陳玉罡

何先生，43歲，在一家企業(yè)任經(jīng)理，月收入2.2萬元，年獎金5萬元；何太太，高校老師，月收入1.6萬元，年獎金2萬元。何先生月生活支出6000元，何太太月生活支出5000元。孩子18歲，讀大學(xué)一年級，月生活支出2000元。何先生家庭擁有一套自住房，市值260萬元；另有一套投資房市值180萬元，尚余28.7萬元房貸未償還，每月還款2100元，租金收入3500元。家用車1輛，市值35萬元，月用車支出3200元。保險年支出3萬元，其中何先生年交保費1.4萬元，保額50萬元；何太太年交保費1.6萬元，保額50萬元。兩人都有社保。何太太自3年前進行1000元/月的定投，目前基金賬戶市值3.4萬元?，F(xiàn)金和活期存款15萬元，定期存款20萬元。大學(xué)學(xué)費、贍養(yǎng)老人、旅游等其他支出一年總計8萬元左右。已基本完成孩子撫養(yǎng)教育的何先生家庭該如何進行未來的養(yǎng)老規(guī)劃呢？

家庭財務(wù)狀況診斷

何先生的家庭負債占資產(chǎn)的比重為5.59%，表明他的家庭財務(wù)很安全，風(fēng)險評級為低風(fēng)險。何先生正處于家庭成熟期，這段時期工作能力、經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)，理財?shù)闹攸c是為退休做準(zhǔn)備。何先生家庭資產(chǎn)負債和收支情況分別見表1、表2。

從何先生家庭目前的收入支出情況來看，夫妻兩人的月總收入3.8萬元，其中，男方月收入為2.2萬元，占比53.01%；女方月收入為1.6萬元，占比38.55%。從家庭收入構(gòu)成可以看到，男女雙方經(jīng)濟地位相近，同時構(gòu)成家庭經(jīng)濟支柱。

目前何先生的家庭月總支出為1.93萬元，其中，日常生活支出為1.3萬元，占比67.36%，月房貸還款支出為2100元，占比10.88%。家庭日常支出占月收入比重為31.33%，低于50%，表明何先生的家庭控制開支能力較強，家庭儲蓄能力較高。何先生的家庭月房貸還款占月收入的比重為5.06%，低于40%，表明何先生的家庭財務(wù)風(fēng)險較低，處于較為安全的水平。何先生家庭每年可結(jié)余238400元，留存比例為41.97%，儲蓄能力較好。儲蓄能力是未來財富增長的關(guān)鍵。

家庭理財規(guī)劃

何先生家庭已經(jīng)基本完成了孩子的撫養(yǎng)教育，未來的重點在于保障家庭財務(wù)安全的前提下安排養(yǎng)老規(guī)劃。

應(yīng)急現(xiàn)金規(guī)劃

何先生家庭每月生活費用和房貸還款額為15100元，按6個月測算，需要準(zhǔn)備90600元作為應(yīng)急資金。何先生可以將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6購買貨幣基金或余額寶、理財通等類貨幣基金產(chǎn)品。

何先生和何太太都有社會保險，何先生年收入31.4萬元，已購保險保額50萬元，年交保費1.4萬元。如果要保障意外情況下5年的收入不中斷，則需要保障157萬元，保額缺口為107萬元；由于何先生負擔(dān)全部房屋貸款，因此考慮房貸的情況下保額缺口增加為135萬元。目前何先生的保費支出占其年收入的4.46%，按10%～15%的支出范圍計算，還可增加1.74萬～3.31萬元保費。

何太太的保額缺口為56萬元。目前何太太的保費支出占其年收入的7.55%，還可增加5200～15800元保費。

養(yǎng)老規(guī)劃

何先生家庭目前每月生活費用為1.1萬元，按3%的通脹率來計算，何先生退休時每月家庭生活費用將達到17652元，何太太退休時每月家庭生活費用將達到15683元。由于何太太退休的時間早于何先生，我們按何太太退休時間點來測算退休所需籌備的養(yǎng)老費用。測算結(jié)果為470萬元。如果其中的50%可由社保滿足，另外50%自行籌備，何太太家庭需要每月定投10470元來籌備235萬元養(yǎng)老金（投資收益率按7%測算）。

基本規(guī)劃完成后每月結(jié)余資金還有12730元，每年結(jié)余資金還有63863元，說明上述基本規(guī)劃完全可以實現(xiàn)并且還有財務(wù)資源結(jié)余。

資金優(yōu)化配置

何太太家庭目前活期存款中僅需要保留9萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備，另外的6萬元是結(jié)余財務(wù)資源。

對何太太進行風(fēng)險DNA測試后，其評分為2.736，屬于保守型投資者。適合何太太家庭的最優(yōu)投資組合為80.3%的資金投入到無風(fēng)險資產(chǎn)（定期存款）中，19.7%的資金投入到基金中。何太太每月結(jié)余的資金12730元和每年結(jié)余的資金63863元都可以按這個比例進行資產(chǎn)配置。

家庭理財實施策略

（1）從活期存款中預(yù)留9萬元作為應(yīng)急資金。

（2）將何先生保額增加到150萬元，何太太保額增加到100萬元。

（3）每月定投1.047萬元用于籌備養(yǎng)老資金。

（4）活期存款6萬元中的2.4萬元用于購買股基，3.6萬元轉(zhuǎn)為定期存款。

（5）每月和每年結(jié)余資金可將80%轉(zhuǎn)為定期存款，20%轉(zhuǎn)為投資股票基金。endprint