胡其偉

【摘 要】加速國際化進程，提升中國商業(yè)銀行在全球金融版圖的商業(yè)布局是中國商業(yè)銀行進一步提升國際競爭力的重要戰(zhàn)略選擇。本文旨在從現(xiàn)實基礎(chǔ)出發(fā)來探析中國商業(yè)銀行的國際化發(fā)展路徑。借鑒國際銀行業(yè)的通行做法，海外并購無疑是中國商業(yè)銀行實現(xiàn)國際化經(jīng)營的重要路徑。

【關(guān)鍵詞】中國商業(yè)銀行；國際化；路徑

一、問題的提出

始于2004年的中國商業(yè)銀行的股份制改革為中國商業(yè)銀行開啟了近10年的黃金發(fā)展期。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中國商業(yè)銀行在世界上有著越來越重要的影響力。根據(jù)美國彭博公司發(fā)布的結(jié)果可以看出，在2012年，我國工行、建行、農(nóng)行和中行已占據(jù)了全球前十，而工行和建行則位于全球前兩名，成為了世界上具有重要作用的商業(yè)銀行。然而，就我國商業(yè)銀行的境外資產(chǎn)份額來看，則是十分薄弱，其普遍程度還沒有達到5%，因此，利潤貢獻十分小。為了提高我國商業(yè)銀行的境外作用于貢獻，需要進一步提升商業(yè)銀行的綜合競爭力。本文旨在從現(xiàn)實基礎(chǔ)出發(fā)來探析中國商業(yè)銀行的國際化發(fā)展路徑。

二、研究現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國已有許多學(xué)者對我國的商業(yè)銀行國際發(fā)展提出了相關(guān)的看法，并進行了許多的研究。在這些研究中，最為突出的是遼寧大學(xué)王嬌教授的研究，在進行研究時，她選取了商業(yè)銀行作為主要的研究對象，對其進行深入分析，并利用不同的研究方法，著重進行對比和比較，結(jié)合我國商業(yè)銀行發(fā)展的現(xiàn)狀和國際商業(yè)銀行發(fā)展的方式，提出了如何進行中國商業(yè)銀行國際化的重要觀點與建議。

三、中國商業(yè)銀行的國際化發(fā)展概況

近年來，中國商業(yè)銀行進行國際化發(fā)展的過程中，呈現(xiàn)出了許多獨特的特點與表現(xiàn)。就我國當(dāng)前銀行的海外發(fā)展來看，海外的銀行分支機構(gòu)分布面廣，數(shù)量多，達到了586家，形成了全球性的國際融資、投資與結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，因此，可以說，我國商業(yè)銀行的國際化發(fā)展已經(jīng)達到了一定程度。

四、中國商業(yè)銀行在發(fā)展過程中所遇到的危機

1.全球金融危機后的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)回歸提升了中國商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢

金融危機后，金融監(jiān)管不斷強化，發(fā)達國家銀行業(yè)所擅長的高杠桿、高交易收入的盈利模式受到更多的限制，相反，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式逐漸得到回歸。中國商業(yè)銀行在金融工程創(chuàng)新方面一直比較謹慎，而且始終堅持分業(yè)經(jīng)營，而在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗豐富，具有較強的競爭力。因此，國際金融環(huán)境的變化，也為我國商業(yè)銀行的發(fā)展提供了契機與機遇。

2.國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的發(fā)展促進了我國銀行業(yè)的海外發(fā)展

新《巴塞爾協(xié)議》對商業(yè)銀行的發(fā)展提出了新的要求，主要針對銀行的資本充足率來進行，對銀行的監(jiān)管也進一步提高。因此，發(fā)達國家在面臨這樣的情況下，對商業(yè)銀行做出了一系列的調(diào)整，這些調(diào)整都為中國商業(yè)銀行的發(fā)展提供了很好的借鑒措施。

3.金融危機后各國對金融資本的需求為中國商業(yè)銀行的海外滲入創(chuàng)造了契機

金融危機后，各國對外資準入政策變化不大，進而導(dǎo)致準入的門檻有所降低，這給中國商業(yè)銀行向西方國家市場滲入提供了難得的機會。

五、中國商業(yè)銀行如何實現(xiàn)國際化的發(fā)展

中國商業(yè)銀行在進行國際化發(fā)展時，采用的往往是傳統(tǒng)的建立分支機構(gòu)的方式。通過傳統(tǒng)的建立分支機構(gòu)的方式，中國商業(yè)銀行可以在短期內(nèi)迅速地實現(xiàn)國際化，并防止國際市場通過市場限制等規(guī)制措施阻止中國商業(yè)銀行進入市場，并在短期內(nèi)迅速地集中大量的資金，進行進一步的發(fā)展。

然而，海外并購這條路徑依然存在著諸多的風(fēng)險和不確定性，為有效規(guī)避此類風(fēng)險，中國商業(yè)銀行在國際化過程中應(yīng)該做好以下幾方面工作。

1.做好發(fā)展之前的準備工作，明確計劃

中國商業(yè)銀行應(yīng)制定明確的戰(zhàn)略和計劃。首先應(yīng)確定并購對象的地區(qū)和類別，增加投資的多元化，并根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化，做出適應(yīng)性的調(diào)整。其次，對商業(yè)銀行的財務(wù)管理進行關(guān)注，對于進行并購，需要制定最低限制以及相機規(guī)劃，在進行并購前，必須進行市場調(diào)研以及風(fēng)險評估，在綜合衡量的基礎(chǔ)上進行。

2.基于戰(zhàn)略基礎(chǔ)之上來建立專業(yè)化的操作流程

并購戰(zhàn)略應(yīng)以整體國際化發(fā)展目標為核心來展開，與此同時，設(shè)置相應(yīng)的董事會批準程序及并購效果評估及問責(zé)機制。

3.抓住發(fā)展的機遇與時機點，把握發(fā)展關(guān)鍵

國際化發(fā)展必須把握住機遇與時機，準確制定計劃。選擇時機和目標上，不能簡單的執(zhí)行逢低買入原則，而應(yīng)該關(guān)注全方位的因素。即使在新興的商業(yè)銀行市場上發(fā)生了相關(guān)的危機，就國內(nèi)來看，仍然有可觀的發(fā)展動力和市場。

4.進行國際化發(fā)展過程中建立健全風(fēng)險控制制度

進行商業(yè)銀行國際化，是一項具有重大風(fēng)險的過程，因此，必須建立健全風(fēng)險控制制度。商業(yè)銀行面對的最為重要的就是匯率風(fēng)險，為了更好地對其進行規(guī)避，需要利用相關(guān)的金融工具來進行。其次是資金鏈風(fēng)險。為了防止資金鏈風(fēng)險的產(chǎn)生，商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，必須制定完善的資金管理制度，對于資金的流轉(zhuǎn)和運行進行實時和詳細的控制，防止出現(xiàn)資金鏈的斷節(jié)。

5.重視人力資源的管理和整合

中國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)迅速建立具備國際化經(jīng)營視野和適應(yīng)國際運營的人才隊伍。中國商業(yè)銀行應(yīng)該建立自己的國際化人才培養(yǎng)機制，培養(yǎng)眾多國際化金融人才。此外，他們當(dāng)中部分人員進入集團的董事會和經(jīng)理層，參與并購決策，提高了整個流程的統(tǒng)一性。

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