任墨香

摘 要：本文運(yùn)用定性和定量分析方法，從定價(jià)機(jī)制建設(shè)、市場(chǎng)環(huán)境等方面對(duì)甘肅省地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力進(jìn)行了深入分析，并從金融機(jī)構(gòu)角度提出管理、技術(shù)和人員方面的建議，對(duì)于引導(dǎo)和激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)完善公司治理結(jié)構(gòu)、健全自主定價(jià)機(jī)制、增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力具有參考意義。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；地方法人金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（9）-0043-03

自2012年存款利率上限擴(kuò)大和貸款利率全面放開后，甘肅省金融市場(chǎng)發(fā)生了明顯變化，存貸款利率中樞上移，利差收入收窄，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨于多元化，呈現(xiàn)出差異化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)理念和能力不斷提高，LPR已廣泛運(yùn)用于貸款定價(jià)，促進(jìn)了貸款利率定價(jià)基準(zhǔn)向市場(chǎng)化方向的平穩(wěn)過渡，轄內(nèi)蘭州銀行也被市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制吸收為基礎(chǔ)會(huì)員。隨著改革的不斷深入，對(duì)金融機(jī)構(gòu)定價(jià)能力提出了更高的要求，為了全面了解和研判地方法人金融機(jī)構(gòu)定價(jià)能力，近期作者對(duì)甘肅省105家地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)情況進(jìn)行了調(diào)查評(píng)估，包括2家城市商業(yè)銀行、4家農(nóng)村商業(yè)銀行、17家農(nóng)村合作銀行、66家農(nóng)村信用聯(lián)社、16家村鎮(zhèn)銀行。分析其中存在問題并提出相關(guān)建議，從而引導(dǎo)其加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展模式，提升自主定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，積極適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革。

一、甘肅省地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)現(xiàn)狀

（一）利率定價(jià)制度建設(shè)參差不齊，制度執(zhí)行仍需加強(qiáng)。目前甘肅省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)仍沿用2007年利率定價(jià)管理制度（按照人民銀行下發(fā)的農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模版制定），各機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)管理制度執(zhí)行情況存在差異，全省大部分的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)辦法能夠體現(xiàn)成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益因素及激勵(lì)考核制度等內(nèi)容，且具有可操作性，在實(shí)際定價(jià)操作中能夠靈活執(zhí)行，但少數(shù)機(jī)構(gòu)的定價(jià)制度內(nèi)容不完善，不能根據(jù)政策變化和業(yè)務(wù)發(fā)展修改完善，甚至流于形式，具體業(yè)務(wù)開展過程中并未嚴(yán)格執(zhí)行。甘肅銀行進(jìn)一步完善差別風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)制度，更多地考慮貸款的風(fēng)險(xiǎn)、資金成本和目標(biāo)收益，執(zhí)行浮動(dòng)利率貸款的比重明顯提高。蘭州銀行根據(jù)本行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)結(jié)構(gòu)布局、業(yè)務(wù)和盈利模式等具體情況，制定利率市場(chǎng)化條件下的定價(jià)策略，運(yùn)用FTP資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)定價(jià)和引導(dǎo)產(chǎn)品營(yíng)銷，將分支行的所有資金資源實(shí)行全額集中管理，通過以分行（支行）為單位設(shè)立“系統(tǒng)內(nèi)上存總行資金”、“系統(tǒng)內(nèi)總行一般拆借資金”、“系統(tǒng)內(nèi)總行強(qiáng)行拆借資金”進(jìn)行核算，根據(jù)“效益優(yōu)先，擇優(yōu)配置”的原則確定資金配置的結(jié)構(gòu)，確定合理的資金上存及拆借價(jià)格水平，并將FTP價(jià)格作為不同的業(yè)務(wù)品種、期限品種的定價(jià)指導(dǎo)，提升價(jià)值收益率。

村鎮(zhèn)銀行由于成立時(shí)間短、業(yè)務(wù)品種少和人員素質(zhì)較低等因素，有的機(jī)構(gòu)參照當(dāng)?shù)剞r(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)辦法制定了相應(yīng)的辦法但并未實(shí)施，有的機(jī)構(gòu)未制定相應(yīng)定價(jià)管理辦法，也未建立定價(jià)管理機(jī)制。

（二）利率定價(jià)組織體系相對(duì)完善，職能分工明確。法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)組織體系較為健全，包括利率定價(jià)決策部門、執(zhí)行部門和監(jiān)督檢查部門等。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和蘭州銀行的貸款定價(jià)組織體系由董事會(huì)、貸款審查委員會(huì)及相關(guān)業(yè)務(wù)部門組成，分別履行決策、制定定價(jià)戰(zhàn)略及測(cè)算定價(jià)成本和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等工作職責(zé)。貸款定價(jià)的權(quán)限管理實(shí)行貸審會(huì)、貸款審批中心、各機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理（信貸員）三級(jí)授權(quán)制度。各機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理（信貸員）在授權(quán)范圍內(nèi)自主行使貸款利率定價(jià)權(quán)，超權(quán)限的按照貸款審批流程，逐級(jí)上報(bào)審批。各級(jí)審批機(jī)構(gòu)對(duì)初定的貸款利率進(jìn)行審核，確定最終審批利率。

甘肅銀行實(shí)行利率定價(jià)兩級(jí)管理模式，即在總行層面，設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)為全行的利率定價(jià)決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審定全行的定價(jià)政策、基準(zhǔn)價(jià)格及授權(quán)方案，日常管理工作則由資產(chǎn)負(fù)債管理部執(zhí)行。分行資產(chǎn)負(fù)債管理部門負(fù)責(zé)轄內(nèi)的利率定價(jià)政策管理和傳導(dǎo)，各級(jí)經(jīng)營(yíng)部門貫徹執(zhí)行利率定價(jià)政策。

村鎮(zhèn)銀行建立了董事會(huì)、貸款審批小組、信貸員三級(jí)貸款定價(jià)組織體系，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部履行利率管理職能，監(jiān)查內(nèi)審部負(fù)責(zé)檢查監(jiān)督，各部門履行的職能與農(nóng)村信用聯(lián)社基本相同。

（三）利率定價(jià)流程合理，各部門配合較為嚴(yán)密。在貸款利率定價(jià)中，各法人金融機(jī)構(gòu)基本按照測(cè)算、報(bào)價(jià)、議價(jià)和定價(jià)的操作流程進(jìn)行。一是測(cè)算，基層法人金融機(jī)構(gòu)審貸小組和信貸員根據(jù)貸款利率定價(jià)模型測(cè)算出的貸款目標(biāo)利率，結(jié)合貸款利率定價(jià)權(quán)限，確定授權(quán)范圍內(nèi)的該筆貸款的目標(biāo)利率，作為與客戶談判的基礎(chǔ)。二是報(bào)價(jià)，貸審小組和信貸員以目標(biāo)利率為基礎(chǔ)，結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，適當(dāng)上浮予以報(bào)價(jià)，總的原則是在市場(chǎng)允許的情況下盡可能獲得相對(duì)高的價(jià)格水平。三是議價(jià)，客戶若不認(rèn)可報(bào)價(jià)，雙方可以進(jìn)行議價(jià)，議價(jià)的原則是在確保不突破價(jià)格底線的基礎(chǔ)上，價(jià)格盡可能貼近市場(chǎng)水平。四是定價(jià)，最終確定的貸款價(jià)格應(yīng)嚴(yán)格控制在授權(quán)范圍內(nèi)，或經(jīng)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批同意后，方可與客戶簽訂貸款合同。

（四）利率定價(jià)模式單一，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力較弱。甘肅省法人金融機(jī)構(gòu)多數(shù)采用加點(diǎn)浮動(dòng)或按比例浮動(dòng)及成本加成定價(jià)模式，基本未采用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模式，但在定價(jià)時(shí)會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，主要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)因素，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等其它風(fēng)險(xiǎn)因素考慮較少。

多數(shù)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的自然人貸款和企事業(yè)單位貸款均按照比例浮動(dòng)，并采用不同的定價(jià)方法。自然人貸款利率定價(jià)浮動(dòng)幅度依據(jù)擔(dān)保方式、貸款用途等確定。企事業(yè)單位利率定價(jià)浮動(dòng)幅度的確定按照貸款風(fēng)險(xiǎn)度、企業(yè)信用與綜合貢獻(xiàn)度等考核結(jié)果確定貸款利率浮動(dòng)幅度。另外，核算能力相對(duì)較高的農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行采用成本加成定價(jià)方法，對(duì)不同貸款品種通過對(duì)基本利率加減點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整?；纠视少J款審批委員會(huì)公布，每年調(diào)整一次。

甘肅銀行采用成本加成定價(jià)方法，法人客戶貸款指導(dǎo)利率是將客戶按行業(yè)和信用等級(jí)作為浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)。個(gè)人客戶貸款指導(dǎo)利率是將個(gè)人客戶按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和個(gè)人消費(fèi)劃分為兩大類，同時(shí)對(duì)應(yīng)個(gè)人客戶的信用等級(jí)，確定指導(dǎo)利率的最低標(biāo)準(zhǔn)。

蘭州銀行貸款定價(jià)采用“基準(zhǔn)利率±浮動(dòng)幅度”的模式，浮動(dòng)幅度的確定主要通過定性調(diào)整與兼顧其他因素的方式確定。其中定性指標(biāo)主要包括客戶所處行業(yè)前景、擔(dān)保狀況、未來還款能力判斷、評(píng)級(jí)授信情況及以往合作記錄等因素。

村鎮(zhèn)銀行普遍采用的是按比例浮動(dòng)方法的利率定價(jià)模式，貸款利率=基準(zhǔn)利率×（1+浮動(dòng)比例），浮動(dòng)比例確定因素主要有借款對(duì)象、借款人信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)程度等。

（五）初步建立了相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，支持服務(wù)功能有待提高。在利率定價(jià)的基礎(chǔ)信息系統(tǒng)和服務(wù)方面，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在省聯(lián)社的統(tǒng)一部署下，已逐步完成了綜合網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)等信息系統(tǒng)的上線運(yùn)行，系統(tǒng)包含了業(yè)務(wù)操作、信息管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等功能，在一定程度上能夠?yàn)槔识▋r(jià)的測(cè)算、預(yù)測(cè)和分析提供基礎(chǔ)的信息參考。甘肅銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)于2012年9月正式運(yùn)行，其各項(xiàng)業(yè)務(wù)接入該系統(tǒng)進(jìn)行基礎(chǔ)核算，目前正在開發(fā)信貸管理系統(tǒng)、理財(cái)系統(tǒng)等，并建立風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)測(cè)評(píng)體系，根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和已收集積累的有關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的損失概率和損失大小進(jìn)行科學(xué)合理的測(cè)算，運(yùn)用數(shù)學(xué)分析方法提出每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)參考值，對(duì)利率定價(jià)提供基本的信息參考。蘭州銀行的信貸系統(tǒng)和核心系統(tǒng)將原來的歷史數(shù)據(jù)保存功能單獨(dú)分類，成立了專門的數(shù)據(jù)中心，并建立了客戶信息管理系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、貸后管理系統(tǒng)以及內(nèi)部稽核系統(tǒng)等，為利率定價(jià)提供了一定的信息技術(shù)支持，但定價(jià)模式中的具體參數(shù)和浮動(dòng)系數(shù)尚不能通過系統(tǒng)量化測(cè)算得出，也不能做到與貸款的逐筆匹配，使定價(jià)模型不能真正發(fā)揮對(duì)利率定價(jià)實(shí)踐的指導(dǎo)作用。其他法人金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)落后，無法為利率定價(jià)提供基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)和信息。

（六）人員素質(zhì)與市場(chǎng)化利率定價(jià)的要求差距較大。轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)利率管理人員基本是業(yè)務(wù)部門的人員兼任，缺乏利率定價(jià)專業(yè)管理人才，對(duì)金融理論知識(shí)和利率定價(jià)知識(shí)的匱乏使其難以適應(yīng)綜合能力要求較高的利率定價(jià)工作，制約了法人金融機(jī)構(gòu)整體定價(jià)能力的提升。雖然能積極采取會(huì)議、外出交流等各種方式開展學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，一定程度上提升了人員的業(yè)務(wù)水平，但與市場(chǎng)化改革的要求還有一定差距。

（七）政策因素和市場(chǎng)環(huán)境對(duì)利率定價(jià)有一定影響。利率定價(jià)過程中，國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策等和金融市場(chǎng)環(huán)境等因素對(duì)法人金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際利率水平和定價(jià)能力有一定程度的影響。如金融市場(chǎng)環(huán)境方面，由于大部分地方法人金融機(jī)構(gòu)地處落后地區(qū)，市場(chǎng)主體缺乏，競(jìng)爭(zhēng)不充分，資金供求不平衡，使其在基層金融市場(chǎng)基本處于壟斷地位，缺乏科學(xué)定價(jià)的動(dòng)力和壓力，在一定程度上影響了定價(jià)水平的提高。

二、利率定價(jià)能力的定量分析

本文選取了外部環(huán)境、成本指標(biāo)、利潤(rùn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)4個(gè)一級(jí)指標(biāo)，當(dāng)?shù)厝司a(chǎn)總值、資產(chǎn)費(fèi)用率、存款籌資率、部門費(fèi)用率、目標(biāo)利潤(rùn)率、稅負(fù)成本率等11個(gè)二級(jí)指標(biāo)，通過計(jì)算11項(xiàng)指標(biāo)值和貸款加權(quán)平均利率相關(guān)系數(shù)（[-1，1]之間）的絕對(duì)值，來描述貸款利率定價(jià)時(shí)考慮成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益因素的程度，相關(guān)系數(shù)越靠近1說明貸款利率中參考相關(guān)因素的程度越高，利率定價(jià)能力越強(qiáng)，反之參考相關(guān)因素的程度越低，利率定價(jià)能力越弱。通過測(cè)算，轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)與成本指標(biāo)的相關(guān)程度最高，相關(guān)系數(shù)多數(shù)在0.85以上，說明引起地方法人金融機(jī)構(gòu)利率水平較高的因素主要是成本因素；其次是利潤(rùn)指標(biāo)，隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，雖然部分法人金融機(jī)構(gòu)利差略有縮小，資產(chǎn)利潤(rùn)率、目標(biāo)利潤(rùn)率等利潤(rùn)指標(biāo)有所降低，但與貸款利率的相關(guān)程度依然較高，在0.8左右；風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中違約概率與貸款利率的相關(guān)系數(shù)最低，均在0.8以下，說明利率定價(jià)過程中識(shí)別、量化測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)的能力較低。總體上，利率定價(jià)與成本指標(biāo)的相關(guān)程度較高，而與利潤(rùn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的相關(guān)程度較低，說明地方法人金融機(jī)構(gòu)成本有所上升，并轉(zhuǎn)嫁到貸款對(duì)象的趨勢(shì)更加明顯，而風(fēng)險(xiǎn)管理能力較低，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的微觀基礎(chǔ)建設(shè)依然薄弱，因此風(fēng)險(xiǎn)控制和管理依然是法人機(jī)構(gòu)今后需要重視和加強(qiáng)的方面。

總體上，定量評(píng)估結(jié)果呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

一是整體定價(jià)水平不高，機(jī)構(gòu)之間差異不明顯。87家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)有4家被評(píng)估為“利率定價(jià)能力較弱（60分以下）”，占比4.59%；其余均為“利率定價(jià)能力一般（60分-80分）”，其中利率定價(jià)能力較弱的機(jī)構(gòu)得分均在58分以上；利率定價(jià)能力一般的機(jī)構(gòu)得分集中在60分至80分之間，其中60分至70分之間的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)40家，占比45.98%，70至80分之間的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)占比54.02%；農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行利率定價(jià)能力相對(duì)較強(qiáng)，均在70分以上，其中有9家農(nóng)村合作銀行得分達(dá)到75分以上。16家村鎮(zhèn)銀行中只有新成立的兩家村鎮(zhèn)銀行被評(píng)估為“利率定價(jià)能力較弱”，其余機(jī)構(gòu)得分在65-70分的占比62.5%。2家城市商業(yè)銀行中甘肅銀行繼續(xù)被評(píng)估為“利率定價(jià)能力一般”，而蘭州銀行2014年參與了合格審慎評(píng)估并通過審核，被自律機(jī)制吸收為基礎(chǔ)成員，定價(jià)管理水平明顯高于其他地方法人金融機(jī)構(gòu)，此次被評(píng)估為“定價(jià)能力較強(qiáng)”。

二是利率定價(jià)水平區(qū)域差異相對(duì)明顯。評(píng)估結(jié)果顯示，區(qū)域經(jīng)濟(jì)相對(duì)較好、轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈的地區(qū)，法人金融機(jī)構(gòu)定價(jià)管理和實(shí)施情況整體好于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，這部分法人金融機(jī)構(gòu)在貸款定價(jià)中能夠?qū)⑷嗣胥y行下發(fā)的一般性模板與自身實(shí)際相結(jié)合，綜合考慮了資金付息成本、風(fēng)險(xiǎn)水平、管理費(fèi)用、稅負(fù)成本、目標(biāo)利潤(rùn)等影響資金價(jià)格的因素，基本能夠按照成本、效益和風(fēng)險(xiǎn)匹配原則合理確定利率水平，如蘭州市、天水市、定西市、張掖市、平?jīng)鍪?、武威市和慶陽市等地區(qū)的法人金融機(jī)構(gòu)總體定價(jià)能力較高，均被評(píng)估為“利率定價(jià)能力一般”且得分在70分以上的占比54.93%。而經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后的縣域法人金融機(jī)構(gòu)，利率定價(jià)能力依然比較薄弱，仍然停留在傳統(tǒng)定價(jià)模式上，如甘南、臨夏和隴南地區(qū)被評(píng)估為“利率定價(jià)能力較弱”的機(jī)構(gòu)占比16%。

三、建議

（一）提高對(duì)定價(jià)工作重視程度，增強(qiáng)利率定價(jià)的主動(dòng)性。地方法人金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)村信用社要充分認(rèn)識(shí)到利率定價(jià)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的重要性，增強(qiáng)定價(jià)的主動(dòng)性和自覺性。根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)承受能力、自身效益和市場(chǎng)變化積極探索和完善利率定價(jià)管理制度和定價(jià)模式，加快定價(jià)機(jī)制建設(shè)，提高定價(jià)管理水平，積極適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革。

（二）完善定價(jià)授權(quán)管理制度，提高差別化定價(jià)水平。農(nóng)村信用社應(yīng)以法人為單位設(shè)立利率定價(jià)決策機(jī)構(gòu)，確定和審批貸款定價(jià)管理制度和定價(jià)政策，設(shè)定利率浮動(dòng)區(qū)間和風(fēng)險(xiǎn)承受限度，制定利率定價(jià)辦法、擬定定價(jià)模型、確定定價(jià)參數(shù)。應(yīng)研究競(jìng)爭(zhēng)策略，加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)制度，根據(jù)客戶的資信狀況、貸款的擔(dān)保抵押方式和客戶所從事行業(yè)等因素進(jìn)行差別定價(jià)。

（三）加快基礎(chǔ)信息系統(tǒng)建設(shè)，完善定價(jià)技術(shù)功能。一是建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，完善數(shù)據(jù)積累，準(zhǔn)確測(cè)算經(jīng)營(yíng)成本和貸款損失概率，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理。二是建立量化的定價(jià)系統(tǒng)，在現(xiàn)有的信貸管理系統(tǒng)和客戶內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立利率定價(jià)管理系統(tǒng)，細(xì)化利率定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效考核的專業(yè)分工，為貸款定價(jià)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。三是農(nóng)村信用社要建立內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體系，通過對(duì)內(nèi)部資金成本的核算，有效引導(dǎo)內(nèi)部資金流量和流向，使各機(jī)構(gòu)能合理處理資金存和放之間的關(guān)系，決定資產(chǎn)的負(fù)債期限和搭配問題，有效調(diào)節(jié)各業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)利益的再分配，培育正向激勵(lì)機(jī)制。

（四）加強(qiáng)定價(jià)人員培訓(xùn)，建立完善貸款定價(jià)激勵(lì)約束機(jī)制。地方法人金融機(jī)構(gòu)要有計(jì)劃、有步驟地加強(qiáng)對(duì)利率定價(jià)從業(yè)人員的知識(shí)培訓(xùn)，通過不定期舉辦培訓(xùn)班或?qū)W習(xí)交流等方式培育一支能熟練掌握并能靈活運(yùn)用現(xiàn)代利率定價(jià)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理技能的員工隊(duì)伍。同時(shí)，建立和完善貸款定價(jià)激勵(lì)約束機(jī)制，突出對(duì)定價(jià)從業(yè)人員的正向激勵(lì)，充分調(diào)動(dòng)其工作積極性。

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The Analysis on the Pricing Ability of Local Corporate Financial Institutions Based on the Interest Rate Marketization

——A Case of Gansu Province

REN Moxiang

（Lanzhou Provincial Capital Sub-branch PBC， Lanzhou Gansu 730000）

Abstract：Using qualitative and quantitative analysis methods， from such aspects of the pricing mechanism construction and market environment and so on， the paper deeply analyzes the interest rate pricing ability of local corporate financial institutions in Gansu province， and puts forward the advice about management， technology and personnel from the angle of financial institutions， which is of positive significance to guide and encourage financial institutions to improve corporate governance structure， improve the independent pricing mechanism and enhance the ability of sustainable development.

Keywords： interest rate marketization； local corporate financial institution； risk pricing

責(zé)任編輯、校對(duì)：張德進(jìn)