彭斯震　常影　張九天

摘要 自京都議定書確定市場(chǎng)機(jī)制減緩氣候變化以來，國際碳市場(chǎng)發(fā)展迅速，呈現(xiàn)全球化、金融化的發(fā)展趨勢(shì)。從經(jīng)濟(jì)利益角度來分析，國際氣候談判的本質(zhì)，一是發(fā)展空間的爭奪，二是經(jīng)濟(jì)利益的競爭。由于碳市場(chǎng)具有政策兼容性強(qiáng)、區(qū)域行業(yè)拓展性強(qiáng)和金融衍生性強(qiáng)三大優(yōu)點(diǎn)，國際碳市場(chǎng)將是各國經(jīng)濟(jì)利益博弈的主要載體，市場(chǎng)機(jī)制將成為未來全球氣候協(xié)議的核心要素。通過深入分析市場(chǎng)機(jī)制與全球氣候談判長期目標(biāo)、資金、監(jiān)測(cè)報(bào)告核查以及行業(yè)減排等重要議題的密切關(guān)系，提出了發(fā)達(dá)國家氣候談判的核心利益之一就是旨在推動(dòng)建立全球統(tǒng)一碳市場(chǎng)。一方面通過控制全球碳市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)、金融等體系和規(guī)則主導(dǎo)話語權(quán)，繼續(xù)保持發(fā)達(dá)國家在全球低碳發(fā)展下的經(jīng)濟(jì)競爭優(yōu)勢(shì)，另一方面則可巧妙逃避發(fā)達(dá)國家歷史排放責(zé)任與氣候債務(wù)?；趪H碳市場(chǎng)發(fā)展的深刻背景與中國碳排放交易試點(diǎn)的情況，對(duì)中國發(fā)展碳市場(chǎng)的重大問題提出了四方面建議：一是中國碳市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)應(yīng)服務(wù)于國家應(yīng)對(duì)氣候變化的總體政策和目標(biāo)；二是中國碳市場(chǎng)應(yīng)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主體，并服務(wù)其升級(jí)轉(zhuǎn)型；三是建立和發(fā)展全國統(tǒng)一的碳市場(chǎng)首先必須考慮區(qū)域不平衡的原則；四是中國碳市場(chǎng)的國際鏈接應(yīng)與中國金融體系的對(duì)外開放進(jìn)程結(jié)合，特別是應(yīng)與人民幣的國際化進(jìn)程相結(jié)合。

關(guān)鍵詞 氣候談判；國際碳市場(chǎng)；中國碳市場(chǎng)；重大問題

中圖分類號(hào) X24；F062.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1002-2104（2014）09-0001-05

碳排放交易作為基于市場(chǎng)機(jī)制的政策工具一直被認(rèn)為是成本有效的減排手段，既是國際氣候談判的熱點(diǎn)問題之一，也是近年來氣候變化學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問題。自從我國2012年確定開展區(qū)域碳交易試點(diǎn)工作以來，關(guān)于我國發(fā)展碳市場(chǎng)的法律政策、管理體系、框架設(shè)計(jì)、產(chǎn)業(yè)影響、金融風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的文章越來越多。本文主要從氣候變化談判背后涉及的國家經(jīng)濟(jì)利益博弈的角度，對(duì)全球碳市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)因進(jìn)行了重新審視，并結(jié)合國情，對(duì)我國碳市場(chǎng)發(fā)展的政策目標(biāo)、參與主體、區(qū)域平衡、金融體系、國際鏈接等重大問題進(jìn)行了深入思考，以期對(duì)我國碳市場(chǎng)的長遠(yuǎn)、健康發(fā)展提供客觀、全面、系統(tǒng)的背景認(rèn)識(shí)與戰(zhàn)略建議。

1 國際碳市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

自京都議定書確定市場(chǎng)機(jī)制減緩氣候變化以來，國際碳市場(chǎng)發(fā)展非常迅速、種類繁多，主要包括基于項(xiàng)目的清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）市場(chǎng)、依靠企業(yè)自發(fā)行為的自愿減排市場(chǎng)以及國家或區(qū)域立法強(qiáng)制的配額排放權(quán)交易市場(chǎng)3類。雖然目前國際上各類碳市場(chǎng)由于各國及地區(qū)間減排政策和發(fā)展階段不同，發(fā)展極不均衡而且缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，但總的來說國際碳市場(chǎng)的發(fā)展普遍反映出兩大發(fā)展趨勢(shì)。

第一，全球化趨勢(shì)。一是作為控制溫室氣體排放的有效手段之一，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家都在積極嘗試發(fā)展碳市場(chǎng)。目前，歐盟排放交易體系EU-ETS占國際碳市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，澳大利亞、日本、美國加州等國家或地區(qū)雖然起步較晚，但發(fā)展迅速。中國、印度等發(fā)展中國家也開始推動(dòng)國內(nèi)碳市場(chǎng)建設(shè)。二是為了增加市場(chǎng)流動(dòng)性并且提高市場(chǎng)效率，同時(shí)擴(kuò)大區(qū)域碳市場(chǎng)的影響力，不同國家或地區(qū)的碳市場(chǎng)間開始探討通過協(xié)議或者靈活機(jī)制進(jìn)行鏈接，形成統(tǒng)一的市場(chǎng)。發(fā)展中國家通過清潔發(fā)展機(jī)制，已經(jīng)參與到發(fā)達(dá)國家的碳交易市場(chǎng)體系之中。2014年1月加拿大魁北克省和美國加州碳交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)鏈接，成為北美最大的碳交易市場(chǎng)。澳大利亞也曾積極與歐盟探討碳市場(chǎng)的鏈接問題。我國北京、湖北等碳交易試點(diǎn)也在探索與周邊省份進(jìn)行鏈接組成區(qū)域間的碳交易市場(chǎng)。

第二，金融化趨勢(shì)。雖然相比于傳統(tǒng)實(shí)體大宗商品交易市場(chǎng)，碳市場(chǎng)還處于金融體系發(fā)展的初級(jí)階段，金融機(jī)構(gòu)也還沒有廣泛深入?yún)⑴c到碳市場(chǎng)的鏈條當(dāng)中來，但是全球碳市場(chǎng)的金融化趨勢(shì)日漸顯現(xiàn)。歐洲、美國等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)在碳市場(chǎng)的交易機(jī)制設(shè)定和平臺(tái)搭建方面較為成熟，已經(jīng)吸引了交易所、銀行、私募基金等廣泛的參與主體，并占有全球最大的碳交易量和交易額[1]。此外，許多國際金融機(jī)構(gòu)和組織，如聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署、世界銀行、亞行、歐洲投資銀行以及碳交易所等，都已積極部署參與國際碳市場(chǎng)的發(fā)展，主要是通過能力建設(shè)、設(shè)立和管理碳基金，為項(xiàng)目開發(fā)提供貸款，開發(fā)有關(guān)碳排放權(quán)相關(guān)的金融初級(jí)衍生品，增強(qiáng)市場(chǎng)的流動(dòng)性來活躍碳市場(chǎng)。

2 國際碳市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)因分析

2.1 市場(chǎng)機(jī)制已成為未來全球氣候協(xié)議的核心要素

從經(jīng)濟(jì)利益角度來分析，國際氣候談判的本質(zhì)，一是發(fā)展空間的爭奪，二是經(jīng)濟(jì)利益的競爭。由于碳市場(chǎng)獨(dú)有的三大優(yōu)勢(shì)特征，全球碳市場(chǎng)將是各國經(jīng)濟(jì)利益博弈的主要載體。首先，碳市場(chǎng)與其他減排政策兼容性非常強(qiáng)。以碳稅為例，帶有政府強(qiáng)制性色彩的碳稅政策標(biāo)準(zhǔn)很容易轉(zhuǎn)變成效果同樣卻更加靈活的碳市場(chǎng)調(diào)節(jié)手段。其次，區(qū)域上、行業(yè)上拓展性非常強(qiáng)，通過市場(chǎng)的靈活機(jī)制可以深入到任何一個(gè)地區(qū)和角落，自下而上鏈接碳市場(chǎng)。此外，碳市場(chǎng)還可以發(fā)展出一系列以碳排放權(quán)為核心標(biāo)志物的金融衍生品，比如碳債券、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期和約。發(fā)達(dá)國家積極推動(dòng)全球碳市場(chǎng)的發(fā)展，其動(dòng)機(jī)就是充分利用碳市場(chǎng)的三大優(yōu)勢(shì)，將國內(nèi)政策國際化以進(jìn)一步保持和增加國際地位和影響力，繼續(xù)發(fā)揮國際金融統(tǒng)治優(yōu)勢(shì)，輸出自己的標(biāo)準(zhǔn)，牢牢掌握碳定價(jià)權(quán)提升本國貨幣的國際地位，通過碳市場(chǎng)項(xiàng)目合作出口低碳技術(shù)和低碳產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)發(fā)展中國家增加低碳貿(mào)易門檻。

全球碳市場(chǎng)的發(fā)展離不開國際氣候變化談判。氣候變化談判結(jié)果直接影響碳市場(chǎng)的形成和發(fā)展，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是氣候變化協(xié)議能否達(dá)成直接影響全球統(tǒng)一的碳市場(chǎng)能不能形成；二是全球氣候變化的合作協(xié)議無論是什么形式，市場(chǎng)都將發(fā)揮一定的作用；三是現(xiàn)在氣候談判中的關(guān)鍵議題直接涉及到碳市場(chǎng)發(fā)展的核心要素，如長期目標(biāo)、減排手段、氣候融資、可監(jiān)測(cè)、可報(bào)告、可核查（MRV）以及行業(yè)減排等。

從目前全球氣候談判的進(jìn)展來看，未來全球應(yīng)對(duì)氣候變化的合作形式不外乎三種情景。第一種情景是自上而下的嚴(yán)格減排模式：主要框架可能就是設(shè)定全球統(tǒng)一減排目標(biāo)，采取市場(chǎng)減排機(jī)制，再加上MRV，全球各國在一個(gè)氣候合作機(jī)制下共同開展減排行動(dòng)。第二種情景是分行業(yè)減排合作模式：分行業(yè)設(shè)定不同的全球減排目標(biāo)，同樣采取市場(chǎng)減排機(jī)制，再加上MRV，這樣能繞過國家及區(qū)域的限制，直接推動(dòng)行業(yè)減排，如國際航空、航海減排談判。第三種情景是自下而上的松散減排模式：各國自愿設(shè)定各自減排目標(biāo)，加上MRV或國際磋商與分析（ICA），不再設(shè)定全球統(tǒng)一減排目標(biāo)?？梢哉f三種氣候合作形式除了全球減排目標(biāo)設(shè)定的方式與松緊程度不同外，其實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段實(shí)質(zhì)上都離不開市場(chǎng)機(jī)制的運(yùn)用。可以看出，推動(dòng)全球碳市場(chǎng)的發(fā)展，已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國家氣候變化談判的核心利益。

2.2 氣候談判主要議題與碳市場(chǎng)的發(fā)展密切相關(guān)

氣候談判的長期目標(biāo)議題其本質(zhì)就是在政策上制造全球碳減排的市場(chǎng)需求。在全球范圍內(nèi)制造碳排放稀缺，同時(shí)又可控制彈性，從而人為推動(dòng)市場(chǎng)機(jī)制的形成和發(fā)展。為了實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)溫室氣體減排，根據(jù)京都議定書的談判和評(píng)估結(jié)果，市場(chǎng)手段是最靈活、最公平、最高效的方式，因此推動(dòng)碳市場(chǎng)的建立也就順理成章。2009年哥本哈根協(xié)定所確定的2 ℃溫升目標(biāo)本質(zhì)上就是全球排放容量的確定，也就是確定了未來全球排放需求的稀缺性，而2011年德班平臺(tái)則進(jìn)一步明確了于2015年達(dá)成2020年后所有締約方參與具有法律約束力的全球氣候協(xié)議，從而為全球碳市場(chǎng)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

氣候談判的資金議題則是發(fā)達(dá)國家試圖通過市場(chǎng)機(jī)制逃避氣候責(zé)任與債務(wù)的核心問題。發(fā)達(dá)國家通過清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）、設(shè)立碳市場(chǎng)基金等氣候融資機(jī)制手段，利用少量資源以小博大，幫助發(fā)展中國家培育其早期碳市場(chǎng)。長期來看，則是希望通過建立全球碳市場(chǎng)，為全球范圍內(nèi)應(yīng)對(duì)氣候變化提供融資和資金支持，從而逃避由發(fā)達(dá)國家給發(fā)展中國家提供新的、額外的資金支持（賠償或贈(zèng)款）的責(zé)任。一方面，發(fā)達(dá)國家通過確立碳價(jià)，將“市場(chǎng)”作為其主要融資渠道，減少公共資金出資義務(wù)；另一方面，這種機(jī)制的設(shè)計(jì)非常高明。氣候變化的受害國，包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家，也有可能在這種機(jī)制設(shè)定下被迫成為出資者。

氣候談判的監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查MRV議題的核心則是為了全球碳市場(chǎng)設(shè)定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。碳市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)與衡量手段，簡單、穩(wěn)定、透明、一致、準(zhǔn)確的溫室氣體監(jiān)測(cè)和報(bào)告體系能夠促進(jìn)全球排放數(shù)據(jù)的統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)化，有利于碳市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。發(fā)達(dá)國家在談判中努力推動(dòng)MRV和國際磋商與分析（ICA），一方面是旨在推動(dòng)建立全球統(tǒng)一的MRV體系，從而促進(jìn)碳市場(chǎng)區(qū)域鏈接乃至全球化，另一方面則是保持和維護(hù)發(fā)達(dá)國家在全球經(jīng)濟(jì)體系規(guī)則制定中的主導(dǎo)地位和話語權(quán)，始終保持其全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易體系中核心競爭力。

氣候談判的行業(yè)減排議題本質(zhì)則是發(fā)達(dá)國家促使發(fā)展中國家共同承擔(dān)減排義務(wù)，推動(dòng)跨國跨區(qū)域碳減排市場(chǎng)機(jī)制的試金石。以歐盟航空業(yè)“碳稅”為例，其利用航空業(yè)的國際特制，無視“共同區(qū)別原則”，推動(dòng)單邊行業(yè)減排。通過與EU-ETS連接，航空企業(yè)可向工業(yè)企業(yè)購買或出售減排指標(biāo)，并且還強(qiáng)制他國航空企業(yè)減排及在EU-ETS平臺(tái)進(jìn)行交易，旨在推動(dòng)EU-ETS全球化。而且歐盟還有意將范圍擴(kuò)大至海運(yùn)、鋼鐵、電力等傳統(tǒng)行業(yè)。更嚴(yán)重的是，歐盟通過倡導(dǎo)行業(yè)減排，利用市場(chǎng)機(jī)制規(guī)避WTO公平貿(mào)易規(guī)則，從而制造碳壁壘，推進(jìn)碳關(guān)稅。

3 中國發(fā)展碳市場(chǎng)相關(guān)重大問題的建議

2013年是中國碳市場(chǎng)開局的“元年”，中國國內(nèi)碳交易市場(chǎng)建設(shè)取得了突破性進(jìn)展。一方面，國家發(fā)改委正式啟動(dòng)了自愿減排項(xiàng)目的申報(bào)、審定、注冊(cè)和簽發(fā)等工作流程，公布了10個(gè)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南，為建設(shè)未來全國統(tǒng)一碳市場(chǎng)打下了基礎(chǔ)。另一方面，深圳、上海、北京、廣東和天津碳交易試點(diǎn)先后正式啟動(dòng)了各自的交易市場(chǎng)，五個(gè)碳交易試點(diǎn)在考慮儲(chǔ)備配額情況下配額總量高達(dá)8億 t。從配額規(guī)?？?，中國已經(jīng)成為僅次于歐盟的全球第二大碳市場(chǎng)。但是，中國碳市場(chǎng)無論是在制度設(shè)計(jì)、市場(chǎng)管理方面都存在諸多不足，包括總量設(shè)計(jì)不嚴(yán)密、配額分配方法保守且松散、與經(jīng)濟(jì)、能源目標(biāo)不適應(yīng)、信息透明度差等。此外，面臨全球氣候變暖的問題及國際氣候談判的壓力，中國也亟需深入研究發(fā)展碳市場(chǎng)的相關(guān)重大問題。

3.1 碳市場(chǎng)目標(biāo)應(yīng)服務(wù)于國家應(yīng)對(duì)氣候變化政策和目標(biāo)

中國生態(tài)環(huán)境脆弱，容易受到氣候變化的不利影響，積極應(yīng)對(duì)氣候變化是中國的必然戰(zhàn)略選擇。黨的十八大提出尊重自然、順應(yīng)自然、保護(hù)自然的生態(tài)文明理念，并把生態(tài)文明建設(shè)放在突出地位，并著力推進(jìn)綠色、循環(huán)、低碳發(fā)展，進(jìn)一步提升了應(yīng)對(duì)氣候變化在中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局中的戰(zhàn)略地位。國家“十二五”規(guī)劃中也明確要求逐步建立碳排放交易市場(chǎng)，控制溫室氣體排放。早在2009年哥本哈根氣候談判大會(huì)前夕，中國政府就提出了我國應(yīng)對(duì)氣候變化的總體目標(biāo)：到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值CO2排放比2005年下降40%-45%；非化石能源占一次能源比重達(dá)到15%；比2005年森林面積增加4 000萬 hm2、蓄積量增加13億 m3；大力發(fā)展綠色、循環(huán)與低碳經(jīng)濟(jì)，積極研發(fā)推廣氣候友好技術(shù)。

我國碳市場(chǎng)的建立和發(fā)展應(yīng)該服務(wù)于國家應(yīng)對(duì)氣候變化的總體政策和具體目標(biāo)。中國仍處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，經(jīng)濟(jì)增長較快，能源消費(fèi)和CO2排放總量大，并且還將繼續(xù)增長，控制溫室氣體排放需要付出長期、艱苦的努力[2]。全國碳市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)該與國家溫室氣體排放的不同階段相適應(yīng)。就近期碳市場(chǎng)的發(fā)展目標(biāo)而言，既要服務(wù)于2020年前單位GDP CO2排放比2005年下降40%-45%的相對(duì)減排目標(biāo)，同時(shí)也要考慮通過市場(chǎng)手段積極鼓勵(lì)可再生能源和森林碳匯的發(fā)展。就遠(yuǎn)期碳市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)而言，在排放峰值年之前適合采取相對(duì)減排或局部絕對(duì)減排交易市場(chǎng)，在峰值年之后適合總量目標(biāo)減排交易市場(chǎng)。此外，推進(jìn)碳市場(chǎng)建設(shè)是國家、地區(qū)控制溫室氣體排放、實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排的手段之一，而不是目的。除了建立碳排放交易市場(chǎng)之外，還可以綜合考慮采取推進(jìn)低碳試點(diǎn)建設(shè)、建立低碳產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、征收消費(fèi)側(cè)的碳稅等多種手段。從國家應(yīng)對(duì)氣候變化總體政策來看，控制溫室氣體排放僅僅是國家應(yīng)對(duì)氣候變化的一個(gè)方面，還存在開展國際合作、提高適應(yīng)能力等方面。因此，碳市場(chǎng)建設(shè)應(yīng)緊緊把握服務(wù)于國家應(yīng)對(duì)氣候變化總體政策和目標(biāo)這一核心，并與國家不同階段的溫室氣體減排目標(biāo)相適應(yīng)。

3.2 碳市場(chǎng)發(fā)展應(yīng)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主體并服務(wù)其轉(zhuǎn)型升級(jí)

碳市場(chǎng)作為一個(gè)基于市場(chǎng)的虛擬環(huán)境權(quán)益交易機(jī)制，其市場(chǎng)鏈既涉及生產(chǎn)實(shí)體部門、也廣泛涉及中介、法律、交易、投資、金融等虛擬經(jīng)濟(jì)部門。發(fā)展碳市場(chǎng)的主要目的是采用靈活市場(chǎng)手段引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)成本有效（cost-effective）的減排。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的角度來看，即便發(fā)達(dá)國家第二產(chǎn)業(yè)的比例僅為20%，發(fā)達(dá)國家碳減排的實(shí)體主要來自第二產(chǎn)業(yè)[3]。而我國三產(chǎn)結(jié)構(gòu)中第二產(chǎn)業(yè)占比例始終保持在47.5%左右，其中高能耗和重化工比重占到69%，也是我國近年來溫室氣體排放總量和增量快速增長的主要原因[4]。因此我國碳市場(chǎng)的發(fā)展更應(yīng)該始終堅(jiān)持以實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門減排為主體，同時(shí)在排放權(quán)交易的收益分配機(jī)制上要確保實(shí)體部門減排獲得主要的收益。

我國目前還處于工業(yè)化快速發(fā)展階段，溫室氣體排放總量還將在一定時(shí)期內(nèi)處于增長過程中。促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)減排歸根到底是為了促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)。就傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而言，首先必須考慮利用排放配額分配機(jī)制促進(jìn)落后產(chǎn)能過剩企業(yè)的關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)。其次就是排放權(quán)的分配與交易要進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)低碳技術(shù)改造、工藝改進(jìn)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高能源效率、資源效率和經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)低碳競爭能力。第三就是要平衡考慮傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)的存量排放與增量排放的配額分配，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)而言，應(yīng)適當(dāng)縮緊存量排放配額分配，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)而言則應(yīng)考慮適當(dāng)放寬增量排放配額，從而促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與調(diào)整。

3.3 全國碳市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)考慮區(qū)域不平衡原則

目前，全國碳交易市場(chǎng)的建立正處于局部市場(chǎng)的啟動(dòng)階段。從試點(diǎn)的進(jìn)展情況看，五市兩省的試點(diǎn)工作基本是從自身的需求和實(shí)際出發(fā)考慮，局部設(shè)計(jì)，方案設(shè)計(jì)存在差距。因此從試點(diǎn)向全國統(tǒng)一碳市場(chǎng)的建立和發(fā)展應(yīng)該重點(diǎn)考慮區(qū)域不平衡問題，其頂層設(shè)計(jì)總體上應(yīng)結(jié)合國家主體功能區(qū)劃，結(jié)合生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，逐步推進(jìn)。同時(shí)排放配額設(shè)定應(yīng)該充分考慮與各地方的不同發(fā)展階段相適應(yīng)，考慮因素包括人口規(guī)模、發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、減排目標(biāo)、環(huán)境監(jiān)管能力等。在實(shí)施步驟上應(yīng)該循序漸進(jìn)、試點(diǎn)先行。可以結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策與目標(biāo)，優(yōu)先選擇需要淘汰或限制落后過剩產(chǎn)能的行業(yè)，如鋼鐵、水泥，開展全國性的行業(yè)配額強(qiáng)制減排碳交易試點(diǎn)。

不同地區(qū)如北上廣大型城市、東部沿海地區(qū)、中西部較不發(fā)達(dá)地區(qū)之間，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、工業(yè)結(jié)構(gòu)、社會(huì)環(huán)境等存在很大差距，需要制定不同的減排目標(biāo)政策，因此對(duì)應(yīng)的減排手段也不盡相同。切勿單純?yōu)榱私⑻际袌?chǎng)而盲目“鋪攤子”，甚至憑空設(shè)立一些所謂的碳交易機(jī)構(gòu)來代表碳市場(chǎng)?！氨榈亻_花”的碳交易所絕大多數(shù)只是地方政府的一廂情愿，缺乏相應(yīng)的規(guī)范政策體系設(shè)計(jì)和形成實(shí)質(zhì)的買賣需求。例如，山東省單縣碳交易所在2010年成立，成立時(shí)號(hào)稱“世界第五家、中國第一家”，但不到一年時(shí)間，這個(gè)交易所就大門緊閉，徹底淡出人們視線[5]。這種行為不僅無法滿足應(yīng)對(duì)氣候變化需求，更造成社會(huì)、經(jīng)濟(jì)資源的巨大浪費(fèi)，必須引以為戒。各級(jí)政府在制定減排政策和采取減排手段時(shí)要明確，建立碳市場(chǎng)是否為當(dāng)前最優(yōu)的政策選擇，是否有利于自身具體減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，避免出現(xiàn)建立碳市場(chǎng)后結(jié)果卻“有市無價(jià)、有市無交易”的情況出現(xiàn)。

3.4 碳市場(chǎng)的國際鏈接應(yīng)與中國金融體系的對(duì)外開放進(jìn)程結(jié)合

盡管我國碳市場(chǎng)試點(diǎn)才剛剛起步，有些專家就已經(jīng)開始研究中國與歐盟、澳大利亞區(qū)域國際碳市場(chǎng)如何鏈接等技術(shù)問題了[6]。中國未來碳市場(chǎng)的國際鏈接政治上首先要考慮發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家的身份識(shí)別，技術(shù)上則要首先考慮本國碳金融的發(fā)展。碳金融的發(fā)展取決于國家金融體系的發(fā)展程度。我國碳市場(chǎng)發(fā)展起步較晚，市場(chǎng)規(guī)模較小。除了存在金融體系本身的問題外，還面臨創(chuàng)新性不足、金融機(jī)構(gòu)參與積極性差、監(jiān)管體系和信用機(jī)制不健全等一系列問題[7]。發(fā)展國內(nèi)碳金融可以考慮從以下幾方面進(jìn)行推動(dòng)：①完善法律框架并提供政策支持，為碳金融市場(chǎng)的發(fā)展提供法律依據(jù)和相關(guān)扶持；②建設(shè)碳交易平臺(tái)并不斷完善交易制度，有效整合資源和信息；③完善監(jiān)管機(jī)制、加強(qiáng)監(jiān)管工作，并且強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制；④創(chuàng)新投融資方式和金融工具，其中包括開發(fā)碳期貨、碳期權(quán)、碳交易保險(xiǎn)等衍生工具，并設(shè)立基金增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)等[8]。

我國碳市場(chǎng)國際鏈接的發(fā)展進(jìn)程應(yīng)和我國金融體系對(duì)外開放進(jìn)程相適應(yīng)。一方面，不能早于金融體系對(duì)外開放進(jìn)程，應(yīng)防范與現(xiàn)有國際金融體系的過度結(jié)合。國際碳金融市場(chǎng)規(guī)模日益壯大，這得益于其規(guī)模化的交易場(chǎng)所、廣泛的金融參與主體、多樣的金融產(chǎn)品、以及有效的法律和市場(chǎng)監(jiān)管[9]。中國金融體系起步較晚，存在監(jiān)管力度不足、風(fēng)險(xiǎn)防控與管理能力缺乏等問題。如果中國碳市場(chǎng)國際化進(jìn)程早于金融體系對(duì)外開放進(jìn)程，不僅無法促進(jìn)金融體系的國際化，其自身發(fā)展也將面臨多種金融問題的威脅，包括導(dǎo)致碳市場(chǎng)淪為投機(jī)商的賺錢工具等。另一方面，隨著碳交易市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，碳市場(chǎng)金融化也將是大勢(shì)所趨，碳交易的結(jié)算貨幣問題也將日益突顯。目前美元、歐元仍是碳交易的主要計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣，在考慮我國碳市場(chǎng)與國際碳市場(chǎng)開發(fā)鏈接時(shí)，應(yīng)積極研究使用人民幣作為碳交易的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣，爭取人民幣在國際碳排放交易中發(fā)揮更大的作用，以推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程。

4 總 結(jié)

全球氣候變化問題及國際氣候談判其背后動(dòng)因有其復(fù)雜性，由此衍生出多種多樣的國家及區(qū)域碳市場(chǎng)，雖然各碳市場(chǎng)發(fā)展不均衡且缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，但全球化和金融化趨勢(shì)已日趨顯著。作為應(yīng)對(duì)氣候變化的重要手段之一，碳市場(chǎng)發(fā)展在全球范圍內(nèi)得到廣泛重視，并且成為國際氣候談判的一項(xiàng)重要議題和發(fā)達(dá)國家的核心利益。從我國角度來看，發(fā)展碳市場(chǎng)不僅是應(yīng)對(duì)氣候變化促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一項(xiàng)重要手段，也是我國在國際利益博弈中增強(qiáng)主動(dòng)性，提升國際競爭力的必要選擇。為建立更符合我國國情的碳市場(chǎng)，在前述思考分析的基礎(chǔ)上，本文提出以下建議：

首先，應(yīng)緊密圍繞發(fā)展碳市場(chǎng)的政策目標(biāo)，系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性和階段性地推進(jìn)機(jī)制設(shè)計(jì)與試點(diǎn)工作。按照先自愿市場(chǎng)后強(qiáng)制市場(chǎng)、先現(xiàn)貨市場(chǎng)再金融市場(chǎng)的原則，在不同階段圍繞不同的排放情況、能力建設(shè)水平，設(shè)計(jì)和實(shí)施不同的碳市場(chǎng)發(fā)展路徑。不宜過早啟動(dòng)全國性的配額市場(chǎng)建設(shè)，個(gè)別發(fā)達(dá)地區(qū)可先行嘗試局部強(qiáng)制配額交易試點(diǎn)。全國性的強(qiáng)制配額市場(chǎng)可優(yōu)先選擇淘汰落后過剩產(chǎn)能的行業(yè)進(jìn)行交易試點(diǎn)。

其次，要循序漸進(jìn)，從全方位能力建設(shè)入手。應(yīng)主要考慮提高和完善碳交易管理制定、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則和環(huán)境監(jiān)管能力，加強(qiáng)溫室氣體排放統(tǒng)計(jì)、核算核查基礎(chǔ)能力建設(shè)，構(gòu)建具有公信力的溫室氣體排放市場(chǎng)機(jī)制。

最后，應(yīng)以碳市場(chǎng)和碳金融發(fā)展建設(shè)為契機(jī)，提高我國在國際金融體系的話語權(quán)和人民幣的國際化地位，確保在國家金融體系穩(wěn)步對(duì)外開放基礎(chǔ)上，合理推進(jìn)碳市場(chǎng)的國際鏈接。

致謝：感謝北京中創(chuàng)碳投教育咨詢有限公司翟云鵬、張斌亮在本文素材收集、資料整理中的貢獻(xiàn)！

（編輯：劉照勝）

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Abstract Global carbon market has developed rapidly with two significant trends of globalization and financialization. Deriving economic interest is nations drivingforce behind the international climate negotiation and carbon market. According to profound analysis relations between carbon market and key subjects of the climate negotiation， the paper reveals that promoting the development of global carbon market is one of core interests of developed nations. Based on background of international carbon market development and domestic carbon market pilots， four suggestions on key issues of Chinas carbon market are provided. The first is that goal of China carbon market should be in line with and contribute to the national objectives and policies addressing climate change. The second is that Chinese carbon market should mainly focus on emission reduction of productionsectors， and contribute to their upgradation and transformation. The third is that development of nationwide carbon market in China should consider a principle of unbalanced regional development first. The fourth is that linking China carbon market to international market should keep steps in line with international openingup of Chinas financing system.

Key words climate negotiations； international carbon market； China carbon market； key issues