諶玲

摘 要：中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行輕農(nóng)村，重城市的發(fā)展戰(zhàn)略使得城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，農(nóng)村金融的發(fā)展也落后于城市金融，農(nóng)村地區(qū)普遍存在著金融抑制現(xiàn)象，呈現(xiàn)需求抑制和供給抑制并存的特征，嚴(yán)重阻礙了中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。只有改變傳統(tǒng)的信貸供給邏輯，通過打造農(nóng)村資金供給的回流機(jī)制，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，在競(jìng)爭(zhēng)中形成多層次的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，完善農(nóng)村金融法規(guī)、審核監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)保障措施，才能提高農(nóng)村金融市場(chǎng)的效率，加強(qiáng)金融對(duì)新農(nóng)村建設(shè)的支持力度。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融抑制；金融深化

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）21-0110-03

20世紀(jì)70年代初，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·麥金農(nóng)（Ronald McKinnon）和愛德華·肖（Edward Shaw）論證了金融制度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相互制約、相互促進(jìn)的辯證關(guān)系，并針對(duì)發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際提出了“金融抑制”理論。麥金農(nóng)和肖認(rèn)為健全有效的金融制度能夠優(yōu)化社會(huì)的資金配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，反過來(lái)，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)又會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)金融的發(fā)展，形成良性循環(huán)。遺憾的是，發(fā)展中國(guó)家呈現(xiàn)的卻是資本短缺，金融抑制、經(jīng)濟(jì)落后的惡性循環(huán)，究其原因，在于政府實(shí)行了過度的金融干預(yù)和管制，造成資本利用效率低下，金融業(yè)因受到抑制而阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中正是如此，二元金融結(jié)構(gòu)明顯，優(yōu)先側(cè)重城市的發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)致農(nóng)村金融抑制問題嚴(yán)峻，制約了中國(guó)農(nóng)村地區(qū)金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、中國(guó)農(nóng)村金融抑制的表現(xiàn)

（一）農(nóng)村金融供給抑制的表現(xiàn)

1.農(nóng)村地區(qū)金融資金來(lái)源較為局限，業(yè)務(wù)發(fā)展模式單一。服務(wù)于農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)主要是指縣級(jí)以下的金融機(jī)構(gòu)以及縣域的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社。從近幾年的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)“重城市、輕農(nóng)村”的趨勢(shì)有愈演愈烈之勢(shì)，不僅僅是工行、中行和建行大量收縮和撤并縣域的分支機(jī)構(gòu)，連農(nóng)業(yè)銀行也是紛紛撤銷營(yíng)業(yè)所，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)發(fā)展格局尚未形成，難以彌補(bǔ)國(guó)有商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)退出農(nóng)村金融市場(chǎng)造成的空缺，農(nóng)村信用社當(dāng)前也是問題重重，歷史包袱沉重、治理結(jié)構(gòu)不健全、產(chǎn)權(quán)不清晰等因素嚴(yán)重削弱了其在支持新農(nóng)村建設(shè)中的資金支持作用；與此同時(shí)，由于郵政儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存款高于金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的存款利率，導(dǎo)致郵政儲(chǔ)蓄規(guī)模迅速擴(kuò)大，但是都奉行“只存不貸”的政策，成為名符其實(shí)的農(nóng)村資金“抽水機(jī)”，工農(nóng)中建等金融機(jī)構(gòu)盡管沒有完全退出農(nóng)村金融市場(chǎng)，但其發(fā)放到農(nóng)村地區(qū)支農(nóng)貸款的規(guī)模呈下降態(tài)勢(shì)，制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

2.農(nóng)村政策性金融功能趨于弱化，供給效率走低。截至2012年12月末，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到133.6萬(wàn)億元，較2011年同期增長(zhǎng)17.9%，其中負(fù)債總額121.8萬(wàn)億元，較2011年增長(zhǎng)22.4%，所有者權(quán)益11.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)40.6%，政策性銀行占比11%，農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)占比12.5%，國(guó)家開發(fā)銀行和政策性銀行累計(jì)資產(chǎn)占比下降0.92%。2012年農(nóng)村地區(qū)貸款額度較2011年減少1.8%，個(gè)體農(nóng)戶貸款額度下降4.2%，林業(yè)、漁業(yè)貸款額下降9%，較同期本外幣貸款增速低0.8%。

信貸資金補(bǔ)貼是中國(guó)農(nóng)村地區(qū)政策金融供給的主要表現(xiàn)形式，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行利用糧棉收購(gòu)款而無(wú)法融通農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和技術(shù)進(jìn)步等方面資金需求，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社主要提供扶貧貸款，且對(duì)于政府的小額貸款補(bǔ)貼依賴性較強(qiáng)，在這種形勢(shì)下，中國(guó)近年來(lái)的農(nóng)村政策性金融扶持體系實(shí)質(zhì)上處于功能弱化區(qū)間，資金供給效率低下。

3.民間資金融通和借貸體系發(fā)展缺乏秩序，資金風(fēng)險(xiǎn)性高。鑒于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)資金方面的需求，為新農(nóng)村建設(shè)提供資金支持的力度和能力不斷下降，導(dǎo)致近幾年農(nóng)村民間金融活動(dòng)趨于活躍。據(jù)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2013年1—6月份，中國(guó)農(nóng)戶以信用社為正規(guī)融資渠道所獲貸款數(shù)量為全部監(jiān)測(cè)樣本的41.3%，而民間自主性借貸比例則達(dá)到55.2%；農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)信用社貸款率為監(jiān)測(cè)樣本比例的45.7%，民間自主借貸率則為22.6%。從農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)的資金融通流向分析，農(nóng)戶通過信用社渠道融資較自主借貸融資水平低13.9個(gè)百分點(diǎn)，而中小企業(yè)信用社融資則超出自主借貸融資23.1個(gè)百分點(diǎn)，可見，農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)借貸資金渠道具有很強(qiáng)的偏好差異性，前者借貸融資主要依靠自主民間借貸，利率高、風(fēng)險(xiǎn)大、融資盲目、缺乏監(jiān)管，很容易積累農(nóng)村系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。甚至誘發(fā)觸犯金融法律事件。

（二）農(nóng)村金融需求抑制的表現(xiàn)

1.中國(guó)農(nóng)村金融的需求結(jié)構(gòu)近年來(lái)發(fā)生調(diào)整。從中國(guó)農(nóng)村多元化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)來(lái)看，傳統(tǒng)的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)模式已經(jīng)逐漸趨于消失，轉(zhuǎn)而以技術(shù)集約型和勞動(dòng)密集性經(jīng)濟(jì)成為主導(dǎo)發(fā)展趨勢(shì)，通過區(qū)域間的資金互助融通，農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)營(yíng)方式趨于混合，農(nóng)民經(jīng)濟(jì)收入也擺脫了單一的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品銷售來(lái)源，多樣化收入方式已經(jīng)具備一定的實(shí)踐基礎(chǔ)。在表1中，中國(guó)農(nóng)村居民收入近五年來(lái)發(fā)生顯著變化，體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，2012年農(nóng)村地區(qū)服務(wù)業(yè)收入水平實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，在傳統(tǒng)種植業(yè)和工業(yè)企業(yè)增長(zhǎng)乏力的情況下，服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)體現(xiàn)了農(nóng)村地區(qū)的金融需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移，政策性金融向農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)傾斜，優(yōu)惠的信貸擔(dān)保和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)政策都加劇了這種金融需求結(jié)構(gòu)的變化。

2.農(nóng)村金融的依托主體人群發(fā)生了變化?，F(xiàn)代意義上的農(nóng)民已經(jīng)不是傳統(tǒng)“面朝黃土背朝天”的農(nóng)業(yè)種植者，新生代農(nóng)民無(wú)論是在文化程度還是專業(yè)技術(shù)水平方面都強(qiáng)過上一代農(nóng)民，農(nóng)民外出務(wù)工成為當(dāng)前農(nóng)村的發(fā)展潮流。外出務(wù)工農(nóng)民在城市的收入和保障水平都較低，真正融入城市具有制度和思想意識(shí)方面的雙重限制，因此更像是農(nóng)民與市民的過渡狀態(tài)，很多時(shí)候依然更傾向于認(rèn)知自己為農(nóng)民，這種心理狀態(tài)也說明了農(nóng)民工更想回到家鄉(xiāng)尋求發(fā)展，只是苦于尋求機(jī)會(huì)（見表2）。農(nóng)村金融體系在這種狀態(tài)下就不再是傳統(tǒng)的扶持農(nóng)業(yè)種植者，而是更多發(fā)揮城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的作用。endprint

二、農(nóng)村金融深化的路徑選擇

農(nóng)村金融的抑制會(huì)阻礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，反過來(lái)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的停滯又進(jìn)一步限制了農(nóng)村資金的積累和金融的發(fā)展，制約農(nóng)村金融體制的改革。世界經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的大量數(shù)據(jù)表明：經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融深化有著密切的關(guān)系，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)在一定時(shí)期取得較大發(fā)展的同時(shí)，其金融必然得到相當(dāng)程度的深化，可以肯定地說，如果沒有金融的深化，也難有經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)發(fā)展。因此，只有通過農(nóng)村的金融深化，才能使金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入良性循環(huán)。

1.優(yōu)化金融資源配置，打造農(nóng)村資金供給的回流機(jī)制?，F(xiàn)階段，配合工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市支持農(nóng)村的發(fā)展戰(zhàn)略，需要加大金融對(duì)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的支持力度，確保農(nóng)村資金優(yōu)先運(yùn)用于三農(nóng)發(fā)展，為此，建立農(nóng)村資金的回流機(jī)制迫在眉睫。首先，國(guó)家在減、免農(nóng)業(yè)稅的同時(shí)，建議對(duì)于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)給與適當(dāng)?shù)亩愂諟p免，鼓勵(lì)其發(fā)放支農(nóng)貸款，更好地滿足農(nóng)戶生產(chǎn)和企業(yè)發(fā)展的需要；其次，中央銀行可以制定政策鼓勵(lì)工農(nóng)中建等金融機(jī)構(gòu)將資金適當(dāng)調(diào)劑到設(shè)置在縣域的分支機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，通過建立國(guó)有銀行流出資金回流考核機(jī)制切實(shí)加強(qiáng)農(nóng)村市場(chǎng)資金的供給。同時(shí)，在農(nóng)村吸收存款的金融機(jī)構(gòu)負(fù)有本地放款的義務(wù)，中央銀行可以通過制定比例標(biāo)準(zhǔn)，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的支農(nóng)信貸資金達(dá)到在當(dāng)?shù)匚沾婵畹囊欢ū壤?，?duì)達(dá)不到要求的金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)?shù)膽吞帯?/p>

2.引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，在競(jìng)爭(zhēng)中重構(gòu)多元化的農(nóng)村金融體系。隨著中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化改革的深入，金融體制改革正在有條不紊地展開，金融體制的改革必須兼顧中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況，構(gòu)建一個(gè)高效的、多層次的農(nóng)村金融體系。一是加大政府的支持力度，繼續(xù)深化農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)管理體制改革，強(qiáng)化市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，提高經(jīng)營(yíng)管理的效率，同時(shí)要放開農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資本合作與資產(chǎn)重組行為，對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)困難的農(nóng)村信用社，可以加大資源的整合力度，鼓勵(lì)民間資本和外資以參股或控股的方式重組農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。二是加大政策性金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)功能，把服務(wù)重心由目前的農(nóng)產(chǎn)品流通領(lǐng)域拓展到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)方面，如農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域要走出單純的服務(wù)糧棉油的小圈子，延伸到農(nóng)副產(chǎn)品的加工、農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣、農(nóng)村扶貧開發(fā)等領(lǐng)域，將農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行打造成為綜合性的農(nóng)業(yè)政策性銀行。三是打破國(guó)有金融的壟斷局面，大力發(fā)展和培育新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)，為了保證新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展，需要配套相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，2014年中央一號(hào)文件就明確指出地方政府對(duì)新型農(nóng)村合作金融的監(jiān)管職責(zé)，鼓勵(lì)地方政府建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.規(guī)范引導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。從某種意義上來(lái)說，民間金融的發(fā)展是農(nóng)村金融抑制下的一種必然現(xiàn)象，由于農(nóng)村地區(qū)的許多非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)滿足了部分無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的農(nóng)戶的需求，彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，其存在具有合理性和必然性。實(shí)踐證明，對(duì)于灰色地帶的民間金融不能粗暴地打壓或者禁止，重在疏導(dǎo)，要在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下規(guī)范融資服務(wù)，保護(hù)借貸雙方的權(quán)益。針對(duì)這些民間金融機(jī)構(gòu)，政府可以給予政策方面的優(yōu)惠，允許具備條件的民間金融機(jī)構(gòu)組建成合作制的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，只有當(dāng)正規(guī)金融體系發(fā)展到一定程度，農(nóng)村的金融抑制現(xiàn)象被解除，民間金融才會(huì)逐漸縮小直至消亡。現(xiàn)階段，由于民間金融利率高、融資盲目、缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體制，導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大，為此，要特別注意加強(qiáng)民間借貸的法律規(guī)范，尤其是要加強(qiáng)對(duì)于改造后金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作，建立存款準(zhǔn)備金制度，控制資產(chǎn)負(fù)債比例，讓民間金融盡快浮出水面，走向陽(yáng)光地帶。

4.以市場(chǎng)為導(dǎo)向，推進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化改革。利率管制是農(nóng)村地區(qū)資金外流的重要原因，而利率市場(chǎng)化則有助于增加農(nóng)村信貸資金供給，帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)信貸支農(nóng)的目標(biāo)。為了推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，中國(guó)人民銀行自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。改革后的靈活利率政策使得金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)不同的貸款項(xiàng)目，不同的貸款人實(shí)行差別定價(jià)，降低融資成本，同時(shí)也有利于有效調(diào)動(dòng)農(nóng)村地區(qū)的金融資源，促進(jìn)資金流入，加大對(duì)農(nóng)戶及企業(yè)的資金支持。利率市場(chǎng)化背景下，金融機(jī)構(gòu)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，所以，在中國(guó)農(nóng)村地區(qū)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，提高金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理能力就成為當(dāng)務(wù)之急，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)利用好手中的差別定價(jià)權(quán)，構(gòu)建利率風(fēng)險(xiǎn)的靈活管理體系。利率市場(chǎng)化條件下，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，中央銀行也應(yīng)該盡快出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度，完善和創(chuàng)新金融監(jiān)管模式，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

5.完善農(nóng)村金融法規(guī)、審核監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)保障措施。中國(guó)現(xiàn)行的《中央銀行法》還沒有將民間和政府合作的垂直金融體系職能全部賦予給中央銀行，因此，國(guó)家應(yīng)有針對(duì)性地出臺(tái)《政策金融法》和《非正規(guī)金融法》，并完善《保險(xiǎn)法》，盡早界定農(nóng)村金融體系的職能，通過立法破除民間資本作為發(fā)起人進(jìn)入農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)持股比例的限制，將這一比例交由市場(chǎng)決定，以此來(lái)激發(fā)民間資本參與農(nóng)業(yè)投資的熱情，提升民間資本的市場(chǎng)和法律地位，引入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)輔助農(nóng)業(yè)保障機(jī)制的政策性金融業(yè)務(wù)；在審核方面，政府應(yīng)實(shí)行“誰(shuí)投資、誰(shuí)管理”的市場(chǎng)化金融審核機(jī)制，允許工商管理部門直接登記民間資本申請(qǐng)，尊重投資者意愿，政府只發(fā)揮引導(dǎo)作用；在風(fēng)險(xiǎn)保障方面，農(nóng)村金融深化必須以建立多元化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系為前提條件，推進(jìn)金融衍生品在農(nóng)業(yè)避險(xiǎn)方面的應(yīng)用，建立民間資本、農(nóng)村企業(yè)、個(gè)體農(nóng)戶和政府均參股的擔(dān)保公司，以多種質(zhì)押和抵押辦法引導(dǎo)商業(yè)性農(nóng)村金融擔(dān)保。

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