劉楊慧

本研究結(jié)合目前國內(nèi)外研究對銀行集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的分析，表明本文研究的目的和意義。通過闡述集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的理論基礎(chǔ)，從集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)因、集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)因、影響集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的因素以及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的效用三個(gè)方面進(jìn)行闡述，為下文的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理做好鋪墊。

1. 銀行集團(tuán)客戶的概念和特點(diǎn)

1.1集團(tuán)客戶的定義

銀行集團(tuán)客戶是指具有以下特征的企事業(yè)法人授信對象，一是在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制；二是共同被第三方企事業(yè)法人所控制；三是主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬共同直接控制或間接控制；四是存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系以致可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤商業(yè)銀行按照風(fēng)險(xiǎn)盡責(zé)原則認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理。

1.2集團(tuán)客戶的特點(diǎn)

集團(tuán)客戶規(guī)模擴(kuò)張往往伴隨銀行貸款迅速上升，大部分企業(yè)集團(tuán)融資主要依靠銀行信貸。相當(dāng)一部分貸款是由關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保的流動(dòng)資金貸款，由于集團(tuán)企業(yè)對銀行資金依賴程度較深，貸款規(guī)模增幅大，絕對量呈上升趨勢。信貸風(fēng)險(xiǎn)也迅速攀升。從集團(tuán)客戶經(jīng)營角度來看其通過頻繁的兼并收購活動(dòng)進(jìn)行多元化投資，迅速擴(kuò)張規(guī)模對其自身也存在著極大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)：一是財(cái)務(wù)管理模式以集權(quán)型為主。多數(shù)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理都集中于集團(tuán)總部、便于集團(tuán)的投融資統(tǒng)一管理。二是融資原則是集團(tuán)融資規(guī)模最大財(cái)務(wù)成本最低集團(tuán)的融資和投資是一盤棋，哪些企業(yè)需要用款由哪些企業(yè)充當(dāng)融資通道都由集團(tuán)資金或財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一計(jì)劃和安排通過統(tǒng)一調(diào)度。集團(tuán)可以在現(xiàn)有的條件下盡量降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。三是融資以銀行貸款為主四是財(cái)務(wù)管理的通行做法是以投資擴(kuò)張帶動(dòng)融資強(qiáng)烈的投資沖動(dòng)激發(fā)企業(yè)的融資需求。

2.銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行對集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度或集團(tuán)客戶經(jīng)營不善以及通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，導(dǎo)致銀行不能按時(shí)收回貸款本息?；蚪o銀行帶來其他損失的可能性。銀行集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：

2.1信用膨脹風(fēng)險(xiǎn)

信用膨脹風(fēng)險(xiǎn)從形式上看一般情況下，集團(tuán)企業(yè)各成員的授信金額不是很大，如果將集團(tuán)企業(yè)群體作為一個(gè)整體來看待，則控制企業(yè)貸款量往往大大超過其授信額度，形成集團(tuán)企業(yè)整體的信用膨脹。

2.2資金挪用風(fēng)險(xiǎn)

資金挪用風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)集團(tuán)在內(nèi)部實(shí)行統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理模式，這種財(cái)務(wù)管理模式造成各銀行貸款轉(zhuǎn)入企業(yè)集團(tuán)的結(jié)算中心后形成了“一鍋粥”，集團(tuán)企業(yè)可根據(jù)自身需要任意抽調(diào)挪用銀行貸款。該文原載于中國社會(huì)科學(xué)院文獻(xiàn)信息中心主辦的《環(huán)球市場信息導(dǎo)報(bào)》雜志http：//www.ems86.com總第539期2014年第07期-----轉(zhuǎn)載須注名來源因此經(jīng)常出現(xiàn)集團(tuán)客戶成員企業(yè)以自身名義獲取貸款，往往被控制企業(yè)挪作與申請用途不符的購買基金、關(guān)聯(lián)公司增資、收購股權(quán)等用途甚至用來揮霍的現(xiàn)象。

2.3信息虛假風(fēng)險(xiǎn)

由于關(guān)聯(lián)企業(yè)間交易的復(fù)雜性，銀行缺乏可靠信息來源和調(diào)查手段，很難全面掌握關(guān)聯(lián)企業(yè)的各種資料，難以準(zhǔn)確判斷關(guān)聯(lián)客戶經(jīng)營與財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。致使對關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)無法準(zhǔn)確把握集團(tuán)客戶的信息，虛假主要有一是為滿足貸款條件，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)相互控制的特性通過進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易來隨意調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)。粉飾借款主體的財(cái)務(wù)報(bào)表使各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)到借貸條件，直接影響了銀行貸前調(diào)查及貸后管理決策的準(zhǔn)確性。二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過相互投資參股，虛增資本使銀行信貸營銷人員誤認(rèn)為公司資本實(shí)力雄厚，從而給貸款帶來風(fēng)險(xiǎn)。三是集團(tuán)企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易的披露上極不規(guī)范財(cái)務(wù)反映嚴(yán)重不實(shí)。

3. 對改進(jìn)銀行集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議

3.1完善集團(tuán)客戶授信管理辦法

辦法應(yīng)包含（1）“一個(gè)債務(wù)人原則”即將企業(yè)集團(tuán)整體作為一個(gè)債務(wù)人進(jìn)行管理（2）風(fēng)險(xiǎn)集中控制體系建立與集團(tuán)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)管理相適應(yīng)的管理機(jī)制要按照集團(tuán)客戶分布范圍確定管理層面即總行層面、一級分行層面、二級分行層面（3）統(tǒng)一授信實(shí)行主辦行制度主辦行負(fù)責(zé)對客戶的日常管理和監(jiān)督定期發(fā)布客戶信息、授信使用和資產(chǎn)狀態(tài)協(xié)辦行在主辦行指導(dǎo)下開展信貸活動(dòng)（4）建立客戶信息管理、風(fēng)險(xiǎn)評估和預(yù)警系統(tǒng)。

3.2嚴(yán)把貸前調(diào)查關(guān)

貸前調(diào)查要突出重點(diǎn)，把對企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、注冊資本到位以及財(cái)務(wù)狀況的分析作為重中之重。首先在組織結(jié)構(gòu)方面要摸清集團(tuán)客戶的管理體制、組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)及時(shí)掌握客戶、重大關(guān)聯(lián)方的主要業(yè)務(wù)往來，理順集團(tuán)成員之間的法律關(guān)系，其次在資本構(gòu)成方面必須準(zhǔn)確查實(shí)客戶和重大關(guān)聯(lián)方注冊資金、股權(quán)分布的真實(shí)情況。再次深化財(cái)務(wù)分析要求借款人出具經(jīng)具備資格的注冊會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的集團(tuán)客戶合并報(bào)表和承貸主體的財(cái)務(wù)報(bào)表，最后準(zhǔn)確核實(shí)集團(tuán)和各成員的真實(shí)資產(chǎn)、負(fù)債、財(cái)務(wù)狀況根據(jù)核心資產(chǎn)確定承貸主體和授信額度。

3.3加強(qiáng)擔(dān)保審查

根據(jù)集團(tuán)客戶綜合實(shí)力對外擔(dān)保總量控制在一定額度以內(nèi)，嚴(yán)格審查集團(tuán)客戶新增授信，擔(dān)保應(yīng)以集團(tuán)外部企業(yè)擔(dān)保為主，在擔(dān)保方式上堅(jiān)持以集團(tuán)外部資產(chǎn)抵押、質(zhì)押擔(dān)保為主。對于私營集團(tuán)客戶追加企業(yè)股東或者實(shí)際控制人作為擔(dān)保，避免企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到個(gè)人名下關(guān)聯(lián)，企業(yè)不應(yīng)作為主要擔(dān)保人而應(yīng)作為追加擔(dān)保對象?？刂剖谛趴偭亢徒Y(jié)構(gòu)一是嚴(yán)格控制集團(tuán)客戶整體授信總量，通過對集團(tuán)整體經(jīng)營性資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流分布以及關(guān)聯(lián)關(guān)系分析核定集團(tuán)整體授信總量一方面可防止分散授信夸大集團(tuán)客戶的信用承受能力；另一方面由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行分配統(tǒng)一考察集團(tuán)整體承受能力可消除集團(tuán)內(nèi)部因控制方式而造成的人為影響。二是做好借款人結(jié)構(gòu)。安排在集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理中除了核定整體授信總額外，還要對授信總量在集團(tuán)成員間的分布作出詳細(xì)安排。

綜上所述，對集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。雖然中國銀監(jiān)會(huì)已相應(yīng)出臺(tái)了專門性的規(guī)范文件，對我國商業(yè)銀行集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管，我們還面臨著諸多棘手的問題，這不僅源于企業(yè)集團(tuán)自身的制度性阻礙，而且也更源于社會(huì)穩(wěn)定要求下我國傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)所延續(xù)下來的銀行結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)管理體制上的缺陷。

（作者單位：哈爾濱銀行）