黃皓月

摘要：科技創(chuàng)新的過(guò)程會(huì)自然伴隨金融供給和金融服務(wù)的需求，在資本主義市場(chǎng)中，科技資源和金融資金的資本屬性是一致的，而且它們兩者之間的市場(chǎng)地位開(kāi)始變得平衡。下文中淺要分析了科技創(chuàng)新以及金融創(chuàng)新的含義和特點(diǎn)，并針對(duì)現(xiàn)階段科技創(chuàng)新下的金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題提出了一些完善策略。希望能為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式提供一些優(yōu)化策略，促進(jìn)科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新會(huì)交替并推進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新 金融創(chuàng)新 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

我國(guó)現(xiàn)在正在構(gòu)建創(chuàng)新型國(guó)家，科技和金融的結(jié)合具有非常重要的意義，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新有效的結(jié)合就會(huì)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供良好的動(dòng)力。最近幾年，我國(guó)借鑒了很多國(guó)家科技金融發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，并以此為前提頒布實(shí)施了很多鼓勵(lì)科技和金融發(fā)展的政策，涉及面非常多，各個(gè)地方的科技和金融結(jié)合機(jī)制、模式和工具開(kāi)始不斷涌現(xiàn)。但是在取得一定成績(jī)的同時(shí)也不能忽視了存在的問(wèn)題，比如說(shuō)科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新兩者之間的不互動(dòng)、不同步、不協(xié)同和不匹配等。

一、科技創(chuàng)新以及金融創(chuàng)新的含義和特點(diǎn)

（一）科技創(chuàng)新的含義和特點(diǎn)

一般而言，科技創(chuàng)新是從技術(shù)創(chuàng)新演變而來(lái)，可是又對(duì)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行了豐富?？萍紕?chuàng)新是借用科學(xué)知識(shí)、科學(xué)技術(shù)，對(duì)現(xiàn)有的技術(shù)進(jìn)行研究推動(dòng)技術(shù)的創(chuàng)新，并在生產(chǎn)中使用，從而創(chuàng)造出新的價(jià)值以滿(mǎn)足現(xiàn)階段科技的發(fā)展以及人們的需求。科技創(chuàng)新的特點(diǎn)主要包括科技創(chuàng)新的市場(chǎng)超前性、外部性、高峰線(xiàn)性以及高收益性。

（二）金融創(chuàng)新的含義和特點(diǎn)

金融創(chuàng)新就是打破金融行業(yè)長(zhǎng)期的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)局面，創(chuàng)新和改變金融工具、方式、市場(chǎng)以及機(jī)構(gòu)等各個(gè)方面。它主要就包括了創(chuàng)新金融體制、創(chuàng)新金融手段、創(chuàng)新金融市場(chǎng)、創(chuàng)新金融的組織方式和監(jiān)督管理方式。和其他創(chuàng)新相比較，金融創(chuàng)新有著自身的一些獨(dú)特特點(diǎn)，主要包括了風(fēng)險(xiǎn)性、新質(zhì)性、不均衡性以及高動(dòng)態(tài)性。

二、科技創(chuàng)新下金融創(chuàng)新存在的主要問(wèn)題

（一）不完善的金融創(chuàng)新效率對(duì)科技會(huì)產(chǎn)生阻礙

為了讓我國(guó)的科技創(chuàng)新得到更好的發(fā)展，我國(guó)政府部門(mén)最近幾年出臺(tái)了很多金融創(chuàng)新的措施和激勵(lì)優(yōu)惠政策來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)的創(chuàng)新。但是在實(shí)際的運(yùn)行中還存在很多阻礙，金融支持效率也比較缺失。在金融創(chuàng)新支持科技創(chuàng)新的效率方面，我國(guó)和一些發(fā)達(dá)國(guó)家的差距還比較大。比如美國(guó)的金融資本市場(chǎng)為高成長(zhǎng)性企業(yè)和創(chuàng)新企業(yè)就提高了多層次的服務(wù)，為技術(shù)的轉(zhuǎn)化提供了很好的空間。但是在我國(guó)的金融資本市場(chǎng)中，缺位情況還非常嚴(yán)重，企業(yè)在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)時(shí)在充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也伴隨著機(jī)遇，怎么樣讓金融資本來(lái)分散企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在的風(fēng)險(xiǎn)和分享其創(chuàng)新的成果，就需要對(duì)金融創(chuàng)新的運(yùn)行效率進(jìn)行有效的提高，建立起有效的機(jī)制。但是現(xiàn)在金融資本還沒(méi)有完全的參與到企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中，使得很多科技創(chuàng)新活動(dòng)成長(zhǎng)速度變慢。

（二）R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不平衡，忽視基礎(chǔ)研究

基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗(yàn)開(kāi)發(fā)是R&D的三個(gè)組成部分，同時(shí)它們也是科技研究和開(kāi)發(fā)的三個(gè)階段。每一個(gè)國(guó)家在配置科技資源時(shí)，對(duì)某一階段的重視程度主要是通過(guò)這三個(gè)階段的比例分配來(lái)體現(xiàn)的。基礎(chǔ)研究沒(méi)有具體的目的，但是它卻是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技發(fā)展的基礎(chǔ)。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，基礎(chǔ)研究和具體應(yīng)用之間的期限越來(lái)越短，很多國(guó)家開(kāi)始更加重視基礎(chǔ)研究，對(duì)基礎(chǔ)研究的投入也在不斷增加。但是從我國(guó)現(xiàn)在的實(shí)際情況來(lái)看，主要精力都是用在應(yīng)用和發(fā)展方面，基礎(chǔ)研究經(jīng)費(fèi)投入很少，經(jīng)費(fèi)主要是用在了技術(shù)開(kāi)發(fā)方面，這樣就會(huì)存在前勁很足，后勁乏力的情況。

（三）科技創(chuàng)新企業(yè)的融資渠道不寬，融資成本很高

在高科技型企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段都需要進(jìn)行有效融資，我國(guó)科技創(chuàng)新企業(yè)在實(shí)際的融資中主要的方式有外源融資和內(nèi)源融資兩種。外援融資包括向銀行申請(qǐng)貸款、發(fā)行債券、股票以及通過(guò)擔(dān)保企業(yè)、典當(dāng)行、小額貸款公司以及個(gè)人高利貸等借貸形式。內(nèi)源融資是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中累積的內(nèi)部資金并用來(lái)進(jìn)行投資，包括有資本金、留存利潤(rùn)以及折舊基金等。很多科技創(chuàng)新的主體都是中小企業(yè)，因?yàn)槭艿劫Y信審核等方面因素的影響，使得科技型企業(yè)在實(shí)際的生存發(fā)展過(guò)程中資金主要還是依靠?jī)?nèi)源融資。

（四）科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善

我國(guó)現(xiàn)在的信用擔(dān)保規(guī)模不大，品種也非常缺乏，能夠起到的作用非常有限。我國(guó)的地方政府在設(shè)置擔(dān)?；饡r(shí)基本上都是根據(jù)縣區(qū)來(lái)進(jìn)行的，這樣擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量就非常多，但是規(guī)模卻比較小。政府的擔(dān)保占據(jù)了很大的比重，我國(guó)現(xiàn)在很多小小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)都是在政府部門(mén)的支持下建立起來(lái)的，如果不能有效制約政府行為，政府就可能會(huì)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生不恰當(dāng)?shù)母蓴_。

三、完善科技創(chuàng)新下金融創(chuàng)新的策略

（一）建立完善的對(duì)金融創(chuàng)新和科技創(chuàng)新有利的法律法規(guī)等支撐體系

科技創(chuàng)新下的金融創(chuàng)新現(xiàn)在正處在一個(gè)過(guò)渡的發(fā)展階段，要保證科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新向著高水平的方向發(fā)展就需要有良好的法律法規(guī)等支撐體系來(lái)作為相應(yīng)的保證。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)其實(shí)也是法制經(jīng)濟(jì)，只有當(dāng)市場(chǎng)主體在法律法規(guī)所規(guī)定的范圍內(nèi)開(kāi)展活動(dòng)時(shí)，才能進(jìn)行公平交易和競(jìng)爭(zhēng)。首先在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的時(shí)候應(yīng)該要有相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)對(duì)其進(jìn)行保護(hù)。另外要對(duì)科技企業(yè)的信用體系進(jìn)行不斷的完善，建立起信用首善區(qū)。最后還需要加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易的保護(hù)。

（二）對(duì)科技創(chuàng)新的金融支撐體系進(jìn)行不斷完善，實(shí)現(xiàn)供需雙方的資源匹配

在對(duì)我國(guó)科技創(chuàng)新發(fā)展中出現(xiàn)的融資瓶頸問(wèn)題進(jìn)行解決時(shí)，多元化的金融支撐體系具有非常重要的作用。首先應(yīng)該要讓多層次的資本市場(chǎng)金融支撐作用得到充分的發(fā)揮，建立起完善的資本主義市場(chǎng)體系，構(gòu)建起以股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資為主體的多層次股權(quán)投資結(jié)構(gòu)，同時(shí)也需要加強(qiáng)對(duì)科技型企業(yè)的融資支持力度。另外要讓政策性金融的支持作用得到繼續(xù)發(fā)揮，讓政府部門(mén)的職能得到充分發(fā)揮，從而來(lái)加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)的支持。最后銀行為科技型創(chuàng)新企業(yè)的服務(wù)融資體系應(yīng)該要不斷健全。對(duì)科技型中小企業(yè)的發(fā)展和重要性商業(yè)銀行應(yīng)該要有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，完善貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

（三）讓各部門(mén)的功能優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮，讓科技系統(tǒng)和金融系統(tǒng)高度的協(xié)同

科技創(chuàng)新下的金融創(chuàng)新其實(shí)是一個(gè)協(xié)調(diào)的過(guò)程，各個(gè)政府部門(mén)應(yīng)該要和試點(diǎn)區(qū)域一起建立起有效的資源匯集體系?？萍疾块T(mén)應(yīng)該要增加相關(guān)培育經(jīng)費(fèi)的投入，還需要提升基礎(chǔ)研究的經(jīng)費(fèi)比重，這樣才能為經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的發(fā)展提供有效的基礎(chǔ)。另外還需要建立起科技金融的專(zhuān)項(xiàng)資金，加強(qiáng)科技金融工作的投入；金融部門(mén)在實(shí)際的工作中應(yīng)該要主動(dòng)服務(wù)，對(duì)金融服務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新。最后相關(guān)政府部門(mén)應(yīng)該要積極利用自身的市場(chǎng)和資源優(yōu)勢(shì)，為科技創(chuàng)新提供良好的空間。

（四）建立科技金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，快速掌控新金融的話(huà)語(yǔ)權(quán)

政府部門(mén)以及金融監(jiān)管部門(mén)的干預(yù)應(yīng)該要有效減少，這樣評(píng)估機(jī)構(gòu)的公平性和獨(dú)立性才能得到有效保證。另外要對(duì)市場(chǎng)監(jiān)督管理進(jìn)行有效規(guī)范，讓科技金融評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)資質(zhì)得到有效保證。最后要?jiǎng)?chuàng)新評(píng)級(jí)的付費(fèi)模式，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)制進(jìn)行研究。從而讓科技金融評(píng)估去真正的為科技金融的發(fā)展服務(wù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

科技和金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最活躍的生產(chǎn)力因素，通過(guò)科技創(chuàng)新科研提高一個(gè)國(guó)家的核心競(jìng)爭(zhēng)力和綜合國(guó)力，另外通過(guò)金融創(chuàng)新能夠?yàn)榭萍紕?chuàng)新提高有效的支撐和動(dòng)力，從而來(lái)促進(jìn)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展。

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