李萌

摘要：小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，在穩(wěn)定增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場(chǎng)和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著重要作用。加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)，是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的重要內(nèi)容。今年以來(lái)，我國(guó)央行繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工作組合，為小微企業(yè)發(fā)展提供有力支持。本文主要從地區(qū)角度，分析地方金融執(zhí)行支持小微企業(yè)發(fā)展的政策效應(yīng)，并對(duì)金融支持小微企業(yè)發(fā)展提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：貨幣政策 小微企業(yè) 金融服務(wù)

一、金融支持小微企業(yè)發(fā)展情況

近年，國(guó)家及地方就金融支持小微企業(yè)發(fā)展，降低融資成本等出臺(tái)一系列政策，為小微企業(yè)發(fā)展?fàn)I造了寬松的政策環(huán)境。

（一）國(guó)家層面

2011年至今，國(guó)務(wù)院先后出臺(tái)“國(guó)九條”、“國(guó)八條”和“融十條”，鼓勵(lì)支持金融部門切實(shí)降低小微企業(yè)融資成本，加大信貸資金支持力度。今年以來(lái)，我國(guó)央行創(chuàng)設(shè)支小再貸款并下達(dá)支小再貸款額度500億元支持小微企業(yè)融資，兩次定向降低存款準(zhǔn)備金增加小微企業(yè)信貸資金供給，加大小微企業(yè)信用體系建設(shè)完善小微企業(yè)金融服務(wù)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)加快資金“脫虛轉(zhuǎn)實(shí)”。同時(shí)，各商業(yè)銀行通過(guò)信貸資源傾斜，減免相關(guān)費(fèi)用讓利，創(chuàng)新貸款管理模式，創(chuàng)新專項(xiàng)金融產(chǎn)品等多措并舉降低小微企業(yè)融資成本，加大信貸資金支持力度。

（二）地方層面

為落實(shí)國(guó)家及人民銀行總行支持小微企業(yè)發(fā)展，降低企業(yè)融資成本相關(guān)政策，地方政府出臺(tái)了一系列政策措施鼓勵(lì)、支持小微企業(yè)加快發(fā)展，為金融部門支持小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的境。當(dāng)?shù)厝嗣胥y行進(jìn)一步加大政策引導(dǎo)力度，大力推動(dòng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)與有關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合，全面推進(jìn)金融支持小微企業(yè)發(fā)展各項(xiàng)工作。

1、加強(qiáng)政策引導(dǎo)

地方人民銀行始終將支持小微企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和科技型企業(yè)發(fā)展作為信貸引導(dǎo)重點(diǎn)，充分運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，對(duì)重點(diǎn)從事涉農(nóng)和小型微型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)給予資金支持，并通過(guò)調(diào)整差別存款準(zhǔn)備金參數(shù)，對(duì)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)開展好的地方法人金融機(jī)構(gòu)在貸款總量調(diào)控上給予傾斜。同時(shí)，會(huì)同政府有關(guān)部門，發(fā)揮財(cái)政資金激勵(lì)作用，對(duì)增加小微企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)。

2、拓寬融資渠道

與銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)、地區(qū)政府金融辦公室簽署三方合作協(xié)議，積極推動(dòng)全市企業(yè)利用銀行間市場(chǎng)開展直接融資，擴(kuò)大融資渠道。推動(dòng)中小企業(yè)集合票據(jù)和首只中小企業(yè)私募債的發(fā)行，專項(xiàng)用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。

3、加強(qiáng)制度建設(shè)

會(huì)同地方政府科委等單位，建立科技型企業(yè)金融統(tǒng)計(jì)制度。加強(qiáng)貨幣信貸運(yùn)行季度監(jiān)測(cè)報(bào)告制度，將監(jiān)測(cè)內(nèi)容覆蓋到小微企業(yè)新型抵質(zhì)押產(chǎn)品貸款的統(tǒng)計(jì)分析。做好小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向評(píng)估制度和貨幣信貸政策執(zhí)行評(píng)價(jià)指數(shù)制度的建設(shè)，通過(guò)加強(qiáng)評(píng)估結(jié)果運(yùn)用，督促金融機(jī)構(gòu)全面落實(shí)各項(xiàng)小微企業(yè)信貸政策要求。建立小微企業(yè)金融債后續(xù)監(jiān)督管理制度，確保募集資金全部用于小微企業(yè)信貸投放。

二、金融支持小微企業(yè)發(fā)展政策效應(yīng)

在人民銀行有關(guān)信貸政策和貨幣工具的引導(dǎo)下，地方各金融機(jī)構(gòu)積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，不斷加大對(duì)小微企業(yè)的信貸投入，宏觀調(diào)控政策效應(yīng)明顯。

（一）設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)，優(yōu)化審批流程，提升服務(wù)小微企業(yè)效率

金融機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立“中小企業(yè)業(yè)務(wù)中心”、“小企業(yè)金融服務(wù)部”等專營(yíng)機(jī)構(gòu)，盡力滿足小微企業(yè)的金融服務(wù)需求。專營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直化管理，將貸前調(diào)查、信用等級(jí)評(píng)定、授信額度核定、擔(dān)保能力、信貸業(yè)務(wù)審批、提款核準(zhǔn)等業(yè)務(wù)流程進(jìn)一步整合，嚴(yán)格限定業(yè)務(wù)流程審批時(shí)間。同時(shí)，設(shè)立專用通道，設(shè)置小微企業(yè)審批綠色通道，縮短小企業(yè)審批程序；設(shè)立專崗審查，組建由具有豐富審查經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)骨干組成的小微企業(yè)審查團(tuán)隊(duì)，明確限時(shí)審批的工作要求，滿足小微企業(yè)需求急的特點(diǎn)，有效提升了貸款審批效率。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，滿足不同層次小微企業(yè)的金融需求

金融機(jī)構(gòu)注重金融產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)企業(yè)所處不同周期階段的金融需求特點(diǎn)，積極為不同類型、不同需求的小微企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品。一是通過(guò)客戶細(xì)分更加準(zhǔn)確地掌握不同類型、不同行業(yè)、不同經(jīng)營(yíng)模式、不同發(fā)展階段小微企業(yè)的資金需求特點(diǎn)和規(guī)律。二是通過(guò)產(chǎn)品細(xì)分，從創(chuàng)新?lián)Ｐ问?、改進(jìn)還款方式、優(yōu)化操作手續(xù)等方面入手，更加有針對(duì)性的制定金融服務(wù)方案。三是針對(duì)小微企業(yè)抵押物缺失的情況，金融機(jī)構(gòu)拓寬抵質(zhì)押物范圍，開展以專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、股權(quán)和應(yīng)收賬款質(zhì)押等符合小微企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的新型貸款業(yè)務(wù)。

三、面臨的問(wèn)題及政策建議

目前，金融支持小微企業(yè)發(fā)展雖然取得一定成效，金融服務(wù)水平有所提高，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的資金支持力度不斷提高，但與小微企業(yè)的實(shí)際需求還有一定差距。

（一）小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向作用有待進(jìn)一步深化

目前，地方人民銀行在差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整、再貼現(xiàn)再貸款工具運(yùn)用、對(duì)商業(yè)銀行約見(jiàn)談話綜合評(píng)價(jià)等方面引入信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估結(jié)果、提高信貸政策執(zhí)行的效力。但由于以上手段存在缺乏硬性指標(biāo)、未能與銀行自身考核獎(jiǎng)懲機(jī)制相掛鉤等問(wèn)題，從而使得對(duì)金融機(jī)構(gòu)做好該項(xiàng)工作的激勵(lì)導(dǎo)向作用不顯著。

建議人民銀行一是在原有工作基礎(chǔ)上，將非現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研相結(jié)合，并督促金融機(jī)構(gòu)將評(píng)估結(jié)果與對(duì)具體部門考核相結(jié)合；二是搭建由有關(guān)部門牽頭、多部門參與的小微企業(yè)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，以區(qū)縣為單位綜合衡量金融部門支持小微企業(yè)的實(shí)際情況，并借助信用環(huán)境改善、財(cái)政資金支持等舉措提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平。

（二）保持有關(guān)激勵(lì)政策的連續(xù)性

2014年，人民銀行通過(guò)定向降準(zhǔn)、運(yùn)用支小再貸款等支持金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)小微企業(yè)的信貸投入，以緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題。但金融機(jī)構(gòu)能否將其降準(zhǔn)所釋放的資金和獲得的支小再貸款真正用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，還缺乏監(jiān)測(cè)考核機(jī)制。endprint

建議人民銀行實(shí)行按季監(jiān)測(cè)考核，并實(shí)行懲罰機(jī)制，以保持有關(guān)政策的連續(xù)性。如對(duì)已享受降準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)考核發(fā)現(xiàn)其有關(guān)比例低于標(biāo)準(zhǔn)的，可恢復(fù)至原準(zhǔn)備金率；發(fā)現(xiàn)支小再貸款挪作他用或利率較高的，將予以警告或提前收回再貸款。同時(shí)，建議在特定時(shí)期內(nèi)保持貨幣政策的持續(xù)性，即在實(shí)行按季監(jiān)測(cè)考核的基礎(chǔ)上，對(duì)經(jīng)努力達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，可陸續(xù)納入降準(zhǔn)范圍。

（三）融資成本有待進(jìn)一步降低

目前，金融機(jī)構(gòu)目前的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)主要是按照大中型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定的，從而導(dǎo)致中小企業(yè)因達(dá)不到信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)而不能順利申請(qǐng)到貸款，即使申請(qǐng)到貸款，利率大多上浮10-30%，此外還要承擔(dān)2%-5%的擔(dān)保費(fèi)，加上評(píng)估費(fèi)、咨詢費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等，小微企業(yè)貸款利率一般會(huì)上浮40%-50%。為此，有關(guān)監(jiān)管部門和政府職能部門要出臺(tái)有關(guān)政策措施，真正解決小微企業(yè)融資貴問(wèn)題。

一是積極推進(jìn)小微企業(yè)直接融資工作。人民銀行加強(qiáng)與有關(guān)部門的合作，做好利用銀行間市場(chǎng)直接融資的宣傳和培訓(xùn)工作，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)更多地為小微企業(yè)直接融資提供服務(wù)，鼓勵(lì)更多的小微企業(yè)利用金融市場(chǎng)多渠道融資，以降低融資成本。

二是由政府牽頭并出資設(shè)立擔(dān)?；?，小微企業(yè)自愿參與并交納一定費(fèi)用，一旦小微企業(yè)貸款非主觀因素出現(xiàn)不良時(shí)，由政府按照其交納費(fèi)用的一定比例給予補(bǔ)償，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款提供保障。

三是監(jiān)管部門出臺(tái)有關(guān)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)減免對(duì)小微企業(yè)的中間費(fèi)用，并加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)收取中間費(fèi)用的監(jiān)督檢查力度，避免金融機(jī)構(gòu)將原來(lái)收取的中間收費(fèi)回歸體現(xiàn)為小微企業(yè)融資利率的上升。

（四）小微企業(yè)信用體系尚需不斷完善

與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)大多存在缺乏行業(yè)規(guī)范、法人治理結(jié)構(gòu)不完善、財(cái)務(wù)制度不健全、抵押擔(dān)保物缺失等問(wèn)題，這就使得小微企業(yè)信息透明度低、社會(huì)公信度差。當(dāng)其尋求信貸支持時(shí)，金融機(jī)構(gòu)因信息不對(duì)稱難以準(zhǔn)確判斷其信用程度，使得小微企業(yè)難以獲得貸款。因此，要不斷完善信用體系建設(shè)，為企業(yè)融資創(chuàng)造更好的金融生態(tài)環(huán)境。

一是小微企業(yè)要不斷加強(qiáng)自身建設(shè)。完善企業(yè)制度，建立規(guī)范的內(nèi)部管理制度，提高經(jīng)營(yíng)水平，增強(qiáng)信用和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，努力樹立良好的信用形象，為爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的信貸資金創(chuàng)造條件。

二是金融機(jī)構(gòu)完善小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度。針對(duì)小微企業(yè)特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)要建立與大中型企業(yè)不同的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，逐步形成適合小微企業(yè)的貸款資質(zhì)評(píng)估程序，真實(shí)反映小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，為小微企業(yè)發(fā)放信貸資金提供保障。

三是人民銀行會(huì)同有關(guān)部門實(shí)施社會(huì)信用體系建設(shè)方案、企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)管理辦法等社會(huì)信用體系相關(guān)制度，建立以征信、評(píng)級(jí)、增值、增信為基礎(chǔ)的信用信息服務(wù)體系。同時(shí)，建立惡意逃債的“黑名單”制度，定期向社會(huì)通告，增強(qiáng)違約的社會(huì)關(guān)注程度以及加大對(duì)違約企業(yè)的懲戒力度。endprint