趙靜

內(nèi)容摘要：合理而高效的金融制度能夠提供給各行業(yè)一個公開透明的融資平臺。資金鏈完整和資金周轉(zhuǎn)暢通的狀態(tài)必然會促使產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大和規(guī)模經(jīng)濟的形成。尤其是在網(wǎng)絡(luò)信息化的當(dāng)今社會，電子商務(wù)的正常運轉(zhuǎn)更是需要金融制度的全力支持，因而從制度經(jīng)濟學(xué)角度研究金融業(yè)對電子商務(wù)的作用和影響，探究其發(fā)展困境和應(yīng)對策略就顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：金融制度 電子商務(wù) 制度 影響 改革

電子商務(wù)和制度經(jīng)濟學(xué)相關(guān)理論概述

（一）電子商務(wù)的定義和特性

電子商務(wù)按其涉及范圍和使用工具的不同可以分為廣義的和狹義的電子商務(wù)。其中廣義的電子商務(wù)指的是使用各種電子工具和設(shè)備開展商業(yè)買賣和服務(wù)等活動。而狹義的電子商務(wù)則僅僅指利用英特網(wǎng)架設(shè)的電子交易平臺進行實體或者虛擬商品的買賣活動（盧愛琴等，2009）。

電子商務(wù)相對于實體交易模式，主要表現(xiàn)出交易虛擬性、交易成本低和交易效率高三大特性。其中虛擬性主要體現(xiàn)在信息發(fā)布、交易磋商、簽訂合同和貨款支付等過程完全是在網(wǎng)上交易平臺上進行的。交易的虛擬性可以減少實體交易環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的費用，進而使得交易雙方降低了開展活動的成本，從而使得供貨商所提供的商品更具價格優(yōu)勢。此外，高效性表現(xiàn)在大量的供需雙方通過在公開透明的平臺上發(fā)布信息，使得市場價格會趨于供需均衡的狀態(tài)，從而商品價格具有可預(yù)見性，買賣雙方可以在自己滿意的價格下快速完成交易過程。

（二）制度經(jīng)濟學(xué)及其研究方法

現(xiàn)代西方經(jīng)濟學(xué)可以分為主流和非主流經(jīng)濟學(xué)，主流學(xué)派以市場因素作為其主要研究方向。而非主流經(jīng)濟學(xué)的代表學(xué)派制度經(jīng)濟學(xué)主要研究制度、法律、歷史、社會和倫理等非市場因素對于經(jīng)濟增長和穩(wěn)定的作用（孫淑生、魏明霞，2001）。從方法論上來說，這一派別不以任何客觀指標(biāo)為依據(jù)來衡量經(jīng)濟活動，其研究起點也摒棄了傳統(tǒng)人與物的關(guān)系，開拓以人與人的社會關(guān)系和制度為出發(fā)點研究經(jīng)濟運行的新方法，從而使得經(jīng)濟學(xué)得到了全面的發(fā)展。

電子商務(wù)背景下金融支持制度供需影響因素分析

金融支持制度從其本質(zhì)上來說，指的是國家現(xiàn)行金融制度中有利于電商行業(yè)發(fā)展的那一部分法則和規(guī)范的總稱，同時也是國家依照相關(guān)法律構(gòu)建的金融結(jié)構(gòu)體系，以及組成這一體系的各銀行和非銀行機構(gòu)之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系和相互作用。主流經(jīng)濟學(xué)派多使用GDP和GNP等可衡量指標(biāo)去檢測和評價經(jīng)濟運行狀況，可是在電子化信息網(wǎng)絡(luò)時代的今天，制度的發(fā)展和人與人之間的關(guān)系在促進行業(yè)快速發(fā)展方面正充當(dāng)著不可替代的角色。

（一）影響制度供給的因素

1.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需成本。一項制度的實施過程并非只是國家以法律條文形式頒布和執(zhí)行那么簡單，金融制度要想真正發(fā)揮其對于電子商務(wù)的支持作用，就必然離不開相應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，從而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的所需成本便成為制約制度供給的重要因素。其中建立支付體系、法律環(huán)境、信用環(huán)境和金融監(jiān)督機構(gòu)的費用組成了顯性成本部分。除此之外，國家將資金投入其他行業(yè)所得到的最高收益組成了制度實施的機會成本。綜合兩種成本因素，并且與制度所帶來的收益進行比較，便可以確定是否實施某項金融政策。

2.電子商務(wù)對現(xiàn)行金融制度的沖擊。電子商務(wù)的全面發(fā)展是一個系統(tǒng)工程，包括生產(chǎn)者對新型產(chǎn)品的研發(fā)、包裝商對于包裝質(zhì)量的提高、物流企業(yè)的快速投遞和運輸以及銷售商高效率的發(fā)布商品信息。在這一過程中不僅需要人力資本的投入，更是需要金融業(yè)對于電子商務(wù)的實體資本注入。由于電商行業(yè)在中國仍屬于新興產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)行金融制度可能更多的傾向于中小涉農(nóng)企業(yè)，這便會造成現(xiàn)行制度和創(chuàng)新金融政策在投入方向上的矛盾。歸根結(jié)底，制度的變遷總是要適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展水平，在農(nóng)業(yè)和工業(yè)的生產(chǎn)能力尚未完全釋放之前，過早將金融業(yè)的支持重心轉(zhuǎn)移到服務(wù)業(yè)，這種行為便是不理智和不辯證的。

（二）影響制度需求的因素

1.制度所帶來的收益。電子商務(wù)需要金融制度的支持，不僅僅是因為該制度的實施能提供給企業(yè)良好和規(guī)范的融資環(huán)境，更重要的是金融業(yè)的支持使得電商行業(yè)能夠在更大規(guī)模的基礎(chǔ)上開展生產(chǎn)銷售服務(wù)，從而獲取更為豐厚的利益。例如在電子商務(wù)的物流環(huán)節(jié)，由于物流企業(yè)缺乏資金而無法及時更新運輸工具和設(shè)備，繼而可能導(dǎo)致商品損失的情況發(fā)生。但是在金融制度的支持下，獲得充足資金的企業(yè)可以擴展自己的物流能力和運輸范圍，進而可以達到以往水平下無法企及的目標(biāo)。由此可知，對于利益的追逐驅(qū)使金融制度的不斷創(chuàng)新和發(fā)展。

2.市場規(guī)模和產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系。對于電子商務(wù)行業(yè)來說，企業(yè)規(guī)模包含兩層意義。首先便是指電商企業(yè)實體資本的數(shù)量多少。此外，規(guī)模還表示企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍和涉及領(lǐng)域。企業(yè)規(guī)模越大，其所能容納的資本量就越多，從而會改變?nèi)藗冎g的談判地位，地位的變化則會導(dǎo)致重新締結(jié)組織關(guān)系，進而對新型金融制度產(chǎn)生需求。而作為一個系統(tǒng)性行業(yè)，電子商務(wù)與其他產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系越是緊密，其涉及的領(lǐng)域就越為豐富，領(lǐng)域的擴大對資金產(chǎn)生了了持續(xù)性需求，金融支持制度滿足了融資合資的需要，從而得以誕生和順利實施。

金融支持制度對電子商務(wù)發(fā)展的促進作用

（一）節(jié)約電商企業(yè)交易成本

交易成本泛指交易雙方或者第三方組織為促成該交易順利進行而形成的成本，其中包括搜尋成本、信息成本、議價成本和決策成本等類型（周南，2014）。從交易成本出發(fā)來探析制度所帶來的經(jīng)濟影響是制度經(jīng)濟學(xué)的主要研究方法。如金融制度中若加強對于電子商務(wù)利用資金和外部資源的監(jiān)管，那么會使得原有的一些非正式組織關(guān)系和尋租行為轉(zhuǎn)化為規(guī)范制度和高效率行為，處于監(jiān)管下的電子商務(wù)必然會產(chǎn)生信息對稱和資金流通順暢等特點，繼而電商企業(yè)可減少信息和資源的搜索成本。

（二）實現(xiàn)物流企業(yè)的快速反應(yīng)

速度和效率是物流企業(yè)的靈魂所在，尤其是在電子商務(wù)逐漸涉及易腐農(nóng)產(chǎn)品的當(dāng)今社會，物流企業(yè)如何實現(xiàn)快速反應(yīng)將成為電商行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。其中快速反應(yīng)主要包括兩層含義。首先便是快速安全地將貨物運送到買家手中。其次便是指針對一些突發(fā)事件怎樣高效率地應(yīng)對。針對第一層含義金融支持制度所提供的資金可以及時更新物流企業(yè)中落后的運輸設(shè)備和技術(shù)，使得企業(yè)既能夠滿足國內(nèi)貿(mào)易短途運輸?shù)囊?，又能實現(xiàn)跨國貿(mào)易的長距離物流投送業(yè)務(wù)。對于快速應(yīng)對突發(fā)事件，金融制度一方面可以對于物流貨物提供保險服務(wù)，保證企業(yè)風(fēng)險的最小化。另一方面可以提前設(shè)立機動資金，當(dāng)發(fā)生不可抗力因素導(dǎo)致貨物損失時，先行賠付給交易雙方損失，然后再申請理賠。以此來保證客源數(shù)量和行業(yè)口碑。endprint

（三）擴展電子商務(wù)模式并促進電商行業(yè)發(fā)展

電子商務(wù)根據(jù)其參與者和交易種類可以分為B2B（Business to Business）、C2C（Customer to Customer）和B2C（Business to Customer）等類型（黃磊，2001）。其中傳統(tǒng)電商模式以B2C為主要經(jīng)營形式。金融支持制度能夠改變這種組織間的關(guān)系，擁有來自金融業(yè)支持資金的企業(yè)不僅可以通過交易平臺銷售自己的庫存商品，還能夠通過平臺購買其它企業(yè)的閑置機器設(shè)備，在實現(xiàn)資源有效配置的同時，也擴展了電商交易模式。此外，由于金融支持制度提倡資金優(yōu)先發(fā)展資本密集型產(chǎn)品，鼓勵企業(yè)由生產(chǎn)勞動密集型向生產(chǎn)資本密集型的轉(zhuǎn)變，從而也使得電商行業(yè)能夠提供附加值更大的產(chǎn)品和服務(wù)，促進了電商行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

電子商務(wù)背景下金融支持制度發(fā)展困境及改革方向

（一）發(fā)展困境

1.金融支持制度中對外部資源監(jiān)管力度不足。外部資源按其投入目的可以分為外部援助和外部投資，外部援助是外國政府或組織無償提供給本國的資金。而外部投資多是指外國企業(yè)利用本國富余資金的對外輸出而賺取利潤的行為，這種投資方式多是將外國的夕陽產(chǎn)業(yè)或者污染環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家，尤其是在電子商務(wù)時代，完善的交易平臺可以迅速完成資金的交接和投入，這種不良資本的輸入若沒有得到金融監(jiān)察機構(gòu)的監(jiān)管，不僅會擾亂電子商務(wù)市場秩序，還會對我國環(huán)境造成不可逆轉(zhuǎn)的損害。

2.金融市場信用薄弱。目前我國對于電子商務(wù)新興市場尚未建立完全的金融信用評價體系，電商企業(yè)參與金融業(yè)的行為多屬于一次性博弈過程，在此過程中，負(fù)的外部性沒有得到相應(yīng)的處罰而正的外部性也沒有得到補償，這樣便會導(dǎo)致投機行為的發(fā)生。此外，信用制度的薄弱會增加電商企業(yè)融資的難度系數(shù)和交易成本，從而限制了該行業(yè)的國際化戰(zhàn)略和企業(yè)規(guī)模的擴大。重要的是，金融行業(yè)中若缺失信用的保障，會導(dǎo)致企業(yè)傾向于一些非正式組織，從而產(chǎn)生不良債權(quán)和金融混亂等棘手問題。

（二）改革方向

1.建立重復(fù)博弈的信用評價體系。重復(fù)博弈與一次性博弈的區(qū)別在于，重復(fù)性博弈的過程是在公平透明的平臺上進行的，而且每輪參與者都要對其上一輪的行為負(fù)責(zé)，且參與者的行動都會記錄在案，觀測者可以隨時調(diào)取其信用記錄。在電子商務(wù)背景下實施此項制度的意義在于，電商企業(yè)參與交易的頻率較高，沒有完善信用評價體系的產(chǎn)業(yè)發(fā)展必然受阻。因此在電商企業(yè)辦理金融業(yè)務(wù)后應(yīng)進行雙方互評，對于信用良好的客戶給予提高貸款上限的優(yōu)惠，但是對于信用較差的企業(yè)金融機構(gòu)則應(yīng)收取一定比例的保證金，以此確保金融業(yè)的有序和穩(wěn)定發(fā)展。

2.轉(zhuǎn)變政府職能并加強監(jiān)管力度。電子商務(wù)與傳統(tǒng)零售業(yè)相比，其市場自由性和信息對稱性都有了極大的改善和提高，從而其發(fā)展路徑也不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。在計劃經(jīng)濟體制下的金融業(yè)，無論是在決策權(quán)、所有權(quán)、規(guī)模和信用聯(lián)系等方面已經(jīng)與電商企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀格格不入，因此政府在金融行業(yè)中應(yīng)扮演的是引導(dǎo)者、合伙人，而不是掌握最高決定權(quán)的領(lǐng)導(dǎo)者（于博興，2014）。轉(zhuǎn)變政府在金融行業(yè)中的角色，使價格因素和市場對供求產(chǎn)生自動合理的調(diào)節(jié)。此外，政府從金融業(yè)角度杜絕不良外國資本的侵害，加大對于合資融資背后實質(zhì)的監(jiān)管，保證金融支持制度真正有效落實到電商企業(yè)的發(fā)展方面。

3.完善期貨市場制度并建立合理的期貨市場結(jié)構(gòu)。我國是一個農(nóng)業(yè)大國，發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品及其相關(guān)領(lǐng)域的電子商務(wù)是未來發(fā)展的必然趨勢，但是農(nóng)產(chǎn)品的易腐性決定了其供求關(guān)系不同于一些工業(yè)制品，從而該性質(zhì)限制了農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)在我國的深度發(fā)展。然而期貨市場可以通過遠期交易和風(fēng)險回避的方式解決農(nóng)產(chǎn)品季節(jié)性供求不均衡的問題，從而促進了電子商務(wù)市場的繁榮。為此，政府應(yīng)建立完善的保證金制度和期貨市場會員制度，在確保一些資金欠缺的農(nóng)戶參與到期貨市場交易的同時，又要使得每個參與者都有在在遭遇風(fēng)險時的資金保證。此外，期貨市場本身也應(yīng)適應(yīng)電子商務(wù)的發(fā)展，確保期貨交易所、期貨結(jié)算所、期貨經(jīng)紀(jì)公司等機構(gòu)在數(shù)量上保持合理的比例關(guān)系，從而使得電子商務(wù)市場的運行成本降到最低。

4.支持金融中介機構(gòu)發(fā)展并完善相關(guān)保障制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金融支持制度的基礎(chǔ)層包括金融活動和金融參與者的行為，其中包括參與信用創(chuàng)造、資源配置和風(fēng)險管理的金融中介機構(gòu)。電子商務(wù)的發(fā)展過程不僅僅是簡單的商品交換過程，同時也是區(qū)域間資源調(diào)配和處理風(fēng)險的過程，因此，在這個過程政府應(yīng)鼓勵保險公司和信托公司的健康發(fā)展，使得電商行業(yè)的從業(yè)者在進行交易時，具有充足的資金支持和風(fēng)險承受規(guī)避能力。此外，電子商務(wù)已經(jīng)深入居民的日常生活，政府職能部門應(yīng)將相關(guān)同類型的支付手段合并統(tǒng)一的同時，不斷拓展移動電子設(shè)備支付手段，完善相關(guān)的保障制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使得消費者能夠全天候多渠道的參與到電子交易過程中。

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