng)造本地頗有價(jià)值的無形資產(chǎn)，其所在集團(tuán)應(yīng)該給予中國子公司適當(dāng)、合理的補(bǔ)償。因此，我們?cè)谵D(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查等工作中，需要分析判定研發(fā)、營銷中心拆分過程中轉(zhuǎn)移的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價(jià)格，并從跨國企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部分析并選擇利潤分割方式，采用利潤分割法，還原應(yīng)該體現(xiàn)在當(dāng)?shù)氐脑邪l(fā)成果帶來的利潤貢獻(xiàn)，捍衛(wèi)中國稅基。

［1］ 廖體忠. 攜手邁進(jìn)“理性飄香”的國際稅收合作時(shí)代［J］. 國際稅收，2014，（10）： 12.

［2］ 廖體忠. BEPS行動(dòng)計(jì)劃的影響及我國的應(yīng)對(duì)［J］. 國際稅收，2014，（7）：13.

［3］ 王懿. BEPS行動(dòng)計(jì)劃13 成果6 轉(zhuǎn)讓定價(jià)同期資料和分國信息披露指引［J］. 國際稅收，2014，（10）： 29.

［4］ 張瀅. BEPS行動(dòng)計(jì)劃8、成果5-無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)指引［J］.國際稅收，2014，（10）：27.

［5］ 黃曉里. BEPS行動(dòng)計(jì)劃2、成果2-消除混合錯(cuò)配安排的影響［J］.國際稅收，2014，（10）： 18.

責(zé)任編輯：趙薇薇

Transfer Pricing Issues under the Framework of New Value Chain for the Multinational Groups

Dong Chen

In planning the supply chain, some multinational groups set up ‘principal companies’ in low tax countries or regions which bear the main functions and risks of the supply chain in order to acquire the surplus excess profit. Whereas the‘non-principal companies’ (i.e., the contracted R&D providers, contracted manufactures, limited risks distributors established in China） receive stable but relatively low returns. Under this arrangement， the contributions of the Chinese companies to the R&D，improvement, development and enhancement of the local intangibles might be ignored. This article analyzes the possible transfer pricing problems and presents relevant countermeasures aiming at this business model for the multinational groups mentioned above.

Global supply chainTransfer pricingIntangiblesReturns

F812.42

B

2095-6126（2015）03-0046-03