鄭駿川

摘要：本文從加強農(nóng)商行同業(yè)合作必要性和可行性分析出發(fā)，對農(nóng)商行的同業(yè)合作模式進行深入探討，以期改變農(nóng)商行“單兵作戰(zhàn)”的現(xiàn)狀，促進全方位、多層次業(yè)務(wù)合作，現(xiàn)實共同發(fā)展的多贏目的。

關(guān)鍵詞：農(nóng)商行 同業(yè) 合作

一、研究背景

當前我國宏觀經(jīng)濟進入經(jīng)濟增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的新時期，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)濟形勢發(fā)生較大變化。一是金融改革和利率市場化的步步緊逼，對商業(yè)銀行的持續(xù)盈利提出挑戰(zhàn)；二是互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)的來勢洶涌，正在顛覆銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和產(chǎn)品形態(tài)；三是監(jiān)管機構(gòu)對理財和同業(yè)業(yè)務(wù)的整頓，考驗銀行資金業(yè)務(wù)的風險管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平。在此金融變革中，由于農(nóng)商行在整體實力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、人力資源等方面存在劣勢，其受沖擊的影響遠甚于大型銀行。因此，在新形勢下探討如何加強交流合作，現(xiàn)實抱團取暖，共推轉(zhuǎn)型發(fā)展，是農(nóng)商行當前面臨的一項重大課題。

二、農(nóng)商行同業(yè)合作的必要性與可行性

從必要性看，一是由于內(nèi)部管理能力偏弱降低競爭優(yōu)勢。農(nóng)商行由于資金規(guī)模、系統(tǒng)支撐、內(nèi)部管理等方面的原因，導(dǎo)致農(nóng)商行資產(chǎn)負債管理能力、利率管理能力較大型銀行偏弱，沒有形成科學(xué)的資產(chǎn)負債定價能力與應(yīng)對利率市場化的有效措施，風險管理水平處于劣勢。二是外部監(jiān)管政策日趨嚴格。目前監(jiān)管機構(gòu)高度重視銀行同業(yè)業(yè)務(wù)，近期連續(xù)出臺“127號文”、“140號文”等監(jiān)管文件，以規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。近年來，由于農(nóng)商行同業(yè)市場交易非?；钴S，資金規(guī)模迅速增長，但伴隨監(jiān)管機構(gòu)對買入返售、非標準化債權(quán)投資等傳統(tǒng)高收益業(yè)務(wù)的限制，使得農(nóng)商行在同業(yè)業(yè)務(wù)的高速增長難以維持。三是產(chǎn)品創(chuàng)新能力嚴重不足。由于起步較晚，農(nóng)商行的科技創(chuàng)新水平較低，對新興業(yè)務(wù)和產(chǎn)品市場的敏感性不足，缺乏與大型銀行相抗衡的金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。在買入返售、非標準化債權(quán)投資等傳統(tǒng)盈利業(yè)務(wù)受限的背景下，創(chuàng)新能力不足將導(dǎo)致農(nóng)商行在同業(yè)業(yè)務(wù)競爭中處于劣勢。

從可行性上看，農(nóng)村金融機構(gòu)由于業(yè)務(wù)拓展空間受限，其富余資金往往通過同業(yè)業(yè)務(wù)被動為大型國有銀行和股份制銀行輸血，這說明農(nóng)村金融機構(gòu)的凝聚力還不夠，同業(yè)合作空間巨大。從現(xiàn)實情況來看，農(nóng)商行間的發(fā)展訴求、業(yè)務(wù)水平、產(chǎn)品品種、風控能力及人才差距較小，不存在顯著的信息、定價上的不對稱，完全可以通過發(fā)起聯(lián)盟等形式以促進業(yè)務(wù)合作，以達到共同發(fā)展的多贏目的。

三、農(nóng)商行同業(yè)合作模式探討

（一）加強業(yè)務(wù)領(lǐng)域深度合作

一是進一步深化流動性互助合作。根據(jù)同業(yè)授信及業(yè)務(wù)合作情況，農(nóng)商行之間可以簽訂流動性互保協(xié)議，通過相互提供備用借款額度構(gòu)建流動性應(yīng)急合作機制。二是利用各成員在特定業(yè)務(wù)準入、牌照資質(zhì)方面的優(yōu)勢在票據(jù)、理財、資產(chǎn)托管、債券承分銷、黃金代理等業(yè)務(wù)展開合作。三是在開展債券代持、債券承銷、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)合作的基礎(chǔ)上，建立非信貸項目合作投資平臺。對優(yōu)質(zhì)投資項目采取統(tǒng)一評級、統(tǒng)一風險管理、聯(lián)合授信方式，共同實施投資管理。這樣既有助于突破傳統(tǒng)信貸模式與地域限制，防范市場風險，提高投資收益水平，更有助于解決單獨投資可能造成的規(guī)模超標等問題。四是在科技與產(chǎn)品創(chuàng)新方面開展合作。農(nóng)商行之間互通有無，匯集精英力量，豐富產(chǎn)品體系，搭建網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，合力應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展等外部經(jīng)營挑戰(zhàn)。

（二）集體發(fā)聲爭取政策支持

農(nóng)商行肩負支農(nóng)重任，難以完全按照商業(yè)化原則調(diào)整網(wǎng)點布局、業(yè)務(wù)和客戶結(jié)構(gòu)，這將制約農(nóng)商行對利率市場化的應(yīng)對能力，建議聯(lián)合呼吁監(jiān)管機構(gòu)對政策性和商業(yè)性業(yè)務(wù)區(qū)別對待，以更好地引導(dǎo)農(nóng)商行提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。當前要重點爭取銀監(jiān)會多元化經(jīng)營監(jiān)管政策松綁，為投資理財、融資租賃等業(yè)務(wù)創(chuàng)造發(fā)展空間；人民銀行貨幣信貸政策松綁，在存款準備金率方面獲得與縣域農(nóng)村金融機構(gòu)同等待遇；財政部財稅政策松綁，為銀行資本積累和長遠發(fā)展創(chuàng)造條件。

（三）呼吁實行差異化監(jiān)管

經(jīng)過近十多年改制發(fā)展，以直轄市為代表的農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模逐步進入中型銀行序列，小型農(nóng)村金融機構(gòu)的監(jiān)管模式已逐步對其發(fā)展形成制約。以資本充足率監(jiān)管為例，規(guī)模在千億以下的農(nóng)商行的資本充足率很容易達到12%乃至20%以上，在以資本充足率為門檻的監(jiān)管評級上，使得規(guī)模較小的農(nóng)商行很容易獲得監(jiān)管二級乃至一級水平，而規(guī)模較大的農(nóng)商行卻要為此付出更多成本。因此，建議直轄市農(nóng)商行共同呼吁實行差別化分類監(jiān)管，對于總資產(chǎn)規(guī)模在3000億元以上的農(nóng)商行，按同類規(guī)模的城商行監(jiān)管政策對待，以降低監(jiān)管政策差異形成的競爭差異，有利于公平參與市場競爭。

（四）合力提升市場利率形成機制參與度

自利率市場化改革以來，央行相繼成立SHIBOR報價團、利率定價自律機制、LPR報價團等組織，以推進市場利率形成機制建設(shè)。成員行通過參與市場利率報價，不但可以提升其對市場利率走勢的研判和影響能力，而且能獨享新產(chǎn)品試點所帶來的政策優(yōu)勢，但參與成員中惟獨沒有農(nóng)商行。為擺脫農(nóng)村金融機構(gòu)在利率形成機制上的零參與現(xiàn)狀，建議全體農(nóng)商行抱團向央行聯(lián)名爭取參與其中，以提升利率市場化應(yīng)對能力。

（五）建立多層次和定期化溝通機制

不僅要有董事長（行長）層面的溝通交流，還要有業(yè)務(wù)條線、基層支行層面的溝通交流，交流頻率可以根據(jù)交流層級靈活設(shè)定。為實現(xiàn)常態(tài)化交流，建議定期舉行交流會，可以通過論壇、刊物、通訊、電子傳媒等內(nèi)部交流方式，將不同農(nóng)商行的創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模式加強共享，允許當?shù)剞r(nóng)商行結(jié)合本地實際進行復(fù)制推廣，共同開拓市場。

參考文獻：

[1]何海峰.加強銀行同業(yè)合作 有效促進農(nóng)村金融發(fā)展[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2011，（3）endprint