錢立早

最近，銀監(jiān)會副主席閻慶民在一家券商論壇上透露了一個信息，更多的企業(yè)正在積極準備民營銀行的試點。他說監(jiān)管部門推進民營銀行試點將堅持“純民資發(fā)起、自愿承擔風險、承諾股東接受監(jiān)管、實行有限牌照、訂立生前遺囑”五個原則。通俗的解釋就是“發(fā)起人全部為民營資本；自主自愿承擔銀行經(jīng)營的一切風險；股東將接受相關監(jiān)管部門的監(jiān)管；銀行持有的是有限牌照，吸收存款將有最低限額；設立前就要安排好未來破產(chǎn)倒閉的處理辦法”。這一表態(tài)被業(yè)界解讀為“民營銀行試點自擔風險”的升級版條件。同時他強調(diào)這會被視作為銀監(jiān)會的底線。

業(yè)內(nèi)預測，入圍首批試點民營銀行的牌照最快今年年初可能“出爐”。這些民營銀行可能落地于全國呼聲最高的幾個熱點區(qū)域，如北京中關村科技園區(qū)、上海自貿(mào)區(qū)、深圳前海、浙江溫州等。專家和銀行業(yè)內(nèi)人士認為，我國大力發(fā)展民營銀行是大勢所趨。目前已有近30家企業(yè)提出申請或有計劃申請籌辦民營銀行。市場甚至傳言全國民營銀行將有10個名額，浙江占到2席。不過浙江銀監(jiān)局相關人士表示，還沒有接到過類似的官方文件，向主管部門申報民營銀行的工作主要由省金融辦負責。

眾民企角力 奈何門檻赫然

業(yè)內(nèi)人士認為，民營企業(yè)發(fā)起設立民營銀行，須跨越資金、政策法規(guī)和經(jīng)營門檻。銀行作為一種特殊的金融機構，對資金的要求也相對要比其他類企業(yè)高得多。我國目前有300多家銀行，僅僅是鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行的注冊資本金就要5000萬元，而全國性銀行則需要10億元或100億元不等。而且注冊資金不過是進軍銀行業(yè)的第一筆入門費。

業(yè)界人士大多認同溫州很可能會拿到一個名額。溫州有10多個團體都在做申辦民營銀行的準備，他們都在等發(fā)令槍，而這個發(fā)令槍就是《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法》。該辦法會明確界定“發(fā)起人”和“注冊資本”。

在杭州，公眾通常將阿里巴巴視為申請民營銀行的熱門企業(yè)，不過這家公司對此出奇地冷靜，一直都沒有就申請發(fā)起設立民營銀行作出表態(tài)。但除了兩家小貸公司外，阿里巴巴已經(jīng)開始大規(guī)模布局互聯(lián)網(wǎng)金融，最近還控股了天弘基金，讓人無法想象其對民營銀行或網(wǎng)絡銀行的介入會無動于衷。

雖然各地已經(jīng)有蘇寧銀行、神州銀行等近10家民營銀行的名稱獲得工商總局核準，但是離民營銀行落地距離僅僅是萬里長征跨出的第一步。已經(jīng)進入申報銀行牌照程序的企業(yè)，還要按照銀監(jiān)會的要求填寫申報材料，準備注冊資金，落實經(jīng)營場所和開設銀行需要的儲備金。即便是完成了這些工作，銀監(jiān)會還會有諸如銀行金庫安全評估和銀行業(yè)務內(nèi)控評估等一系列的評估工作。

盡管外界對民營銀行的名額和分配炒得沸沸揚揚，溫州的那些有意入行的企業(yè)仍然顯得很平靜：等到溫州市政府拿到民營銀行名額后再參與籌辦更為穩(wěn)妥。設立民營銀行需要解決政策支持、資金門檻和工商注冊等一系列問題，肯定要在政府主導下進行。華峰集團作為注冊資金位列全國第一的小貸公司，其貸款余額已經(jīng)突破了16億元，這樣的規(guī)模與業(yè)績才是地方政府所看重的，因此他們對獲得一張牌照并不擔心。

目前在杭州，已經(jīng)擁有了近40家商業(yè)銀行，街上銀行網(wǎng)點多過米鋪，加之村鎮(zhèn)銀行、小貸公司和不斷涌現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融，金融競爭日趨激烈。對市民來說銀行業(yè)務已足夠滿足日常金融需求；對企業(yè)來說新設民營銀行的貸款門檻和風控要求或許會高于商業(yè)銀行；對監(jiān)管層來說，如果僅是增加了一家法人機構，多了幾個普通銀行網(wǎng)點，那么民營銀行還是可有可無的。意欲入行的民營銀行的經(jīng)營者們，對此十分需要做好各項準備。

敢于兜底者有望先行先試

從實業(yè)到金融的跨界經(jīng)營，意味著邁上了一個更高的門檻。銀監(jiān)會主席尚福林此前曾經(jīng)表示，民營金融機構自擔風險的要義在于發(fā)起人承諾風險兜底，避免經(jīng)營失敗損害存款人、債權人和納稅人利益。銀行是一個高風險行業(yè)，其負債經(jīng)營的特性決定了銀行必須將“安全性”放在首要位置。民營銀行更須如此。利率市場化是金融領域的根本性變革，同時也是把雙刃劍。真正利率市場化之后，存貸款利差將逐步縮小，面對巨大的發(fā)展和生存壓力，民營銀行要克服信貸投放的沖動和盲目，做好風險與收益的平衡，特別是將信貸資金投向高收益項目時，要充分考慮資金的安全問題，充分考慮獲得的收益能否覆蓋風險。

民營資本發(fā)起設立民營銀行的重要條件在于“風險自擔”。因此為最大限度保障普通儲戶利益，與民營銀行設立相關的有限存款保險制度、金融機構破產(chǎn)退出條例等配套制度亟須盡快推出。根據(jù)實際情況對其業(yè)務范圍、業(yè)務區(qū)域、合格存款人等予以一定限制；發(fā)起民營銀行注冊資本金會在5億至10億元之間；民營銀行股東應為民營資本或社會資本人士。目前，有關部門正在進一步研究和討論更為嚴謹?shù)拿駹I銀行試點方案，不排除進一步修改現(xiàn)有資本金額度的可能。

預計民營銀行的試點，可能將在中長期內(nèi)進一步推動銀行業(yè)分散化，可以在很大程度上完善我國融資結構、促進銀行業(yè)良性競爭和發(fā)展，可能會孕育出具有生命力的新業(yè)態(tài)。更為重要的是，民營銀行被業(yè)界視作解決我國中小微企業(yè)融資難問題的希望所在。自國務院、央行、銀監(jiān)會表態(tài)鼓勵嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行后，各地民營企業(yè)對申請成立民營銀行的熱情呈現(xiàn)出不斷攀升的趨勢。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前明確表示具有開辦民營銀行意愿的企業(yè)或組織近30家。其中不乏上市公司，包括蘇寧云商、凱樂科技、金發(fā)科技、格力電器、中關村、杉杉股份等多家上市公司正在積極籌辦，以期喝到經(jīng)營民營銀行的“頭口水”。監(jiān)管部門人士表示：即使是名稱獲得了核準也不意味著牌照一定能夠獲批，民營資本發(fā)起設立民營銀行的重要條件在于風險自擔。因此監(jiān)管層在考慮民營銀行試點時，將重點考察各家申報方案中的風險控制、風險兜底能力。哪家的風控機制更為完備、對保護儲戶利益考慮更周全，哪家才最有可能先行獲得試點資格。

存款保險 退出機制亟待出臺

在國家還沒有出臺存款保險制度的情況下，民營銀行即使拿到了金融牌照也很難獲得儲戶的充分信任，為了吸引更多的存款流入，民營銀行只能大幅提高存款成本，此舉必將削弱民營銀行的盈利能力。所以存款保險制度出臺之前，監(jiān)管部門還是會謹慎為先少批少試。而多家申請民營銀行的網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)公司的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，至今還缺乏較為系統(tǒng)的監(jiān)管法規(guī)依據(jù)。

業(yè)內(nèi)人士表示民營銀行之所以“千呼萬喚難出來”，主要原因就在于存款保險制度、金融機構破產(chǎn)退出條例在內(nèi)的一系列配套制度尚未出臺。只有存款保險等配套制度出臺了，民營銀行的推進才會進入加速期。為進一步開放銀行業(yè)門檻提供政策依據(jù)，監(jiān)管層希望通過試點方式推進民營銀行發(fā)展。在利率市場化加速推進大背景下，民營資本與生俱來的逐利性、民營銀行服務中小企業(yè)帶來的經(jīng)營不確定性等，使民營銀行“一出生”就具有更高風險。

長期以來我國以政府信用為銀行和存款者提供擔保，即實行“隱性”存款保險制度。隨著金融業(yè)市場化改革穩(wěn)步推進，亟須盡快建立“顯性”存款保險制度。一方面由于存款保險機構對參保銀行負有支付責任，迫使其增強監(jiān)督銀行經(jīng)營行為的動機，防范化解金融風險；另一方面由于存款實行限額保險，儲戶“用腳投票”的市場行為，可以增強銀行經(jīng)營的審慎性，能更好地發(fā)揮市場配置存款資源的基礎性作用。

中國人民銀行原副行長馬德倫近日在互聯(lián)網(wǎng)金融峰會上透露，存款保險制度等相關配套機制在加速推進，制度的設計已基本完成即將推出。當前的核心問題是設定存款保險額度。建立金融機構破產(chǎn)退出機制，應盡可能少用停業(yè)整頓和下令關閉等行政性的手段，更多地運用市場和法律的手段，如依法進入破產(chǎn)清算程序，降低危機金融機構處置的經(jīng)濟、政治及社會成本。

構建完善金融機構退出機制，明確路徑選擇，是構建銀行業(yè)市場退出機制的關鍵。需要明確金融機構經(jīng)營失敗的退出規(guī)則，包括風險補償和分擔機制、加強對存款人的保護、有效防止銀行擠兌等。同時厘清政府和市場邊界，加強市場約束，防范道德風險，從根本上防止金融體系風險的累積。預計存款保險制度、同業(yè)大額可轉讓存單將會很快推出，金融機構破產(chǎn)退出條例就能夠同步跟進了。

民營銀行的希望之光還在于能否帶來新的商業(yè)模式。業(yè)務模式缺乏創(chuàng)新的民營銀行將很難有效“突圍”。未來民營銀行的商業(yè)模式差異化的可能性來自于三個方面。第一，銀行既有模式內(nèi)的差異化。國際銀行業(yè)有很多成熟的業(yè)務模式尚待我國銀行學習和模仿，例如消費信貸、交易型銀行等。第二，依托于實業(yè)資源實現(xiàn)跨界競爭。核心企業(yè)在整合產(chǎn)業(yè)鏈金融資源、提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務等方面具備資源稟賦和協(xié)同效應。第三，探索互聯(lián)網(wǎng)金融的2.0版本。大量互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)在提供金融服務方面具備協(xié)同效應，因此不論在支付還是小微貸款、消費信貸方面，都將會帶來商業(yè)模式的創(chuàng)新。