【摘 要】2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融海嘯，中國銀行業(yè)雖然沒有像歐美國家的銀行業(yè)受到的沖擊之強(qiáng)烈，但也受到一定程度的波及。本文選取2012年作為研究階段，在全球金融觸底反彈階段，研究金融危機(jī)后中國銀行業(yè)至今的經(jīng)營狀況。研究的對象主要針對中國的各大上市銀行，共分成了三大部分，即國有銀行，股份制銀行和城市銀行。以評估整體銀行業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力為目標(biāo)，運(yùn)用統(tǒng)計方法對所建立的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行特征提煉和統(tǒng)計分析，以求得到整體銀行業(yè)的當(dāng)前經(jīng)營狀況，并在此基礎(chǔ)上對中國銀行業(yè)的未來發(fā)展做出評估。

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；中國銀行業(yè)；因子分析；經(jīng)營狀況

0.引言

有關(guān)我國商業(yè)銀行之間相互比較的文獻(xiàn)多集中于經(jīng)營管理效率的課題。趙旭在銀行效率研究中引入了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法；譚中明運(yùn)用因子分析法比較了中美銀行的經(jīng)營效率。上述文獻(xiàn)使用的方法雖不同，但都偏重于業(yè)績評價中的贏利性方面，而忽略了同樣重要的風(fēng)險控制、發(fā)展能力方面。本文就擬將盈利性、穩(wěn)定性（安全）、發(fā)展能力三方面因素納入銀行評價體系，運(yùn)用統(tǒng)計學(xué)中因子分析的方法對我國商業(yè)銀行經(jīng)營狀況和綜合實力進(jìn)行全面分析。

1.指標(biāo)的選取

中國銀行業(yè)經(jīng)營狀況的分析應(yīng)該以效益為核心，應(yīng)遵循以下幾方面的原則：（1）科學(xué)性原則（2）可比性原則（3）可操作性原則（4）動態(tài)性原則。根據(jù)以上原則，本文選取了平均總資產(chǎn)收益率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、成本收入比、凈息差、不良貸款率、核心資本充足率、資本充足率、利潤增長率、資產(chǎn)增長率、撥備覆蓋率這10個指標(biāo)作為中國銀行業(yè)經(jīng)營狀況好壞的指標(biāo)。其中，本文摘取譚中明文章中對于本文研究內(nèi)容有價值的7個指標(biāo)，即利潤增長率、資產(chǎn)增長率、資本充足率、核心資本充足率、成本收入比、平均總資產(chǎn)收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率?？紤]到銀行穩(wěn)定性，除了引用以上指標(biāo)外，我們還增加了以下3個指標(biāo)：凈息差、撥備覆蓋率和不良貸款率。

在數(shù)據(jù)方面，本文選取國有銀行5家包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、建設(shè)銀行；股份制銀行6家包括浦發(fā)銀行、光大銀行、招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行；城市銀行5家包括北京銀行、上海銀行、廣州銀行、深圳銀行、南京銀行。本文以這16家上市商業(yè)銀行為樣本，原始數(shù)據(jù)來自各個銀行2012年年報數(shù)據(jù)。

2.統(tǒng)計模型

本文采用因子分析方法，找出因上述16家銀行的主要運(yùn)營因子。

（1）提取主成分。由碎石圖可知，可以提取3或4個主成分：

（2）建立因子載荷矩陣并給主成分命名

表1 旋轉(zhuǎn)成分矩陣表

記三個主成分分別為F1、F2、F3。從表2可以看出，F(xiàn)1在核心資本充足率、資本充足率、利潤增長率、資產(chǎn)增長率上的系數(shù)都比較大，因此其可命名為盈利性因子。F2在不良貸款率、成本收入比、撥備覆蓋率上系數(shù)較大，因此可命名為穩(wěn)定性因子。F3在凈息差、平均總資產(chǎn)收益率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率上的系數(shù)較大，因此可命名為發(fā)展能力因子。

（3）計算各因子得分及綜合評價得分并排序：

3.結(jié)論和建議

對于股份制商業(yè)銀行，從上面排名可看出，光大銀行經(jīng)營狀況的排名最靠前。這得益于該銀行在2012年對公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整，有效控制授信風(fēng)險，實現(xiàn)客戶數(shù)量的秩序增長。截至到2012年末，光大銀行對公存款余額11129.28億元，比上年末增加1231.6億元，增12.44%。對公貸款余額6990.90億元，比上年末增加571.40億元，增長8.90%。作為股份制商業(yè)銀行，光大銀行與其他股份制商業(yè)銀行處于相同的基礎(chǔ)上進(jìn)行市場競爭，通過長時間市場的磨練，使得光大的競爭力與經(jīng)營狀況要明顯好于國有銀行。

民生銀行與光大同屬股份制商業(yè)銀行，其經(jīng)營狀況排名第三，除了因為股份制商業(yè)銀行本身競爭壓力造就的優(yōu)勢以外，也由于民生銀行近幾年成功地把戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移到了民營企業(yè)和小微企業(yè)上。截至2012年末，中國民生銀行有余額民營企業(yè)貸款客戶數(shù)達(dá)到13，680戶，一般貸款余額達(dá)到5，375.05億元，分別占對公貸款客戶數(shù)的85.05%和貸款余額的61.57%.到 2012年末，中國民生銀行小微企業(yè)貸款余額達(dá)到3，169.51億元，占全行貸款的比重達(dá)到 23.07%。華夏，興業(yè)和招商銀行的表現(xiàn)中規(guī)中矩，但2012年中國經(jīng)濟(jì)面臨著較大的下行壓力，有這樣的表現(xiàn)還是可以接受的。浦發(fā)銀行表現(xiàn)不盡如人意，主要在于雖然該銀行2012年稅后凈利潤達(dá)到342億元，同比增長25%，但其不良貸款額度明顯上升，接近90億元，同比增長五成以上。另外，兩大資本充足率——資本充足率和核心資本充足率雙雙下滑。浦發(fā)銀行對于市場風(fēng)險的控制沒有把握好。

對于國有銀行而言，建設(shè)銀行緊隨光大后面，這得益于在信貸管理方面，該行2012年進(jìn)行了嚴(yán)格控制，嚴(yán)控對鋼鐵、水泥等產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸投放，貸款余額較上年末下降12.00億元。政府融資平臺貸款亦得到有效控制與清理，監(jiān)管類平臺貸款余額較上年末減少182.95億元，現(xiàn)金流全覆蓋類貸款占比93.90%。

作為國有銀行，資金規(guī)模本來就比商業(yè)銀行大，又有國家的政策扶持，只要能控制住市場風(fēng)險和資金風(fēng)險，取得較好的業(yè)績并不能。農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行能取得較靠前的排名同樣因為其加強(qiáng)了對風(fēng)險的控制，收縮了銀根。而工商銀行與交通銀行雖然也收縮了銀根，但沒有其他三家國有銀行那么嚴(yán)格，故2012年債務(wù)風(fēng)險較大，排名比較靠后。

對于城市商業(yè)銀行來講。南京銀行在5家主要大型城市銀行中，其綜合因子排名最靠前，這主要由于其對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化。截至報告期末，小企業(yè)貸款余額354.54 億元，比年初增加86.69 億元，增長32.37%，占貸款總額的28.00%，其中小微金融增幅32.4%。南京銀行同時在科技金融市場影響力不斷擴(kuò)大，已占南京市場科技貸款總額的48.91%；中間業(yè)務(wù)凈收入9.25億元，同比增加1.95 億元，網(wǎng)上業(yè)務(wù)交易金額5163.56 億元，同比增長 23.93%。

隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，政府宏觀調(diào)控能力的提升，加上外部環(huán)境的改變，中國銀行業(yè)將實施更加多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略。利率市場化的進(jìn)程將會加速，存貸款利差將會縮窄，傳統(tǒng)的“吃利差”的盈利模式將難以為繼。未來既蘊(yùn)含機(jī)遇，也充滿挑戰(zhàn)。

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