崔夢(mèng)吟

摘要：本文從探討盈余管理的概念入手，對(duì)企業(yè)操縱盈余管理的原因進(jìn)行了分析，并詳細(xì)闡述了目前比較常見(jiàn)的操縱盈余管理的手段，并提出目前企業(yè)盈余管理的困惑，為了解決這一難題，筆者提出了企業(yè)盈余管理規(guī)范化的對(duì)策：提高企業(yè)對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)、進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)、增強(qiáng)對(duì)盈余管理的監(jiān)控、發(fā)揮市場(chǎng)約束盈余管理的作用。

關(guān)鍵詞：盈余管理 操縱 規(guī)范化

0 引言

盈余管理是影響企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的重要原因，企業(yè)操縱利潤(rùn)行為就屬于過(guò)度的盈余管理，結(jié)果必然會(huì)造成企業(yè)會(huì)計(jì)信息的失真和品牌價(jià)值的下降，對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和投資者的利益都會(huì)造成很大的傷害。但是受各種因素的困擾，目前對(duì)企業(yè)盈余管理的控制手段還處于比較缺乏的階段，所以就給一些企業(yè)操縱盈余管理提供了便利，為了改變這種現(xiàn)狀，必須加快企業(yè)盈余管理規(guī)范化進(jìn)程。

1 盈余管理的概念

盈余管理主要是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)所選擇的的會(huì)計(jì)政策，并最終實(shí)現(xiàn)的結(jié)果。有時(shí)，盈余管理也是由于管理者在構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易時(shí)通過(guò)判斷來(lái)改變財(cái)務(wù)報(bào)告，最終導(dǎo)致利益相關(guān)者對(duì)公司根本經(jīng)濟(jì)利益的理解產(chǎn)生錯(cuò)誤。盈余管理的發(fā)生都要在會(huì)計(jì)制度內(nèi)進(jìn)行，不允許有超越這種制度的行為，否則就被成為是利潤(rùn)操縱。雖然目前的法律法規(guī)對(duì)盈利管理和盈利操縱還沒(méi)有做出比較明確的區(qū)分，但是完全消除盈余管理也是一種不現(xiàn)實(shí)的表現(xiàn)。

盈余管理的產(chǎn)生主要和市場(chǎng)效率、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)外部監(jiān)督、公司治理結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，盈余管理在企業(yè)運(yùn)行中也有一定的輔助作用，所以嚴(yán)格控制盈余管理，會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用。盈余管理也有一定限度，一旦超過(guò)這個(gè)限度就屬于違法盈余操縱行為，這是違背會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的表現(xiàn)，不論是對(duì)企業(yè)自身，還是對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，都有很大危害。

2 操縱盈余現(xiàn)象產(chǎn)生的原因分析

2.1 契約摩擦

契約摩擦是根據(jù)契約理論提出的，這種理論認(rèn)為企業(yè)是由一系列契約連接而成的，是由于企業(yè)內(nèi)部各契約方之間博弈的結(jié)果。盈余管理在這種契約理論下就會(huì)認(rèn)為契約各方在追求利益最大化，并且契約不完全[1]。契約理論一般都被看作比較僵化的形式，和現(xiàn)實(shí)存在的情形會(huì)產(chǎn)生一定的摩擦，而盈余管理的主要任務(wù)就是解決產(chǎn)生的摩擦。

在進(jìn)行盈余管理時(shí)總會(huì)有一套比較完整的管理契約和報(bào)告規(guī)則，但是由于契約理論存在僵化性和固定性的特點(diǎn)，所以這些管理契約和報(bào)告規(guī)則就成為盈余管理的主要內(nèi)生變量[2]。契約摩擦實(shí)際上是企業(yè)內(nèi)部人員和外部人員之間的矛盾，主要表現(xiàn)在身為企業(yè)內(nèi)部人員的大股東以一些外部人員的利益為基礎(chǔ)，并利用各種手段來(lái)增加自己的利益，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。但是這些大股東都將這種利益動(dòng)機(jī)隱藏起來(lái)，如果被揭發(fā)就會(huì)遭到被侵犯利益人員的抵制。

2.2 溝通摩擦

操縱盈余現(xiàn)象的出現(xiàn)除了契約理論的剛性特質(zhì)外，還和信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的溝通摩擦有關(guān)。在這種情況下，企業(yè)管理者往往不會(huì)向外界傳遞自己的全部信息，或者向外界傳遞的信息都屬于虛假信息和錯(cuò)誤信息。另外一方面，由于企業(yè)外部人員并沒(méi)有直接參與企業(yè)的管理，所以要獲取企業(yè)的相關(guān)信息往往要付出一些成本，或者由于各種因素的困擾并不能獲取比較真實(shí)的企業(yè)信息。這樣就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理者和外部人員之間不能很好地流動(dòng)，操縱盈余現(xiàn)象發(fā)生。

3 操縱企業(yè)盈余管理的手段

3.1 對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況作出判斷

企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況主要作出的判斷就是財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的主要事項(xiàng)，比如企業(yè)資產(chǎn)預(yù)計(jì)的使用時(shí)間、企業(yè)聯(lián)合交易、企業(yè)權(quán)益性投資交易、養(yǎng)老金、企業(yè)壞賬損失、遞延稅款等，企業(yè)管理者都有對(duì)這些進(jìn)行一定的調(diào)控，最終實(shí)現(xiàn)影響目前盈余的目的[3]。如果企業(yè)出現(xiàn)了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不太穩(wěn)定的狀況，企業(yè)管理者可以通過(guò)對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)作出判斷，以此來(lái)調(diào)控目前的企業(yè)利潤(rùn)，保證企業(yè)利潤(rùn)可以保持在比較穩(wěn)定的水平上，這樣企業(yè)就可以向外界傳遞關(guān)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況比較穩(wěn)定的信息，增強(qiáng)外部人員對(duì)企業(yè)的信心，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定企業(yè)股票的目的，達(dá)到企業(yè)大股東利益最大化的目標(biāo)。

3.2 對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量和確認(rèn)方法作出選擇

企業(yè)管理者在處理企業(yè)日常業(yè)務(wù)時(shí)必須按照法律規(guī)定的會(huì)計(jì)規(guī)則操作，并且對(duì)同一類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理時(shí)要選擇一種會(huì)計(jì)方法，比如可以利用直線法和加速發(fā)對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行折舊處理；利用加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法對(duì)存貨計(jì)價(jià)進(jìn)行處理；利用時(shí)間確認(rèn)的方法對(duì)廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、固定資產(chǎn)修改費(fèi)進(jìn)行確認(rèn)等[4]。企業(yè)管理者選擇不一樣的方法就導(dǎo)致企業(yè)盈余管理的不一致。如果企業(yè)同樣面臨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)了問(wèn)題，企業(yè)得不到銀行的貸款支持，并且企業(yè)急需大量資金來(lái)解決目前的困境，企業(yè)管理者就會(huì)在這個(gè)時(shí)候調(diào)整會(huì)計(jì)政策，比如將原來(lái)使用的加速折舊法轉(zhuǎn)換為直線折舊法，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)壞賬損失減少的目的，為企業(yè)提供長(zhǎng)期投資減值做好準(zhǔn)備工作，存貨計(jì)價(jià)時(shí)也要改變，同時(shí)還要對(duì)費(fèi)用確定時(shí)間進(jìn)行推遲，這樣就可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)表面的財(cái)務(wù)管理工作出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，讓銀行增加對(duì)企業(yè)的信心，最終可以從銀行獲取貸款。如果企業(yè)在獲取銀行貸款后，并將這些資金運(yùn)用正當(dāng)可以幫助企業(yè)渡過(guò)目前的困境，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化的目標(biāo)。

對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量和確認(rèn)方法作出選擇的操縱企業(yè)盈余管理手段到目前還沒(méi)有相關(guān)的理論定義，主要是因?yàn)榉煞ㄒ?guī)滯后于實(shí)務(wù)的發(fā)展，但是這種方法是操縱盈余管理的重要手段，并且這種方法具備很強(qiáng)的行業(yè)特性，只是法律法規(guī)還沒(méi)有這方面的涉及。

4 企業(yè)盈余管理的困惑

從企業(yè)盈余管理的表面上來(lái)看，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況還處于一種比較好的狀態(tài)中，但是企業(yè)在使用盈余管理，特別是操縱盈余管理時(shí)，企業(yè)大多處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況非常困難的時(shí)候，主要是通過(guò)操縱盈余管理來(lái)幫助企業(yè)渡過(guò)這個(gè)難關(guān)，往往后期會(huì)造成企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降、企業(yè)品牌價(jià)值貶低等負(fù)面影響。但是由于盈余管理在資本市場(chǎng)上有很大的利益激勵(lì)作用，并且每個(gè)國(guó)有上市企業(yè)都屬于國(guó)有控股企業(yè)，他們往往掌握著操縱盈余管理的便利，所以這樣就會(huì)導(dǎo)致濫用盈余管理手段的發(fā)生，造成各種關(guān)聯(lián)方的利益損失[5]。另外一方面，盈余管理在目前我國(guó)資本市場(chǎng)上很普遍，既有大量比較合理的企業(yè)盈余管理行為，也有很多非法操縱利潤(rùn)的行為，但是導(dǎo)致盈余管理發(fā)生的原因都是企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)各種問(wèn)題，或者受到企業(yè)管理者追求利益最大化驅(qū)使的。由于目前很多企業(yè)的管理層對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)水平不高，經(jīng)常在合法盈余管理和非法操縱之間沒(méi)有搞清楚，最終做出很多非法行為。endprint

從以上分析可以看出，企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時(shí)經(jīng)常在合法盈余管理和非法操縱利潤(rùn)之間混淆，這樣就導(dǎo)致盈余管理的發(fā)展出現(xiàn)瓶頸，擺在人們面前的就是如何規(guī)范盈余管理，將盈余管理限制在合法的范圍內(nèi)。

5 企業(yè)盈余管理規(guī)范化的對(duì)策分析

5.1 提高企業(yè)對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)

第一，雖然企業(yè)進(jìn)行非法的操縱盈余管理是為了企業(yè)早日渡過(guò)難關(guān)，但也是不應(yīng)該得到提倡的，應(yīng)該明令禁止[6]。所有成功的大企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都遇到過(guò)各種各樣的困難，但是他們選擇的方式都是合法改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)來(lái)渡過(guò)難關(guān)，而不是使用非法操縱盈余管理的方式。另外一方面，企業(yè)使用非法的操縱盈余管理手段非法短期內(nèi)可以渡過(guò)難關(guān)，但是長(zhǎng)期來(lái)看會(huì)造成企業(yè)品牌價(jià)值和形象的下降，影響企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。

企業(yè)是否對(duì)盈余管理水平進(jìn)行治理也是反映企業(yè)是否具有高素質(zhì)的重要指標(biāo)，所以企業(yè)為了提高自身盈余管理的水平就需要提高企業(yè)內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)，從長(zhǎng)期來(lái)看，這也是企業(yè)樹(shù)立品牌價(jià)值和形象的主要表現(xiàn)。

第二，建立和完善企業(yè)內(nèi)部管理制度。目前有很多企業(yè)的監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)都沒(méi)有實(shí)現(xiàn)比較到位的監(jiān)管，有些企業(yè)的管理者還隨意對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)進(jìn)行操縱，這樣就為其非法操縱企業(yè)盈余管理提供了方便，所以為了杜絕這種后果就需要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理制度的完善，主要工作包括：首先要對(duì)企業(yè)監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)的職責(zé)進(jìn)行明確，保證相互間進(jìn)行制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)；其次企業(yè)要采用競(jìng)爭(zhēng)上崗的制度，完善企業(yè)激勵(lì)機(jī)制，將企業(yè)管理人員的升遷與企業(yè)利益相結(jié)合，激勵(lì)他們利益障礙的消除，最終將股東們的目標(biāo)變?yōu)楣芾碚叩哪繕?biāo)。

5.2 進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)

第一，需要完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并且企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善要將國(guó)際慣例和我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境特點(diǎn)相結(jié)合。在進(jìn)一步修訂企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，要謹(jǐn)慎給予企業(yè)會(huì)計(jì)記錄和確定的自主權(quán)，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行完善，保證企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇空間的縮小。我國(guó)在2006年頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中對(duì)盈余管理做出了很多規(guī)定，但是由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化太快，盈余管理又出現(xiàn)了新的情況，所以需要進(jìn)一步加大完善力度，從而實(shí)現(xiàn)有效控制。經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明，由于目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還沒(méi)有相應(yīng)的配套法規(guī)，所以無(wú)法對(duì)其進(jìn)行比較準(zhǔn)確的理解，這樣就會(huì)導(dǎo)致無(wú)法正當(dāng)進(jìn)行盈余管理。比如針對(duì)“市場(chǎng)和成本孰低法”，還沒(méi)有相應(yīng)的市場(chǎng)法律法規(guī)的配合，所以在具體實(shí)施中會(huì)遇到很多困難，這樣就需要相關(guān)部門制定比較詳細(xì)的操作準(zhǔn)則來(lái)細(xì)化。除此之外，在會(huì)計(jì)政策的制定過(guò)程中，要綜合考慮競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，做到與時(shí)俱進(jìn)，會(huì)計(jì)政策要切實(shí)提高其執(zhí)行的可操作性，減少概括性、方向性的空洞規(guī)定，增加細(xì)分執(zhí)行操作細(xì)則的內(nèi)容，通過(guò)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際執(zhí)行落實(shí)效果，合理完善相關(guān)會(huì)計(jì)政策的法律法規(guī)。

第二，要全面衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行補(bǔ)充和完善，不能單純使用比較僵硬的數(shù)據(jù)作為企業(yè)上市的主要指標(biāo)，正確建立一個(gè)多方位的參考體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)的科學(xué)、合理，禁止各種非法操縱盈余管理的現(xiàn)象。全面衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況要有相應(yīng)法律規(guī)定，保證在法律范圍內(nèi)實(shí)施這些行為，保證一切企業(yè)活動(dòng)可以實(shí)現(xiàn)有法可依、有法必依。

第三，加大企業(yè)披露力度，在對(duì)企業(yè)如何披露、會(huì)計(jì)政策的具體選擇等方面要通過(guò)具體的數(shù)據(jù)來(lái)表示，并且要將這些內(nèi)容寫入相應(yīng)的法律法規(guī)中[7]。目前有很多企業(yè)對(duì)披露的方式、界限還不太明確，主要是因?yàn)闆](méi)有相應(yīng)法律法規(guī)的明確規(guī)定，所以導(dǎo)致很多企業(yè)對(duì)此不清楚，也導(dǎo)致很多不法分子利用這一空子操縱企業(yè)盈余管理，所以需要有關(guān)部門加大對(duì)企業(yè)披露力度和方式的規(guī)定。

5.3 增強(qiáng)對(duì)盈余管理的監(jiān)控

第一，要完善會(huì)計(jì)事務(wù)所的更換和聘用機(jī)制，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。通過(guò)更換會(huì)計(jì)事務(wù)所的機(jī)制可以達(dá)到比較理性的審計(jì)結(jié)果，從企業(yè)管理層的角度來(lái)分析，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的更換和聘用要由企業(yè)的審計(jì)委員會(huì)來(lái)負(fù)責(zé)。在進(jìn)行更換和聘用時(shí)要在附注處加上比較詳細(xì)的理由，同時(shí)要對(duì)更換的次數(shù)進(jìn)行限定[8]。另外一方面，針對(duì)上市企業(yè)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情況要加大披露力度，要對(duì)更換理由詳細(xì)闡述，同時(shí)還要針對(duì)企業(yè)的更換記錄進(jìn)行披露，保證證監(jiān)會(huì)能夠?qū)ζ溥M(jìn)行有效控制。如果上市企業(yè)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間在會(huì)計(jì)信息披露方面存在意見(jiàn)分歧，這樣也要進(jìn)行披露；如果企業(yè)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所后實(shí)現(xiàn)了好轉(zhuǎn)，在進(jìn)行披露時(shí)要將企業(yè)的具體方面進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。

第二，對(duì)相關(guān)實(shí)施細(xì)則進(jìn)行完善，因?yàn)槟壳昂芏嗉?xì)則都比較抽象化，很難適應(yīng)實(shí)際的操作需求，不利于對(duì)企業(yè)的盈余管理進(jìn)行監(jiān)管。所以為了克服這種缺陷，需要加強(qiáng)法律的完善，同時(shí)保證法律的可操作性。

第三，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)建設(shè)，針對(duì)新的形式要對(duì)會(huì)計(jì)人員的技能提出新的要求，保證他們能夠辨別合法的盈余管理和非法的操縱之間的界限。另外還要加強(qiáng)他們的職業(yè)道德建設(shè)，保證他們給企業(yè)管理者和企業(yè)外部人員傳遞信息的準(zhǔn)確性、真實(shí)性。

5.4 發(fā)揮市場(chǎng)約束盈余管理的作用

在對(duì)企業(yè)盈余管理進(jìn)行規(guī)范時(shí)，僵化的監(jiān)管往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)被拖垮，所以為了保證企業(yè)的活力，在對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控時(shí)應(yīng)該保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)的自主性，這時(shí)就可以加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)盈余管理的約束，因?yàn)槭袌?chǎng)可以發(fā)揮到其他機(jī)構(gòu)所不能發(fā)揮的功能。市場(chǎng)對(duì)企業(yè)盈余管理的約束屬于根本上的解決辦法，因?yàn)橹煌ㄟ^(guò)加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)、加強(qiáng)制度建設(shè)，只是讓廣大投資者被動(dòng)地去了解盈余管理的內(nèi)涵，而利用市場(chǎng)約束盈余管理卻是讓企業(yè)成為市場(chǎng)的主體，讓企業(yè)管理者成為市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，這才是盈余管理規(guī)范化的治本方法。

6 結(jié)論

通過(guò)以上分析可以看出，企業(yè)盈余管理主要是為了度過(guò)目前企業(yè)資金困乏的局面，而契約摩擦、溝通摩擦往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)非法操縱盈余管理的行為，為了加強(qiáng)企業(yè)盈余管理的規(guī)范化進(jìn)程，就必須提高企業(yè)對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)、進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)、增強(qiáng)對(duì)盈余管理的監(jiān)控、發(fā)揮市場(chǎng)約束盈余管理的作用，從而實(shí)現(xiàn)我國(guó)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1]高飛.上市公司盈余管理手段分析[J].山西師大學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2011（S1）：47-49.

[2]王金蓮.論企業(yè)盈余管理的動(dòng)因和手段[J].廣東商學(xué)院學(xué)報(bào)，2002，06：40-43.

[3]蘇叢文.企業(yè)盈余管理的契約理論分析[J].全國(guó)商情（經(jīng)濟(jì)理論研究），2005，11：38-40.

[4]韓紅，聶宏旭.企業(yè)盈余管理與利潤(rùn)操縱的區(qū)別淺談[J].西部財(cái)會(huì)，2004，09：16-18.

[5]高翔.企業(yè)盈余管理手段剖析——以兩面針為例[J].會(huì)計(jì)之友，2013，05：56-58.

[6]沈烈，張西萍.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理[J].會(huì)計(jì)研究，2007，02：52-58.

[7]王謙.企業(yè)盈余管理行為的博弈分析[D].山東大學(xué)，2010.

[8]李小娟.真實(shí)盈余管理與債務(wù)成本[D].新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.endprint