本刊綜合

在基金和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品頻頻“觸網(wǎng)”的背景下，銀行理財(cái)產(chǎn)品一直未能突破“面簽”規(guī)定加入互聯(lián)網(wǎng)銷售大潮。日前，招行在京東上線的銀行理財(cái)產(chǎn)品最終也未能成為線上銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的“首例”，上線兩天便被監(jiān)管叫停。不少銀行都在摩拳擦掌，希望將其豐富的理財(cái)產(chǎn)品線與互聯(lián)網(wǎng)金融大潮結(jié)合，但從目前來(lái)看，銀行理財(cái)觸網(wǎng)依然難過“面簽”關(guān)。

銀監(jiān)會(huì)叫停招行網(wǎng)售理財(cái)

9月15日，京東金融開賣招商銀行人民幣歲月流金546號(hào)理財(cái)計(jì)劃，期限為32天，起購(gòu)門檻為5萬(wàn)元，屬于保本浮動(dòng)收益型，預(yù)期最高年化收益率為5.8%。據(jù)了解，產(chǎn)品為京東金融投資者專屬產(chǎn)品，產(chǎn)品上線不到第二天就已售罄。而根據(jù)產(chǎn)品說明書，產(chǎn)品成立日為9月19日，發(fā)行規(guī)模上限為1億元。

產(chǎn)品剛推出，便引發(fā)了業(yè)內(nèi)的轟動(dòng)——這是迄今為止國(guó)內(nèi)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上銷售的首個(gè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)產(chǎn)品如何突破銀行理財(cái)產(chǎn)品“面簽”的監(jiān)管規(guī)定，監(jiān)管曾是否從此“破例”放松監(jiān)管尺度，各方都在靜觀其變。

對(duì)于業(yè)內(nèi)的疑問，此前京東和招行曾解釋表示，客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估和身份認(rèn)證，均由京東金融方面負(fù)責(zé)。在身份認(rèn)證上，京東通過快捷的方式認(rèn)證用戶實(shí)名信息，核實(shí)用戶身份。用戶在使用銀行儲(chǔ)蓄卡支付時(shí)，銀行也會(huì)通過銀行間交叉身份認(rèn)證，再次確認(rèn)用戶身份。

然而，產(chǎn)品銷售第二天就傳出被監(jiān)管層書面叫停消息。9月24日，京東金融相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)表示：“京東金融和招行合作的這款理財(cái)產(chǎn)品并沒有被叫停，只是銷售完畢了，也沒有相關(guān)部門向我們提出過該款產(chǎn)品存在違規(guī)。”不過，據(jù)了解，招行方面9月16日的確收到了銀監(jiān)會(huì)書面通知，叫停了該合作項(xiàng)目。

招行此前則回應(yīng)表示，該款產(chǎn)品是達(dá)到認(rèn)購(gòu)上限，已經(jīng)正式起息。面簽指的是《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》第28條規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，評(píng)估結(jié)果告知客戶，由客戶簽名確認(rèn)后留存。”此款產(chǎn)品要求客戶在線評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力，按照線下銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模板，為用戶在線做評(píng)測(cè)，并在線上展示《銷售協(xié)議書》、《產(chǎn)品說明書》、《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等文件，達(dá)到了監(jiān)管要求。

多方呼吁改良“面簽”規(guī)定

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品結(jié)合過程中，“紅線”劃定的尺度有多大，各方都在不斷探索。這其中，銀行領(lǐng)域的監(jiān)管一直是最嚴(yán)格的。銀行業(yè)內(nèi)一直有呼聲希望能利用技術(shù)手段突破“面簽”的技術(shù)難題，放寬監(jiān)管的限制，釋放銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新能量。在京東金融銷售招行銀行保本型產(chǎn)品遭遇喊停后，此問題再次引起了業(yè)界的關(guān)注。

在此之前，有多家銀行曾向互聯(lián)網(wǎng)銷售方向努力，但均以失敗告終。去年雙十一期間，廣發(fā)銀行曾嘗試探索與淘寶合作推出網(wǎng)絡(luò)銀行理財(cái)產(chǎn)品，但始終因?yàn)闊o(wú)法突破首次理財(cái)“親見親簽”的要求而暫停。中信銀行的“虛擬信用卡”計(jì)劃也曾一度鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，但最終因信用卡開卡需要“面簽”而被監(jiān)管喊停，無(wú)疾而終。

有業(yè)內(nèi)人士表示，銀監(jiān)會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品“面簽”的監(jiān)管政策一直沒有改變，出于保護(hù)消費(fèi)者利益的目的，“面簽”能夠更好保證理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買者身份的真實(shí)性，并且確認(rèn)是本人購(gòu)買。對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇對(duì)媒體表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品是投資行為，要求面簽有合理性，但也應(yīng)順應(yīng)金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，只要能達(dá)到保護(hù)投資者的目的，通過其他的辦法解決面簽問題并非不可。

京東金融負(fù)責(zé)人也分析認(rèn)為，這次和招行合作的這款保本理財(cái)產(chǎn)品之所以引起如此大的關(guān)注度，特別是對(duì)“面簽”問題的爭(zhēng)議，更多地是傳統(tǒng)金融行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的不了解，而利用技術(shù)的手段解決傳統(tǒng)金融行業(yè)的一些“約束”無(wú)疑也應(yīng)該是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。他特別指出，“面簽其目的在于核實(shí)客戶身份、評(píng)測(cè)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度、確?？蛻糍Y金的安全;而京東金融通過自己的技術(shù)手段，也實(shí)現(xiàn)了有效的客戶身份核實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估和資金安全等目的?！眅ndprint