【摘要】隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起，人們理財(cái)觀念的加強(qiáng)，具有門檻低、支取方便等特點(diǎn)的第三方支付app快速進(jìn)入了人們的視野，越來越多的人開始使用第三方支付app進(jìn)行理財(cái)。對第三方支付app理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，有助于人們更好的理財(cái)，提升理財(cái)效果。

【關(guān)鍵詞】第三方支付;app理財(cái);應(yīng)用

2013年，隨著“余額寶”的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融開始進(jìn)入人們的視野?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域[1]。

1.第三方支付app概述

隨著人們理財(cái)觀念的加強(qiáng)、智能手機(jī)的普及，人們對第三方支付app的應(yīng)用也在不斷增多，通過第三方支付app進(jìn)行理財(cái)也成為常態(tài)。第三方支付app是指第三方支付機(jī)構(gòu)通過智能手機(jī)等終端提供的第三方應(yīng)用程序。常見的第三方支付app有微信理財(cái)通、支付寶錢包等。

目前推動(dòng)第三方支付app理財(cái)應(yīng)用的核心動(dòng)力來自于人們的理財(cái)需求和金融服務(wù)移動(dòng)化。由于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，人們生活節(jié)奏加快，網(wǎng)民用戶的金融理念、理財(cái)方式正在快速變化，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以線下網(wǎng)點(diǎn)、理財(cái)門檻高等難以滿足網(wǎng)民群體的個(gè)性化需求和越來越多的金融服務(wù)需要。在此基礎(chǔ)上，第三方支付app理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)給用戶帶來了更普惠、更便捷、更友好的體驗(yàn)。

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)相比，第三方支付app理財(cái)有其自身的特點(diǎn)，兩者對比如表1所示。

表1 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)與第三方支付app理財(cái)對比[2]

對比維度 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu) 第三方支付app

服務(wù)對象 金融機(jī)構(gòu)自身客戶 有理財(cái)需求的個(gè)人

風(fēng)控模式 風(fēng)險(xiǎn)厭惡型 風(fēng)險(xiǎn)覆蓋型

數(shù)據(jù)資產(chǎn) 金融機(jī)構(gòu)客戶交易數(shù)據(jù) 個(gè)人交易數(shù)據(jù)

創(chuàng)新路徑 以服務(wù)自身客戶，增加客戶忠誠度為創(chuàng)新思路，創(chuàng)新過程較為謹(jǐn)慎 以支付為工具，以交易模式的創(chuàng)新為思路，主要拓展交易場景

政府監(jiān)管 依循央行和銀監(jiān)會(huì)對于金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)法律法規(guī)監(jiān)管 央行以頒發(fā)牌照的方式進(jìn)行監(jiān)督

2.第三方支付app運(yùn)作特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 第三方支付app運(yùn)作特點(diǎn)

（1）購買流程方便快捷、流動(dòng)性強(qiáng)。相比于傳統(tǒng)理財(cái)方式，其注冊、轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出步驟簡單，降低支付成本，并且功能齊全，用戶通過第三方支付app就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，用戶不僅能夠得到收益，而且第三方支付app內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、轉(zhuǎn)賬等支付功能。

（2）開辟了基金銷售新渠道。傳統(tǒng)的基金銷售渠道一般分為基金公司直銷、商業(yè)銀行和券商代銷等渠道，第三方支付app為基金銷售開辟了新的渠道，使更多的人有機(jī)會(huì)購買基金，進(jìn)行理財(cái)。

（3）收益率高于銀行存款利率，結(jié)算周期短，信息披露高度透明，便于用戶實(shí)時(shí)查看[3]。用戶轉(zhuǎn)入的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會(huì)開始計(jì)算收益。

（4）降低理財(cái)門檻，提供理財(cái)機(jī)會(huì)。第三方支付app理財(cái)起點(diǎn)低，一元起購，滿足少量余額用戶的理財(cái)需求，申購和贖回時(shí)間靈活，利于吸引小投資者，讓理財(cái)收益惠及這些用戶，一定程度上也實(shí)現(xiàn)了社會(huì)公平。

2.2 第三方支付app的風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

擁有超過幾千億元資金和幾千萬用戶的第三方支付app每天要處理天文級(jí)的數(shù)據(jù)信息，恐怕很難做到完全無差錯(cuò)，而黑客入侵、系統(tǒng)宕機(jī)和各種不可預(yù)見的天災(zāi)人禍都可能將投資者的資金置于危險(xiǎn)境地。一方面，個(gè)人智能手機(jī)配置的不同、使用習(xí)慣的不同使用戶容易受到釣魚網(wǎng)站和金融網(wǎng)絡(luò)詐騙的侵害，一旦出現(xiàn)故障和錯(cuò)誤，導(dǎo)致自身利益受損。另一方面，我國規(guī)定了備付金等賬戶的分層管理，賬戶資金的管理與監(jiān)管混亂也容易造成客戶資金損失。這需要第三方支付app提供者和用戶提高網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視并采取措施保障網(wǎng)絡(luò)交易安全。

（2）收益風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付app的收益是購買貨幣基金所得，因此，用戶的收益與銀行和證券公司銷售的基金一樣，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。一旦購買的貨幣基金出現(xiàn)問題，用戶的資金將蒙受損失[4]。?2014年開始，市場上第三方支付app理財(cái)增多，年收益率已經(jīng)從2013年的超過7%下降到了如今的略高于4%，收益下降，僅比正常的銀行存款利率多一點(diǎn)，而且相比于銀行的理財(cái)產(chǎn)品也不再具有吸引力。?

（3）擠兌風(fēng)險(xiǎn)

隨著移動(dòng)支付的發(fā)展，第三方支付app理財(cái)產(chǎn)品在手機(jī)上就可以查到收益，方便快捷，符合金融產(chǎn)品的發(fā)展潮流，但是第三方支付app理財(cái)也最容易被擠兌。很多使用第三方支付app進(jìn)行理財(cái)?shù)挠脩舳际嵌挤墙鹑趯I(yè)人士，對金融市場、投資市場了解不多，容易受金融市場情緒的影響。而且移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)和一般線下產(chǎn)品不同，信息傳播速度非?？?，任何的風(fēng)吹草動(dòng)很快就會(huì)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上傳播，這就造成第三方支付app理財(cái)產(chǎn)品是最容易被擠兌的產(chǎn)品，信息快，操作也快，不用排隊(duì)只要上網(wǎng)就可以擠兌了，風(fēng)險(xiǎn)非常大。

（4）管控風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付app大都和基金公司聯(lián)合推出理財(cái)產(chǎn)品，基金公司是專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，但第三方支付機(jī)構(gòu)大都不是專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)。第三方支付機(jī)構(gòu)和基金公司如何劃分彼此的權(quán)力、責(zé)任，第三方支付app理財(cái)產(chǎn)品如何理財(cái)，理財(cái)產(chǎn)品如何保證收益，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)如何管控，這些問題第三方支付機(jī)構(gòu)和基金公司都未能給予充分的解釋，用第三方支付app進(jìn)行理財(cái)始終是一件有風(fēng)險(xiǎn)的事情。

3.第三方支付app理財(cái)應(yīng)用——以微信理財(cái)通為例

2014年1月，微信理財(cái)通正式上線。目前理財(cái)通平臺(tái)上一共有4只貨幣基金產(chǎn)品和1只定期理財(cái)產(chǎn)品，用戶可以在平臺(tái)上對投資組合進(jìn)行搭配。根據(jù)用戶的成熟程度，未來理財(cái)通將提供更高收益的理財(cái)產(chǎn)品，包括銀行理財(cái)類、券商類、權(quán)益類、私募、信托等理財(cái)產(chǎn)品，收益率和風(fēng)險(xiǎn)性均有不同。

3.1 微信理財(cái)通購買流程

微信理財(cái)通購買簡單，只要微信用戶綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購買微信理財(cái)通產(chǎn)品。購買流程為：第一，微信用戶進(jìn)入理財(cái)通頁面，點(diǎn)擊“立即買入”;第二，微信理財(cái)通現(xiàn)階段提供4只貨幣基金產(chǎn)品和1只定期理財(cái)產(chǎn)品，用戶可選擇自己喜歡的理財(cái)產(chǎn)品;第三，選擇理財(cái)產(chǎn)品，選擇理財(cái)金額，買入即可。

3.2 微信理財(cái)通SWOT分析

微信理財(cái)通憑著超過6億微信用戶，自2014年1月推出以來，吸金能力驚人，每日流入資金量平均達(dá)7.27億元，成立后第一個(gè)月，吸金已突破300億元，借助農(nóng)歷新年市場資金緊張，刺激產(chǎn)品收益率急升所帶動(dòng)，農(nóng)歷新年后規(guī)模更突破500億元，日均資金流入量約12.5億元[5]。

微信理財(cái)通是一款受人注目的第三方支付app，對其進(jìn)行SWOT分析，結(jié)果如表2所示。

表2 微信理財(cái)通的SWOT分析

S（優(yōu)勢）

微信理財(cái)通潛在用戶多，用戶規(guī)模增幅較快，其憑借騰訊巨頭的口碑和影響力獲得了用戶及合作伙伴的青睞，用戶認(rèn)可度較高 W（劣勢）

現(xiàn)階段理財(cái)產(chǎn)品一共有4只貨幣基金產(chǎn)品和1只定期理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)模式單一，理財(cái)產(chǎn)品不夠豐富

O（機(jī)會(huì)）

騰訊用戶多，很多人都有小額理財(cái)需求，能為微信理財(cái)通帶來規(guī)模效應(yīng)，將為微信理財(cái)通帶來更多機(jī)會(huì) T（威脅）

市場上同類型產(chǎn)品不斷增多，傳統(tǒng)金融巨頭憑著客戶優(yōu)勢參與競爭

4.結(jié)語

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)主要面向大中型企業(yè)和高端個(gè)人用戶。第三方支付app理財(cái)是一個(gè)新生事物，它的產(chǎn)生符合了現(xiàn)代社會(huì)人們低門檻、隨時(shí)理財(cái)?shù)男枨?，主要的服?wù)對象是小微企業(yè)客戶和普通個(gè)人客戶。雖然第三方支付app理財(cái)存在各種不足，但筆者相信，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)的發(fā)展、國家監(jiān)管政策的完善、人們理財(cái)觀念的成熟，第三方支付app理財(cái)產(chǎn)品必將迎來更好的發(fā)展，成為中國理財(cái)市場上的一支重要力量。

參考文獻(xiàn)

[1]互聯(lián)網(wǎng)金融[EB/OL]. http：//baike.baidu.com/subview/5299900/12032418.htm

[2]艾瑞咨詢集團(tuán). 中國生活理財(cái)移動(dòng)App行業(yè)研究報(bào)告2014.

[3]郭旺. 余額寶的法律監(jiān)管與規(guī)制[J].山西省政法管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2014，27（3）.

[4]馬廣奇，趙芬芬.余額寶的金融創(chuàng)新及其影響分析[J]. 武漢金融，2014（3）.

[5]微信理財(cái)通[EB/OL]. http：//baike.baidu.com/view/ 11981173.htm？fr=aladdin.

作者簡介：沈金波（1981—），男，湖北鐘祥人，漢口學(xué)院講師，研究方向：電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融。