王瀅

摘要：在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展面臨新的形勢(shì)與挑戰(zhàn)，尤其是對(duì)不良貸款的管理提出了更高的要求。面對(duì)四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激時(shí)代與后四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)代經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的大不同，商業(yè)銀行對(duì)信貸行業(yè)與區(qū)域投向管理需要提出新的策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良貸款；信貸投向；風(fēng)險(xiǎn)防控

中圖分類號(hào)：F832.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-8937（2014）20-0116-01

2013年，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織發(fā)布的數(shù)據(jù)，2013年，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.0%，比2012年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。在世界整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難的背景下，我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的壓力巨大。整體經(jīng)濟(jì)與投資增速的放緩，使得我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展面臨新的形勢(shì)與挑戰(zhàn)，據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年第三季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到5 636億元，較上半年末增加241億元，較年初增加707億元；不良貸款率達(dá)到0.97%，較上半年末上漲0.01個(gè)百分點(diǎn)。

1商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的意義

商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展起到關(guān)鍵作用，銀行不良貸款問(wèn)題的凸顯，可使得處于現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特殊地位的銀行所面臨的危機(jī)轉(zhuǎn)化為全面的金融危機(jī)，為金融危機(jī)的爆發(fā)埋下隱患，因此易給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成巨大的沖擊。以東南亞金融風(fēng)暴為例，其導(dǎo)火線就是銀行不良貸款比例過(guò)高，儲(chǔ)蓄者對(duì)銀行體系和本國(guó)貨幣的幣值喪失了信心，因而給國(guó)際金融炒家提供了狙擊本國(guó)貨幣的機(jī)會(huì)，進(jìn)而引發(fā)了金融危機(jī)，給亞洲和其他地區(qū)的經(jīng)濟(jì)造成了巨大的沖擊，其中韓、泰、馬、印尼等國(guó)經(jīng)濟(jì)損失近6 000億美元，這些國(guó)家按美元計(jì)算的人均收入水平一下倒退10多年。

因此，在當(dāng)前形勢(shì)下，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款問(wèn)題需加以高度的關(guān)注，加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，提前做好對(duì)不良貸款的防控措施，提高銀行業(yè)的整體資產(chǎn)質(zhì)量，維護(hù)好我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)于2007年4月3日發(fā)布了《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》，要求我國(guó)各商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度不同將貸款分為正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類五種類型。前兩類稱為正常貸款，后三類稱為不良貸款。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，在經(jīng)濟(jì)下滑的憂慮下，四萬(wàn)億計(jì)劃應(yīng)聲而出。2008年11月5日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)四萬(wàn)億一攬子經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，決定到2010年底，中央增加1.18萬(wàn)億元投資，帶動(dòng)約4萬(wàn)億元投資規(guī)模。與此同時(shí)，積極的財(cái)政政策再次啟動(dòng)。而中國(guó)在這距離全球金融危機(jī)爆發(fā)不到兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)所啟動(dòng)的4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃給心跳日漸微弱的中國(guó)經(jīng)濟(jì)以強(qiáng)有力的電擊刺激，但其副作用也延綿不絕。商業(yè)銀行的不良貸款增多是被公認(rèn)的其所帶來(lái)的副作用之一。

在4萬(wàn)億投資投向構(gòu)成中，用于鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市電網(wǎng)改造資金占比最大，占到了37.5%，資金規(guī)模更是達(dá)到了1.5萬(wàn)億。這也使得房地產(chǎn)、鋼鐵、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)短時(shí)間內(nèi)流入了大量的資金，同時(shí)，在一定程度上，使得商業(yè)銀行不良貸款在大的經(jīng)濟(jì)刺激背景下，其狀況開(kāi)始有所好轉(zhuǎn)，不良貸款和不良貸款余額都有所下降。

銀行的不良貸款率和不良貸款余額自2009年開(kāi)始，連續(xù)3年實(shí)現(xiàn)了“雙降”，在此期間商業(yè)銀行的不良貸款狀況得到了一定程度上的改觀。

3不良貸款的分布結(jié)構(gòu)分析

3.1商業(yè)銀行不良貸款行業(yè)分布

行業(yè)分析是當(dāng)前進(jìn)行信貸投向分析中頗為重要的部分，有研究者發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該開(kāi)拓多元化的信貸投放，并提出了1997年韓國(guó)金融危機(jī)的主要成因之一就是金融機(jī)構(gòu)缺乏市場(chǎng)導(dǎo)向，商業(yè)銀行向大企業(yè)集團(tuán)注入大量資金，企業(yè)負(fù)債比例過(guò)高，而受東南亞金融風(fēng)暴影響，8家大財(cái)閥的倒閉，使韓國(guó)銀行不良貸款比例猛增到15%以上，使金融風(fēng)險(xiǎn)驟增，使得市場(chǎng)信心崩潰導(dǎo)致金融危機(jī)。我們應(yīng)從此中吸取教訓(xùn)，拓寬貸款領(lǐng)域，以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，防范不良貸款比率劇增現(xiàn)象的發(fā)生，而這一切首先需要從規(guī)范商業(yè)銀行的行業(yè)信貸投向做起。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2010年數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行所存在的不良貸款，按余量排序，不良貸款分布較多的行業(yè)依次為：制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè);按不良貸款率排序，不良貸款率較高的行業(yè)依次為：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)，制造業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)分析可知，2008年四萬(wàn)億重點(diǎn)投向行業(yè)，像房地產(chǎn)業(yè)，2010年不良貸款余額達(dá)到了439.8億元，不良貸款率為1.26%，相較于2008年676.2億元的不良貸款余額和3.35%的不良貸款率，2010年我國(guó)商業(yè)銀行的信貸資金投向房地產(chǎn)業(yè)的數(shù)量較2008年增長(zhǎng)了約72.92%，而2010年銀行業(yè)各項(xiàng)貸款較2008年增長(zhǎng)比例為59.07%，并且2010年房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率較2008年下降了2.09個(gè)百分點(diǎn)。

3.2商業(yè)銀行不良貸款地區(qū)分布

我國(guó)商業(yè)銀行的信貸管理仍很大程度上從屬于中央政策方向，商業(yè)銀行的信貸投放仍具有明顯的政治傾向，呈現(xiàn)出地區(qū)集中的特點(diǎn)，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行區(qū)間時(shí)，過(guò)度的信貸地區(qū)集中很容易遭受沖擊，商業(yè)銀行也就會(huì)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2010年數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行所存在的不良貸款，按余量排序，不良貸款分布較多的地區(qū)依次為：東部地區(qū)，西部地區(qū)，中部地區(qū); 不良貸款分布較多的省份依次為：廣東、江蘇、浙江、山東、四川；按不良貸款率排序，不良貸款率較高的地區(qū)依次為：西部地區(qū)，中部地區(qū)，東部地區(qū)；不良貸款率較高的省份依次為：西藏、青海、四川、山西、湖南。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)分析，可得知，2008年四萬(wàn)億計(jì)劃的實(shí)施，使得像江浙等中小企業(yè)發(fā)達(dá)的地區(qū)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，以浙江為例，2010年不良貸款余額達(dá)到了319.7億元，不良貸款率為0.86%，相較于2008年259.5億元的不良貸款余額和1.19%的不良貸款率，2010年我國(guó)商業(yè)銀行的信貸資金投向浙江的數(shù)量較2008年增長(zhǎng)了約70.47%，而2010年銀行業(yè)各項(xiàng)貸款較2008年增長(zhǎng)比例為59.07%，并且2010年浙江的不良貸款率較2008年下降了0.33個(gè)百分點(diǎn)。

4后四萬(wàn)億時(shí)代的降臨

2008年4萬(wàn)億刺激計(jì)劃在短期內(nèi)使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有所好轉(zhuǎn)，在止住經(jīng)濟(jì)下滑方面，四萬(wàn)億也發(fā)揮了巨大的作用。2009年一季度，GDP增速探底至6.1%，但GDP增速下滑態(tài)勢(shì)并沒(méi)有持續(xù)下去，隨后一個(gè)季度，GDP增速開(kāi)始回升，并且一度達(dá)到2009年四季度的10.7%。整個(gè)2009年，中國(guó)政府以9.1%的GDP增速，交出了“保八”考題的漂亮答卷，率先走出了金融危機(jī)的陰影。但四萬(wàn)億卻僅僅起到一個(gè)延緩的作用，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的很多問(wèn)題隨著四萬(wàn)億計(jì)劃的漸行漸遠(yuǎn)而開(kāi)始逐漸顯現(xiàn)，而四萬(wàn)億計(jì)劃的實(shí)施也使中國(guó)錯(cuò)失了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的最佳時(shí)期，并帶來(lái)了通貨膨脹和巨大的地方債務(wù)，使中國(guó)的要素價(jià)格變得極度扭曲，生產(chǎn)率水平急劇下降，整體競(jìng)爭(zhēng)力也迅速降低，形成了眾多投資過(guò)度、產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)。在此背景下，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款狀況開(kāi)始有所惡化。

參考文獻(xiàn)：

[1] 聶廣禮.商業(yè)銀行的信貸組合管理[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討,2012,(8).

[2] 劉寶亮.銀行不良貸款增加制造批零業(yè)成重災(zāi)區(qū)[N].中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào),2013-12-10.

[3] 王超.商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)與銀行風(fēng)險(xiǎn)[D].遼寧:東北財(cái)經(jīng)大學(xué),2012.

endprint