摘 要：在以功能區(qū)為導(dǎo)向的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，包括河南省全境和周邊域內(nèi)共同組成的中原經(jīng)濟(jì)區(qū)，本身就具有科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。然而，僅靠企業(yè)的資本內(nèi)生積累和財(cái)政支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了科技創(chuàng)新的需要，由此金融支持便構(gòu)成了科技創(chuàng)新的重要推動(dòng)力。為此，需要在增進(jìn)政府公權(quán)力的正外部性效應(yīng)、構(gòu)建科技創(chuàng)新項(xiàng)目信息發(fā)布平臺(tái)、促進(jìn)創(chuàng)新主體與金融機(jī)構(gòu)的溝通，以及逐步建立科技創(chuàng)新主體融資門檻等方面來進(jìn)行金融支持體系構(gòu)建。（本文原刊于南京師大學(xué)報(bào)社會(huì)科學(xué)版2014年8月）

關(guān)鍵詞：中原經(jīng)濟(jì)區(qū)；科技創(chuàng)新；金融支持體系；風(fēng)險(xiǎn)管控

課題項(xiàng)目"河南省軟科學(xué)研究項(xiàng)目"項(xiàng)目編號(hào)"132400410590"

1 導(dǎo)言

1.1 研究背景

1.1.1時(shí)代背景——中原經(jīng)濟(jì)區(qū)上升為國(guó)家戰(zhàn)略

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的戰(zhàn)略定位可以歸納為，國(guó)家重要的糧食生產(chǎn)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基地，全國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化協(xié)調(diào)發(fā)展示范區(qū)，全國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)板塊，全國(guó)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略支點(diǎn)和重要的現(xiàn)代綜合交通樞紐，華夏歷史文明傳承創(chuàng)新區(qū)。從中不難看出，在解決民生問題和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)都將發(fā)揮著示范引領(lǐng)功能，從而使其在構(gòu)建上上升為國(guó)家戰(zhàn)略。

1.1.2科技創(chuàng)新——中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的有力支撐

在以功能區(qū)為導(dǎo)向的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，包括河南省全境和周邊域內(nèi)共同組成的中原經(jīng)濟(jì)區(qū)，本身就具有科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。特別在解決當(dāng)前中部經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“塌陷”問題時(shí)，則需要借助科技創(chuàng)新來推進(jìn)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，以及完成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力的形成。

1.1.3金融支持——科技創(chuàng)新的重要推動(dòng)力

科技創(chuàng)新活動(dòng)在價(jià)值層面來看，存在著單次資金投入量大以及創(chuàng)新成果研發(fā)和轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，科技創(chuàng)新的重要載體主要是各類型的企業(yè)。因此，僅靠企業(yè)的資本內(nèi)生積累和財(cái)政支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了科技創(chuàng)新的需要，由此金融支持便構(gòu)成了科技創(chuàng)新的重要推動(dòng)力。

1.2 研究意義

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)在空間區(qū)位上處于我國(guó)國(guó)土范圍的幾何中心地帶，從橋接?xùn)|部與西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶上發(fā)揮著不可替代的作用；同時(shí)經(jīng)濟(jì)能量又輻射著眾多的人口數(shù)量。但在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，始終擺脫不了資金瓶頸。可見，通過研究金融支持體系將有助于解決這一短板問題，而進(jìn)一步提速中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的發(fā)展。

1.3 究思路

首先研究科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的構(gòu)成要素；在此基礎(chǔ)上，探究體系建設(shè)的背景和存在的問題。隨后，比較分析我國(guó)其它域內(nèi)和國(guó)外經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)情況。在經(jīng)驗(yàn)借鑒和區(qū)域植根性分析下，完成對(duì)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)建議，以及降低科技創(chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)策略的構(gòu)建。

1.4 研究方法

研究方法主要為：文獻(xiàn)調(diào)查法、比較分析法、實(shí)證分析法等。

2 科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的構(gòu)成要素

2.1 創(chuàng)新主體

結(jié)合我國(guó)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中科技創(chuàng)新的主體特征來看，其中主要包括國(guó)有企業(yè)、大中型民營(yíng)企業(yè)、科研院所等。而在實(shí)施原創(chuàng)性科技創(chuàng)新中，大型國(guó)有企業(yè)發(fā)揮著不可替代的地位。另外，在科技成果轉(zhuǎn)換為商業(yè)應(yīng)用方面，民營(yíng)企業(yè)則走在了前列。

2.2 政府

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)作為涵蓋河南省全境和周邊地域的經(jīng)濟(jì)圈，事實(shí)上形成了行政區(qū)與經(jīng)濟(jì)區(qū)相重疊的現(xiàn)狀。這就意味著，區(qū)域政府應(yīng)在公權(quán)力的釋放上，助力金融支持體系的建設(shè)，并在政策導(dǎo)向上激發(fā)起各類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的支持意愿。

2.3 金融服務(wù)機(jī)構(gòu)

目前高科技企業(yè)和實(shí)施科技創(chuàng)新的企業(yè)可以從兩個(gè)途徑進(jìn)行融資，即直接融資途徑和間接融資途徑。前者主要指向發(fā)行企業(yè)股票和債券，后者則主要是尋求商業(yè)銀行的貸款。對(duì)于本文來說，則主要關(guān)注于商業(yè)銀行這一金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的行為偏好問題。

2.4 中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是指各類型的融資擔(dān)保公司，這在當(dāng)前也發(fā)揮著積極的作用，當(dāng)然也存在著不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)管控壓力。

3 中原經(jīng)濟(jì)區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的背景和存在的問題

3.1 我國(guó)科技金融發(fā)展歷程

科技金融屬于產(chǎn)業(yè)金融的范疇，主要是指科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展依靠科技推動(dòng)，而科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融的強(qiáng)力助推。在金融的助推下，科技產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出新的面貌，計(jì)算機(jī)的應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)的普及，無線技術(shù)的發(fā)展都是在金融的支持下發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用?？萍寂c金融本屬于不同的產(chǎn)業(yè)，在融合的過程中必然面臨很多困境。我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)較遲，因此需要進(jìn)行更多的實(shí)踐和摸索。由于高科技企業(yè)通常是高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)，同時(shí)融資需求比較大，因此，科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合更多的是科技企業(yè)尋求融資的過程。

3.2 中原經(jīng)濟(jì)區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系存在的問題

目前主要存在著以下兩個(gè)方面的問題：

3.2.1 科技創(chuàng)新活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)難以合理評(píng)估

眾所周知，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員并不具備對(duì)特定科技創(chuàng)新活動(dòng)的專業(yè)知識(shí)，這就意味著在信息不對(duì)稱現(xiàn)象下金融機(jī)構(gòu)有規(guī)避逆向選擇的動(dòng)力。具體而言，由于科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)難以合理評(píng)估，則嚴(yán)重制約著金融機(jī)構(gòu)對(duì)特定項(xiàng)目的貸款意愿，這在我國(guó)其它經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)也同樣存在。

3.2.2 科技創(chuàng)新成果的價(jià)值難以合理評(píng)估

根據(jù)熊彼特的定義，科技創(chuàng)新成果唯有在商業(yè)化應(yīng)用并獲得了超額利潤(rùn)后，才能認(rèn)為該科創(chuàng)新活動(dòng)是完整和有效的。由此，科技成果的商業(yè)化應(yīng)用前景存在著極大不確定性，這就影響了金融機(jī)構(gòu)的貸款興趣和貸款周期。

4 中國(guó)其他省份和發(fā)達(dá)國(guó)家科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)情況分析

4.1 以四川省為例

2014年2月12日，四川省“盈創(chuàng)動(dòng)力”科技金融服務(wù)模式推廣試點(diǎn)子方案匯報(bào)會(huì)在省科技廳召開。省科技廳黨組成員、副廳長(zhǎng)韓忠成到會(huì)并講話。會(huì)議由省科技廳副巡視員孟愛國(guó)主持。會(huì)議聽取了綿陽、自貢、樂山三個(gè)試點(diǎn)高新區(qū)推廣“盈創(chuàng)動(dòng)力”科技金融服務(wù)模式子方案匯報(bào)，深入討論了三個(gè)高新區(qū)的試點(diǎn)推廣工作，并對(duì)下一階段工作進(jìn)行了的部署。

4.2 以美國(guó)為例

美國(guó)是當(dāng)今世界的頭號(hào)科技強(qiáng)國(guó)，其強(qiáng)大科技實(shí)力的取得是與完善的以資本市場(chǎng)為主的金融支持體系分不開的。美國(guó)擁有世界上最為發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，形成了以科技產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資和資本市場(chǎng)相互聯(lián)動(dòng)的一整套發(fā)現(xiàn)和篩選機(jī)制。美國(guó)為了促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展， 創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)投資公司， 積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)。美國(guó)政府為促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展， 還采取了政府信貸、提供信貸擔(dān)保、建立科技信貸銀行等措施。同時(shí)還不斷拓寬融資渠道， 政府有效地參與了高新技術(shù)應(yīng)用債券的發(fā)行中。

以上分別從我國(guó)其它域內(nèi)和國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家所獲得的信息，固然為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的科技創(chuàng)新金融支持體系的建設(shè)提供了思路，但實(shí)現(xiàn)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融支持體系建設(shè)的最終完成，仍在于植根于該區(qū)域的實(shí)際中來尋找答案。

5 中原經(jīng)濟(jì)區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)建議

根據(jù)上文所述并結(jié)合本地實(shí)際，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系的建設(shè)可從以下四個(gè)方面著手。

5.1 增進(jìn)政府公權(quán)力的正外部性效應(yīng)

在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，政府公權(quán)力發(fā)揮著引導(dǎo)、輔助、支撐的諸多功能。特別對(duì)于中原經(jīng)濟(jì)區(qū)范疇下的市場(chǎng)環(huán)境來說，因商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的并十分充分，導(dǎo)致了單靠市場(chǎng)機(jī)制來完成金融支持體系的建設(shè)是不可想象的。因此，河南省政府、各地級(jí)市政府應(yīng)在縱向管理體系下，明確區(qū)域系統(tǒng)內(nèi)各子系統(tǒng)的金融支持扶持政策來。即，通過公權(quán)力來對(duì)激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)（國(guó)有和民間金融機(jī)構(gòu)）有意愿來向科技創(chuàng)新項(xiàng)目融資，并給予相關(guān)金融機(jī)構(gòu)合理的政策紅利。

5.2 構(gòu)建科技創(chuàng)新項(xiàng)目信息發(fā)布平臺(tái)

信息不對(duì)稱和信息不完美現(xiàn)象，是困擾科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的不可忽視的挑戰(zhàn)。前者主要在于金融機(jī)構(gòu)難以識(shí)別創(chuàng)新主體的主觀意圖和道德操守；后者則在于，難于對(duì)金融創(chuàng)新成果的實(shí)現(xiàn)可能和商業(yè)轉(zhuǎn)換前景進(jìn)行預(yù)測(cè)?，F(xiàn)階段，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)政府應(yīng)在政府信息平臺(tái)上開辟出，反映科技創(chuàng)新項(xiàng)目的欄目來。在欄目中應(yīng)通過官方口徑來發(fā)布創(chuàng)新主體的關(guān)鍵信息，從而在降低信息不對(duì)稱現(xiàn)象的同時(shí)，也能建立起社會(huì)輿論監(jiān)督機(jī)制。

5.3 促進(jìn)創(chuàng)新主體與金融機(jī)構(gòu)的溝通

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的科技創(chuàng)新項(xiàng)目類型豐富多元，包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)等。因此，還應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)在推進(jìn)信息橫向交流時(shí)的優(yōu)勢(shì)，從而降低信息冗余和時(shí)滯。為此，應(yīng)在政府主導(dǎo)下、行業(yè)協(xié)會(huì)主持下，建立起創(chuàng)新主體與金融機(jī)構(gòu)之間的橫向溝通機(jī)制來。在當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍處于謹(jǐn)慎樂觀的局面下，應(yīng)加大創(chuàng)新主體在尋求金融支持的主觀能動(dòng)性，并充分利用電商環(huán)境來獲得金融機(jī)構(gòu)的青睞。特別對(duì)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的科技創(chuàng)新項(xiàng)目，應(yīng)其直接關(guān)系到國(guó)計(jì)民生問題，且創(chuàng)新周期較長(zhǎng)，從而應(yīng)積極與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成共識(shí)。

5.4 逐步建立科技創(chuàng)新主體融資門檻

目前存在著“科技創(chuàng)新”濫用的現(xiàn)象，甚至這一成為部分企業(yè)自我包裝而套取外源資金的方式。因此，在解決劣幣驅(qū)逐良幣的問題上，政府和行業(yè)部門應(yīng)共同建立起科技創(chuàng)新主體的融資門檻。在前置性門檻的建設(shè)中，主要在于界定科技創(chuàng)新項(xiàng)目的科技含量水平。

6 降低科技創(chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)的策略

6.1 組建專家團(tuán)隊(duì)評(píng)估科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)在面對(duì)向科技創(chuàng)新項(xiàng)目提供貸款時(shí)往往存在著復(fù)雜的情緒，特別在現(xiàn)有商業(yè)環(huán)境下往往存在著項(xiàng)目套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和中間組織應(yīng)組建，由相關(guān)科技創(chuàng)新項(xiàng)目的行業(yè)專家組成的評(píng)審團(tuán)隊(duì)，在該團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)上最終完成對(duì)該項(xiàng)目的可行性分析和市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)。當(dāng)然，對(duì)于關(guān)系國(guó)計(jì)民生的科技創(chuàng)新項(xiàng)目，在國(guó)家政策導(dǎo)向下可以給與適度傾斜。

6.2 在權(quán)變?cè)瓌t下動(dòng)態(tài)管控資金風(fēng)險(xiǎn)

所謂“權(quán)變?cè)瓌t”是指，根據(jù)事物的發(fā)展變化情況動(dòng)態(tài)調(diào)整管控的手段和方式?？梢?，這是基于動(dòng)態(tài)視角下的柔性化管控模式。由此，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)在資金放貸后，跟蹤科技創(chuàng)新主體的資金使用狀況。在必要的情況下，可以委派專人定期和不定期的前往創(chuàng)新主體所在單位進(jìn)行資金審計(jì)。

綜上所述，以上便構(gòu)成筆者對(duì)文章主題的討論?？傊瑑H靠企業(yè)的資本內(nèi)生積累和財(cái)政支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了科技創(chuàng)新的需要，由此金融支持便構(gòu)成了科技創(chuàng)新的重要推動(dòng)力。為此，需要在增進(jìn)政府公權(quán)力的正外部性效應(yīng)、構(gòu)建科技創(chuàng)新項(xiàng)目信息發(fā)布平臺(tái)、促進(jìn)創(chuàng)新主體與金融機(jī)構(gòu)的溝通，以及逐步建立科技創(chuàng)新主體融資門檻等方面來進(jìn)行金融支持體系構(gòu)建。（本文原刊于南京師大學(xué)報(bào)社會(huì)科學(xué)版2014年8月）

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作者簡(jiǎn)介

任俊穎（1981-），女，河南信陽，碩士，講師，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。