林立偉++劉國峰++孔盈

【摘 要】 有效的內部控制能夠提高企業(yè)經營效率和效果，企業(yè)經營效率和效果的提高是以企業(yè)的資源得到優(yōu)化配置為前提的，那么，企業(yè)內部控制的有效實施是否與企業(yè)的資源優(yōu)化配置存在著一定的內在聯系？農業(yè)是我國經濟可持續(xù)發(fā)展的支持產業(yè)，關系國家發(fā)展的命運。研究農業(yè)企業(yè)內部控制對資源配置效率的影響，填補了農業(yè)企業(yè)上市公司內部控制研究的空白。文章以上市公司內部控制指數前580名的企業(yè)為研究對象，借鑒迪博·中國上市公司內部控制指數設定企業(yè)內部控制效率的替代變量，以總資產周轉率作為資源配置效率的分析變量，對企業(yè)內部控制效率與企業(yè)資源配置效率相關性進行實證研究。結論表明，企業(yè)內部控制指數排名與企業(yè)資源配置效率排名同方向變化。

【關鍵詞】 企業(yè)內部控制； 資源優(yōu)化配置； 內部控制指數； 總資產周轉率

中圖分類號：F272.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）26-0036-04

一、問題的提出

資源有稀缺性，人有自利性；資源的稀缺和人的自利決定了人們在利用資源從事生產經營活動時，必將思考應該如何對資源進行合理配置的問題。2008年5月22日，我國財政部會同證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯合發(fā)布了《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》（財會〔2008〕7號）。2010年4月15日，五部委又聯合發(fā)布了《企業(yè)內部控制配套指引》（財會〔2010〕11號）。至此，我國企業(yè)內部控制規(guī)范體系已經基本建成。企業(yè)內部控制是企業(yè)內部管理制度的流程化，是由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經理層和全體員工實施的旨在實現控制目標的過程，這里的目標包括：合理保證企業(yè)經營合法合規(guī)、合理保證企業(yè)資產安全、合理保證企業(yè)財務報告和相關信息真實完整、提高經營效率和效果、促進企業(yè)實現發(fā)展戰(zhàn)略。不難發(fā)現，企業(yè)內部控制目標的實現應該以企業(yè)的資源得到合理、有效的配置為前提，那么，我國企業(yè)能否通過內部控制的有效實施來實現資源整合并最終達到資源的合理配置呢？我國國內現有企業(yè)內部控制研究文獻很多，主要包括：內部控制評價問題、內部控制有效性研究、企業(yè)內部控制的人本解讀、IT環(huán)境下的內部控制模式研究、內部控制缺陷認定、內部控制信息披露等。但是，歸納起來主要有兩類：一類是內部控制理論研究，這類研究主要圍繞內部控制的本質、概念框架及其發(fā)展等問題展開（閻達五、楊有紅，2001；楊雄勝，2005、2006；謝志華，2007、2009；王竹泉、隋敏，2010；南京大學會計與財務研究院課題組，2012）；另一類是內部控制規(guī)范研究，這類研究主要圍繞內部控制的有效性評價和信息披露等問題展開（李明輝等，2003；蔡吉甫，2005；楊雄勝等，2007；楊有紅等，2008、2009；李連華、唐國平，2012）。然而，涉及內部控制規(guī)范體系實施的有效與企業(yè)資源優(yōu)化配置的相關性問題的研究文獻卻不多見。本文以2011年迪博·中國上市公司內部控制指數為依據，選擇綜合排名前580強的企業(yè)作為研究對象，并在國泰安數據庫（CSMAR）中搜索相關數據進行實證檢驗。

二、研究假設和樣本數據的選擇及來源

（一）研究假設

目前，我國理論界對內部控制效率效果的評價主要采用定性和模型定量的評價，主要有基于PDCA模型的綜合性評價（楊潔，2011）、基于AHP模型的企業(yè)內部控制模糊評價（韓傳模，2009）、基于中航油事件評價風險管理框架（金，2005）等。但是，迪博·中國上市公司內部控制指數是以內部控制五個基本要素作為一級指標，并將其細化為24個二級指標、43個三級指標、144個四級指標，通過對上市公司內部控制的構成要素進行評分，綜合考慮內部控制效率高低、內部控制缺陷嚴重程度和內部控制披露的詳細程度等問題對內部控制的作用進行量化，是反映中國所有上市公司內部控制水平與風險管理能力指數的權威數據，從而在量化的基礎上證明內部控制對經營效率實現的作用。資源配置是提高經營效率的手段，方磊（2008）認為對資源的合理配置能夠提高系統(tǒng)的整體效率。本文將企業(yè)資源配置效率的高低用總資產周轉率作為替代指標，資產周轉率越大，表明企業(yè)的資源配置效果越明顯，反之，亦然。陳麗蓉、周曙光（2011）提出上市公司內部控制對企業(yè)經營業(yè)績成正相關。因此，本文假設：企業(yè)內部控制的有效實施與資源配置效率正相關。

（二）樣本選擇與數據來源

本文選取2011年迪博·中國上市公司內部控制指數排名前600家上市公司作為研究對象，并按照以下原則剔除樣本：由于金融業(yè)、保險業(yè)公司與其他公司差異較大，剔除金融業(yè)和保險業(yè)的上市公司；剔除部分無法合理找到數據的個體樣本和處于ST狀態(tài)下的公司。本文共得到580家上市公司樣本，涉及的數據主要來自深圳市迪博企業(yè)風險管理技術有限公司發(fā)布的迪博·中國上市公司內部控制指數（2011）和國泰安數據庫（CSMAR）。本文通過EViews 5.0軟件對數據完成計算和回歸分析。

三、變量定義和模型建立及分析

（一）變量定義

根據研究假設，本文對模型變量的含義及代表符號進行解釋，見表1。

1.被解釋變量

衡量企業(yè)資源運轉效率的指標包括應收賬款周轉率、存貨周轉率和固定資產周轉率等，但是，企業(yè)開展生產經營活動的基礎是其擁有的總資源，在此約等于總資產，企業(yè)在運用資源時需要考慮各項資產的周轉情況，全面地、合理地配置企業(yè)全部資源。因此，將總資產周轉率作為資源配置效率的替代變量。

2.解釋變量

（1）迪博·中國上市公司內部控制指數。迪博·中國上市公司內部控制指數是截至目前唯一將內部控制進行量化的指標，該指數綜合考慮上市公司自我評價報告、內部控制鑒證報告、財務報表重述、內部控制缺陷、社會責任報告等重要因素，是對內部控制研究的重大貢獻。該指數體系能直觀地將內部控制效率和效果呈現出來，從而對內部控制能否實現資源的配置、提高企業(yè)經營效果提供直接的數據支持。

（2）營業(yè)收入增長率。營業(yè)收入是企業(yè)成長的基礎，營業(yè)收入增長率是企業(yè)成長能力的標志。營業(yè)收入增長率的高低能在一定程度上體現出企業(yè)成長能力的大小。企業(yè)資源使用效率的提高能夠增加企業(yè)的營業(yè)收入，避免資源的閑置和浪費，因此，營業(yè)收入增長率的大小可以反襯企業(yè)資源配置效率的高低。

（3）總資產增長率?？傎Y產增長率是指企業(yè)總體資源的增長速度。企業(yè)進行資源配置的基礎是企業(yè)擁有的總資源，企業(yè)資源配置效率的高低取決于總資產增長率與營業(yè)收入增長率的比值大小。如果總資產增長率大于營業(yè)收入增長率，則企業(yè)投入資源的生產能力大于目前該資源已創(chuàng)造的價值的能力，部分資源沒有充分發(fā)揮作用，說明企業(yè)的資源配置沒有達到最佳配置狀態(tài)，企業(yè)需要通過擴大生產經營、減少資源的投入或者出租閑置資產等策略調整資源閑置狀態(tài)，避免資源配置不完善帶來的資源浪費；反之，則應該適當增加投資，使企業(yè)擁有資產的規(guī)模與企業(yè)較強的生產能力相匹配。

（4）資產負債率。資產負債率表示一個企業(yè)的負債水平，同時反映企業(yè)的償債能力。資產負債率高的企業(yè)雖出現較大的償債壓力，但是，在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的過程中，資本具有逐利性，較高的負債水平有時卻說明企業(yè)在該段時期存在良好的投資項目，有利于企業(yè)提升創(chuàng)造價值的能力，實現資源的合理配置。

（5）控股股東性質。在迪博·中國上市公司內部控制指數中已經考慮了控股股東的性質，但是，本文認為應該將其單獨作為一個因素考慮對資源配置的影響。雖然企業(yè)總會受到一定的信息不對稱因素的影響，但是在重大投資的方向和時機上，國有企業(yè)有較強的投資意識和敏感性，同時具有較大的風險承受能力。雖然有些學者如李連華（2012）認為國有企業(yè)內部控制效率低下，并提出相應的解決方案，但是這并不代表國有企業(yè)在重大投資方面就一定存在效率低下的問題。因此，本文認為國有控股股東與資源配置存在正相關。若公司屬于大型國有企業(yè)則CONTROL=1，否則，CONTROL=0。

（6）資產規(guī)模。資產規(guī)模是指企業(yè)擁有的總資產，是資源配置的客體。資產規(guī)模越大，則資源在配置過程中耗費的成本將會越高，因信息不對稱因素帶來的負面效應可能就更加嚴重，并且，決策失誤后的補救措施很難及時奏效，在多種因素綜合影響之下，可以預期資源配置效率與資產規(guī)模負相關。

（二）模型建立

采用多元回歸對前述假設建立回歸模型如下：

（三）模型分析

1.描述性統(tǒng)計

樣本描述性統(tǒng)計結果如表2。其中，迪博·中國上市公司內部控制指數最大值為990.94，最小值為706.85，平均值為773.9971，標準差為68.9781，樣本中內部控制最好的公司與最差的公司指數相差284.15，說明樣本選擇的內部控制指數排名前580個上市公司的內部控制效率存在較大差異，從總體上來說這些公司在控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督方面存在較大的差異，其余變量的標準差差異較小。

2.相關性分析

樣本變量之間相關性分析如表3。相關系數表明模型中迪博·中國上市公司內部控制指數（ICI）、總資產增長率（DB）、資產負債水平（LEV）和資產規(guī)模（SIZE）與資源配置效率（ATR）在5%的水平下顯著相關。各變量之間的相關性系數未超過0.5，不存在高度相關情況，不影響回歸結果，不需要重點關注。

3.回歸結果分析

樣本回歸模型結果分析如表4。從多元回歸結果看出，ICI的系數為正，與假設一致?；貧w結果表明：內部控制是否有效是影響資源配置效率高低的重要因素，即資源配置效率（ATR）與迪博·中國上市公司內部控制指數（ICI）在1%水平上顯著正相關，其系數0.001783較小，說明內部控制對資源配置的效率作用較小，原因為迪博·中國上市公司內部控制指數將內部控制分為6個等級，但是，樣本中的中國內部控制指數前580強上市公司基本屬于四級水平，我國上市公司的內部控制整體水平很低導致對資源配置效率有較小的促進作用。就控制變量而言，資源配置效率（ATR）與成長能力（GROWTH）是顯著正相關的；資源配置效率（ATR）與資產負債水平（LEV）在1%水平顯著正相關；資源配置效率（ATR）與發(fā)展基礎（DB）是顯著負相關的；資產規(guī)模（SIZE）與資源配置效率（ATR）是顯著負相關的；控股股東性質（CONTROL）與資源配置效率（ATR）在5%水平顯著正相關。

四、結語

研究結果表明，企業(yè)內部控制的有效實施與企業(yè)資源的優(yōu)化配置有顯著正相關的關系。但是，由于我國企業(yè)內部控制執(zhí)行較好的上市公司的內部控制水平基本處于四級水平，上市公司內部控制整體的薄弱性導致了對資源配置效率的作用較小。基于內部控制有利于提高資源配置效率的結論，因此，我國上市公司應當加強企業(yè)內部控制的設計和執(zhí)行，提高內部控制的有效性，這樣不僅能提高資源配置效率，減少資源的閑置和浪費，而且有利于促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，實現企業(yè)價值最大化的目標。

【參考文獻】

[1] 李心合.內部控制：從財務報告導向到價值創(chuàng)造導向[J].會計研究，2007（4）：51-60.

[2] 韓傳模，汪士果.基于AHP的內部控制模糊綜合評價[J].會計研究，2009（4）：55-61.

[3] 金■，李若山，徐明磊.COSO報告下內部控制新發(fā)展——從中航油事件看企業(yè)風險管理[J].會計研究，2005（2）：32-38，94.

[4] 方磊.基于偏好DEA模型的應急資源優(yōu)化配置[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2008（5）：98-104.

[5] 陳麗蓉，周曙光.內部控制效率對經營業(yè)績影響的實證研究——來自中國證券市場的經驗數據[J].財會通訊，2012（3）：113-116.

[6] 李連華.國有企業(yè)內部控制效率分析與政策建議[J].財會月刊，2012（21）：2-6.

（2）營業(yè)收入增長率。營業(yè)收入是企業(yè)成長的基礎，營業(yè)收入增長率是企業(yè)成長能力的標志。營業(yè)收入增長率的高低能在一定程度上體現出企業(yè)成長能力的大小。企業(yè)資源使用效率的提高能夠增加企業(yè)的營業(yè)收入，避免資源的閑置和浪費，因此，營業(yè)收入增長率的大小可以反襯企業(yè)資源配置效率的高低。

（3）總資產增長率?？傎Y產增長率是指企業(yè)總體資源的增長速度。企業(yè)進行資源配置的基礎是企業(yè)擁有的總資源，企業(yè)資源配置效率的高低取決于總資產增長率與營業(yè)收入增長率的比值大小。如果總資產增長率大于營業(yè)收入增長率，則企業(yè)投入資源的生產能力大于目前該資源已創(chuàng)造的價值的能力，部分資源沒有充分發(fā)揮作用，說明企業(yè)的資源配置沒有達到最佳配置狀態(tài)，企業(yè)需要通過擴大生產經營、減少資源的投入或者出租閑置資產等策略調整資源閑置狀態(tài)，避免資源配置不完善帶來的資源浪費；反之，則應該適當增加投資，使企業(yè)擁有資產的規(guī)模與企業(yè)較強的生產能力相匹配。

（4）資產負債率。資產負債率表示一個企業(yè)的負債水平，同時反映企業(yè)的償債能力。資產負債率高的企業(yè)雖出現較大的償債壓力，但是，在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的過程中，資本具有逐利性，較高的負債水平有時卻說明企業(yè)在該段時期存在良好的投資項目，有利于企業(yè)提升創(chuàng)造價值的能力，實現資源的合理配置。

（5）控股股東性質。在迪博·中國上市公司內部控制指數中已經考慮了控股股東的性質，但是，本文認為應該將其單獨作為一個因素考慮對資源配置的影響。雖然企業(yè)總會受到一定的信息不對稱因素的影響，但是在重大投資的方向和時機上，國有企業(yè)有較強的投資意識和敏感性，同時具有較大的風險承受能力。雖然有些學者如李連華（2012）認為國有企業(yè)內部控制效率低下，并提出相應的解決方案，但是這并不代表國有企業(yè)在重大投資方面就一定存在效率低下的問題。因此，本文認為國有控股股東與資源配置存在正相關。若公司屬于大型國有企業(yè)則CONTROL=1，否則，CONTROL=0。

（6）資產規(guī)模。資產規(guī)模是指企業(yè)擁有的總資產，是資源配置的客體。資產規(guī)模越大，則資源在配置過程中耗費的成本將會越高，因信息不對稱因素帶來的負面效應可能就更加嚴重，并且，決策失誤后的補救措施很難及時奏效，在多種因素綜合影響之下，可以預期資源配置效率與資產規(guī)模負相關。

（二）模型建立

采用多元回歸對前述假設建立回歸模型如下：

（三）模型分析

1.描述性統(tǒng)計

樣本描述性統(tǒng)計結果如表2。其中，迪博·中國上市公司內部控制指數最大值為990.94，最小值為706.85，平均值為773.9971，標準差為68.9781，樣本中內部控制最好的公司與最差的公司指數相差284.15，說明樣本選擇的內部控制指數排名前580個上市公司的內部控制效率存在較大差異，從總體上來說這些公司在控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督方面存在較大的差異，其余變量的標準差差異較小。

2.相關性分析

樣本變量之間相關性分析如表3。相關系數表明模型中迪博·中國上市公司內部控制指數（ICI）、總資產增長率（DB）、資產負債水平（LEV）和資產規(guī)模（SIZE）與資源配置效率（ATR）在5%的水平下顯著相關。各變量之間的相關性系數未超過0.5，不存在高度相關情況，不影響回歸結果，不需要重點關注。

3.回歸結果分析

樣本回歸模型結果分析如表4。從多元回歸結果看出，ICI的系數為正，與假設一致?；貧w結果表明：內部控制是否有效是影響資源配置效率高低的重要因素，即資源配置效率（ATR）與迪博·中國上市公司內部控制指數（ICI）在1%水平上顯著正相關，其系數0.001783較小，說明內部控制對資源配置的效率作用較小，原因為迪博·中國上市公司內部控制指數將內部控制分為6個等級，但是，樣本中的中國內部控制指數前580強上市公司基本屬于四級水平，我國上市公司的內部控制整體水平很低導致對資源配置效率有較小的促進作用。就控制變量而言，資源配置效率（ATR）與成長能力（GROWTH）是顯著正相關的；資源配置效率（ATR）與資產負債水平（LEV）在1%水平顯著正相關；資源配置效率（ATR）與發(fā)展基礎（DB）是顯著負相關的；資產規(guī)模（SIZE）與資源配置效率（ATR）是顯著負相關的；控股股東性質（CONTROL）與資源配置效率（ATR）在5%水平顯著正相關。

四、結語

研究結果表明，企業(yè)內部控制的有效實施與企業(yè)資源的優(yōu)化配置有顯著正相關的關系。但是，由于我國企業(yè)內部控制執(zhí)行較好的上市公司的內部控制水平基本處于四級水平，上市公司內部控制整體的薄弱性導致了對資源配置效率的作用較小?；趦炔靠刂朴欣谔岣哔Y源配置效率的結論，因此，我國上市公司應當加強企業(yè)內部控制的設計和執(zhí)行，提高內部控制的有效性，這樣不僅能提高資源配置效率，減少資源的閑置和浪費，而且有利于促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，實現企業(yè)價值最大化的目標。

【參考文獻】

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[3] 金■，李若山，徐明磊.COSO報告下內部控制新發(fā)展——從中航油事件看企業(yè)風險管理[J].會計研究，2005（2）：32-38，94.

[4] 方磊.基于偏好DEA模型的應急資源優(yōu)化配置[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2008（5）：98-104.

[5] 陳麗蓉，周曙光.內部控制效率對經營業(yè)績影響的實證研究——來自中國證券市場的經驗數據[J].財會通訊，2012（3）：113-116.

[6] 李連華.國有企業(yè)內部控制效率分析與政策建議[J].財會月刊，2012（21）：2-6.

（2）營業(yè)收入增長率。營業(yè)收入是企業(yè)成長的基礎，營業(yè)收入增長率是企業(yè)成長能力的標志。營業(yè)收入增長率的高低能在一定程度上體現出企業(yè)成長能力的大小。企業(yè)資源使用效率的提高能夠增加企業(yè)的營業(yè)收入，避免資源的閑置和浪費，因此，營業(yè)收入增長率的大小可以反襯企業(yè)資源配置效率的高低。

（3）總資產增長率?？傎Y產增長率是指企業(yè)總體資源的增長速度。企業(yè)進行資源配置的基礎是企業(yè)擁有的總資源，企業(yè)資源配置效率的高低取決于總資產增長率與營業(yè)收入增長率的比值大小。如果總資產增長率大于營業(yè)收入增長率，則企業(yè)投入資源的生產能力大于目前該資源已創(chuàng)造的價值的能力，部分資源沒有充分發(fā)揮作用，說明企業(yè)的資源配置沒有達到最佳配置狀態(tài)，企業(yè)需要通過擴大生產經營、減少資源的投入或者出租閑置資產等策略調整資源閑置狀態(tài)，避免資源配置不完善帶來的資源浪費；反之，則應該適當增加投資，使企業(yè)擁有資產的規(guī)模與企業(yè)較強的生產能力相匹配。

（4）資產負債率。資產負債率表示一個企業(yè)的負債水平，同時反映企業(yè)的償債能力。資產負債率高的企業(yè)雖出現較大的償債壓力，但是，在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的過程中，資本具有逐利性，較高的負債水平有時卻說明企業(yè)在該段時期存在良好的投資項目，有利于企業(yè)提升創(chuàng)造價值的能力，實現資源的合理配置。

（5）控股股東性質。在迪博·中國上市公司內部控制指數中已經考慮了控股股東的性質，但是，本文認為應該將其單獨作為一個因素考慮對資源配置的影響。雖然企業(yè)總會受到一定的信息不對稱因素的影響，但是在重大投資的方向和時機上，國有企業(yè)有較強的投資意識和敏感性，同時具有較大的風險承受能力。雖然有些學者如李連華（2012）認為國有企業(yè)內部控制效率低下，并提出相應的解決方案，但是這并不代表國有企業(yè)在重大投資方面就一定存在效率低下的問題。因此，本文認為國有控股股東與資源配置存在正相關。若公司屬于大型國有企業(yè)則CONTROL=1，否則，CONTROL=0。

（6）資產規(guī)模。資產規(guī)模是指企業(yè)擁有的總資產，是資源配置的客體。資產規(guī)模越大，則資源在配置過程中耗費的成本將會越高，因信息不對稱因素帶來的負面效應可能就更加嚴重，并且，決策失誤后的補救措施很難及時奏效，在多種因素綜合影響之下，可以預期資源配置效率與資產規(guī)模負相關。

（二）模型建立

采用多元回歸對前述假設建立回歸模型如下：

（三）模型分析

1.描述性統(tǒng)計

樣本描述性統(tǒng)計結果如表2。其中，迪博·中國上市公司內部控制指數最大值為990.94，最小值為706.85，平均值為773.9971，標準差為68.9781，樣本中內部控制最好的公司與最差的公司指數相差284.15，說明樣本選擇的內部控制指數排名前580個上市公司的內部控制效率存在較大差異，從總體上來說這些公司在控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督方面存在較大的差異，其余變量的標準差差異較小。

2.相關性分析

樣本變量之間相關性分析如表3。相關系數表明模型中迪博·中國上市公司內部控制指數（ICI）、總資產增長率（DB）、資產負債水平（LEV）和資產規(guī)模（SIZE）與資源配置效率（ATR）在5%的水平下顯著相關。各變量之間的相關性系數未超過0.5，不存在高度相關情況，不影響回歸結果，不需要重點關注。

3.回歸結果分析

樣本回歸模型結果分析如表4。從多元回歸結果看出，ICI的系數為正，與假設一致?；貧w結果表明：內部控制是否有效是影響資源配置效率高低的重要因素，即資源配置效率（ATR）與迪博·中國上市公司內部控制指數（ICI）在1%水平上顯著正相關，其系數0.001783較小，說明內部控制對資源配置的效率作用較小，原因為迪博·中國上市公司內部控制指數將內部控制分為6個等級，但是，樣本中的中國內部控制指數前580強上市公司基本屬于四級水平，我國上市公司的內部控制整體水平很低導致對資源配置效率有較小的促進作用。就控制變量而言，資源配置效率（ATR）與成長能力（GROWTH）是顯著正相關的；資源配置效率（ATR）與資產負債水平（LEV）在1%水平顯著正相關；資源配置效率（ATR）與發(fā)展基礎（DB）是顯著負相關的；資產規(guī)模（SIZE）與資源配置效率（ATR）是顯著負相關的；控股股東性質（CONTROL）與資源配置效率（ATR）在5%水平顯著正相關。

四、結語

研究結果表明，企業(yè)內部控制的有效實施與企業(yè)資源的優(yōu)化配置有顯著正相關的關系。但是，由于我國企業(yè)內部控制執(zhí)行較好的上市公司的內部控制水平基本處于四級水平，上市公司內部控制整體的薄弱性導致了對資源配置效率的作用較小。基于內部控制有利于提高資源配置效率的結論，因此，我國上市公司應當加強企業(yè)內部控制的設計和執(zhí)行，提高內部控制的有效性，這樣不僅能提高資源配置效率，減少資源的閑置和浪費，而且有利于促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，實現企業(yè)價值最大化的目標。

【參考文獻】

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[6] 李連華.國有企業(yè)內部控制效率分析與政策建議[J].財會月刊，2012（21）：2-6.