池子龍
21日,央行決定一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào) 0.4 個(gè)百分點(diǎn)至 5.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào) 0.25 個(gè)百分點(diǎn)至 2.75%。本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)(11月20日-11月26日),在央行釋放流動性利好下,場外各路資金積極入市,市場參與熱情高漲,上證指數(shù)強(qiáng)勢走出四連中陽線。而引導(dǎo)增量資金入市的重要原因,便是央行引導(dǎo)市場利率的下行,如非對稱降息、近期理財(cái)產(chǎn)品量價(jià)齊跌等,這意味著無風(fēng)險(xiǎn)收益率趨勢或持續(xù)走低,提高A股估值;同時(shí)A股市場打新股賺錢效應(yīng)的瘋狂蔓延,也加大了場外資金進(jìn)場力度,從而讓缺少基本面支撐的大盤頻頻暴漲。而強(qiáng)勢市場中,券商股無疑是最受益的,畢竟傭金可以大幅度提升。因此,在資金推動行情中,可先忽略宏觀基本面因素,對低價(jià)、高股息與政策利好的二線藍(lán)籌,可保持關(guān)注。操作方面,節(jié)奏把握欠缺經(jīng)驗(yàn)的投資者還是以持股待漲的操作策略為上,因?yàn)槭袌鲒厔菀殉?,不必太在乎市場回調(diào)帶來的小損失。
在新增資金下,主板與創(chuàng)業(yè)板指和中小板指近期的背離也有所緩解,這意味著小盤題材也開始得到市場做多共識。本期創(chuàng)業(yè)板指和中小板指也走出了上攻行情,并且成交量有所放大,目前看來近期創(chuàng)新高是可以期待的。
板塊方面,本報(bào)期內(nèi),2015億資金席卷券商板塊,除停牌的華泰證券和西南證券外,板塊內(nèi)個(gè)股均大幅上漲15%以上,無一落伍。分析人士表示,隨著新股持續(xù)發(fā)行、券商資本運(yùn)用政策逐步松綁、新三板擴(kuò)容、T+0、滬港通、A股市場整體成交量同比大幅攀升等利好的逐步釋放,券商板塊今年四季度繼續(xù)走強(qiáng)概率較高。
雖然受到降息的影響,但是銀行板塊還是受到73億資金的光顧。業(yè)內(nèi)人士表示,降息短期內(nèi)將導(dǎo)致銀行業(yè)息差收入下降,明年凈利潤將受明顯沖擊。不過,這對實(shí)體經(jīng)濟(jì)利好,未來將進(jìn)一步促使銀行差異化經(jīng)營,中長期來看,銀行業(yè)料因此獲益。其次,房地產(chǎn)、保險(xiǎn)以及基本金屬等權(quán)重板塊資金也不少資金流入。
根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),11月20日至11月26日,滬、深兩市共有180只次個(gè)股登上交易龍虎榜,較上期減少42只次。統(tǒng)計(jì)期內(nèi),上榜個(gè)股的區(qū)間總成交金額為305.36億元,較上期增加33.65%。其中,營業(yè)部合計(jì)買入金額164.14億元,合計(jì)賣出金額141.21億元,分別比上期增加36.61%和增加30.36%。上榜個(gè)股中,深圳主板23家,中小板29家,創(chuàng)業(yè)板28家,滬市31家。
滬港通專用席位現(xiàn)身
降息無疑利好地產(chǎn)股,一方面購房者月供壓力減小,從而提振需求;另一方面降低房企的融資成本,增厚業(yè)績。受此利好影響,本周保利地產(chǎn)(600048)強(qiáng)勢上漲,突破平臺整理,并放出歷史“天量”。
交易龍虎榜數(shù)據(jù)顯示,11月24日,保利地產(chǎn)昨日受到機(jī)構(gòu)和游資席位的合力追捧,五大買入席位中,海通證券合肥黃山路證券營業(yè)部買入2.01,蟬聯(lián)成交金額首位。同時(shí)一機(jī)構(gòu)席位買入1.37億元。值得一提的是,滬港通專用席位大買1.62億元,該席位系海外資金通過“滬股通”買入A股的專用席位,可見昨日地產(chǎn)除了受到國內(nèi)資金的看好外,也吸引海外資金大舉買入。
不過,資金對于地產(chǎn)龍頭的博弈依然激烈??疹^方面,國泰君安公司上海江蘇路證券營業(yè)部占據(jù)賣一席位,套現(xiàn)1.51億。另有兩機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣出1.59億。
綜述,從估值、資金面以及技術(shù)面的角度來看,目前保利地產(chǎn)可以關(guān)注。
“工業(yè)4.0”題材橫空出世
“工業(yè)4.0”題材橫空出世,漲停板背后推手多為游資營業(yè)部。11月25日,京山輕機(jī)買入席位前五合計(jì)掃貨1.35億元,財(cái)通溫嶺東輝北路5134萬元領(lǐng)銜,西南深圳濱河大道跟風(fēng)3370萬元。沈陽機(jī)床前五買方席位合計(jì)買入1.1億元,帶頭封板的資金為華泰成都南一環(huán)路,一共上了3960萬元。中信建投武漢中北路與齊魯武漢寶豐路聯(lián)手封板華中數(shù)控,分別買入1694萬元、1549萬元。只有天銀機(jī)電的龍虎榜席位出現(xiàn)機(jī)構(gòu)、游資聯(lián)手的局面,中信上海溧陽路和光大奉化南山路分別買入2379萬元、1050萬元,兩機(jī)構(gòu)席位合計(jì)買入1461萬元。
機(jī)構(gòu)席位25日大買有色股,辰州礦業(yè)被三機(jī)構(gòu)席位合力大買1.05億元,云南銅業(yè)被兩機(jī)構(gòu)席位買入9189萬元,華澤鈷鎳被兩機(jī)構(gòu)買入2081萬元。此外,羅平鋅電也有機(jī)構(gòu)現(xiàn)身龍虎榜買方席位。
“工業(yè)4.0”是德國政府《高技術(shù)戰(zhàn)略2020》確定的十大未來項(xiàng)目之一,并已上升為國家戰(zhàn)略,旨在支持工業(yè)領(lǐng)域新一代革命性技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新,其目的是提高德國工業(yè)競爭力,在新一輪工業(yè)革命中占領(lǐng)先機(jī)。
伴隨我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的持續(xù)深入,工業(yè)4.0有望引發(fā)更多關(guān)注的目光,并有望給資本市場帶來一個(gè)持續(xù)性的熱點(diǎn)主題。目前大量中游制造業(yè)企業(yè)股價(jià)長期滯漲,估值優(yōu)勢也比較顯著,持續(xù)低迷緣于股價(jià)催化因素的缺失,而“工業(yè)4.0”恰恰有望給相關(guān)個(gè)股特別是自動化控制、智能化相關(guān)個(gè)股帶來新的上漲契機(jī)。endprint