楊桂苓YANG Gui-ling

（浙江經(jīng)濟職業(yè)技術(shù)學院，杭州 310018）

（Zhejiang Technical Institute of Economics，Hangzhou 310018，China）

1 商業(yè)銀行信用卡購車分期業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

信用卡是由商業(yè)銀行（含郵政金融機構(gòu)）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等或全部功能的信用支付工具。①二十世紀八十年代，隨著改革開放和市場經(jīng)濟的發(fā)展，信用卡作為電子化和現(xiàn)代化的消費金融支付工具開始進入中國。中國銀聯(lián)（2003）的一份研究報告在對國外銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式進行比較的基礎(chǔ)上，提出了我國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式選擇：政府扶持+市場競爭+國際合作。

這種產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式導致我國商業(yè)銀行信用卡自2002年以來獲得了跨越式的發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速增長，產(chǎn)業(yè)成熟度日益提高，市場影響力不斷增強。截至2012年底，我國信用卡累計發(fā)卡量達3.3億張，同比增長13.8%；累計激活卡量為1.86億張，同比增長22.3%；活卡率為56.1%；信用卡未償信貸余額（信用卡透支余額）新增3257.1億元，累計達11386.7億元，同比增長40.1%。；2012年信用卡交易金額達10萬億元，同比增長31.6%,占社會消費品零售總額的比例達到48.26%。②

但是，自2008年以來，全國商業(yè)銀行信用卡發(fā)卡量同比增長率持續(xù)回落，信用卡逾期半年未償信貸總額大幅增加，占期末應(yīng)償信貸總額比例同比上升；另一方面，商業(yè)銀行在發(fā)卡規(guī)模擴大的同時面臨信用卡激活率偏低導致的管理成本和各項費用的上升、卡均收入增長緩慢等問題，同時，還面臨刷卡手續(xù)費下調(diào)、利率市場化改革等外部環(huán)境的挑戰(zhàn)，其信用卡業(yè)務(wù)盈利能力不容樂觀。

在這種背景下，各商業(yè)銀行積極進行信用卡業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，從“量”到“質(zhì)”，挖掘信用卡相關(guān)的分期業(yè)務(wù)，而我國汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展對此提供了契機，信用卡購車分期業(yè)務(wù)應(yīng)運而生并得到了快速的增長。

信用卡購車分期（付款）業(yè)務(wù)是隨著國內(nèi)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的興起而迅速崛起的新興購車支付方式。相比傳統(tǒng)的汽車消費貸款和部分廠商推出的汽車金融公司貸款來說，信用卡購車分期業(yè)務(wù)具有手續(xù)費低廉、分期額度適中、辦理手續(xù)簡便、審批效率較高等特點。通過信用卡分期付款，不僅讓客戶在購車汽車時緩沖經(jīng)濟壓力和提前享受汽車生活，還可以累積個人信用，是個人客戶特別是工作收入穩(wěn)定的白領(lǐng)階層在汽車金融服務(wù)方面的最好選擇；而對于汽車廠商來說，信用卡分期付款則可以成為他們促銷的重要手段，在保持當前定價策略的基礎(chǔ)上采用補貼客戶分期付款的手續(xù)費的形式而達到吸引消費者購買汽車的目的；對銀行而言，信用卡購車分期業(yè)務(wù)以汽車為紐帶，可以形成和鞏固一個擁有汽車、理財意識強、個人信用好的中高端客戶群體，并獲得持續(xù)的中間業(yè)務(wù)收入，更可以搶占未來汽車金融領(lǐng)域的制高點。

因此，正是因為看到了汽車消費金融市場蘊藏著的巨大機遇，自2007年以來，先后有十余家商業(yè)銀行紛紛介入其中，搶先推出了各自的信用卡購車分期產(chǎn)品，其中比較有競爭力的是工商銀行“分期直通車”、招商銀行“車購易”及建設(shè)銀行“購車分期付”和民生銀行的“購車通”。

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，作為汽車消費金融新興力量的信用卡購車分期業(yè)務(wù)，正逐步成為商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品之一，分期業(yè)務(wù)收入已成為信用卡業(yè)務(wù)甚至中間業(yè)務(wù)收入的重要來源和新的增長點。另根據(jù)中國民生銀行與德勤聯(lián)合發(fā)布的《2012汽車金融報告》，中國汽車保有量于2011年11月突破1億輛大關(guān)。但作為全球最大的新車市場，中國的汽車后市場規(guī)模及成熟度上均較成熟市場有較大差距。汽車生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了約30%的利潤，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來約70%的利潤。其中，汽車金融服務(wù)是汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈上最具價值和最有活力的一環(huán)，其發(fā)展對汽車業(yè)和汽車消費有著巨大的推動作用。而以信用卡分期購車為代表的汽車消費金融將為汽車流通業(yè)注入新的增長動力。

但是，在各商業(yè)銀行信用卡購車分企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L的同時，其目前的信用卡分期業(yè)務(wù)經(jīng)營模式卻是一個值得探討的問題。

2 商業(yè)銀行現(xiàn)有信用卡購車分期業(yè)務(wù)模式分析

商業(yè)銀行目前的信用卡購車分期業(yè)務(wù)大體上有兩種模式：信用模式和擔保模式。

2.1 信用模式（以建設(shè)銀行為例）：指持卡人同意支付首付款（首付款為凈車價減去審批通過金額）情況下，向銀行申請用其龍卡信用卡（不包括商務(wù)卡、學生卡、附屬卡和擔保辦卡），在銀行指定經(jīng)銷商購買家用汽車。銀行核準后，為客戶提高信用卡額度，客戶在經(jīng)銷商處刷卡提車。銀行將實際分期金額平均分成若干期，由持卡人在約定期限內(nèi)按月還款，并支付一定手續(xù)費的業(yè)務(wù)（見圖1）。信用卡模式最大的優(yōu)勢在于手續(xù)簡便、節(jié)省客戶的交易成本；但對于客戶的信用等級要求較高。

圖1 信用卡購車分期信用模式

2.2 擔保模式（以浙江省為例）：指客戶在汽車經(jīng)銷處選擇喜愛車型，向汽車擔保公司提出按揭申請；擔保公司根據(jù)客戶的信用情況選擇合作銀行并進行征信審查，后與審查合格的客戶簽訂貸款合同，再對貸款合同等相關(guān)資料進行審查并確定客戶首付款及貸款期數(shù)，經(jīng)審查合格后將客戶所申請的分期金額支付給汽車經(jīng)銷商；客戶支付首付并向擔保公司支付資信調(diào)查費，后履行提車及保險購買（增盜搶險和自燃險）手續(xù)；擔保公司協(xié)助客戶完成上牌并取得購車發(fā)票、輛登記證書原件和行駛證復(fù)印件等材料，為購車客戶辦理汽車抵押手續(xù)；再將客戶貸款合同等相關(guān)資料交至銀行進行審核，銀行核準后放款給擔保公司并為客戶辦理還款的銀行卡，由客戶根據(jù)事先約定的還款期數(shù)在規(guī)定期限內(nèi)按月還款給銀行（見圖2），若客戶出現(xiàn)違約，則由擔保公司承擔保證擔保責任。擔保模式最大的優(yōu)勢在于客戶的準入門檻比較低，但是其貸款利息要比信用卡模式的手續(xù)費（等同利息）高，同時還需要支付給擔保公司一筆手續(xù)費（資信調(diào)查費），并且手續(xù)繁瑣（需辦理汽車抵押擔保手續(xù)）。

圖2 購車分期擔保模式

2.3 現(xiàn)行商業(yè)銀行購車分期業(yè)務(wù)模式存在的問題 從以上分析看出，無論是信用模式還是擔保模式，其交易均涉及商業(yè)銀行、汽車經(jīng)銷商、購車者三方參與人，在交易發(fā)生之前，汽車經(jīng)銷商既擁有商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)信息如分期手續(xù)費率又擁有購車客戶的重要信息如資信狀況等私人信息，而商業(yè)銀行與購車客戶之間卻不了解對方信息（如圖3所示）。

圖3 汽車經(jīng)銷商與商業(yè)銀行及購車客戶之間的委托-代理關(guān)系

因此，該交易形成了一種經(jīng)濟學上的委托-代理人關(guān)系，而這種信息不對稱發(fā)生在簽訂貸款合同之前，這可能會產(chǎn)生逆向選擇問題，如客戶選擇高利率的銀行，而商業(yè)銀行選擇了愿意支付高利率而風險卻很高的客戶，由此導致購車者交易成本增加和商業(yè)銀行面臨客戶貸欺詐風險和貸后的違約風險等。

3 發(fā)展商業(yè)銀行信用卡購車分期業(yè)務(wù)的對策建議

3.1 設(shè)想構(gòu)建基于“B-C汽車金融服務(wù)平臺”的由銀行業(yè)協(xié)會、汽車工業(yè)協(xié)會牽頭、商業(yè)銀行、汽車經(jīng)銷商、擔保公司、購車客戶等參與方組建的新型信用卡購車分期業(yè)務(wù)經(jīng)營模式（見圖4）。在這種模式下，可以實現(xiàn)業(yè)務(wù)涉及各方的信息共享和商業(yè)銀行（擔保公司）與信用卡購車分期客戶之間的信息公開、透明，由此，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身經(jīng)營原則選擇風險等級不同的客戶，而客戶則可以根據(jù)自身資信狀況選擇不同手續(xù)費率的商業(yè)銀行及購車分期付款的方式，從而解決交易過程中的逆向選擇問題和商業(yè)銀行面臨的欺詐風險、違約風險等問題；同時，為提高各方尤其是汽車經(jīng)銷商參與信息平臺建設(shè)以實現(xiàn)信息共享的積極性，可探索建立對經(jīng)銷商的利益共享機制，在依法合規(guī)的前提下，按一定標準將部分手續(xù)費返還給經(jīng)銷商。

圖4 “B-C”汽車金融信息服務(wù)平臺

3.2 加強對購車分期付款業(yè)務(wù)的風險控制。由于國內(nèi)個人信用體系不盡完善、個人客戶群體較為復(fù)雜等因素影響，購車分期業(yè)務(wù)的經(jīng)營風險如欺詐風險和違約風險始終存在，將可能在后一階段顯現(xiàn)出來。因此，銀行方面要加強產(chǎn)品的風險控制，落實催收保全制度，并將貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理整合起來，建立一套完整的風險防控體系。嚴把信用卡監(jiān)督審查關(guān)，利用征信系統(tǒng)及各方信息從嚴核查客戶資料，審慎發(fā)放信用額度，從源頭上確保購車分期業(yè)務(wù)真實性，預(yù)防風險。

3.3 延伸信用卡購車分期業(yè)務(wù)合作的視角和觸角。除汽車生產(chǎn)廠商之外，國內(nèi)部分區(qū)域性汽車銷售集團、汽車后服務(wù)商也可以作為拓展購車分期業(yè)務(wù)渠道的選擇。此外，專業(yè)汽車網(wǎng)站、全國性集團客戶甚至洗車點，也都可以發(fā)展成為購車分期業(yè)務(wù)的延伸渠道。

注釋：

①資料來源：《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》（1999），中國人民銀行網(wǎng)站.

②數(shù)據(jù)來源：《2009年中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍皮書》，中國銀行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站.

[1]董希淼.如何提升信用卡購車分期業(yè)務(wù)競爭力[J].零售銀行，2013（1）.

[2]肖立衛(wèi).發(fā)展信用卡購車分期付業(yè)務(wù)的對策研究[J].南方金融，2011（3）.

[3]楊桂苓.商業(yè)銀行信用卡規(guī)模經(jīng)濟分析[J].財會通訊，2011(6).