張舒+張正明

清代晉商實(shí)施的人力頂身股，對(duì)晉商商號(hào)、票號(hào)的發(fā)展起到了非常積極的作用。

一

晉商人力頂身股，又稱頂生意者?；緝?nèi)涵就是憑勞動(dòng)力可以占有企業(yè)的股份，與投資方一樣參與企業(yè)利潤(rùn)的分紅。

晉商人力頂身股，是在伙計(jì)制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的?；镉?jì)制在明代晉商中較盛行。明人沈思孝說(shuō)：“其合伙而商者，名曰伙計(jì)，一人出本，眾伙而商之，雖不誓而無(wú)私藏?！廊水a(chǎn)者，但數(shù)其大小伙計(jì)若干，則數(shù)十百萬(wàn)產(chǎn)，可屈指矣！”（《晉錄》又見(jiàn)王士性《廣志繹》）這就是說(shuō)，伙計(jì)制是一人（或多人）出資，眾人出力（經(jīng)營(yíng)）的一種經(jīng)商關(guān)系，對(duì)出力（經(jīng)營(yíng)）者稱伙計(jì)。出資與出力者之間的關(guān)系，全憑誠(chéng)實(shí)信用，做到“雖不誓而無(wú)私藏”，故而估人資產(chǎn)多少時(shí)，只要數(shù)其伙計(jì)多少即可知。也就是說(shuō)，伙計(jì)數(shù)量越多者，說(shuō)明其資產(chǎn)越多，投資額越大。

這種建立在誠(chéng)信基礎(chǔ)上的伙計(jì)制，其道德要求精神層面強(qiáng)調(diào)自我約束。咸豐《汾陽(yáng)縣志》卷一雜識(shí)載：清代汾陽(yáng)人崔崇岸“以賣絲為業(yè)，往來(lái)張?jiān)?、云中，一歲折閱十余金，其主人有怨言，崔恚憤，以刃自剖其腹，腸出數(shù)寸，氣垂絕，曰：吾拙于貿(mào)易，致虧主人資，我實(shí)有愧，故不欲生”。這種勞資雙方的經(jīng)商關(guān)系，不同于西方強(qiáng)調(diào)契約關(guān)系。莎士比亞《威尼斯商人》中夏洛克向未能如期還債人安東尼奧，要按契約割其身上一磅肉的故事，充分說(shuō)明東西方的不同文化。

不難看出，伙計(jì)制已初步形成出資者與出力者（經(jīng)營(yíng)者）以誠(chéng)信為基礎(chǔ)的合作經(jīng)商關(guān)系，從而為出資者與人力頂身股制合作形成的新的股份制的產(chǎn)生，奠定了基礎(chǔ)，創(chuàng)造了條件。

二

清代晉商的股份制，又稱股俸、股本。股份有正本、副本之分和銀股、身股之別。正本即財(cái)東的合約投資，每股幾千兩到一萬(wàn)兩不等，但沒(méi)有股息； 副本又稱護(hù)本，是財(cái)東除正本外又存放商號(hào)或票號(hào)的資本，也有財(cái)東、經(jīng)理等人力頂股者由紅利中提留存入商號(hào)或票號(hào)的資本，只得利息，不分紅，但不能隨意提取。銀股，即財(cái)東投入商號(hào)或票號(hào)的資本；身股，即不繳納資本而以人力頂一定數(shù)額的股額，可按股額參加分紅。清人徐珂說(shuō)：“出資者為銀股，出力者為身股”。（《清稗類鈔》農(nóng)商類）

銀股所有者，在商號(hào)或票號(hào)享有永久利益，可以父死子繼，夫死妻繼，并對(duì)商號(hào)或票號(hào)的盈虧負(fù)無(wú)限責(zé)任。銀股可以在一定的時(shí)間內(nèi)抽出、補(bǔ)進(jìn)或增加新的股東。

身股只參加分紅，不負(fù)責(zé)商號(hào)或票號(hào)的虧賠責(zé)任。身股數(shù)額各商號(hào)、票號(hào)都有具體規(guī)定，一般來(lái)說(shuō)經(jīng)理可頂一分（每股為一分，或稱一俸），但也有例外頂一分二三厘的，伙友以人力頂身股最初不過(guò)二厘，然后每逢賬期（即分紅期，光緒年以前五年為一賬期，此后一般是四年，也有三年的）可增加一二厘，增至一股為止，稱“全份”。頂身股者，每年可按其所頂股份數(shù)額提前支取一定數(shù)量的“支使銀”，又稱“應(yīng)支銀”。應(yīng)支額股多者四五百兩，少則一二百兩，分四季支用，到賬期分紅時(shí)，從應(yīng)得紅利內(nèi)扣除，上至經(jīng)理，下至伙友，一視同仁。沒(méi)有頂身股者，則按年支給薪金，大致最初一二十兩，以后按成績(jī)優(yōu)劣逐年增加，有十余年歷史者年薪可達(dá)七八十兩到一百兩。學(xué)徒也有薪水，最初年薪七八兩，以后按成績(jī)逐年增加，到十多兩為止。據(jù)統(tǒng)計(jì)，光緒三十二年（1906年）協(xié)成乾票號(hào)頂身股者為32人，未能頂身股者56人，頂身股者占員工總數(shù)的36%。

對(duì)頂身股者各商號(hào)、票號(hào)在其死后仍給一定的優(yōu)惠，即在一定時(shí)間內(nèi)仍可參加分紅，稱“故身股”，大致經(jīng)理故后可享受8年，頂身股八九厘不足一分者可享受6年，頂身股六七厘者可享受五年，頂身股四五厘者享受四年，頂身股三四厘者享受三年，頂身股一二厘者享受二年。對(duì)本號(hào)有特大貢獻(xiàn)者，可再增一二個(gè)賬期的分紅。

銀身股的比例，開(kāi)初大致是銀三身二。但漸生變化，甚至身股超過(guò)銀股。如大德通票號(hào)，光緒十五年（1889年）銀股為29.7分（俸），身股為9.7分（俸），身股占全部股分的15.48%。到光緒三十四年（1908年）銀股為20分（俸），身股為23.95分（俸），身股已占全部股分的53.58%。

凡伙友以人力頂身股者，一般須在號(hào)上有三個(gè)賬期的歷史（十多年），工作勤奮，有業(yè)績(jī)，無(wú)過(guò)失時(shí)，由經(jīng)理向財(cái)東推薦，財(cái)東認(rèn)可，然后將姓名，所頂身股數(shù)額記入“萬(wàn)金賬”，才算正式頂上人力身股。頂身股后倘若有越規(guī)行為，重大情節(jié)者開(kāi)除出號(hào)并賠償損失。如屬小節(jié)情有可原者，則酌量處分，減少其身股數(shù)額。

除了萬(wàn)金賬，合約、號(hào)規(guī)也保障了頂身股制的實(shí)施，從而使人力頂身股制走向了制度化。如同治十二年（1873年）志成信綢緞莊合約稱（載《山西票號(hào)史料》增訂本，山西經(jīng)濟(jì)出版社2004年）：

立合同員侖同管事伙友孔憲仁、馬應(yīng)彪等，情因志成信生意開(kāi)設(shè)，歷年已久，號(hào)體屢露，參差不齊。 今東伙共同議定明白，業(yè)已復(fù)行操作，從此原日舊東有減退增加，另有新添東家，有入本賬 逐一可考，字號(hào)仍系志成信，設(shè)立太谷城內(nèi)西街，以發(fā)賣蘇廣綢緞雜貨為生涯，共計(jì)正東名下本銀二萬(wàn)四千兩，依每二千兩作為銀股一俸，統(tǒng)計(jì)共銀股十七俸。眾伙身股，另立于后。自立之后，務(wù)要同心協(xié)力，以追管晏圣明之遺風(fēng)，矢公矢面，而重永遠(yuǎn)無(wú)弊之事業(yè)，。日后蒙天賜福，按人銀俸股均分。倘有不公不法，積極肥己者，逐出號(hào)外。照此一樣，立寫(xiě)二十一張，鋪中公存一張，以為永遠(yuǎn)存證。恐口難憑，立合同為證。

茲將人銀俸股開(kāi)列于后（略）

同治十二年正月 日 谷邑志成信公記

號(hào)規(guī)，是晉商商號(hào)、票號(hào)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、人事的規(guī)章制度，其中對(duì)涉及身股事務(wù)也作了規(guī)定。如大德通票號(hào)光緒十四年（1888年）號(hào)規(guī)規(guī)定：“各頂身力，每年應(yīng)支：一俸者以一百五十兩，九厘以一百三十一兩，八厘以一百二十兩，七厘以一百一十兩，六厘以一百兩， 五百以九十兩，三厘以八十兩，二厘以七十兩， 一厘以六十兩，每年春冬兩標(biāo)下支，除應(yīng)支外，分文不準(zhǔn)多支。”

三

清代晉商人力頂身股，已經(jīng)具備人力資本的基本屬性。人力資本的理論興起于20世紀(jì)五六十年代，但理論研究可追溯到18世紀(jì)，代表人物是英國(guó)古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)奠基人亞當(dāng)·斯密，他在《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》一書(shū)中把資本劃分為固定資本和流動(dòng)資本，在固定資本中包含“社會(huì)上一切人們學(xué)到的有用才能”，即把人們學(xué)習(xí)所獲得的知識(shí)和才能看作是一種資本。20世紀(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)者舒爾茨在《論人力資本投資》一書(shū)中，則將資本劃分為“人力資本”與“物力資本”兩部分，明確提出了“人力資本概念”，認(rèn)為由于人力資本要素的存在，促成了經(jīng)濟(jì)更大幅度的增長(zhǎng)。清代晉商所實(shí)施的人力頂身股，正是人力資本的踐行，體現(xiàn)了人力資本的性質(zhì)。可以說(shuō)，完全具備人力資本的基本屬性。

清代晉商人力頂身股的意義與作用：

體現(xiàn)了人力資本的部分產(chǎn)權(quán)性質(zhì)。實(shí)物資本是以貨幣或?qū)嵨镄问酵度肫髽I(yè)的資本，人力資本是以勞動(dòng)者體力和智力為形式投入企業(yè)的資本。傳統(tǒng)的企業(yè)形式，是實(shí)物資本擁有企業(yè)的全部產(chǎn)權(quán)，經(jīng)理與員工都是雇傭勞動(dòng)者，以勞動(dòng)獲取報(bào)酬。清代晉商的人力頂身股分，盡管財(cái)東（物力投資方）對(duì)企業(yè)仍然負(fù)無(wú)限責(zé)任，對(duì)企業(yè)具有所有權(quán)、處分權(quán)、新增價(jià)值索取權(quán)。但是，以人力頂身股者也獲得了新增價(jià)值索取權(quán)和從紅利中投入企業(yè)部分護(hù)本金，即護(hù)本權(quán)。身股享有的知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)成為與銀股一樣，具有增值力的資本——人力資本。因此，清代晉商以人力頂身股者，已獲得了企業(yè)的有限的部分產(chǎn)權(quán)。

協(xié)調(diào)了勞資關(guān)系。由于人力頂身股者獲得了企業(yè)新增利潤(rùn)索取權(quán)，使本身的利益與企業(yè)的利益綁在了一起，從而調(diào)動(dòng)了這些員工的工作積極性，形成了資方與勞方上下一心、同心同德、同舟共濟(jì)的關(guān)系。正如近代學(xué)者陸國(guó)香所說(shuō)“資本家出錢，勞動(dòng)者出力，一經(jīng)獲利，平等分配，以是經(jīng)理、伙友，莫不殫心盡力，視營(yíng)業(yè)盛衰，為切己之利害”（《山西票號(hào)之昔》《民族雜志》1936年4卷3號(hào)）。由于勞資關(guān)系協(xié)調(diào)，員工以企業(yè)興衰為已任，以致有“薪金百兩是外人，身股一厘自己人”之說(shuō)。

建立了良好的員工激勵(lì)機(jī)制。清代晉商的人力頂身股是對(duì)員工能力、貢獻(xiàn)、成就的認(rèn)可，激發(fā)著員工的工作積極性。由于頂身股回報(bào)率高，故而員工都努力工作，以爭(zhēng)取能頂上多的身股為榮。以大德通票號(hào)為例：光緒十五年（1889年）共獲利潤(rùn)24723兩，每股分紅850兩；光緒三十四年（1908年）共獲利743545兩，每股分紅17000兩，身股者所獲利遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)薪金員工收入的數(shù)十甚至數(shù)百倍。頂身股者還能享受“應(yīng)支”與“故身股”，即每年可提前支取賬期紅利中部分銀兩，以解決平時(shí)家中用銀。而故身股又解決了一旦身故的后顧之憂。在晉商商號(hào)和票號(hào)中身股等級(jí)通常分為19級(jí)，不同等級(jí)層次，又為員工的上升提供了大的空間，由于晉商實(shí)施區(qū)別優(yōu)次，優(yōu)者可破格增加股份原則，因而激發(fā)著員工的上進(jìn)心。如晉商程大培曾與妻子商量?jī)鹤映糖邈那巴?，妻子主張走科舉士的道路，大培認(rèn)為經(jīng)商收益高，而做官收入低，做官要高收入就得當(dāng)貪官。后來(lái)清泮學(xué)商，經(jīng)過(guò)努力，最后當(dāng)上了日升昌掌柜。以致有“生兒不是雷、毛二人，也是程清泮”之說(shuō)（雷氏、毛氏曾任日升昌大掌柜、二掌柜）。

培養(yǎng)了員工人才隊(duì)伍。清代晉商為了實(shí)施人力頂身股制，很重視對(duì)員工的培養(yǎng)，以形成人才隊(duì)伍。為保證頂身股者人才合格，晉商對(duì)學(xué)徒的選擇有嚴(yán)格要求，如入號(hào)時(shí)須有保薦人，要查清三代、本人履歷。入號(hào)后要進(jìn)行嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、道德教育，三年學(xué)徒合格后方能出徒。業(yè)務(wù)培訓(xùn)內(nèi)容包括打算盤、背平碼、抄信稿、練寫(xiě)信、記賬等。道德方面，要求重信用、除虛偽、節(jié)情欲、敦品行、貴忠誠(chéng)、鄙利已、奉博愛(ài)、薄嫉恨、喜辛苦、戒奢華等。培訓(xùn)后，再測(cè)其實(shí)際工作能力與道德品質(zhì)：如遠(yuǎn)則易欺，遠(yuǎn)使以觀其志；近則易狎，近使以觀其敬；煩則難理，煩使以觀其能；卒則難辨，卒問(wèn)以觀其智；急則易爽，急期以觀其信；財(cái)則易貪，委財(cái)以觀其仁；危則易變，告危以觀其節(jié)；久則易情，班期二年以觀其則；雜處易淫，派往繁華以觀其色。經(jīng)測(cè)驗(yàn)其人確實(shí)可用后，由總號(hào)分派各分號(hào)任事。晉商經(jīng)過(guò)上述培養(yǎng)鍛煉，造就了一批批經(jīng)營(yíng)人才，從而為這些人才能頂上身股創(chuàng)造了條件。

當(dāng)然，清代晉商人力頂身股制仍然存在著許多缺陷，如地域觀念、論資排輩等。但不可否認(rèn)，在當(dāng)時(shí)確是一種進(jìn)步的理念和做法。至今仍有著重要的現(xiàn)實(shí)意義和可借鑒之處。