陳玉罡

楊先生，39歲，月收入1.8萬元，年底獎(jiǎng)金3萬元;楊太太，35歲，月收入1.2萬元，年底獎(jiǎng)金2萬元。楊先生月生活支出3500元，楊太太月生活支出4000元。楊先生和楊太太剛生育二胎，大兒子5歲，兩個(gè)孩子的月生活支出共計(jì)4000元。家有自住房1套，市場價(jià)值180萬元，尚余49.8萬元房貸未償還，每月還款3400元。兩人有存款32萬元，其中活期存款12萬元，定期存款20萬元。楊太太每月定投基金2000元，目前基金賬戶市值3.4萬元。兩人都有社保，并各自購買了商業(yè)保險(xiǎn)，保額20萬元，年交保費(fèi)5000元。其他年支出（包含孩子教育、贍養(yǎng)父母、旅游等）6萬元。楊太太希望為兩個(gè)孩子各準(zhǔn)備100萬元的教育金。

家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

楊先生家庭資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況分別見表1、表2。

從表1來看，楊先生的家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為23.12%，家庭財(cái)務(wù)較安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為中等風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)配置來看，目前楊先生家庭的主要資產(chǎn)是自住房，投資金融資產(chǎn)主要是存款，表明其理財(cái)能力有待提高。

從表2來看，楊先生夫妻兩人的月總收入3萬元，其中，男方的月收入為1.8萬元，占比60%，女方的月收入為1.2萬元，占比40%，男女雙方經(jīng)濟(jì)地位相近，同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。家庭日常支出占月收入比重為38.33%，低于50%，表明楊先生的家庭控制開支能力較強(qiáng)，家庭儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。楊先生家庭的月房貸還款占月收入的比重為11.33%，低于40%，表明家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，楊先生的家庭每年可結(jié)余16.12萬元，留存比例為39.32%，家庭儲(chǔ)蓄能力較好。

家庭理財(cái)規(guī)劃

一個(gè)完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4個(gè)基本規(guī)劃。對(duì)于二胎家庭，其子女教育規(guī)劃更應(yīng)成為重點(diǎn)。

應(yīng)急規(guī)劃

做好應(yīng)急準(zhǔn)備是應(yīng)付家庭緊急情況的重要措施。楊先生家庭，需要準(zhǔn)備89400元作為應(yīng)急資金，其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6購買貨幣基金或余額寶、理財(cái)通等類貨幣基金產(chǎn)品。

長期保障

楊先生年收入24.6萬元，購買了20萬元保額的保險(xiǎn)。如果希望保障意外情況出現(xiàn)時(shí)未來5年的收入，則需要123萬元的保額。由此看出，楊先生的保障缺口在100萬元左右。如果考慮房貸償還風(fēng)險(xiǎn)，由于楊先生的收入需要負(fù)擔(dān)50%的房貸，因此保額缺口達(dá)到127萬元。楊先生目前支出的保費(fèi)占年收入的2.03%，按保費(fèi)占年收入比例為10%～15%測算，還可增加1.96萬～3.19萬元的保費(fèi)。

楊太太的年收入16.4萬元，購買了20萬元保額的保險(xiǎn)，每年交納保費(fèi)5000元。保障意外情況下未來5年的收入，需要82萬元的保額，保險(xiǎn)缺口為62萬元。考慮房屋貸款由楊太太負(fù)擔(dān)50%，因此保額缺口達(dá)到87萬元。楊太太目前支出的保費(fèi)占年收入的3.05%，按保費(fèi)占年收入比例為10%～15%測算，還可增加1.14萬～1.96萬元的保費(fèi)。

子女教育

如果不考慮目前已有的財(cái)務(wù)資源，為5歲的長子籌備100萬元教育費(fèi)用需要每月投資5797元，為剛出生的次子籌備100萬元教育費(fèi)用需要每月投資3980元（假設(shè)通脹率3%、投資收益率7%）。經(jīng)過測算，楊先生家庭的最終年支出將會(huì)超過年收入5.4萬元，表明楊先生未來的財(cái)務(wù)資源暫無法支持這一規(guī)劃。

為此，建議進(jìn)行如下調(diào)整：一是將教育資金目標(biāo)設(shè)定為各籌備100萬元現(xiàn)金（即不考慮通脹帶來的學(xué)費(fèi)上漲）;二是動(dòng)用可投資的金融資產(chǎn)（比如定期存款、活期存款、基金）。目前可投資的金融資產(chǎn)額度為26.4萬元（12萬元活期存款+20萬元定期存款+3.4萬元基金-9萬元應(yīng)急準(zhǔn)備金）。將這些資源全部用于籌備次子的教育費(fèi)用，并轉(zhuǎn)為基金投資（或股票組合投資），按7%的年收入測算，次子18歲時(shí)可籌備的教育資金為89.2萬元。因此，每月為次子只需要定投253元即可實(shí)現(xiàn)籌備100萬元教育金的目標(biāo)。長子的100萬元教育資金需要每月定投3947元。

養(yǎng)老費(fèi)用

楊先生距60歲退休還有21年，楊太太距退休還有20年。由于楊太太先退休，所以以楊太太退休時(shí)點(diǎn)測算養(yǎng)老費(fèi)用。按目前家庭每月生活費(fèi)用7500元計(jì)算，楊太太退休時(shí)需籌備的家庭養(yǎng)老費(fèi)用為406萬元。其中的50%可以由社保滿足，另外50%需要自己籌備，楊太太和楊先生可通過每月定投3901元來籌備。

實(shí)施策略

（1）活期存款12萬元中拿出9萬元作為應(yīng)急資金。

（2）楊先生還可增加1.96萬～3.19萬元的保費(fèi)配置保額為120萬元左右的保險(xiǎn)產(chǎn)品，楊太太可增加1.14萬～1.96萬元的保費(fèi)，配置保額為87萬元左右的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

（3）將活期存款3萬元、定期存款20萬元轉(zhuǎn)投基金或股票組合，與現(xiàn)有基金3.4萬元共同構(gòu)成次子教育基金的一部分。另外，為次子每月定投253元，為長子每月定投3947元。

（3）每月定投3901元來籌備養(yǎng)老費(fèi)用。

（4）每年結(jié)余的資金亦可定投增加教育費(fèi)用。endprint