邢曉莉

【文章摘要】

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的異常迅速。2013年，隨著余額寶的上線，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融更是呈現(xiàn)出勢(shì)如破竹之勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展一方面反襯出傳統(tǒng)金融業(yè)的不足，另一方面也暴露了自身的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新事物帶來(lái)的快捷、便利、高效等優(yōu)勢(shì)，正確認(rèn)識(shí)其風(fēng)險(xiǎn)并從監(jiān)管層面加強(qiáng)監(jiān)督，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮最大的功效。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；健康發(fā)展；監(jiān)管

1 文獻(xiàn)綜述

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生以來(lái)，國(guó)內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融研究的熱情從未減少。從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步到監(jiān)管的缺失等方面均有學(xué)者研究。楊群華（2013）分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)，并提出我國(guó)應(yīng)該從建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、法制體系和監(jiān)管體系等方面入手，防范互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險(xiǎn)。湯皋（2013）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)和目前存在的問(wèn)題，并據(jù)此提出了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的個(gè)人建議。何虹（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以其方便、快捷、低成本優(yōu)勢(shì)受到大眾青睞，但其安全問(wèn)題應(yīng)該引起足夠的重視。王國(guó)真（2013）以我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀為切入點(diǎn)分析了防范風(fēng)險(xiǎn)的可能性，并提出了具體的措施。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定與風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，主流是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融，即非金融機(jī)構(gòu)利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將其與金融業(yè)務(wù)結(jié)合形成的服務(wù)。目前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有七種模式，分別是第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、眾籌融資、虛擬電子貨幣、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)的多個(gè)領(lǐng)域滲透。相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其成本低、效率高和跨越地域限制等優(yōu)勢(shì)飛速發(fā)展。在越來(lái)越注重資源配置效率的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融注定會(huì)繁榮發(fā)展下去。但是，在享受來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的種種好處的同時(shí)，我們應(yīng)認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在目前各種卷款跑路現(xiàn)象頻發(fā)的環(huán)境下。本文主要從兩個(gè)層面認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

第一：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，主要有兩點(diǎn)：一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)向金融領(lǐng)域滲透的，如果沒(méi)有高的技術(shù)，企業(yè)一方面有可能被攻擊，客戶個(gè)人信息以及資金面臨風(fēng)險(xiǎn)，另一方面企業(yè)有可能失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，退出市場(chǎng)。二是道德風(fēng)險(xiǎn)，在目前立法、監(jiān)管缺失的情況下，很多企業(yè)一方面利用這一縫隙只是通過(guò)簡(jiǎn)單的設(shè)計(jì)一個(gè)平臺(tái)就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，其后的一系列的交易的合法性根本無(wú)法保證，另一方面，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)與國(guó)外正規(guī)的企業(yè)相比，交易程序不透明，客戶根本沒(méi)有辦法知曉資金的用途，這就為一些企業(yè)在資金出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候出現(xiàn)卷款潛逃等現(xiàn)象。第二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是目前有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門(mén)法律的缺失，這就使得沒(méi)有相關(guān)的法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的進(jìn)入、合法的業(yè)務(wù)范圍、相關(guān)交易主體的權(quán)利與義務(wù)等方面進(jìn)行規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將面臨一系列的法律風(fēng)險(xiǎn)。盡管相關(guān)的政府文件均表明會(huì)支持金融改革、金融創(chuàng)新，但法律缺失的風(fēng)險(xiǎn)仍不容小覷。除了以上兩個(gè)比較重要的風(fēng)險(xiǎn)，還有就是所有金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)都會(huì)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于這一點(diǎn)雖然也會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)生較大的影響，但由于本文的研究主要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的特別的風(fēng)險(xiǎn)，因此不再贅述。

3 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興事物，其發(fā)展方向主要取決于政府的態(tài)度，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展情況以及對(duì)金融體系的反饋又決定著政府對(duì)它的態(tài)度。從社會(huì)角度來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融還是帶來(lái)了不少益處的。因此，無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)金融還是政府都應(yīng)從自身角度做好工作，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。今年三月份，總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中提到，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制”，這是繼周小川之后，再次表達(dá)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持。因此，做好發(fā)展的最重要一步就是要防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷追求技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)自律。此處的技術(shù)進(jìn)步指的是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術(shù)創(chuàng)新等，不久前中國(guó)金融認(rèn)證中心宣布推出藍(lán)牙USBKEY產(chǎn)品，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全，這一技術(shù)主要可以實(shí)現(xiàn)身份認(rèn)證、交易信息加密等，為加強(qiáng)技術(shù)安全提供了很好的先例。有關(guān)于行業(yè)自律，出現(xiàn)的主要問(wèn)題是自2013年8月互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)成立首家自律組織——互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會(huì)以來(lái)，行業(yè)自律組織數(shù)量上也是增加了很多，但質(zhì)量參差不齊，所起的作用甚微，因此亟需對(duì)自律組織進(jìn)行規(guī)范，建立一個(gè)真正有效，權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)自律組織。

第二，加速立法進(jìn)程，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)。從法律法規(guī)層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。立法方面主要是首先對(duì)當(dāng)前生效的商業(yè)銀行法、保險(xiǎn)法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修改，原因是這些法律對(duì)整個(gè)金融業(yè)的最基礎(chǔ)的法律，這些法律如果沒(méi)有順應(yīng)歷史潮流，就不能較好的服務(wù)于金融發(fā)展。其次是制定專門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融法，對(duì)其范疇，準(zhǔn)入、交易等進(jìn)行規(guī)范。關(guān)于監(jiān)管層面，主要是明確監(jiān)管主體，針對(duì)目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本處于“各自為政”的真空狀態(tài)，有效的方法就是從央行和三會(huì)共同提供專門(mén)的人才組成一個(gè)專門(mén)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專門(mén)履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組建也要寫(xiě)入相關(guān)法律，并對(duì)該機(jī)構(gòu)的一些權(quán)力與義務(wù)進(jìn)行界定，才能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)管。

【參考文獻(xiàn)】

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