趙國平

【摘要】本文選取國有企業(yè)績效評價模式為研究對象，從基本模式入手，分別闡述各自內(nèi)容與作用，又以上海A集團公司對所屬子公司績效評價體系為樣本進行剖析，分析優(yōu)點和不足，梳理其可借鑒的經(jīng)驗和可吸取的教訓。通過案例分析以點帶面，針對我國國有企業(yè)績效評價模式存在的主要問題，提出完善績效評價體系、促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的策略和建議。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè) 績效評價 財務(wù)指標

一、企業(yè)績效評價模式

（一）經(jīng)濟增加值評價法

經(jīng)濟增加值的概念產(chǎn)生于1991年，由美國思騰斯特咨詢公司將該方法引入價值評估領(lǐng)域，以取代傳統(tǒng)的價值評估方法，經(jīng)濟增加值是指稅后凈經(jīng)營利潤減去投入資本成本后的余額，如果該值為正數(shù)，說明公司創(chuàng)造了價值；反之，說明公司價值在減損。如果為零，說明公司稅后經(jīng)營利潤僅能滿足投入資本預期獲得的報酬。具體公式為：經(jīng)濟增加值=稅后凈營業(yè)利潤-（加權(quán)平均資本成本×投資資本總額），其中稅后凈營業(yè)利潤=營業(yè)利潤+財務(wù)費用+投資收益-稅收調(diào)整，加權(quán)平均資本成本=債務(wù)資本成本率×（債務(wù)資本市值÷總市值）×（1-稅率）+股本資本成本率×（股本資本市值÷總市值）。

（二）國有資本金績效評價法

國有資本金績效評價法是在國家財政部等四部委聯(lián)合頒發(fā)的《國有資本金效績評價規(guī)則》和《國有資本金效績評價操作細則》的基礎(chǔ)上，通過對對細則不斷修正和完善而確定的國有企業(yè)經(jīng)營結(jié)果評價方法。該體系設(shè)置了32項指標，主要包括財務(wù)效益、資產(chǎn)運營、償債能力和發(fā)展能力等四個方面，并采用基本指標、修正指標、評議指標等三個層次的指標體系，運用定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法產(chǎn)生評價結(jié)論。國有資本金效評價模型以統(tǒng)一的評價標準值為對比基數(shù)，運用功效系數(shù)評價法進行度量和評價，確定企業(yè)的最終得分。

（三）平衡計分法

隨著市場價經(jīng)濟的不斷發(fā)展，非財務(wù)指標日益受到人們的重視，20世紀90年代，卡普蘭和諾頓提出了平衡計分卡評價方法，改變了財務(wù)指標一統(tǒng)天下、績效評價指標失衡的狀況。平衡積分法在財務(wù)指標的基礎(chǔ)上引入了客戶、內(nèi)部流程和學習與成長這三個方面的指標，指標既相互獨立又存在內(nèi)部因果關(guān)系，從影響企業(yè)績效的長期與短期、財務(wù)與非財務(wù)、內(nèi)部與外部、定性與定量等多角度進行績效評測管理，它不是一種創(chuàng)新的企業(yè)績效評價系統(tǒng)，也越來越多地被企業(yè)應(yīng)用于戰(zhàn)略管理。

（四）“四尺度”論

羅伯特·霍爾認為，評價公司績效的需要以四個尺度作為標準，包括質(zhì)量、作業(yè)時間、資源利用和人力資源開發(fā)。企業(yè)可以通過上述四個尺度的改進，減少競爭風險。他認為，要求企業(yè)作為全方面的改變是困難的，只能在一段時間內(nèi)取得四個方面的逐漸改進。當然，任何指標的改進不應(yīng)以犧牲其他指標為代價，如資源利用不得以降低質(zhì)量為代價，也不得以犧牲資源利用為代價。

二、A集團公司績效評價模式分析

（一）績效評價的內(nèi)容

A集團公司根據(jù)“市場、區(qū)屬、國有”的特點，為貫徹落實區(qū)政府下達的各項目標任務(wù)，建立良性的激勵約束機制，制定了集團對所屬子公司經(jīng)營者經(jīng)濟及工作目標的考核辦法。該辦法明確考核范圍為集團所屬各子公司及資產(chǎn)托管關(guān)系的公司，考核對象為子公司的經(jīng)營管理者，考核范圍為經(jīng)濟目標、工作目標和黨建工作目標，經(jīng)濟指標包括銷售收入、利潤總額、社會消費品零售額、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等，工作目標和黨建工作主要根據(jù)每年區(qū)政府下達的主要任務(wù)而定。為更好地發(fā)揮績效評價的激勵約束作用，集團公司將子公司考核指標的完成情況與經(jīng)營者年薪掛鉤，實行年中預發(fā)，年終審計后清算兌現(xiàn)。

（二）績效評價的優(yōu)點

1.經(jīng)濟指標設(shè)置科學合理，可行性強?？冃гu價的經(jīng)濟指標不僅包括銷售收入、經(jīng)營利潤、預算執(zhí)行率等常規(guī)指標，也包括經(jīng)營現(xiàn)金流量、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等反映企業(yè)營運能力的指標，這些指標經(jīng)過大量實踐證明為計算簡便且容易核實，具有較強的操作性，該體系為考核評價提供了有說服力的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，能科學合理地判斷下屬企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力和現(xiàn)金流充裕程度。

2.引入視同考核利潤概念，按照外部交易原則調(diào)整內(nèi)部交易結(jié)果，使評價更加準確公平。為彌補集團內(nèi)部交易導致的客觀收益變動，考核辦法建立了靈活的調(diào)節(jié)機制，明確按照外部市場交易原則調(diào)整交易結(jié)果，并視同考核利潤，比如內(nèi)部資金調(diào)劑可按同期1年貸款利率核定相關(guān)各方的成本收益，調(diào)整考核利潤，對子公司處理歷史遺留事項的支出可視同考核利潤等，通過視同考核利潤以剔除子公司利潤的非可控因素，使評價結(jié)果更加公平公正。

3.抓牢存貨及應(yīng)收賬款牛鼻子，狠抓資產(chǎn)營運質(zhì)量。一是為督促子公司加強存貨周轉(zhuǎn)管理，集團公司針存貨制定了嚴格的存貨跌價準備金辦法，如對貨齡2～3年按30%，貨齡超3年按50%比例計提存貨跌價準備，促使子公司壓縮庫存量并降低庫齡，提高存貨資產(chǎn)質(zhì)量。二是制定了比稅法更高壞賬準備金提取比率；同時對應(yīng)收賬款確權(quán)率未達標的單位按比例扣減績效薪酬，促進子公司加強商品貨款的回籠管理。

4.建立動態(tài)調(diào)整機制，不斷糾正偏差，促進評價結(jié)果的客觀公正。由于客觀因素影響利潤完成，子公司可填報《經(jīng)營者考核調(diào)整因素調(diào)整表》，一事一報，經(jīng)審批后調(diào)整利潤，每年9月份設(shè)預算調(diào)整環(huán)節(jié)，各子公司可根據(jù)實際情況申報預算調(diào)整，經(jīng)集團公司批復后生效，此舉保證了評價指標考核的動態(tài)平衡。

5.績效評價結(jié)果與被考核者年薪緊密掛鉤。每年末，集團公司對經(jīng)濟指標完成情況進行審計，對工作目標和黨建目標進行綜合評定打分，綜合兩者結(jié)果計算出考核得分，并與經(jīng)營者績效薪酬緊密掛鉤，同升同降，同時，為有效約束經(jīng)營者任期內(nèi)的經(jīng)營管理行為，實行薪酬風險抵押金制度。通過評價結(jié)果與薪酬掛鉤，為激勵子公司經(jīng)營者提高管理水平、改善經(jīng)營狀況如何實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標起到良好的導向作用。

（三）績效評價的缺點及改進方向

首先，考評體系缺乏負債類經(jīng)濟指標，不利于企業(yè)進行風險控制，建議引入資產(chǎn)負債率、不良資產(chǎn)增長率、現(xiàn)金流動負債比率等評價指標，不僅可用以客觀衡量企業(yè)的債務(wù)償還能力，而且對判斷企業(yè)利用外部資金規(guī)模、水平和能力都可提供有力的參考依據(jù)；其次，部分定性指標數(shù)值難以精確衡量，影響了評價的公信力，對工作目標、黨建目標采用綜合評定方式確定評價結(jié)果，無法避免主觀傾向，影響評價的準確，建議在對定性指標分門別類的基礎(chǔ)上進一步細化，通過小指標的量化來提升大指標的科學合理性；最后，對各子公司經(jīng)濟指標目標值的確定方法有待商榷，目前國有企業(yè)普遍采用“增量模式”確定年度目標任務(wù)，即以上年度實際完成數(shù)為基礎(chǔ)確定當年度的指標值，依據(jù)略顯不足，建議可按照資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量、所處行業(yè)狀況、人力資源狀況要素合理確定企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展指標，本著從零開始的理念，通過“零基模式”使目標能盡可能地客觀公允。endprint

三、國有企業(yè)績效評價系統(tǒng)普遍存在的問題

1.過分注重企業(yè)利潤指標，可能導致評價不夠全面準確。利潤作為衡量企業(yè)經(jīng)營成果的核心指標，對評價所有者投入資本的回報情況具有重要的指導作用，但完全倚靠該指標評價企業(yè)的經(jīng)營好壞有失偏頗，一是利潤是按照權(quán)責發(fā)生制核算的結(jié)果，其增加僅僅是紙上富貴，并不一定導致現(xiàn)金流量的增加，利潤的實現(xiàn)尚存在應(yīng)收賬款回籠等風險；二是利潤未考慮投資回報率，不利于不同行業(yè)、企業(yè)間的橫向比較分析，難以對資本盈利能力作客觀全面的評價；三是利潤作為一個即期指標，過分注重可能導致企業(yè)為追求當期利益而犧牲長期利益，使企業(yè)不愿意進行可能會影響當年利潤但對長期戰(zhàn)略目標有益的投資，因而不重視科技開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)以及人才開發(fā)，最終不利于企業(yè)健康發(fā)展，使股東財富最大化目標偏離軌道。

2.重視政府監(jiān)督部門及集團的價值取向，忽視子公司作為獨立法人發(fā)展的內(nèi)在發(fā)展規(guī)律。目前，我國國有企業(yè)評價指標的確定與政府監(jiān)管部門的行政目標關(guān)系密切，指標下達往往帶有一定行政色彩，一方面，體現(xiàn)在指標類型上有就業(yè)人數(shù)、社會消費品零售總額、稅收等與經(jīng)營成果無關(guān)甚至反向相關(guān)的指標，評價指標不夠科學；另一方面，因為指標采取自上而下的分解模式，而不是根據(jù)企業(yè)自身因素（行業(yè)現(xiàn)狀、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、人力資本等）綜合考量確定，指標目標值的確定不夠合理，無法有效引導企業(yè)開拓增效，不利于企業(yè)按照自身的發(fā)展戰(zhàn)略和市場規(guī)律自主經(jīng)營、穩(wěn)步發(fā)展。

3.發(fā)展指標缺位，缺乏對發(fā)展趨勢的判斷和評價。目前我國大部分企業(yè)的績效評價體系缺乏企業(yè)長期發(fā)展指標和可持續(xù)發(fā)展指標，只能提供歷史績效信息，無法預測未來的績效發(fā)展狀況，因此，應(yīng)用的范圍受到很大限制，一些當期數(shù)據(jù)高的企業(yè)可能缺乏發(fā)展后勁，如果沒有一套包含可持續(xù)發(fā)展指標的企業(yè)績效評價體系，將難以對企業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行有效的判斷和評價。

4.績效評價未體現(xiàn)對過程的管理?？冃гu價作為一種評價考核方式，應(yīng)該是過程和結(jié)果的統(tǒng)一體，績效評價的根本目的是對績效的持續(xù)管理和持續(xù)改進，但目前在實踐中往往只注重評價結(jié)果，而忽視了過程的管理和改進?？冃гu價考核是包括從設(shè)計開始到績效改進的循環(huán)過程，過分注重結(jié)果，忽視過程管理，其結(jié)果導致了集團對所屬子公司管理難以深入，失去了提前控制調(diào)整的機會，也失去了改進管理提高效益的機會。

四、完善國有企業(yè)績效評價系統(tǒng)的思考

（一）建立完善的財務(wù)分析指標體系

績效評價體系是激勵與約束機制的基礎(chǔ)，財務(wù)分析指標作為其核心指標應(yīng)全面客觀系統(tǒng)，否則容易導致對企業(yè)的片面評價。筆者認為，這個系統(tǒng)應(yīng)對企業(yè)在一定經(jīng)營期內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)負債狀況、資本運作情況進行考評，以科學合理地反映經(jīng)營者的經(jīng)營成果，這個財務(wù)分析指標體系至少應(yīng)該包括：（1）經(jīng)營規(guī)模指標，含經(jīng)營收入、資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)額等。（2）經(jīng)營效益指標，含利潤總額、經(jīng)濟增加值、凈資產(chǎn)利潤率、資本保值增值率，企業(yè)因考核對象、考核目的的不同，在指標選擇上應(yīng)有所差異，而利潤總額、經(jīng)濟增加值是兩個核心指標。（3）資產(chǎn)負債狀況指標，含資產(chǎn)負債率、流動比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率等。（4）現(xiàn)金流量活性指標，含經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流動負債比率等。（5）資產(chǎn)營運指標，含應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

（二）補充增設(shè)非財務(wù)指標，促使評價體系更加全面

衡量一個企業(yè)的經(jīng)營管理成果不僅要靠精確的財務(wù)指標，同時需要補充一些有針對性的非財務(wù)指標，通過兩者的有機結(jié)合方可建立多層次、全方位的考核系統(tǒng)。人力資源是企業(yè)的無形資產(chǎn)，屬于制約企業(yè)發(fā)展的智力因素，該指標主要反映企業(yè)人力結(jié)構(gòu)、人才培養(yǎng)引進儲備、員工績效管理等；創(chuàng)新能力是衡量企業(yè)在原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進吸收消化再創(chuàng)新三個方面所表現(xiàn)出來的水平和實力，是企業(yè)創(chuàng)新力的集中體現(xiàn)，相關(guān)指標涵蓋科技成果創(chuàng)造能力、創(chuàng)新成果占領(lǐng)市場、發(fā)揮效益能力等方面；風險控制評價指標、行業(yè)影響評價指標、領(lǐng)導素質(zhì)與員工團隊意識、市場占有與新產(chǎn)品開發(fā)能力等指標也對評價企業(yè)績效有較好的參考價值；針對國有企業(yè)，則須引入政府重點工作完成情況、黨建完成情況等非財務(wù)指標進行考核，所以只有將財務(wù)與非財務(wù)指標有機結(jié)合，定量與定性兼顧，才能更加全面而準確地反映企業(yè)發(fā)展過程和經(jīng)營成果。

（三）設(shè)置風險預警環(huán)節(jié)，強化動態(tài)管理

在企業(yè)績效評價系統(tǒng)中，建議設(shè)置調(diào)整預算、月度檢查、季度目標追蹤等環(huán)節(jié)對績效評價進行預評價，優(yōu)化動態(tài)管理。在預評價過程中，對發(fā)現(xiàn)的偏離目標傾向進行分析和預警，對發(fā)現(xiàn)的管理漏洞進行提醒，以督促其采取措施即糾即改，通過事前目標設(shè)定、事中動態(tài)監(jiān)控、事后監(jiān)督評價，建立完整嚴密的績效評價系統(tǒng)?？冃гu價系統(tǒng)在客觀評價企業(yè)經(jīng)營管理成果的同時，也能促進企業(yè)提升管理水平，提高企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。

（四）強化對企業(yè)戰(zhàn)略目標與持續(xù)發(fā)展能力的評價

激烈競爭市場的無數(shù)案例告誡我們，我們不僅要著眼企業(yè)眼前的盈利能力，更要重視企業(yè)今后的生存發(fā)展，關(guān)注企業(yè)發(fā)展的后勁。因此，績效評價系統(tǒng)應(yīng)在企業(yè)發(fā)展的縱向方面進行指標擴充，以加強分析企業(yè)中長期經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)資本積累狀況、財務(wù)安全程度、環(huán)境保護意識等多方面的理念和措施。為此，一方面可增設(shè)戰(zhàn)略管理評價指標，評估企業(yè)在既定的戰(zhàn)略經(jīng)營領(lǐng)域展開的戰(zhàn)略經(jīng)營活動所要達到的水平，反映企業(yè)制度戰(zhàn)略規(guī)劃的科學性和可行性，戰(zhàn)略規(guī)劃的保障措施及其執(zhí)行力及實施效果等方面的效果；另一方面可引入技術(shù)創(chuàng)新投入率，人均收入增長率、資本3年增長率，環(huán)保投入率等趨勢性指標進行分析，評價企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。通過對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和可持續(xù)能力有關(guān)指標評價，打造全新的母公司對子公司的績效考核評價體系，促進企業(yè)集團的健康運行和持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

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