郭濂

金磚國(guó)家作為世界新興經(jīng)濟(jì)體的中堅(jiān)力量，其相互合作不僅有利于發(fā)展中國(guó)家整體力量的提升，也有利于維護(hù)世界和平與穩(wěn)定。參與金磚國(guó)家合作，符合中國(guó)維護(hù)世界和平、促進(jìn)共同發(fā)展的外交宗旨，也遵循了和平共處五項(xiàng)原則，既反映了發(fā)展中國(guó)家的共同利益與愿望，也體現(xiàn)了中國(guó)關(guān)于建立國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)新秩序的主張。金磚銀行及應(yīng)急儲(chǔ)備基金的成立為金磚國(guó)家合作邁出了跨時(shí)代的一步。

長(zhǎng)期以來(lái)，在金融層面，包括金磚國(guó)家在內(nèi)的發(fā)展中國(guó)家在世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織提高話語(yǔ)權(quán)的要求被持續(xù)遏制，國(guó)際金融秩序始終向著有利于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的方向傾斜。金磚銀行的成立對(duì)于金磚國(guó)家積極參與國(guó)際金融治理，推動(dòng)國(guó)際金融體制改革，擴(kuò)大金磚國(guó)家之間以及其與世界其他國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)合作有著深遠(yuǎn)的影響和意義。它將為發(fā)展中國(guó)家特別是金磚國(guó)家的政治經(jīng)貿(mào)發(fā)展提供強(qiáng)有力的金融支持，也將助推發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際社會(huì)地位及發(fā)言權(quán)的提升。

借鑒成功經(jīng)驗(yàn) 積極創(chuàng)新

金磚銀行是一個(gè)新生體，必將面臨大量新的問(wèn)題、新的形勢(shì)，需要善于借鑒成功經(jīng)驗(yàn)，更需要積極創(chuàng)新。

要堅(jiān)持求同存異、共謀發(fā)展的原則。金磚各國(guó)之間存在著較大的政治與經(jīng)濟(jì)差異，因此，金磚銀行能夠完成其成立使命的前提是在業(yè)務(wù)運(yùn)作與開(kāi)發(fā)以及權(quán)利分配上尋求各國(guó)可接受的共同點(diǎn)。金磚銀行的初期資本投入額度、組織結(jié)構(gòu)、股東職責(zé)權(quán)利以及總部的選擇等實(shí)質(zhì)性內(nèi)容直接關(guān)系著各成員國(guó)的利弊得失。在話語(yǔ)權(quán)與出資比例直接掛鉤的制度安排下，中國(guó)作為其中影響力最大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力最強(qiáng)、出資比例最高的國(guó)家，應(yīng)該獲得相應(yīng)比例的投票權(quán)，但這是否會(huì)受到重蹈世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織“一國(guó)獨(dú)大”的質(zhì)疑并遭到其他成員國(guó)的反對(duì)還有待觀察。目前看來(lái)，中國(guó)作為金磚銀行的主要發(fā)起國(guó)及出資國(guó)，為了改變國(guó)際金融格局的目標(biāo)，秉承著求同存異、和平發(fā)展的外交原則，在高級(jí)管理人員等制度安排上作出了一些犧牲與讓步。

可借鑒世行等機(jī)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)，并倒逼其改革。世行、亞行等國(guó)際金融組織成立并運(yùn)營(yíng)了近70年，已積累了較豐富的多邊金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)。尤其是其項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和評(píng)審、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金募集等經(jīng)營(yíng)模式可作為金磚銀行很好的參考。但世行、亞行貸款條件的嚴(yán)密性、貸款資金的有限性、審查程序與后評(píng)價(jià)體系的復(fù)雜性，甚至附帶的政治條件都廣受貸款國(guó)家詬病。金磚銀行作為發(fā)展中國(guó)家自己建立的國(guó)際銀行，在項(xiàng)目的選擇和提供融資的條件審核上可能會(huì)與現(xiàn)有的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)存在不同之處。

金磚銀行及應(yīng)急儲(chǔ)備基金旨在為發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目籌集資金，將成為發(fā)展中國(guó)家除世行和IMF以外的重要資金來(lái)源。這無(wú)疑將減輕發(fā)展中國(guó)家對(duì)歐美發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的國(guó)際金融體系的依賴，提高包括金磚國(guó)家在內(nèi)的發(fā)展中國(guó)家在金融體系中的話語(yǔ)權(quán)，此外也將倒逼世界銀行和IMF向著更加公平的方向改革，使其改變向欠發(fā)達(dá)貸款國(guó)設(shè)置苛刻條件的做法。

應(yīng)基于共識(shí)，勇于創(chuàng)新。對(duì)于金磚銀行的結(jié)算貨幣、儲(chǔ)備貨幣以及匯率政策等，目前尚未達(dá)成統(tǒng)一的定論。但基于金磚國(guó)家擺脫歐美金融控制的共識(shí)，采取金磚國(guó)家本幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，匯率盯住成員國(guó)貨幣，對(duì)于降低交易成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作、完善各國(guó)儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)等方面都是有利的。作為一個(gè)由發(fā)展中國(guó)家自己組建的全球性開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，將會(huì)面臨大量的新情況、新問(wèn)題，沒(méi)有現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)可借鑒，這就需要有良好的創(chuàng)新機(jī)制，鼓勵(lì)通過(guò)創(chuàng)新來(lái)克服困難，探索出一個(gè)符合由發(fā)展中國(guó)家組建的全球性多邊金融合作機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)模式。

支持基礎(chǔ)建設(shè) 促進(jìn)貿(mào)易合作

支持基建將是金磚銀行的重頭戲。金磚銀行在提供融資時(shí)將首先考慮金磚成員國(guó)急需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，會(huì)偏重向非洲國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施提供融資，同時(shí)也需要建立完備的征信體系，進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制。通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這一領(lǐng)域的合作，金磚銀行可以成為發(fā)展中國(guó)家共享基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的平臺(tái)，也可以成為新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家突破發(fā)展瓶頸的關(guān)鍵助力。

金磚國(guó)家自建立合作關(guān)系以來(lái)，各國(guó)間貿(mào)易聯(lián)系不斷加強(qiáng)，但仍處于初級(jí)階段，有很大的改善空間。以進(jìn)口貿(mào)易為例，1995～2010年，金磚各國(guó)從其他金磚國(guó)家進(jìn)口的貿(mào)易量占其總進(jìn)口的比重均呈上升趨勢(shì)。例如，巴西從中國(guó)、印度、俄羅斯和南非四國(guó)進(jìn)口占巴西總進(jìn)口的比重從1995年的1.93%上升至2010年的17.97%；中國(guó)從巴西、印度、俄羅斯和南非四國(guó)進(jìn)口占中國(guó)總進(jìn)口的比重由1995年的4.62%上升至2010年的7.15%。貿(mào)易合作的深入需要完善的金融體系作支撐。目前，金磚國(guó)家之間的貿(mào)易仍然以美元為主要計(jì)價(jià)貨幣。自2008年金融危機(jī)以來(lái)美元匯率起伏不定，給金磚各國(guó)之間的貿(mào)易成本帶來(lái)波動(dòng)，不利于多邊貿(mào)易的深化與發(fā)展。金磚銀行通過(guò)著眼于探索貿(mào)易國(guó)本幣結(jié)算，擴(kuò)大結(jié)算貨幣選擇范圍，可以有效地解決上述問(wèn)題，推進(jìn)金磚各國(guó)貿(mào)易結(jié)算便利化。從中國(guó)視角出發(fā)，如果使用金磚國(guó)家本幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)將得到進(jìn)一步發(fā)展，這對(duì)于資本項(xiàng)目尚未放開(kāi)的中國(guó)，將是人民幣國(guó)際化的重要推動(dòng)力，同時(shí)也將對(duì)深化上海自貿(mào)區(qū)各項(xiàng)金融改革產(chǎn)生明顯的推動(dòng)作用。中國(guó)和巴西、俄羅斯之間的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)起步，這對(duì)三國(guó)的貿(mào)易無(wú)疑是一個(gè)利好因素，也會(huì)對(duì)其他成員國(guó)產(chǎn)生示范作用。

金磚銀行是金磚各國(guó)金融合作的重要突破，而金融合作需要經(jīng)濟(jì)合作作基礎(chǔ)，金磚國(guó)家在資源稟賦和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上的差異為相互之間深化貿(mào)易合作創(chuàng)造了條件。但與此同時(shí)，各國(guó)在政治體制、經(jīng)濟(jì)制度、貿(mào)易規(guī)則、民族宗教等方面存在的差異又會(huì)阻礙相互的合作。甚至在某些領(lǐng)域還存在較多的競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突。因此，金磚銀行的發(fā)展，既充滿了機(jī)遇，又面臨著挑戰(zhàn)，任重而道遠(yuǎn)。（作者系國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行研究院常務(wù)副院長(zhǎng)、金融研發(fā)中心主任） □