深圳華強(qiáng)：轉(zhuǎn)型值得期待

深圳華強(qiáng)（000062）：公司以電子專業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)及配套開發(fā)為主業(yè)，近年來由于業(yè)態(tài)景氣度下滑已開始全面轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)入戰(zhàn)略收縮期。未來業(yè)務(wù)重點(diǎn)可能將向電子商務(wù)模式傾斜，并大力增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)粘性淡化渠道屬性。

公司已暫停三四線城市項(xiàng)目推進(jìn)，存量濟(jì)南和石家莊項(xiàng)目上半年分別實(shí)現(xiàn)合同銷售金額 1.22億和1.18億。應(yīng)該說，自有電子市場(chǎng)建設(shè)業(yè)務(wù)公司已經(jīng)進(jìn)入戰(zhàn)略收縮期。同時(shí)，公司繼續(xù)推進(jìn)電商業(yè)務(wù)發(fā)展?！叭A強(qiáng)電子網(wǎng)”發(fā)力核心產(chǎn)品用戶體驗(yàn)及運(yùn)營(yíng)推廣;“華強(qiáng)寶”已實(shí)現(xiàn)與多家國(guó)際、國(guó)內(nèi)快遞物流公司對(duì)接，并與微店網(wǎng)等 7 家電商平臺(tái)技術(shù)對(duì)接;“鮮貝網(wǎng)”上半年完成超過500家商戶報(bào)價(jià)收集，并抓取了超過6萬家商戶數(shù)據(jù);3C平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)分銷已成功覆蓋京東、蘇寧、易迅、1號(hào)店等主流電商平臺(tái)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8087萬，同比增長(zhǎng) 8.66%，并成功實(shí)現(xiàn)扭虧。

“深圳電子商品交易所”開業(yè)在即。交易所以電子信息產(chǎn)業(yè)上下游大宗商品現(xiàn)貨交易為主， 集投融資、信息交流、技術(shù)服務(wù)、倉儲(chǔ)物流、咨詢培訓(xùn)等多項(xiàng)服務(wù)為一體， 收取交易傭金及相關(guān)服務(wù)費(fèi)用。依托前海金融創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，力圖打造全國(guó)乃至世界領(lǐng)先的電子商品交易中心，實(shí)現(xiàn)電子商品合理配置。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，近期公司股價(jià)放量上漲，帶動(dòng)均線呈多頭排列，可關(guān)注。

濱江集團(tuán)：放量突破頸線

濱江集團(tuán)（002244）：公司前三季度銷售額約70億，降幅較上半年收窄。公司與旗下地產(chǎn)基金普特元騰股權(quán)投資基金關(guān)系緊密，合作開發(fā)的萬家名城都為成功范例，在房企資金趨緊的背景下仍需關(guān)注公司金融創(chuàng)新方面的探索。

受益于近期杭州市限購政策解除，以及房地產(chǎn)行業(yè)信貸政策放松，杭州市商品住宅成交量在近期出現(xiàn)較為明顯回升。杭州市8月和9月住宅成交量均突破90萬平，同比增幅20%左右。預(yù)計(jì)隨著后續(xù)寬松政策的進(jìn)一步延續(xù)，杭州市成交量有望進(jìn)一步回升。公司項(xiàng)目立足中高端改善型住宅，產(chǎn)品潛在客戶對(duì)產(chǎn)業(yè)和金融政策敏感性高。市場(chǎng)逐步回暖有望為公司銷售業(yè)績(jī)帶來更大彈性空間。預(yù)計(jì)1-9月公司實(shí)現(xiàn)代理銷售20億，自身銷售70億?？紤]目前市場(chǎng)形勢(shì)，預(yù)計(jì)公司2014年全年自身銷售有望突破100億規(guī)模。

公司項(xiàng)目立足中高端改善型住宅，產(chǎn)品潛在客戶對(duì)產(chǎn)業(yè)和金融政策敏感性高。市場(chǎng)逐步回暖有望為公司銷售業(yè)績(jī)帶來更大彈性空間。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，近期公司股價(jià)放量突破頸線位置。另一方面受益于降息周期?？杀３株P(guān)注。

廣晟有色：有望受益稀土價(jià)格回暖

廣晟有色（600259）：近幾周以來，氧化鏑及氧化鋱市場(chǎng)詢盤明顯增多，供應(yīng)商小幅上調(diào)報(bào)價(jià)，成交亦略有提升。目前，99%氧化鏑價(jià)格小幅上漲至1400-1430元/公斤，低幅上調(diào)10元/公斤，與此同時(shí)氧化鋱主流價(jià)格小幅攀高至2520-2600元/公斤，低幅漲20元/公斤。

自9月以來，由于國(guó)儲(chǔ)進(jìn)入發(fā)貨階段，市場(chǎng)鋱鏑詢盤開始增多，市場(chǎng)顯活躍，價(jià)格企穩(wěn)開始堅(jiān)挺。此外，據(jù)了解市場(chǎng)上亦有商業(yè)收儲(chǔ)，近期市場(chǎng)持續(xù)活躍。南方某稀土分離企業(yè)表示其近期收到4噸氧化鋱?jiān)儽P。鑒于近期鋱鏑市場(chǎng)詢盤漸多，供應(yīng)商開始試探性上調(diào)報(bào)價(jià)。據(jù)悉，多數(shù)企業(yè)氧化鏑報(bào)價(jià)都已高至1，450元/公斤，氧化鋱報(bào)價(jià)高至2650元/公斤，然而該價(jià)格水平尚未有成交達(dá)成報(bào)道。

10月31日，泛亞正式掛牌發(fā)售氧化鏑及氧化鋱，15噸氧化鏑和3噸氧化鋱分別在24秒和5秒內(nèi)被搶購一空。

近日，工信部等八部委下發(fā)通知，部署開展打擊稀土違法違規(guī)行為的專項(xiàng)行動(dòng)。市場(chǎng)預(yù)期，此次打黑專項(xiàng)行動(dòng)有望支撐稀土價(jià)格中長(zhǎng)期向上，因此，稀土價(jià)格有望逐步走出低谷。公司稀土資源儲(chǔ)備豐富，短期內(nèi)有望受益稀土價(jià)格回暖。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，今年公司股價(jià)放量脫離底部，近期調(diào)整充分，處于突破邊緣，可關(guān)注。

金地集團(tuán)：放量突破數(shù)條均線

金地集團(tuán)（600383）：今年以來，公司銷售面積及金額均出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)，主要是由于13年基數(shù)較高，同時(shí)今年行業(yè)整體銷售景氣度回落所造成。但公司年內(nèi)銷售量絕對(duì)值實(shí)質(zhì)上為近5年來次高位置（僅低于13年水平）。

據(jù)測(cè)算，公司當(dāng)前總庫存中，144平米以下的剛需及剛改戶型占比在50%以上，推盤上144平米以下占比更是達(dá)到70%以上。經(jīng)過前兩年的積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，當(dāng)前結(jié)構(gòu)更合理，有利于推盤去化率的提升。

公司年中有約570億滾存貨量，下半年計(jì)劃推300億貨值。從公司當(dāng)前的銷售情況看，全年要達(dá)到與去年相當(dāng)?shù)匿N售水平有較大壓力。保守估計(jì)全年去化400億完成可能性仍較大，14年整體銷售仍會(huì)是除13年外最好的年份。

兩大險(xiǎn)資強(qiáng)勢(shì)入駐，首先是對(duì)于公司估值的認(rèn)可;同時(shí)險(xiǎn)資一般是作為長(zhǎng)線投資資金進(jìn)入，未來通過推動(dòng)地產(chǎn)企業(yè)與保險(xiǎn)公司本身強(qiáng)大的資金或在項(xiàng)目上進(jìn)行深度合作、對(duì)接，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)提速發(fā)展預(yù)期也較強(qiáng)。養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療地產(chǎn)等方面的合作，將是較可行的方向。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，受降息政策影響，近期該股量?jī)r(jià)齊升，突破數(shù)條均線，可關(guān)注。

國(guó)電清新：多方布局 快速成長(zhǎng)

國(guó)電清新（002573）：公司是第一批脫硫脫硝特許營(yíng)運(yùn)試點(diǎn)企業(yè)之一，近幾年業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。公司2013年收入的70%由運(yùn)營(yíng)類業(yè)務(wù)提供。目前公司運(yùn)營(yíng)類業(yè)務(wù)主要集中在火電脫硫、脫硝特許經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，并在再生水、供熱供冷特許經(jīng)營(yíng)方面進(jìn)行了一些拓展。運(yùn)營(yíng)類業(yè)務(wù)主要為火電廠煙氣治理，下游客戶運(yùn)行穩(wěn)定，公司煙氣特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目2014年進(jìn)入集中投運(yùn)期。預(yù)計(jì)2014、2015年，烏沙山4臺(tái)60萬千瓦機(jī)組脫硫特許經(jīng)營(yíng)，河北兆祥、山東臨沂供熱特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目將先后投產(chǎn)，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。

今年以來，政府不斷推出扶持特高壓輸電的政策。若錫林郭勒盟煤電基地啟動(dòng)建設(shè)，將為公司帶來額外的干法脫硫建設(shè)、耗材需求。此外，公司煤焦油輕質(zhì)化項(xiàng)目處于建設(shè)過程中，后續(xù)若順利投產(chǎn)，能夠?yàn)楣編碓隽繕I(yè)績(jī)貢獻(xiàn)。

具體地根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2014年6月末，公司累計(jì)簽訂特許營(yíng)運(yùn)發(fā)電機(jī)組裝機(jī)容量達(dá)到17400MW， 按火電機(jī)組年均4800小時(shí)使用效率測(cè)算，營(yíng)運(yùn)收入在2014和2015年將分別7.5億和10.9億元，同比增長(zhǎng)40.72%和45.69%。僅考慮現(xiàn)有項(xiàng)目收益，公司未來業(yè)績(jī)?nèi)詫⒈３指咚僭鲩L(zhǎng)。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，近期股價(jià)突破平臺(tái)高位震蕩，成交量總體放大，可關(guān)注。

廣汽集團(tuán)：短期均線多頭排列

廣汽集團(tuán)（601238）：廣汽集團(tuán)三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49億元，同比增長(zhǎng)16.57%;投資凈收益8.31億元，同比下滑29.68%; 歸母凈利潤(rùn)5.47億元，同比下滑46.58%; EPS為0.09 元。一至三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收156億元，同比增長(zhǎng)25.84%;投資凈收益30.02億元，同比下滑1.12%; 歸母凈利潤(rùn)22.72億元，同比增長(zhǎng)1.33%;EPS為0.35元。

隨著新車?yán)_智、奧德賽上市，廣本4季度將走出低谷，預(yù)計(jì)廣本15年盈利回升;預(yù)計(jì)14年廣豐銷42萬輛，廣豐2020年目標(biāo)銷量100萬輛，預(yù)計(jì)未來幾年豐田有望加大對(duì)廣豐投入，包括新車型引進(jìn)及擴(kuò)大產(chǎn)能等，要實(shí)現(xiàn)2020年銷量目標(biāo)，本田也有望不斷引進(jìn)新車型給廣本，預(yù)計(jì)二者銷量及盈利均有望上升至新的臺(tái)階。

公司公告，發(fā)布“3+e”發(fā)展戰(zhàn)略，包含自主、日系和歐美系“三足鼎立”的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略及全新的電商戰(zhàn)略組成，通過聚合公司所有業(yè)務(wù)品牌資源，全方位提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司有望改變現(xiàn)階段主要由日系車貢獻(xiàn)盈利來源的局面，未來自主品牌及菲亞特 JEEP 歐美系車有望成為公司重要盈利來源之一。

操作策略：二級(jí)市場(chǎng)上，近期該股走勢(shì)形成放量突破，均線多頭排列，后市可保持關(guān)注。endprint