鄭聯(lián)盛

中共十八屆三中全會全面深化改革的戰(zhàn)略部署指出，要擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。2014年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議明確提出民營銀行首批試點3至5家，成熟一家批設(shè)一家。2014年3月，首批10家民營銀行試點申請工作全面展開。2014年7月底，中國銀監(jiān)會在上半年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上披露已正式批準3家民營銀行的籌建申請。民營銀行設(shè)立以及現(xiàn)代金融市場體系全面深化改革等開啟了新的篇章。

本次獲批籌集的3家民營銀行分別是由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人的深圳前海微眾銀行，在廣東省深圳市設(shè)立；由正泰、華峰為主發(fā)起人的溫州民商銀行，在浙江省溫州市設(shè)立；由華北、麥購為主發(fā)起人的天津金城銀行，在天津市設(shè)立。

首批民營銀行具有監(jiān)管當局設(shè)定的基本資質(zhì)，夯實了民營銀行發(fā)展的基礎(chǔ)。一是股東具有良好的資本金基礎(chǔ)、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營狀況和信用記錄等基本資質(zhì)，并具有較強的風(fēng)險防范和處置能力。二是建立了較為完善的風(fēng)險自擔機制并可作出合理的相關(guān)安排。三是設(shè)立了較為完備的監(jiān)督管理條款。四是實施差異化的市場定位和獨具特色的戰(zhàn)略定位。最好是建立合法、合規(guī)和可行的風(fēng)險處置和重構(gòu)機制。

首批民營銀行獲批籌集具有良好的示范意義。第一，本次三家銀行是首次由民營資本發(fā)起設(shè)立的民營銀行，具有明顯的政策含義。此前，中國已經(jīng)有民營資本投資的銀行機構(gòu)，民營資本主要是通過改革、改制、重組、上市以及二級市場購買等方式進入銀行機構(gòu)。第二，民營銀行的發(fā)起設(shè)立建立了良好的風(fēng)險自擔機制，強調(diào)通過市場機制來解決風(fēng)險處置問題，發(fā)揮了市場的決定性作用。第三，建立了良好的治理體制。以資本為基礎(chǔ)的公司治理體制、管理運營機制和市場約束機制得以建立完善，體現(xiàn)了現(xiàn)代公司治理的基本精神。

民營銀行體系的建立與發(fā)展對完善金融市場體系具有積極的促進作用。一是民營銀行由民營資本發(fā)起設(shè)立和經(jīng)營，有利于盤活存量，釋放民營資本和民間資金的活力。二是通過設(shè)立與中小微企業(yè)所有權(quán)屬性更為相近的民營銀行，有利于破解中小微企業(yè)融資難和融資貴的問題。三是作為追趕者，民營銀行必須加大創(chuàng)新力度才能獲得業(yè)務(wù)及發(fā)展基礎(chǔ)，這將有效促進整個銀行體系的創(chuàng)新發(fā)展。四是民營資本將更多在“三農(nóng)”、中小微企業(yè)、低收入群體以及貧困地區(qū)等發(fā)揮競爭優(yōu)勢，有助于普惠金融的大力發(fā)展。最后是民營資本的進入，將有助于建立一個更具開放性、多元化、差異化和包容性的現(xiàn)代金融體系。

三家民營銀行獲批籌集具有典型的意義，但是，民營銀行的未來發(fā)展、銀行體系和金融市場健全完善仍然任重道遠。首先，民營銀行要解決自我生存和發(fā)展問題，將面臨業(yè)務(wù)競爭激烈、存款負債壓力大、資本占用多、創(chuàng)新發(fā)展突破難以及風(fēng)險管理難度大等諸多挑戰(zhàn)。其次，民營銀行在風(fēng)險管理及其外溢效應(yīng)領(lǐng)域仍然值得監(jiān)管部門警惕，監(jiān)管政策將會影響民營銀行的發(fā)展趨勢和規(guī)模。再次，民營銀行將面臨金融體系全面深化改革的更大壓力。比如，利率市場化將導(dǎo)致利差縮小，民營銀行的盈利壓力將比大型國有銀行和股份制銀行更大。再比如，存款保險制度出臺可能使得存款更多地從民營銀行“搬家”至大銀行。最后，民營銀行體系有助于促進銀行體系體制機制問題的解決，但根本性的出路在于金融要素市場化和以間接金融為主導(dǎo)的金融體系的變革。（作者為中國社會科學(xué)院金融研究所副研究員） □endprint